Netease - chinesischer Vertreiber von WoW (Seite 21)

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.043.694 von The_Jackal am 24.10.18 16:47:18

Die letzten zwei Tage sind die chinesischen Werte im Erholungsmodus. Kein Wunder, denn vom Hoch hatte die Aktie bereits mehr als 50% verloren. Dabei reichte es aus, dass ein wenig Hoffnung über eine Verständigung zwischen den USA und China aufgekeimt ist.

Für mich ein klarer Beleg, dass Netease vor allem aus diesem Grund runtergrügelt worden ist. An zweiter Stelle steht ebenfalls ein politischer Hintergrund: Die restriktive Haltung der chinesischen Regierung bei der Zulassung neuer Spiele. Das kann nicht endlos so weiter gehen.

Ich bin mal gespannt, was eher passiert: Dass wir finanzielle Folgen der restriktiven Politik in der Bilanz sehen oder sich die Großwetterlage ändert.

[The_Jackal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.856.667 von Be_eR am 02.10.18 20:58:58

Der Frankfurter Börsenbrief rät weiterhin zur defensiven Haltung in China.
Staatliche Stellen sollen durchsickern lassen haben, dass es dieses Jahr überhaupt keine neuen Zulassungen mehr von Video- und Onlinespielen mehr geben soll.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.854.420 von The_Jackal am 02.10.18 17:15:35

Rücksetzer?

Ja, ich verstehe die Meldung.
Man muss allerdings etwas genauer hinsehen weshalb die Analysten hier einen sehr niedrigen Konsens gefunden haben. Es liegt natürlich an den drei Faktoren, die im Moment auf den Kurs eh schon einwirken.

1) Der USA-China-Handelskonflikt. Netease ist davon nicht betroffen, aber wird in Geiselhaft genommen. Genau wie alle anderen chinesischen Werte auch. Der chinesische Aktienmarkt ist seit lettzer Woche auch schon auf 4-Jahres-Tief angekommen. Das sagt schon was aus über die Angst, die im Markt steckt.
2) Die Zurückhaltung der chinesischen Regierung bei der Genehmigung neuer Spiele. Netease selbst hat im letzten Quartalsbericht gesagt, dass sie hiervon nicht betroffen sind. Somit steht die Aussage des Managements gegen den Markt. Ich bin gespannt, wer sich da durchsetzt.
3) Das weitere Wachstum des E-Commerce Standbeins. Möglich ist, dass die Analysten eine Amazon-Wachstumsstrategie annehmen, wonach keine Gewinne gemacht werden und man ausschließlich versucht, möglichst schnell möglichst groß zu werden. Hier ist das Management leider nicht über die Maßen transparent gewesen in der Vergangenheit, was die Strategie betrifft. Allerdings haben sie bewiesen, dass man schnell wachsen kann und dennoch profitabel dabei zu bleiben.

Übrigens ist Jefferies seit ein paar Tagen wieder positiv gestimmt auf Netease. Ich gehe davon aus, dass deren Analyst auch Teil der Konsensbefragung war, sodass das aktuelle Kursniveau trotz der bei Jefferies angenommenen geringeren Gewinne für Netease als "Kaufen" eingestuft wird.

[The_Jackal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.854.210 von Be_eR am 02.10.18 16:58:02

https://www.americanbankingnews.com/2018/09/30/netease-inc-n…

Kriege das mit dem korrekten verlinken gerade nicht mit dem Tablet hin.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.853.934 von The_Jackal am 02.10.18 16:40:56

Ich kann es bisher nur am Kurs sehen. Kannst du eine Quelle nennen? Reuters und wallstreet sowie seeking alpha sagen nichts dazu.

[The_Jackal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.635.744 von Be_eR am 06.09.18 20:13:46

EPS-Rückgang um 27% zum Vorjahr erwartet. Na herzlichen Glückwunsch.

[The_Jackal]

Artikel TMF

Die Aktien von NetEase (NASDAQ: NTES) wurden verkauft, nachdem der chinesische Marktführer im zweiten Quartal die Wall Street enttäuschte. Dennoch war es ein relativ solides Quartal mit einem Umsatzanstieg von 21,7% in lokaler Währung. Während der Gewinnausschüttung von NetEase wies Finanzvorstand Zhaoxuan Yang auf mehrere starke Wachstumstreiber hin, die dem Unternehmen in den kommenden Quartalen zu einer Erholung verhelfen könnten. Hier sind die wichtigsten Punkte, die langfristige Aktionäre wissen wollen.
1. Mobile treibt Wachstum

Mobile Spiele machten im zweiten Quartal 2018 rund 75% der Nettoeinnahmen aus Online-Spielen aus, verglichen mit 72% im Vorquartal und im zweiten Quartal 2017.

NetEase dominiert den Massively Multiplayer Online (MMO) Spielemarkt. Gleichzeitig versucht das Unternehmen, seinen Umsatz durch die Einführung von Nicht-MMO-Handyspielen wie Shadowverse, Identity V und QwQ zu diversifizieren. Eindrucksvoll stieg jedes dieser Spiele schnell an die Spitze der App-Download-Charts in China. Sie haben auch dazu beigetragen, dass der Online-Spielumsatz im zweiten Quartal um 6,7% auf 1,5 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Bemerkenswert ist, dass die Expansion von NetEase in Casual Game Genres dazu beiträgt, eine andere und generell jüngere Nutzerbasis anzusprechen. Dies erweitert NetEases Marktchancen über seine Kernspielerbasis und sein Heimatland China hinaus.

Die neuen Spiele von NetEase sind bei Gelegenheitsspielern beliebt.

2. Expansion in neue Märkte

Jetzt, da wir mehr Nicht-MMO-Spiele in unserem Portfolio haben, ist die internationale Expansion natürlich. Unsere neuen Nicht-MMO-Spiele sind in der Regel weniger von kulturellen Einflüssen beeinflusst und daher für ein globales Publikum besser geeignet. Die fortschrittliche Qualität dieser Spiele, gepaart mit unserer jahrzehntelangen Erfahrung in Marketing und Betrieb, hat uns zu frühen Zeichen des Erfolgs auf dem globalen Markt geführt.

NetEase fügt seinen Spielen mehr lokalisierten Inhalt hinzu, was ihre Popularität auf internationalen Märkten erhöht. Zum Beispiel haben NetEases Spiele Identity V und Knives Out die Download- und Verkaufscharts in Japan durchweg übertroffen. Darüber hinaus wurden Identity V, Rules of Survival und Onmyoji Arena in den letzten Jahren stark in den USA eingeführt. NetEase wird mehr als nur ein Spiel auf dem chinesischen Glücksspielmarkt - es ist ein faszinierendes Mittel, um vom Wachstum des globalen Videospiels zu profitieren Industrie.
3. Torrid E-Commerce-Wachstum

Blick auf unser E-Commerce-Geschäft.

Sowohl Kaola als auch Yanxuan gedeihen weiter. Im zweiten Quartal konnten wir unseren E-Commerce-Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 75% auf [4,4 Milliarden Yuan] steigern.


NetEases vorrangiges Ziel für sein Online-Einzelhandelsgeschäft ist es, seine Aktivitäten schnell zu skalieren, um Anteile zu gewinnen. Es ist bereit, etwas niedrigere Bruttomarge zu akzeptieren und etwas kurzfristigen Gewinn dafür zu opfern. Es ist ein kluger Schachzug, denn diejenigen, die eine Führungsposition in Chinas massivem E-Commerce-Markt aufbauen können, können davon profitieren.

Darüber hinaus ist NetEase der Ansicht, dass seine Geschäfte in Kaola und Yanxuan besonders gut positioniert sind, um von steigenden Einkommens- und Konsummustern in Chinas wachsender Mittelschicht zu profitieren. Kaola hilft dabei, Produkte von internationalen Marken an chinesische Konsumenten zu bringen. Yanxuan verwendet unterdessen ein Original-Design-Hersteller (ODM) -Modell, in dem es mit chinesischen Herstellern zusammenarbeitet, um Waren zu produzieren, die es entwirft und die direkt von seiner E-Commerce-Plattform verkauft werden. Zusammen könnten diese beiden schnell wachsenden Unternehmen dazu beitragen, dass NetEase zu einer starken Kraft in einem chinesischen Online-Einzelhandelsmarkt wird, der laut eMarketer einen jährlichen Umsatz von bis zu 2 Billionen US-Dollar bis 2020 prognostizieren wird.


Mehr Gewinne bedeuten mehr Dividenden für NetEase-Investoren.

4. Die Dividendenzahlung sollte steigen

Die Wertschaffung für unsere Aktionäre hat weiterhin oberste Priorität. Für das zweite Quartal 2018 planen wir eine Dividende von 0,61 USD pro ADS [American Depositary Share], was 25% des den Aktionären zurechenbaren Nettogewinns entspricht.

Statt eines fixen Dollarbetrags zahlt NetEase in der Regel jedes Quartal ein Viertel seines Nettoeinkommens an die Besitzer seiner American Depositary Shares aus. Dies trägt dazu bei, die Beziehung zwischen Unternehmensgewinnen und Aktionärsdividenden noch deutlicher zu machen.

Zum Beispiel zahlte NetEase 0,23 Dollar Dividende basierend auf 0,91 Dollar Gewinn pro Aktie im ersten Quartal. Als das EPS im zweiten Quartal auf $ 2,44 stieg, erhöhte das Unternehmen seine Ausschüttung auf $ 0,61. Und mit mobilen Spielen, internationaler Expansion und E-Commerce, die alle zu weiteren Steigerungen von NetEases Umsatz und Gewinn führen werden, können Investoren in den kommenden Jahren mit steigenden Dividendenerträgen rechnen.

[The_Jackal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.691.631 von Be_eR am 13.09.18 15:12:41

Wohl wahr. Ich würde sogar soweit gehen, dass man damit rechnen muß, dass die Amis den ein zweites mal wählen. Das traue ich denen zu, die sind so verrückt......

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.672.560 von The_Jackal am 11.09.18 17:33:26

Heute könnte das klappen, zumindest kurzfristig. In den US-chinesischen Zollstreit kommt etwas Bewegung. Eine langfristige Lösung ist allerdings noch nicht in Sicht. Die Aktie ist damit weiterhin in Geiselhaft genommen. Als Anleger macht man sich damit natürlich bis auf weiteres abhängig von den Launen des Trumpeters.

[The_Jackal]

Seufz.... Zeit, mal etwas weiter auszuholen.