Fresenius -- auf mit einem neuen Start (Seite 179)

[Trendfighter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.339.558 von TomDividend am 01.12.17 15:55:19

hm

Zitat von TomDividend: Sieh an, Yi-Dan Wang, Aktienanalyst der Deutschen Bank, hat heute die Bestätigung der Kaufempfehlung seines Hauses für Fresenius KZ:83€ rausgegeben.

Fresenius war immer schon zu teuer, jetzt habt ihr die Chance hier eine Position zu einem schönen Preis aufzubauen.

Fresenius wird früher oder später 3-stellig. Denke mal in 2019 :-)

[TomDividend]

Sieh an, Yi-Dan Wang, Aktienanalyst der Deutschen Bank, hat heute die Bestätigung der Kaufempfehlung seines Hauses für Fresenius KZ:83€ rausgegeben.

Fresenius war immer schon zu teuer, jetzt habt ihr die Chance hier eine Position zu einem schönen Preis aufzubauen.

[Fel216]

Hallo allerseits,

hier nochmal ein kleiner Nachschlag zu meinem positiven View auf Fresenius, obwohl ich auch gleich anmerken will, dass ich nicht davon ausgehe, dass sich die Aktie schnell erholt. Ich rechne bis März 2018 (bis wir eine neue Guidance bekommen werden die Vertrauen im Markt findet) mit einer Seitwärtsbewegung der Aktie und hoffe, dass die AKtie hier um die 60-61€ einen Boden ausbildet.

Nach Bloomberg handelt die Aktie aktuell bei 17x 2018E EPS (also einem KGV von 17x). Historisch (letzte 3 Jahre) lag der Durchschnitt bei ca. 20x - bei 20x handelte die Aktie z.b. als sie bei 75€ stand.

Andere Unternehmen, die auch ca. 10% Gewinnwachstum liefern (wie Fresenius Guidance) handeln ebenfalls bei ca. 20-22x. Ich kenne den Healthcare Sektor nicht so gut, aber da liegen z.b. Moncler (Luxury) oder Kerry (Nahrungsmittel Zusätze).

Bei Fresenius sind also entweder die Gewinnerwartungen zu hoch (glaube ich langfristig nicht) oder die Bewertung zu niedrig (glaube ich schon). Oder eben von beidem etwas (die Wahrheit liegt häufig in der Mitte).

Insofern unterstützt das Bewertungsargument meinen positiven view auf 12-24 Monate, bzw ich sehe dies als super Einstiegsmoment für eine langfristig positive story und ein sehr solide aufgestelltes Unternehmen.

Viele Grüße,
Fel

[Fel216]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.279.429 von neuflostein am 26.11.17 19:27:20

Hi Neuflos,

ich gebe Dir Recht, guter Einstiegszeitpunkt, allerdings gehe ich stark davon aus, dass die Aktie auf diesem Niveau erstmal bis März / April konsolidieren wird und wir in diesem Zeitpunkt auch nochmal leicht niedrigere Kurse sehen werden - also musst Du heute noch nicht dein ganzes Pulver verschiessen.

Der Grund dafür liegt in der Natur des Chartes, die Aktie wurde hart abgestraft und da es sich bei Fresenius aktuell um ein größeres Problem handeln könnte (Pricing in US IV Generics, siehe meine vorigen Posts), wird es meiner Meinung nach nicht zu einem schnellen Rebound auf € 66 kommen (meine Meinung, kann natürlich genau so falsch sein). Demnach braucht der Markt etwas Zeit um technisch zu konsolidieren und dann brauchen wir eine vertrauenserweckende 2018er Guidance und die kommt mit Q4 am 27.02.

Grüße,
Fel

[neuflostein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.274.452 von HKroll am 25.11.17 18:06:47

Ich werde am Montag meine Position um 50% aufstocken. Habe damals auch BASF bei 71 aufgestockt, das hat sich zumindest bis jetzt gelohnt. Einzig die mickrige Dividende ist ein Malus, Aristokrat hin oder her. Wenn man nur 20% des Gewinns ausschüttet, dann ist es keine grosse Leistung, das ganze 25 Jahre zu erhöhen.

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.273.498 von Trendfighter am 25.11.17 14:39:54

..die gliche Bewegung wie bei B A S F !

Deinen Beitrag entnehme ich, dass Du den diesjährigen Kursverlauf von Fresenius von 80 EUR auf heute ca. 61 EUR genauso, wie damals bei BASF, siehst. Dann können wir uns auf die zukünftige Kursentwicklung von Fresenius freuen und den aktuellen Kurs als Tiefpunkt sehen.

Die beruhigenden Aussagen des CEO Herrn Sturm und die überraschend guten Bilanzdaten 2017
und die Aussichten 2018 sollten Auswirkungen zeigen. Da die Börse insgesamt ein sehr gutes Jahr vorweist und Fresenius auf Jahrestief liegt, müsste eine devensivere Ausrichtung im DAX 2018 für
einen Devensivwert wie Fresenius sprechen.

Die Chartisten haben mit dem Kurs von um die 60 EUR ihr Ziel bei Fresenius erreicht.

Mal schauen, ob wir in der nächsten Woche bzw. im Dezember die erste Gegenbewegung sehen.

[Trendfighter]

Im jahre 2015 ist BASF ohne wirklichen Grund von 95 auf 57 € abgesürzt.
Jetzt steht BASF wieder bei 95.

BASF hat aber langfristig nicht die Ertragsstabilität wie Fresenius.

80 auf 60 sollte in dem Falle reichen.

[Trendfighter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.270.018 von HKroll am 24.11.17 19:44:57

jap

Das Jahr ist gelaufen, Stabilisierung bei 60/61

im Dezember wieder 64/66,
Ende 2018 bei 75/80,

Fresenius wird 2018 den Dax deutlich schlagen, davon bin ich absolut überzeugt!

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.268.461 von El_Matador am 24.11.17 16:39:40

...sehe ich genauso!

Deine Anmerkung kann ich zu 100 Prozent voll unterstützen. Die Fondsmanager dürfen solche
"Looserpositionen" zum Jahresende nicht im Bestand zu haben.

Die Börsenzeitung ist auf die UBS-Analyse mit den Artikel "Fresenius steht zur Pharmaindustrie" durch ihren CEO Herrn Sturm eingegangen. Er bezeichnete die Studie als "Ausreißer". "Wir haben genau eine Verkaufsempfehlung" sagte er. Die Studie sei in "aufgeheiztem Umfeld auf fruchtbaren Boden gefallen". Er könne jedoch im Geschäft nichts erkennen, was in diese Richtung gehe!!!!!!!

Sturm erinnerte daran, dass der Konzern in dem Generika-Segment eine ausgesprochene "hohe Profitabilität" erreiche mit einer Ebit-Marge von rund 40 %!!!! Die Marge dürfte in Richtung 35 % gehen, doch man glaube nicht an ein "abruptes starkes Abschemlzen der Margen"!!! Die großen Anbiter werden ein gutes Auskommen haben, weil sie dauerhaft Qualität liefern." Strum bekräftigte die für den Konzern gesteckten Ziele für 2017, vomit Fresenius erneut ein Rekordjahr ansteuert. In Aussicht gestellt wird, den Gewinn währungsbereinigt um 19 bis 21 Prozent auszubauen. Die Dividende dürfte dann ebenfalls um ein Fünftel zulegen- es wäre die 26. Erhöhung in Folge!!!!

Dies schrieb ich im Forum am 22.11.17 19:11:26 Beitrag Nr. 270 ( 56.249.579). Bitte noch einmal nachlesen!!!

Fazit: Ich rechne in diesem Jahr mit der ersten Erholung und in 2018 mit einer guten Performance durch die weiterhin guten Unternehmenszahlen.

Gestern gab es schon die erste Kaufempfehlung, die bisher im Markt noch nicht angekommen ist. Die Prüfungs- und Beratungsgesellschaft EY brachte heute eine Analyse über das 3. Quartal der DAX-Werte und erwähnte dabei u.a., dass Fresenius und die Lufthansa im Wachstum die Nase mit 12 bzw. 11 Prozent zulegen und somit vorne liegen.

Damit unterstützen sie die Aussagen des CEO Sturm in der letzten Woche in der BZ.

Ich vermute, dass Fresenius sich in den nächsten Wochen mit Bankanalysten unterhalten werden und damit 2018 zu einer Favoriten-Aktie im DAX aufsteigen wird.



Aus einer Analyse der

[DerStrohmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.268.461 von El_Matador am 24.11.17 16:39:40

French Dressing ist im Gange!