Borussia Dortmund zurück an die Spitze! (Seite 4916)

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.146.792 von Freibauer am 23.01.17 21:43:25

Personalkosten

Zitat von Freibauer: Inzwischen sind die Gehaltskosten proportional zu dem sportlichen Erfolgen schon enorm gestiegen.
Nur weitere erfolgreiche Transfers können Kurse über 7€ rechtfertigen.

Eben nicht. Denn du betrachtest es nur für die laufende Saison und nicht auf Sicht von 12 Monaten, das müsstest Du aber. In der laufenden Saison ist durch den Miki Transfer und jetzt auch noch Ramos Transfers der zweistellige Mio Gewinn eh garantiert, da kann es Dir also egal sein.

In der nächsten Saison hat man quasi die gleichen Personalkosten, aber bedingt durch den TV Vertrag deutlich höhere Einnahmen, das Verhältnis Ausgaben - Einnahmen ändert sich also sehr wesentlich. Genau deswegen nehmen alle Analysten einen starken Gewinnanstieg in der nächsten Saison an.

In der nächsten Saison geht es zudem nicht nur um den neuen TV Vertrag, sondern um viele andere weitere Dinge. Der Sponsoren Ärmel Vertrag zum Beispiel, usw.

Der springende Punkt ist äußerst simpel: der große Kaderumbruch ist bereits erfolgt, damit auch die meisten großen Kosten und neuen Abschreibungen, zukünftig wird der Kader nur noch an einzelnen Stellen ausgebessert, während aber gleichzeitig die Einnahmen eklatant steigen. Der Kader ist übrigens auch bei "nur" EL Teilnahme finanzierbar, die Ex-Transfer-Einnahmen werden in diesem Fall auch steigen, wenngleich natürlich nicht so stark.

[Freibauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.146.345 von zdf09 am 23.01.17 20:43:48

Inzwischen sind die Gehaltskosten proportional zu dem sportlichen Erfolgen schon enorm gestiegen.
Nur weitere erfolgreiche Transfers können Kurse über 7€ rechtfertigen.

Dividendenrendite dürfte auch dauerhaft unter 2% bleiben und das KGV im Bereich 20-25 liegen..

Eine Marktkapitalisierung von 700-800 Mio.€ dürfte dann auch das Ende der Fahnenstange sein.
Zumindest wenn die 50 +1 Regel nicht drastisch fällt...

Spieler wie Pulisic bilden eher ein Absicherung für das Kursniveau, weil sie bei gravierenden Problemen immer mit hohem Gewinn veräußert werden können...nur wenn dafür Schürrles+Götzes für ähnlich hohe Summen erworben werden - verpufft der Effekt in Zukunft deutlicher.

Watzke Aussagen: Wir wollen sehr hohe Abschreibungen haben sind deutlich in diese Richtung.

Und in weiterer Zukunft wird BVB sicher versuchen auch Stars mit sehr hohen Gehältern zu halten - da erfolgreiche Teams hohe Fluktuation nicht vertragen - und das herausreißen von Spielern wie (Micky/Gündogan) jahrelanges eingespielt werden nicht ermöglichen - sieht man an Bayern -
Müller schießt zwar keine Tore mehr - aber das Spielverständnis untereinander ist nach 5 Jahren so groß das selbst solche Spieler durchgeschleppt werden können...

Schalke dagegen ist ein Torso durch die dauernden Wechsel (inklusiv Trainer).

[Swissmogul]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.146.345 von zdf09 am 23.01.17 20:43:48

Kurzes Statement von mir da ich hier schon länger nicht mehr aktiv war.

Bin absolut begeistert (!!) von der BVB Kaderpolitik, der Isak Transfer kam aus dem absoluten nichts, man hat halb Europa ein Schnippchen geschlagen. Isak ist ein Spieler den man auch in 3 Jahren, sofern er völlig versagt, immer noch für 10 Millionen wird verkaufen können. Tritt Gegenteiliges ein, reden wir ganz schnell von einem Gewinn von 50-100 Millionen Euro. Das selbe gilt für dir anderen Supertalente die der BVB en masse hat Das alles macht mir verdammt viel Hoffnung dass man sich auch zukünftig im lukrativen Kampf um die Toptalente Europas durchsetzen wird und diese BVB like zu absoluten Topspielern entwickeln wird. Eine Vorgehensweise die für jeden Aktionär den absoluten Idealfall darstellt, besonders in Zeiten explodierender Transfersummen. Pulisic Verlängerung sicherlich auch lobenswert wenn auch um 1 Jahr zu kurz aber seis drum. So ist er bei der USA Tour wenigstens sicher dabei. Nun gilt es sich die CL-Quali zu sichern um weiter im Konzert der ganz großen mitzumischen und vom Wachstum in der Fussballbranche weiter wie gewohnt zu partizipieren. Spätestens ab 17/18 wird es dann inklusive Transfers einen Umsatz von weit weit über 450 Millionen geben der daraufhin niemals mehr unterschritten wird. Im Gegenteil fallen dann sehr bald die 500 und in 5 Jahren auch die 600 Millionen Umsatz Marke. Und als Aktionär kann man sich nur zurücklehnen und die Spiele der hippsten Mannschaft der Welt genießen. Ein Traum!

[zdf09]

BORUSSIA DORTMUND - Auftakt geglückt

Der BVB konnte am Samstag an der Weser drei Punkte einfahren und auch in die Aktie scheint neues Leben hineinzukommen nach der Winterpause.

http://www.godmode-trader.de/analyse/borussia-dortmund-aufta…

[Der Tscheche]

Und der Kaderwert, Halbgott? Was hältst Du vom Kaderwert des BVB? Stecken da nicht jede Menge stille Reserven drin?

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.145.328 von Thyron24 am 23.01.17 19:06:44

Isak

Zitat von Thyron24: http://m.sport1.de/fussball/bundesliga/2017/01/borussia-dor…

90 Scouts aus 69 verschiedenen Klubs????

Unter den 69 Interessenten, darunter mit Real Madrid, dem FC Barcelona, FC Bayern und Manchester United die gesamte Bandbreite der europäischen Topklubs, hat sich Borussia Dortmund durchgesetzt???

wie geil ist das denn?

Aber ich kann es auch nachvollziehen, der Artikel nennt ja ausdrücklich das Negativ-Beispiel Martin Odegaard. Dieser war von allen Talenten wohl das am meisten gehypte überhaupt, dann machte er den Fehler zu Real Madrid zu gehen.

Der einzige europäische Topverein, wo so junge Spieler tatsächlich Spielpraxis bekommen ist Borussia Dortmund. Man könnte durchaus auch Schalke nennen, die spielen aber nicht CL, bzw. hatten in den letzten Jahren nicht so viel Erfolg.

Gar nicht auszudenken, wenn Isak auch noch einschlägt.

und es hat für mich zumindest ganz klare Auswirkungen auf die BVB Aktie. Wenn Bankhaus Lampe einen Kaderwert von 350 Mio für bare Münze nimmt und dafür Kursziel 7 Euro nennt, dann sage ich 400 Mio Kaderwert und Kursziel 7,50

Das einzige was man da annehmen müsste, wäre das Pulisic eher 20 Mio wert ist, statt 5 Mio, Dembele 35 Mio statt 18 und Aubameyang 75 Mio, das alles wäre noch nicht mal vermessen, etwaige Abwertungen bei anderen Spielern könnte man mit Emre Mor verrechnen, der auch nie im Leben 5 Mio wert ist.

Der Kader hat ein ganz enormes Wertsteigerungspotential, so oder so. Selbst wenn man einen um 100 Mio höheren Kaderwert als gegeben ansieht, würde man kaum übertreiben, wie gesagt, Lampe nimmt 5 Mio für Pulisic, 5 Mio für Mor und 45 Mio für Aubameyang an. Die Ansage war ja, es wäre nicht nötig, darauf einen Risikoabschlag von 25% anzusetzen. Völlig absurd.

[Thyron24]

http://m.sport1.de/fussball/bundesliga/2017/01/borussia-dor…

[Thyron24]

[urlhttp://m.sport1.de/fussball/bundesliga/2017/01/borussia-dort…[/url]

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.143.309 von halbgott am 23.01.17 15:37:56

Die Studie von CIES Football Observatory

Ich habe Pulisic ein bißchen gegoogelt, demnach wurden neben Liverpool (die anscheinend schon länger dringlich interessiert sind und konkrete Angebote abgegeben hatten) auch Real Madrid, Manchester City, Arsenal und Bayern München als Interessenten genannt.

Im nächsten Sommer wäre er kaum zu halten gewesen, weil er dann als 18-jähriger nur noch 2 Jahre Vertrag hätte, was ein gewisser Unterschied ist ggü gestandenen Spielern, sprich ein Jahr später wäre er dann klar billiger geworden, wg. der geringen Vertragslaufzeit.

Mit sehr jungen Spielern zu verlängern ist daher umso wichtiger. Der Wert von Ousmane Dembele wird bereits jetzt mit 71 Millionen angegeben (!!!), da ist natürlich auch eine Menge Zukunftsmusik drin, daher ist es umso wichtiger mit jungen Spielern langfristige Verträge zu haben. Bei Pulisic hängt der angenommene Wert ganz außerordentlich von seiner Vertragslaufzeit ab, denn jetzt, wo er 18 ist, kann man es kaum seriös abschätzen, falls er sich aber tatsächlich gut entwickelt, hat er ein riesiges Wertsteigerungspotential, also ähnlich wie Dembele.

Die Studie von CIES Football Observatory finde ich sehr interessant, ich folge deren Argumentationen. Ich finde transfermarkt.de mittlerweile längst nicht so zielführend, daß ihr von den Analysten und Finanzjournalisten so eine derartige Bedeutung zugemessen wird. Wenn ich vor die Wahl gestellt werden würde, Thomas Müller oder Dembele, beide umsonst, beide gleiches Gehalt und Vertragslaufzeit, beide würden aber 2020 gehen, dann würde ich mich für Dembele entscheiden, erstens weil ich ihn auf Sicht nächste drei Jahre sportlich verheißungsvoller finde, zweitens weil ich bei ihm in drei Jahren eine höhere Ablösesumme vermute. Das macht ihn dadurch schon jetzt für mich attraktiver.

CIES Football Observatory nennt ihn daher den wertvollsten Spieler der Bundesliga mit einem Wert von 71 Mio. Da hier im Thread bislang nur die SportBild Quelle genannt wurde, hier mal der Originallink:

http://www.football-observatory.com/IMG/sites/b5wp/2016/172/…

Die Seite ist auch ansonsten zum stöbern ganz interessant:http://www.football-observatory.com

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.144.506 von trefrt am 23.01.17 17:31:19

Lustige Diskussion hier. Man könnte denken es ist immernoch Winterpause.

Immer wenn man irgendein Fatzke bei sport1 oder der Bild (dieses Mal Herr Opdenhövel) eine angebliche Krise zwischen Tuchel und Watzke/Zorc andichtet, greifen das andere Fatzkes auf und labern das Thema tagelang durch die Medien. Sowas von albern.

OPdenhövel und Co haben ja Tuchels Pressekonferenzten mal wieder nicht gesehen, denn sonst wüssten sie, dass es für Tuchel schon länger klar war, dass man Ramos den Wunsch erfüllen wollte den BVB zu verlassen. Tuchel sagte eindeutig, dass es schon seit mehreren Transferperioden der Wunsch von Ramos war, zu wechseln und man diesem Wunsch nun entsprochen hat, weil er sich bis dahin so toll in den Dienst der Mannschaft gestellt hat. Da gab es also zwischen Watzke, Zorc, Tuchel und Ramos gar kein Problem.

Echt lustig wie sich manche sogenannte "Experten" im TV immer interessante Konflikte audenken müssen.