Aktientipp: KPS AG (vom 22.10.09) (Seite 142)

[Ojon]

Da steht uns heute wohl ein schöner grüner Tag bevor.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.906.591 von Olivia1 am 03.06.15 18:25:30

Sag ich doch.

[Olivia1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.884.109 von valueanleger am 31.05.15 16:44:19

korrekt valueanleger -> Kaufen, Kursziel: 8,35 EUR!

zur Info:

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2015-06/33929589…



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"Dennoch ist zu betonen, dass die Umsatzerlöse im Q2 2014/15 mit 29,4 Mio. EUR dennoch auf dem höchsten Quartalsniveau der Unternehmensgeschichte lagen.

*Hintergrund der verhaltenen Wachstumsdynamik waren verzögerte Starts von Projekten. Die Projekte werden nun damit im 2. HJ 2014/15 umsatzwirksam werden, so dass davon auszugehen ist, dass es dann zu deutlichen Aufholef-fekten kommen wird.

*Auch ist die Auftragsdynamik unverändert hoch, mit einer Auslastung der Beratungsmannschaft von rund 95 %, was einen absoluten Spitzenwert in der Branche darstellt.
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* In der Folge lag das EBIT im 1. HJ 2014/15 mit 7,70 Mio. EUR rund 10,9 % unter dem Vorjahresniveau. Wir rechnen jedoch damit, dass es im 2. HJ 2014/15 zu deutlichen Aufholeffekten kommen wird. Auch das Management der KPS AG bestätigte die bisherige Guidance von 120 Mio. EUR Umsatzerlösen, bei einem EBIT von 18,0 Mio. EUR.
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Für 2015/16 behalten wir jedoch unsere Umsatzprognose von 131,25 Mio. EUR unverändert bei.

Für 2015/16 und die nachfolgenden Perioden erwarten wir, dass die KPS AG weiteres Steigerungspotenzial bei den Ergebnismargen hat.

*Mit einem 2016er KGV in Höhe von 10 ist die KPS AG auf dem derzeitigen Kursniveau in unseren Augen nicht zu hoch bewertet. Vielmehr weist das Unternehmen ein gutes Wachstum auf und erzielt hohe Ergebnismargen sowie Free Cashflows. Vor diesem Hintergrund rechnen wir der Aktie der KPS AG weiteres Kurspotenzial zu. Auf Basis unserer DCF-Bewertung ergibt sich unverändert ein fairer Wert in Höhe von 8,35 EUR je Aktie. Angesichts des attraktiven Kurspotenzials bleibt auch das Rating KAUFEN un-verändert bestehen."

[Ojon]

Moin Moin
Nach dem Kursrückgang um ca. 20% werde ich wieder eine Posi aufbauen.
M.M. sind die Zahlen verdaut.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.877.554 von mararn1618 am 29.05.15 19:45:50

Zitat von mararn1618: 40% Erhöhung der Personalkosten: 13.900 Tausend EUR => 19.500 Tausend
"Die Steigerung der Personalkosten resultiert aus der Übernahme der GetIt [..]".

Die Umsatzsteigerung kann da nicht mithalten. Personalkosten sind mMn der einzige Grund für das schlechte Ergebnis heute. Sieht für mich aus wie eine dauerhafte Verschlechterung durch den Einkauf von GetIt.

Habe alle Aktien abgestoßen.

Wenn das mal kein Fehler war.
Durch die Panikattacken einiger Anleger wurde der Kurs bis auf 5€ heruntergeprügelt.
Besonnene Anleger habe diese Kurse zum Kauf genutzt.
Zu den Personalkosten:
IM GB steht das sich die Zahl der Mitarbeiter verdoppelt hat, die Kosten sind aber nur um 39% gestiegen.
Weiter sind deswegen die externen Beraterkosten gefallen.
Die Integration kostet erst mal Geld, aber ab 2016 gehe ich wieder von steigenden Umsätzen und Gewinnen aus.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.883.389 von 1bull007 am 31.05.15 12:53:20

Also für mich bleibt KPS ein Langfristinvestment.
Als ich vor Jahren eingestiegen bin hätte ich nicht gedacht das sich die Firma so gut entwickelt.
Das es nun nach einer Übernahme erst mal zu Bremsspuren kommt ist zwar nicht schön aber auch nicht ungewöhnlich.

[1bull007]

Die Frage ist welche langfristigen Ziele werden mit der Übernahme verfolgt ?
Und was ist das Ass der neuen Firma.

Ist KPS ein Kurzinvestment oder ein Langinvestment ? Oder eine Rein .... Raus Aktie ?

[BankCroupier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.879.033 von Klippe am 30.05.15 08:38:07

Ich bin hier vorerst draußen, am Freitag hat mein Stop-Loss gegriffen. Die Aktie ist nun auch charttechnisch angeschlagen.
Ich bin eigentlich davon ausgegangen, dass die Integration von getit bereits weitgehend abgeschlossen war und ich habe eigentlich mit einer Anhebung der Prognosen für das GJ 2014/2015 gerechnet.

Wie Du bereits gepostet hast, muss KPS erst beweisen, dass man die zum Jahresbeginn gesetzten Ziele beim Umsatz und insbesondere beim EBIT erreicht.
Ich vermute, dass der Kurs bis dahin keine großen Sprünge mehr machen wird und ich versuche erneut, bei deutlich niedrigeren Kursen wieder zu investieren.

[sdaktien]

Eher nicht. Hier hat man was, womit man das Ergebnis schön drücken kann, so wie sich das hier liest. Dieses Quartal ist schlecht. Dann ergreift man Gegenmaßnahmen. Die müssen greifen. Erst dann geht es weiter. Also wahrscheinlich noch 2 - 3 Quartale.

[Klippe]

Auszug aus dem Halbjahresbericht der KPS:

4.2
Dienstleistungs- und Absatzbereich
Umsatz und Ergebnisse verliefen im ersten Halbjahr 2014/2015
unter den Vorgabewerten. Zurückzuführen ist dies im Wesent
-
lichen auf die im Halbjahr durchgeführte Integration der getit-
GmbH in das Beratungsportfolio der KPS. Dabei konnten durch
die nachhaltige Unternehmensentwicklung stabile Faktoren für
ein dauerhaftes Wachstum der KPS geschaffen werden. Nach
heutiger Kenntnislage geht der Vorstand davon aus, dass sich
Umsatz und Ergebnis im Rahmen der Prognosen für das
Geschäftsjahr 2014/2015 entwickeln werde
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Ich hoffe die Integration der Getit ist im 1. HJ abgeschlossen (zumindest
was die erhöhten Kosten anbetrifft) und die Prognose für das GJ 2014/2015: 120 Mio. Umsatz und 18 Mio Euro EBIT werden erreicht.