Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2129)

[wipsy_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.840.374 von sircoin am 28.09.17 10:26:41

Danke für die Infos

Wenn man das Ölgeschäft der DRAG mit dem selben Maß misst wie der von dir skizzierte Verkauf, würde man auf einen sehr grob geschätzten Wert der DRAG (gesamt) von 40 Euro kommen.

Wieso der Markt solch eine Unterbewertung zulässt wirft natürlich auch einige Fragen auf. Die Aktie war doch bereit in sämtlichen Käseblättern abgedruckt sodass sie bestimmt den meisten bekannt ist.

Wie erklärt Ihr euch diese Unterbewertung? Liegt es vll daran das Gewinne wieder in Euro getauscht werden müssen um Div. zahlen zu können?

Btw. Trump hat ja gestern erste Rahmenbedingungen bzgl. Steuerreform rausgehauen. Wenn ich es richtig verstanden habe werden Steuern dort erhoben wo man den Umsatz macht. Wie würde das dann bei der Drag ablaufen? Wer nimmt uns denn das Öl überhaupt ab?

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.840.374 von sircoin am 28.09.17 10:26:41

Und DRAG wird heute mit unter 95Mio€ bewertet...

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.840.011 von wipsy_trader am 28.09.17 09:50:53

Ganz klar: Je höher der prozentuale Ölanteil, desto wertvoller das Gelände/die Bohrungen. Öl wird deutlich teurer gehandelt als Gas.

Einen Wert zu schätzen ist schwer, DRAG hat kürzlich viel Geld in die Bohrungen investiert und tut dies aktuell weiterhin. Bei einem evt. Verkauf würde dieses Anlagevermögen ja ebenfalls mit verkauft und den Preis entsprechend anheben.

Daher schätze ich, der Wert liegt incl. Anlagevermögen deutlich über den von PDC gezahlten 210 Mio$ liegt. Man addiert also das AV auf, muss die Schulden dann aber noch abziehen.

Aus der DRAG Meldung vom 16.02.17:

"Der Barwert der Reserven, (künftiger Cash-Flow abgezinst mit 10%, sogenannter PV10), beläuft sich in Summe für CCE und EOG jetzt auf USD 162 Mio. für die sicheren Reserven und auf USD 94,1 Mio. für die wahrscheinlichen Reserven. Die Berechnung des Reservenwertes erfolgte anhand der Terminkurve für US-Öl und Erdgas am 31. Dezember 2016."

http://rohstoff.de/blog/2017/02/16/deutsche-rohstoff-cub-cre…

Machte am 31.12.16 einen Barwert von 256 Mio$. Da kann man dann heute noch das Anlagevermögen draufrechnen und ein paar Marginalien abziehen, weil seit dem etwas produziert wurde.

Am 31.12.16 stand WTI ca. bei 53,70$, heute bei ca. 52$.

Wichtig: Salt Creek war in dieser Schätzung noch gar nicht enthalten! Kommt also noch on top.

[Wood-Cutter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.837.929 von Wertefinder1 am 27.09.17 21:42:37

Zitat von Wertefinder1: ... Bei geringer HV-Beteiligung der Aktionäre braucht man ja viel weniger als 50 % der Aktien zu kaufen, um das Sagen zu haben.

Das betrifft aber nicht nur die DRAG, selbst BASF und Daimler schaffen keine 50%. Ein deutsches Problem, der folgende Artikel beschreibt es ganz gut.
https://www.welt.de/print-welt/article172705/Anreizsystem-fu…

Ich war übrigens auf allen HV's und habe den Eindruck, daß ca. 3 Mio. Aktien in festen Händen liegen.

Also wenn da jemand 50 Prozent kaufen will ... so ein Schmarrn ... er kanns ja mal versuchen. Der Kurs würde explodieren ...


Ansonsten, viele Umsätze entstehen übrigens durch diese Wiki-Ma-Na-Ger ...

... Wiener kauft und pusht, Wiener basht und verkauft an Katjuscha, kauft dann wieder selber ...

(btw: wir "Alten" können das ganz gut ausnutzen )


Was meinst du, warum die nicht in Daimler oder BASF gehen ... ... sondern in enge Werte?

Weil sie die Kurse bei den kleinen Werten gut beeinflussen können. Diese WiKi Ma-Na-Ger findest du alle beim Kleinen Chef sein small Cap Thread ...

[wipsy_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.839.768 von sircoin am 28.09.17 09:31:55

Danke für die Info bzgl den Acres

Habe gestern mal geschaut und ich bin auf 5860 Acres für CCe und ELster gekommen. Ist ja gar nicht mal so viel weniger als die Flächen die verkauft wurden. Bei einer Bewertung welche Flächen mehr Wert sind habe ich jedoch Probleme. Ist unsere Fläche wertvoller, da mehr produziert wird? Oder weniger weil eben schon mehrere Bohrungen drauf sind und der Boden nicht mehr so viel hergibt? Und inwiefern die 5% höherer Ölanteil eine Rolle spielen weiß ich auch nicht.

Sind viele Parameter die man als nicht Experte schwer abschätzen kann.

Wie hoch würdet Ihr den Wert von CCE und Elster schätzen? In $ natürlich.

Beste Grüße

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.830.684 von wipsy_trader am 27.09.17 08:45:44

Zitat von wipsy_trader: Bzgl. der Acres hätte ich auch noch Fragen. Wieviele Acres hält die Drag denn insgesamt bzw. wieviele gehören der Drag komplett und an wievielen ist man zu bestimmten %ten beteiligt?
Kann die Verkaufsmeldung die hier letztens gepostet wurde nur schwer einsortieren.

An Acres ist man nicht zu xy% beteiligt. Die acres bzw Rechte daran besitzt man i.d.R. zu 100% oder eben nicht.

Prozentuale Beteiligungen gibt es an einzelnen Bohrlöchern. Das hängt damit zusammen, dass man beim bohren zB auch nach festen Schlüsseln seine jeweiligen Nachbarn (Grundstück) beteiligen muss, da man denen ja unterirdisch Öl jenseits der Grundstücksgrenze "abgräbt".

Die DRAG hat mom. (letzte Veröffentlichung) wie ich gepostet habe über 5.000 acres.

[sircoin]

Almonty hat Aktien im Wert von 2,7Mio$ für 0,54$ das Stück bei JP Morgan platziert.

Quelle: https://www.stockwatch.com/News/Item.aspx?bid=Z-C%3aAII-2510…

Mein Eindruck ist, dass der Laden tatsächlich die Kurve kriegt. Wolfram als kritischer Rohstoff ist als Investment grundsätzlich die richtige Entscheidung gewesen. Hier dürfte die Zeit nun für die DRAG arbeiten.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.837.719 von trustone am 27.09.17 21:16:58

Zitat von wiener9: ... sieht man sich diesen Deal an, der ja mit den DRAG Flächen absolut vergleichbar ist wird klar dass das DRAG Öl Geschäft wohl mindestens doppelt so viel Wert ist als die DRAG aktuell an der Börse überhaupt bewertet wird,

Lass da mal keinen Amerikaner aus der Ölbranche hören! - Nachher fängt der noch an Aktien in Good Old Germany aufzukaufen, anstatt der DRAG die Tochtergesellschaften abzukaufen. Bei geringer HV-Beteiligung der Aktionäre braucht man ja viel weniger als 50 % der Aktien zu kaufen, um das Sagen zu haben.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.823.826 von sircoin am 26.09.17 10:41:55

Zitat von sircoin: "PDC Energy buys Colorado acreage for $210M
Sep. 25, 2017 5:11 PM ET|About: PDC Energy, Inc. (PDCE)|By: Carl Surran, SA News Editor

PDC Energy (NASDAQ:PDCE) agrees to acquire bolt-on assets in Colorado's Wattenberg field from Bayswater Exploration & Production for ~$210M.

The acquisition consists of 8,300 net acres together with 2,200 boe/day (60% oil) in current net production; PDC expects the newly acquired acreage, combined with its existing acreage, to result in a consolidated position of ~30K net acres in the Middle and Outer Core areas of the Wattenberg field.

PDC says it also exchanged acreage with another unnamed Wattenberg operator to consolidate certain acreage positions.

PDC says it expects the two new consolidated areas, along with its Kersey area, to be the primary focus of its ongoing development efforts."

Quelle: https://seekingalpha.com/news/3297451-pdc-energy-buys-colora…

Da haben wir sie wieder! Die manifestierte Unterbewertung der DRAG.

PDC zahlt für ca. 8.300 acres im Wattenbergfeld mit einer laufenden Produktion von ca. 2.200 boe/Tag mit 60% Ölanteil 210 Mio$ -> ca. 176 Mio€

DRAG verfügt in der gleichen Region über mehr als 5.000 acres, Produktion im H1 5.529 boe/Tag mit 65% Ölanteil. In H2 2017 und H1 2018 wird die Tagesproduktion der DRAG dramatisch steigen.

völlig richtig,
sieht man sich diesen Deal an, der ja mit den DRAG Flächen absolut vergleichbar ist wird klar dass das DRAG Öl Geschäft wohl mindestens doppelt so viel Wert ist als die DRAG aktuell an der Börse überhaupt bewertet wird,

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.827.564 von halodri99 am 26.09.17 18:45:32

Q3 wird zahlenseitig sicherlich mau werden. Die neuen Quellen produzieren ja erst 2 Wochen und die alten Quellen produzieren weniger. Bei dem Ölpreis wird dann sicherlich Q4 aber sehr gut werden. Desto mehr Quellen man am Start hat desto stetiger wird die Sache, ist halt durch die wenigen Bohrungen momentan alles noch sehr wild von den Zahlen her.

Zitat von halodri99: dass es in Q3 positive Zahlen geben wird, ist ja eigentlich klar.
Die USD-Bestände auf den diversen Konten sind mit dem Kurs vom 30.06. bewertet. Da wird es wohl keine weiteren Neubewertungen mehr geben.
Das Ölgeschäft selbst hat in Q2 ja knapp 3 Mio Gewinn gemacht. Die werden in Q3 mindestens wieder erreicht, weil ja die neuen Quellen angeschlossen sind und produzieren.