Endlich mal was neues von Varengold (Seite 51)

[Returnhunter]

Denke bezieht sich auf die 5mio. Sonst ergibt es keinen Sinn.

[Snoopykilla]

Ergibt eigentlich nur Sinn, wenn die 5 Mio gemeint sind, weil wenn in den Beteag von 12,6 Mio ein weiterer Betrag von 12,6 Mio enthalten sein sollte, dann wäre nichts übrig für die "weitere Risikovorsorge". Aber Fragen kostet ja nichts

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.040.648 von Returnhunter am 06.01.23 18:23:43

Zitat von Returnhunter: Das Ergebnis ist der Hammer. Darin sind ja 5 mio. Datierung für den Finds für allgemeine Bankrisiken enthalten und fast 13 Mio. Drohverlustrückstellungen die wohl eher nicht gebraucht werden. Also in Summe operativ eh schon rund 50 Mio. Euro verdient. Da klingt die Prognose 2023 sehr konservativ. Denke man wird die Kapitalerhöhung hinbekommen. Ein fairer Kurs ist eher bei 25 Euro zu suchen als bei 10 Euro aus meiner Sicht.

"... In diesem Ergebnis ist eine erstmalige Dotierung des Sonderpostens „Fonds für allgemeine Bankrisiken“ in Höhe von 5,0 Mio. EUR enthalten. Dieser Sonderposten wird die Eigenmittel der Bank nach Feststellung des Jahresabschlusses 2022 zusätzlich stärken. Die weitere Risikovorsorge in Höhe von ca. 12,6 Mio. EUR enthält eine weitere “stille” Vorsorgeposition in ähnlicher Höhe."

Ich bin mir nicht sicher, ob sich "in ähnlicher Höhe" auf die 5 Mio. EUR oder auf die 12,6 Mio. EUR bezieht. Habe noch mal ne Mail an Varengold mit dieser und einigen weiteren Fragen geschrieben. Melde mich wieder, wenn ich eine Antwort bekommen habe.

Gruß Mitsch

[Returnhunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.045.583 von Avat-vila am 08.01.23 00:03:02

Zitat von Avat-vila: Mit dem Unterschied, dass L&S von Cum-Ex + massiver Handelseinbruch betroffen ist. Hier eher "nur" maximal Cum-Ex, falls überhaupt

Ich meine damit eher die Situation von l+s vor zehn Jahren. Damals war ich dort auch Aktionär, bei rund 4 Euro eingestiegen, ging dann massiv hoch auf über 70 Euro. Ich bin leider bei 15 Euro raus.

[Avat-vila]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.045.106 von Returnhunter am 07.01.23 19:40:14

Mit dem Unterschied, dass L&S von Cum-Ex + massiver Handelseinbruch betroffen ist. Hier eher "nur" maximal Cum-Ex, falls überhaupt

[Returnhunter]

Erinnert etwas an lang und schwarz Story.

[Mittsch]

Zitat von Returnhunter: …
Eine Bewertung zu KGV 2,5 ist dennoch unangemessen. Fair wäre wohl zwischen 6-8.

KGV von 6-8 halte ich auch für angemessen bzw. wäre auch mein Ziel. Wäre also irgendwo bei 20€ bis 25€.
Ich denke der Anstieg von 4€ auf 7€ war hier erst der Anfang. Potenzial ist jedenfalls noch reichlich vorhanden.

[Returnhunter]

Zitat von Frank0411: Sehr gute Erläuterungen des Geschäftsmodells der Varengold Bank - das ist allerdings ausschließlich das Kerngeschäft, die Cash Cow, das sog. Commercial Banking.

Höhere Wachstumsphantasie bietet aus meiner Sicht allerdings der Bereich Marketplace Banking. Hier stellt sich sich Varengold als "Partner of the Fintechs" auf und finanziert Start-Ups insbesondere aus dem FinTech-Bereich. Ergebnis ist u. a. die Beteiligung an Grover. Die etwas über 2% Anteil stehen mit 1,5 Mio. EUR in der Bilanz, der tatsächliche Wert liegt wohl mindestens um das Zehnfache höher.

Ja, das sehe ich ähnlich. Wenn man sich hier geschickt platzieren kann, und einmal ein Kunde sehr erfolgreich werden würde, wäre das auch für varengold eine Wachstumsgarantie. Falls nicht, macht man viel profitables Geschäft mit mehreren kleineren.

[Frank0411]

Commercial Banking vs. Marketplace Banking

Sehr gute Erläuterungen des Geschäftsmodells der Varengold Bank - das ist allerdings ausschließlich das Kerngeschäft, die Cash Cow, das sog. Commercial Banking.

Höhere Wachstumsphantasie bietet aus meiner Sicht allerdings der Bereich Marketplace Banking. Hier stellt sich sich Varengold als "Partner of the Fintechs" auf und finanziert Start-Ups insbesondere aus dem FinTech-Bereich. Ergebnis ist u. a. die Beteiligung an Grover. Die etwas über 2% Anteil stehen mit 1,5 Mio. EUR in der Bilanz, der tatsächliche Wert liegt wohl mindestens um das Zehnfache höher.

[Heinefritz]

Wenn es dazu kommt, wäre es die zweite Dividendenzahlung überhaupt.
2011: 0,17 Euro je Aktie; Ausschüttungssumme: ca. 0,23 Mio. Euro
2023: 0,36 Euro je Aktie; Ausschüttungssumme: ca. 3,6 Mio. Euro