Diskussion zu CytoSorbents Corporation (Seite 314)

[urpferdchen]

Wieder vorbörsliche Panik-Mache - da haben einige billiig abgefischt-

Wer nicht verkauft hat, kann sich auf die Erholung freuen.
Chart um 17 Uhr 30
Und der Tag ist noch nicht vorbei -

[erfg]

Kursziel von 28 auf 30$ angehoben:

http://www.i3investor.com/servlets/fdnews/188676.jsp

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.476.077 von Aliberto am 01.04.15 15:52:54

2015 First Quarter Revenue Guidance

CytoSorbents expects to report that 2015 first quarter CytoSorb® product revenue will be in the range of $700,000 to $725,000 (unaudited). Adjusting for the impact of the change in the Euro relative to the dollar from Q1 2014, this is equivalent to an adjusted range of $800,000 to $850,000.

Wenn man doch bereits im Dezember 2014 den Deal mit Fresenius ausgehandelt und per Februar 2015 unter Dach und Fach gebracht hat, zudem Fresenius nun ab Q2 2015 mit dem Vertrieb in den besagten Ländern beginnt, warum hat man dann nicht auch direkt die anderen Länder (Deutschland, Österreich und Schweiz) an Fresenius übertragen und auf die Restrukturierung des eigenen Vertriebsteams verzichtet? Die Vertriebler von Fresenius dürften mit Sicherheit eine erstklassige Schulung genossen haben und zudem dürften diese Leute auch direkt über die entsprechenden Kontakte und Ansprechpartner in den Kliniken verfügen.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.473.407 von Aliberto am 01.04.15 11:47:38

"Dr. Chan continued, "But our rapid growth has certainly not been without growing pains. As we will discuss in greater detail on our conference call today, in an effort to create an outstanding core sales team, we have been in the process of restructuring our direct sales force. We felt it necessary to replace a number of existing sales representatives with others who were better equipped to sell our therapy, and to better support international sales. This has created a significant gap in sales coverage in our direct sales territories, and has resulted in lower direct sales. Although painful, we believe these changes are necessary and will have a positive benefit in the second half of 2015. However, in the near term, taking into account this transition and adjusting for the recent and continued drop in the Euro against the dollar in the first quarter (versus a year ago), Q1 2015 sales are expected to show approximately 45% year-over-year growth, and be slightly lower than Q4 2014. We expect restructuring of the sales force to be completed within the upcoming months. In the meantime, investors should expect that near-term growth will be driven predominantly by distributor and strategic partner sales. We expect to add several more international distributors in Q2 2014, and expect to see Fresenius begin selling in Q2 2015 and existing distributor relationships to come on-line as well. We believe that growth in direct sales will resume in the second half of 2015."

Ich denke mal in den nächsten Monaten wird man noch genug Gelegenheit bekommen unter 10$ zu kaufen, da dürfte der Kurs bis in den Sommer hinein nicht "groß über 10$ ausbrechen".

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.470.221 von kontingent am 31.03.15 23:44:58

Vorbörslich zur Zeit 7,70 USD

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.472.540 von NoamX am 01.04.15 10:29:33

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1175151/0001144204150…

Hier mal einige m.M.n. interessante Passagen:

"Even though we have obtained CE Mark approval, no guarantee or assurance can be given that our CytoSorb® product will work as intended or that we will be able to obtain FDA approval to sell CytoSorb® in the United States or approval in any other country or jurisdiction. Because of the limited studies we have conducted, we are subject to substantial risk that our technology will have little or no effect on the treatment of any indications that we have targeted."...sowas liest natürlich kein Investor oder Analyst gerne

"The only treatment that had been approved to treat sepsis in the U.S. or E.U. was Xigris (Eli Lilly). Because of concerns of cost, limited efficacy, and potentially dangerous side effects including the increased risk of fatal bleeding events such as intracranial bleeding for those at risk, and also because of problems with reimbursement, worldwide sales of Xigris decreased from $160M in 2009 to $104M in 2010. In October 2011, following its PROWESS SHOCK trial that demonstrated no benefit in mortality in septic shock patients, Lilly voluntarily withdrew Xigris from all markets worldwide, and is no longer available as a treatment."

"Development of most other experimental therapies has been discontinued, including Eritoran from Eisai, CytoFab from BTG/Astra Zeneca, Talactoferrin from Agennix, and others. Currently, there are two late stage trials ongoing. In November 2012, an 800 patient Phase III randomized controlled study began for Recomodulin (ART 123, Artisan/Asahi Kasei), a recombinant human thrombomodulin, for the treatment of septic patients with coagulopathy. In mid-2013, following an interim analysis of safety data, the Data Safety Monitoring Board (DSMB) recommended that the trial continue. The primary completion date of the trial is expected to be March 2015. Recomodulin has been approved in Japan since 2009 for the treatment of disseminated intravascular coagulation (DIC), a late complication of sepsis, at a cost of $5,800 per treatment. Although it has other activity, it works primarily by a similar anticoagulant mechanism to Xigris. Because of this, it has only demonstrated a limited mortality benefit (~9%: 34.6% control vs 26% treatment), similar to that seen in Xigris’ initial PROWESS Trial (~6%: 31% control vs 25% treatment) and is unlikely to have greater benefit in larger scale studies."

"Severe sepsis and septic shock patients are amongst the most expensive patients to treat in a hospital. Because of this, we believe that cost savings to hospitals and/or clinical efficacy, rather than the cost of treatment itself, will be the determining factor in the adoption of CytoSorb® in the treatment of sepsis. CytoSorb® is approved in the E.U. and is being sold directly in Germany, Austria, and Switzerland. CytoSorbents has ongoing discussions with potential corporate partners and independent distributors to market CytoSorb in other select E.U. countries and in other countries outside the E.U. that accept CE Mark approval. CytoSorb® is currently reimbursed in Germany and Austria at more than $500 per unit. A seven day treatment costs ~$3,500, approximately the cost of 1-2 days in the ICU. The cost of therapy represents a fraction of what is currently spent on the treatment of patients with sepsis. For example, a typical severe sepsis or septic shock patient in the U.S. costs approximately $45,000-60,000 to treat. Based upon this price point, the total addressable market for CytoSorb® for the treatment of sepsis in the U.S. and E.U. is approximately $6-8 billion."

[NoamX]

Das Problem ist tatsächlich der schlechte Ausblick auf Q1, das ja gestern auch zu Ende gegangen ist. Das schwache Q4 hätte man noch mit einem Channelstuffing in Q3 erklären können, dass die Distributoren Lagerbestände aufgebaut haben, die jetzt erst einmal abverkauft werden müssen, bevor nachbestellt wird. Das sich so ein Effekt sich in Q1 hineinzieht ist aber unwahrscheinlich. Auch der Austausch des Salespersonals deutet eher darauf hin, dass man eine gewisse Absatzschwäche hatte.

Das Investment bei CTSO hängt aber am Ende an der Wirksamkeit des Produktes. Das die Verkäufe geringer sind als erwartet, kann sehr gut damit zusammenhängen, das die Kliniken nicht so überzeugt sind von der Wirksamkeit. Muss aber nicht.

Wir werden heute sicher näher bei $5 landen als bei $15. Und nach dem Dämpfer wird die Aktie auch eine Weile dort bleiben.

[kontingent]

... so wies rauf ging, gehts jetzt noch schneller runter: gnadenlos ... (im Moment mit 35 %) ... hat jemand die Umsätze dazu ?

[Steeldna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.470.035 von fisch29 am 31.03.15 23:09:04

Ja, und ich finde das verständlich. Auch ein sehr enttäuschender Ausblick auf Q1.

Ich glaub ich leg mich mal nen Jahr schlafen...

[fisch29]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.470.017 von Steeldna am 31.03.15 23:05:17

Auf jeden Fall fällt der Kurs nachbörslich gerade sehr stark.