Klöckner&Co auf langfristiger Basis investieren? (Seite 4561)
eröffnet am 23.07.06 10:35:19 von
neuester Beitrag 24.04.24 22:16:28 von
neuester Beitrag 24.04.24 22:16:28 von
Beiträge: 46.206
ID: 1.072.617
ID: 1.072.617
Aufrufe heute: 19
Gesamt: 4.167.209
Gesamt: 4.167.209
Aktive User: 0
ISIN: DE000KC01000 · WKN: KC0100 · Symbol: KCO
6,6800
EUR
+0,91 %
+0,0600 EUR
Letzter Kurs 20:19:55 Tradegate
Neuigkeiten
| Kloeckner Aktien ab 5,80 Euro handeln - Ohne versteckte Kosten!Anzeige |
23.04.24 · dpa-AFX Analysen |
04.04.24 · wO Newsflash |
19.03.24 · dpa-AFX |
Werte aus der Branche Stahl und Bergbau
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 0,9900 | +130,23 | |
| 10,850 | +18,45 | |
| 230,00 | +17,35 | |
| 3.200,00 | +15,90 | |
| 0,5650 | +14,14 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 52,50 | -11,39 | |
| 36,50 | -11,47 | |
| 9,0400 | -13,08 | |
| 21,800 | -18,66 | |
| 1,0000 | -53,27 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
das ist die aktuelle Analyse von Tradecentre, vorausgesetzt man kann sowas Analyse nennen ... die informativsten Zeilen habe ich fett markiert ...
------------------------------
Bei Kloeckner & Co wird es wieder hochinteressant. Zur Erinnerung: Das ist die Aktie, die wir bei knapp 15 Euro ins Depot nehmen wollten. Das Limit wurde aber leider um 2 Cents verfehlt. Inzwischen notiert der Titel bei 24 Euro. Ich überlege mir die Aktie erneut für das Exklusiv-Depot zu kaufen. Nach den Zahlen letzte Woche, hat sich das fundamentale Kurspotential dramatisch erhöht. Das KUV liegt bei 0,23. Das KGV bei etwa 8. Für einen Stahlhändler war das bislang eine faire Bewertung. Eine Branche ohne Wachstum und geringe Margen hat keine höheren Bewertungsmultiple verdient. Ganz anders sieht die Welt aus, wenn die operativen Gewinnmargen in die Höhe springen: Die EBITDA-Marge stieg gegenüber dem Halbjahr05 von 3,4% auf 7,3%!
Die Story dahinter ist folgende: Momentan ist Klöckner & Co ist, gemessen am Umsatz, der größte produzentenunabhängige Stahl- und Metalldistributeur. Durch Übernahmen will das Management an der Branchenkonsolidierung aktiv mitwirken und den eigenen Marktanteil weiter erhöhen. Es läuft also alles auf eine oligopolistische Marktstruktur hinaus, die dann höhere Margen zwangsläufig implizieren würde. Die Folge wäre, dass die Bewertungsansätze für Kloeckner komplett neu überdacht werden müssen.
Die Aktie stand heute deutlich unter Druck: Was war der Grund? Der Großaktionär LGB hat sich von 9 Millionen Aktien getrennt und diese an institutionelle Investoren verkauft. LGB hält weiterhin 45% des Grundkapitals. Der Verkauf ist strategisch einzustufen und war schon lange vor Börsengang geplant. Für die Kloeckner-Aktie ist der höhere Streubesitz sogar positiv. Es winkt ein Aufstieg in den MDAX.
Fazit: Ich gehe in wenigen Monaten von Kursen über 30 Euro aus!
-----------------------
wie die auf ein KGV von 8 kommen, im übrigen wie viele andere Schmierblätter auch, ist mir allerdings weiterhin ein einziges Rätsel ...
im ersten Halbjahr entsprach der JÜ exakt der Hälfte des Ebitda, wenn nach neun Monaten das Ebitda nun bei 320 Mio liegt und das Verhältnis JÜ/Ebitda annähernd gleich bleibt, haben wir 160 Mio JÜ, bei 46 Mio Aktien sind das ein EPS von 3,48 nach 9 Monaten.
Störvariablen bei dieser Rechnung:
1) wir werden durch den Teil-Rückkauf des Bonds eine einmalige Belastung von 13,2 Mio haben, auf der anderen Seite reduziert sich jedoch die Zinslast
2) wir haben durch Beteiligungsverkäufe Sondererträge in Höhe von 40 Mio; da diese teilweise im Ausland stattfanden, bin ich mir über deren Steuerfreiheit allerdings nicht mehr ganz sicher, Steuerprofis bitte vortreten ...
Lange Rede kurzer Sinn: wir werden in diesem Jahr ein EPS von mehr als 4 Euro haben, und da der Kurs nicht bei 32 Euro steht, ist die Aussage mit einem KGV von 8 grober Unfug ... interessant auch, dass KCO anscheinend das einzige Unternehmen auf der Welt ist, bei dem jetzt noch auf die Gewinne von 2006 geschaut werden um sich die Bewertung nach oben zu rechnen; für 2007 ist die JPM-Schätzung von 4,56 Euro denke ich ein ganz guter Indikator, sie sehen ja allein durch das STAR-Programm ein zusätzliches Ergebnispotenzial von 70 Mio ...
------------------------------
Bei Kloeckner & Co wird es wieder hochinteressant. Zur Erinnerung: Das ist die Aktie, die wir bei knapp 15 Euro ins Depot nehmen wollten. Das Limit wurde aber leider um 2 Cents verfehlt. Inzwischen notiert der Titel bei 24 Euro. Ich überlege mir die Aktie erneut für das Exklusiv-Depot zu kaufen. Nach den Zahlen letzte Woche, hat sich das fundamentale Kurspotential dramatisch erhöht. Das KUV liegt bei 0,23. Das KGV bei etwa 8. Für einen Stahlhändler war das bislang eine faire Bewertung. Eine Branche ohne Wachstum und geringe Margen hat keine höheren Bewertungsmultiple verdient. Ganz anders sieht die Welt aus, wenn die operativen Gewinnmargen in die Höhe springen: Die EBITDA-Marge stieg gegenüber dem Halbjahr05 von 3,4% auf 7,3%!
Die Story dahinter ist folgende: Momentan ist Klöckner & Co ist, gemessen am Umsatz, der größte produzentenunabhängige Stahl- und Metalldistributeur. Durch Übernahmen will das Management an der Branchenkonsolidierung aktiv mitwirken und den eigenen Marktanteil weiter erhöhen. Es läuft also alles auf eine oligopolistische Marktstruktur hinaus, die dann höhere Margen zwangsläufig implizieren würde. Die Folge wäre, dass die Bewertungsansätze für Kloeckner komplett neu überdacht werden müssen.
Die Aktie stand heute deutlich unter Druck: Was war der Grund? Der Großaktionär LGB hat sich von 9 Millionen Aktien getrennt und diese an institutionelle Investoren verkauft. LGB hält weiterhin 45% des Grundkapitals. Der Verkauf ist strategisch einzustufen und war schon lange vor Börsengang geplant. Für die Kloeckner-Aktie ist der höhere Streubesitz sogar positiv. Es winkt ein Aufstieg in den MDAX.
Fazit: Ich gehe in wenigen Monaten von Kursen über 30 Euro aus!
-----------------------
wie die auf ein KGV von 8 kommen, im übrigen wie viele andere Schmierblätter auch, ist mir allerdings weiterhin ein einziges Rätsel ...
im ersten Halbjahr entsprach der JÜ exakt der Hälfte des Ebitda, wenn nach neun Monaten das Ebitda nun bei 320 Mio liegt und das Verhältnis JÜ/Ebitda annähernd gleich bleibt, haben wir 160 Mio JÜ, bei 46 Mio Aktien sind das ein EPS von 3,48 nach 9 Monaten.
Störvariablen bei dieser Rechnung:
1) wir werden durch den Teil-Rückkauf des Bonds eine einmalige Belastung von 13,2 Mio haben, auf der anderen Seite reduziert sich jedoch die Zinslast
2) wir haben durch Beteiligungsverkäufe Sondererträge in Höhe von 40 Mio; da diese teilweise im Ausland stattfanden, bin ich mir über deren Steuerfreiheit allerdings nicht mehr ganz sicher, Steuerprofis bitte vortreten ...
Lange Rede kurzer Sinn: wir werden in diesem Jahr ein EPS von mehr als 4 Euro haben, und da der Kurs nicht bei 32 Euro steht, ist die Aussage mit einem KGV von 8 grober Unfug ... interessant auch, dass KCO anscheinend das einzige Unternehmen auf der Welt ist, bei dem jetzt noch auf die Gewinne von 2006 geschaut werden um sich die Bewertung nach oben zu rechnen; für 2007 ist die JPM-Schätzung von 4,56 Euro denke ich ein ganz guter Indikator, sie sehen ja allein durch das STAR-Programm ein zusätzliches Ergebnispotenzial von 70 Mio ...
Aufstieg in den MDAX!
Bei diesem Wert wird es wieder hochinteressant. Die Autoren von TradeCentre überlegen deshalb, die Aktie erneut für das Exklusiv-Depot zu kaufen.
Nach den Zahlen letzte Woche, hat sich das fundamentale Kurspotential bei Kloeckner & Co erhöht. Das KUV liegt bei 0,23. Das KGV bei etwa 8. Für einen Stahlhändler war das bislang eine faire Bewertung. Eine Branche ohne Wachstum und geringe Margen hat keine höheren Bewertungsmultiple verdient, so die Autoren von TradeCentre. Ganz anders sieht die Welt aus, wenn die operativen Gewinnmargen in die Höhe springen: Die EBITDA-Marge stieg bei Kloeckner & Co gegenüber dem Halbjahr 2005 von 3,4 Prozent auf 7,3 Prozent!
Der Großaktionär LGB hat sich von 9 Millionen Aktien getrennt und diese an institutionelle Investoren verkauft. LGB hält weiterhin 45 Prozent des Grundkapitals. Der Verkauf ist strategisch einzustufen und war schon lange vor Börsengang geplant. Für die Kloeckner-Aktie ist der höhere Streubesitz sogar positiv. Es winkt ein Aufstieg in den MDAX – daher gehen die Experten von TradeCentre in wenigen Monaten bei Kloeckner & Co von Kursen über 30 Euro aus!
Bei diesem Wert wird es wieder hochinteressant. Die Autoren von TradeCentre überlegen deshalb, die Aktie erneut für das Exklusiv-Depot zu kaufen.
Nach den Zahlen letzte Woche, hat sich das fundamentale Kurspotential bei Kloeckner & Co erhöht. Das KUV liegt bei 0,23. Das KGV bei etwa 8. Für einen Stahlhändler war das bislang eine faire Bewertung. Eine Branche ohne Wachstum und geringe Margen hat keine höheren Bewertungsmultiple verdient, so die Autoren von TradeCentre. Ganz anders sieht die Welt aus, wenn die operativen Gewinnmargen in die Höhe springen: Die EBITDA-Marge stieg bei Kloeckner & Co gegenüber dem Halbjahr 2005 von 3,4 Prozent auf 7,3 Prozent!
Der Großaktionär LGB hat sich von 9 Millionen Aktien getrennt und diese an institutionelle Investoren verkauft. LGB hält weiterhin 45 Prozent des Grundkapitals. Der Verkauf ist strategisch einzustufen und war schon lange vor Börsengang geplant. Für die Kloeckner-Aktie ist der höhere Streubesitz sogar positiv. Es winkt ein Aufstieg in den MDAX – daher gehen die Experten von TradeCentre in wenigen Monaten bei Kloeckner & Co von Kursen über 30 Euro aus!
Antwort auf Beitrag Nr.: 24.829.995 von bobo1973 am 24.10.06 20:32:27...sieht so aus.
Ist immer noch ca das 5-fache im Verkauf zum Kauf. Von daher hat es im Moment keine Eile!
Ist immer noch ca das 5-fache im Verkauf zum Kauf. Von daher hat es im Moment keine Eile!
@cdaxking
seh ich auch so. Na dann Mast und Schotbruch.
Und immer ne Handbreit Rotwein in der Bilge.
Gruß
jk
seh ich auch so. Na dann Mast und Schotbruch.
Und immer ne Handbreit Rotwein in der Bilge.
Gruß
jk
Antwort auf Beitrag Nr.: 24.836.702 von jk-skipper am 25.10.06 08:37:37@jk
wir segeln auf ruhiger See in Richtung Norden!!!
Gruß
CDAXKing
wir segeln auf ruhiger See in Richtung Norden!!!
Gruß
CDAXKing
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 24.827.192 von TheCity am 24.10.06 18:54:44@TC
das ist zuviel der Ehre...
Gruß
CDAXKing
das ist zuviel der Ehre...
Gruß
CDAXKing
Schon erstaunlich, wie die Aktie die Megaplatzierung wegsteckt. Langfrstig gesehen ist diese Platzierung nur positiv zu sehen, 
Antwort auf Beitrag Nr.: 24.824.367 von CDAXKing am 24.10.06 17:05:17Guten Morgen, oh Orakel von München,
was sagen die Eingeweide?
mfg
jk
was sagen die Eingeweide?
mfg
jk
hi , noch mal glück gehabt ,
wollte gestern auch noch rein ,huch zum glück noch mal umgeschwenkt ,hätte gleich ca 1€ pro a. minus gehabt
was meint ihr ? zum schlusskurs xetra hat noch mal einer richtig hingelangt .
geht das noch bis freitag?
bobo
wollte gestern auch noch rein ,huch zum glück noch mal umgeschwenkt ,hätte gleich ca 1€ pro a. minus gehabt
was meint ihr ? zum schlusskurs xetra hat noch mal einer richtig hingelangt .
geht das noch bis freitag?
bobo
Antwort auf Beitrag Nr.: 24.824.367 von CDAXKing am 24.10.06 17:05:17@CDAXKing
Ich werde w:o vorschlagen, Dir einen neuen Namen zu verpassen: MDAXKingOrakelausMuenchen!
TC
Ich werde w:o vorschlagen, Dir einen neuen Namen zu verpassen: MDAXKingOrakelausMuenchen!
TC
Durchsuchen
Klöckner&Co auf langfristiger Basis investieren?
