Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2121)

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.735.076 von Oberkassel am 29.01.19 12:22:56

Zitat von Oberkassel: SAP - die Marge ist nicht so gut - war zu erwarten - Projekte in der Cloud müssen effizienter ablaufen.
Restrukturirrung 4000 Leute weniger, dann sollen wieder 1000 Leute eingestellt werden.

Abfindungen fuer mehrere Tausend Mitarbeiter werden den Gewinn ordentlich belasten, selbst wenn dann dadurch zeitlich versetzt Einsparungen erzielt werden. Sie werden auch die Mitarbeiterzufriedenheit daempfen, es sei denn die Zahl der Freiwilligen ist hoch genug. Es ist besser, wenn so etwas vermieden werden kann, geht aber offenbar sogar bei SAP nicht mehr.

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.738.988 von linkshaender am 29.01.19 19:39:06

Zitat von linkshaender: Hier haben wohl die Margenverbesserungen in Q1 den Kursanstieg bewirkt und Hoffnung auf zukünftig steigende Gewinne erzeugt.

https://seekingalpha.com/news/3427007-j-and-j-snack-foods-13…

@com69 Nach den Segmentzahlen im Link ist die Abhängigkeit vom Segment Retail supermarket doch sehr gering. Food Service macht darin den weitaus größten Umsatzanteil, auch beim Wachstum, aus. Interessant und erstaunlich die Q-Zahlen zu dem Segment zu Operating Income hier wurde wohl die Margenverbesserung erzielt, Capital Expenditures im Verhältnis zum Umsatz sowie assets.

Findet man alles im Press Release:
https://seekingalpha.com/pr/17393485-j-and-j-snack-foods-rep…
Man gewinnt da schon ein besseres Gefühl für die Bewertung.

VG
Linlkshänder

Soviel hat sich zu 2016 nicht geändert - nochmal im Überblick:

Vertriebswege: Gastronomie 60% Einzelhandel 15% Kaltgetränke 25%
Umsatz: Backwaren 30% Eis 30% Brezeln 20% Rest 20%
Marge: 12% Gastronomie 8% Einzelhandel 10% Kaltgetränke -> 11% Gesamtmarge
Geschäftsgebiet: Marktführer für Brezeln in USA, Mexiko, Canada
Marketing: manche Marken haben eigenen Internetauftriff, jedoch nicht Massenwirksam // keine Strategie: Facebookseite 120 mal gefällt mir
Markteintrittsbarriere: keine nennswerte
Chance: Ausweitung Geschäftsgebiet, Backwarenproduktstärkung von z.B. Pancakes & Twinkies
Risiko: Menschen vermeiden Großveranstaltungen, Gesündere Nahrung, Macht des Einzelhandels wächst

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.738.058 von Timburg am 29.01.19 17:41:57

Zitat von Timburg: Weiß im Moment auch nicht ob ich lachen oder weinen soll - da macht das Teil in den fast 3 Jahren (seitdem ich die hatte) gerade mal 12%. Und heute - nach m.M. nach nicht berauschenden Zahlen - gleich nochmal soviel. Natürlich ohne mich. Zeigt mir aber dass ich diese Gedankenspiele der Börse wahrscheinlich nie so richtig kapieren werde.

Man muss Aktien nicht 365 Tage im Jahr besitzen, sondern nur an den wenigen Tagen, wenn sie am meisten steigen. Man weiss eben nur nicht, welche das sind. ha ha ha

Da sagte mal ein Executive bei uns in kleiner Runde als er vom Business Review mit der Konzernspitze erzaehlte: Wir haetten die 150 Slides gar nicht gebraucht, sondern eigentlich nur 10, aber wir wussten vorher nicht, welche!

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.738.058 von Timburg am 29.01.19 17:41:57

JJSF

Hier haben wohl die Margenverbesserungen in Q1 den Kursanstieg bewirkt und Hoffnung auf zukünftig steigende Gewinne erzeugt.

https://seekingalpha.com/news/3427007-j-and-j-snack-foods-13…

@com69 Nach den Segmentzahlen im Link ist die Abhängigkeit vom Segment Retail supermarket doch sehr gering. Food Service macht darin den weitaus größten Umsatzanteil, auch beim Wachstum, aus. Interessant und erstaunlich die Q-Zahlen zu dem Segment zu Operating Income hier wurde wohl die Margenverbesserung erzielt, Capital Expenditures im Verhältnis zum Umsatz sowie assets.

Findet man alles im Press Release:
https://seekingalpha.com/pr/17393485-j-and-j-snack-foods-rep…
Man gewinnt da schon ein besseres Gefühl für die Bewertung.

VG
Linlkshänder

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.734.443 von Search9 am 29.01.19 11:08:27

zu 2G

Ich war selbst einige Jahre hoffnungsvoll in 2G investiert, leider ist der große Durchbruch nie erfolgt. Vor 2 Jahren habe ich mich dann davon getrennt. Neben der andauernden Seitwärtsbewegung nervte mich vor allem die Abhängigkeit der politischen Vorgaben auf das Geschäft, was denn auch immer wieder zu Korrekturen der Aussichten führte.

Wünsche Die aber viel Erfolg mit dem Investment.

VG
Linkshänder

[gast77]

@search9
zu Russland habe ich Dir zwei Werte als Emphehlung und 2 als WL.
Norilsk ist einer der grössten Ni produzenten der Welt und wird von der Emobilität profitieren. ein erheblicher Teil Ihrer Produktion ist Class 1 Ni. es wird kommen dass für Ni für die Metallveredelung und Ni für Batteriezwecke verschiedene Preise implementiert werden. D.h. Nornickel wird von höheren Ni-preisen profitieren. Zudem wird erwartet dass ab mitte 2020 die Ni Produktion dem Bedarf hinterherhinkt. Die DR ist auch sehr interessant.
Petropavlovsk ist einer der größten Goldproduzenten Russlands. Schlechtes Management und ein Fehler beim Goldhedging haben die Firma an den Abgrund geführt und sie musste von einem Banken konsortium gerettet werden. Heute ist das langersehnte Investment in eine POX-Anlage fertiggestellt, sodass die Firma bedeutend effizienter Gold produzieren kann. Ein Turnaround scheint geschaffen zu sein. Der Kurs bewegt sich.
Auf die WL würde ich Evraz und die Magnetogorski - beide Metallindustrie - nehmen: in 2 Wochen kann ich Dir mehr dazu sagen.
Natürlich kannst Du Gazprom oder Rosneft and you name it nehmen: aber einer meiner Prinzipien lautet: da wo das investment zu Nahe an der Politik ist, lass die Finger davon.

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.738.058 von Timburg am 29.01.19 17:41:57

Zitat von Timburg: Hallo Com69,

Und der Langfristchart lehrte eigentlich, das 10-15% Kursrückgänge bei JJSF immer gute Kaufgelegenheiten waren.

Das hättest Du mir heute morgen schon schreiben sollen. Hab das nämlich als Verkaufgelegenheit gesehen und wie angekündigt heute morgen verkauft. Weiß im Moment auch nicht ob ich lachen oder weinen soll - da macht das Teil in den fast 3 Jahren (seitdem ich die hatte) gerade mal 12%. Und heute - nach m.M. nach nicht berauschenden Zahlen - gleich nochmal soviel. Natürlich ohne mich. Zeigt mir aber dass ich diese Gedankenspiele der Börse wahrscheinlich nie so richtig kapieren werde.

OK, wie auch immer: bin mittlerweile mit mir im Reinen dass ich solche Spekulationen sein lassen sollte. Immerhin hat BAT - die ich als Ersatz gekauft hab - nicht gleich 12% Minus heute gemacht. Ich glaub da wäre ich (bzw. die ganze Strategie) fällig gewesen..........

Ich versteh dich nicht: Warum verkaufst du einen konstanten Wachstumswert der nichtmal übertrieben teuer ist (wie JJSF)? Bei mir bleibt Sie auf der WL/Kaufagenda

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.736.687 von com69 am 29.01.19 15:29:00

Hallo Com69,

Und der Langfristchart lehrte eigentlich, das 10-15% Kursrückgänge bei JJSF immer gute Kaufgelegenheiten waren.

Das hättest Du mir heute morgen schon schreiben sollen. Hab das nämlich als Verkaufgelegenheit gesehen und wie angekündigt heute morgen verkauft. Weiß im Moment auch nicht ob ich lachen oder weinen soll - da macht das Teil in den fast 3 Jahren (seitdem ich die hatte) gerade mal 12%. Und heute - nach m.M. nach nicht berauschenden Zahlen - gleich nochmal soviel. Natürlich ohne mich. Zeigt mir aber dass ich diese Gedankenspiele der Börse wahrscheinlich nie so richtig kapieren werde.

OK, wie auch immer: bin mittlerweile mit mir im Reinen dass ich solche Spekulationen sein lassen sollte. Immerhin hat BAT - die ich als Ersatz gekauft hab - nicht gleich 12% Minus heute gemacht. Ich glaub da wäre ich (bzw. die ganze Strategie) fällig gewesen..........

[com69]

@Nutanix
Das P/S ist im Vergleich zu Firmen wie Salesforce oder Workday eher moderat.
Die Frage aller Fragen wird tatsächlich die nach dem Moat sein. Da es bereits 2-3 ernsthafte Wettbewerber gibt, darunter vor allem mit Dell-EMC den Marktführer ist ein Engagement doch eher mit Risiken verbunden.
https://www.theregister.co.uk/2018/01/03/who_leads_the_hci_m…
Zumal mir das hier geschriebene danach klingt, das die Applikationen von Nutanix zwar einen Mehrwert für Firmen bringen aber nicht unwiderruflich in die Firmenarchitektur eingebaut werden wüssen. Und sowas ruft halt immer billigere Wettbewerber auf den Plan.

@Rastelly
Ich glaube hier wurde schon so ziemlich jede Aktie besprochen, speziell CVS Health glaube ich mehrmals.

@Search9
Bayer
„nicht als mittelfristiger Dividendenwert, sondern als solide Wette auf die Zukunft“
Streich das "solide", dann passt der Satz.
Bayer birgt eben einige Risiken, die derzeit schwer zu kalkulieren sind. Ein Kauf wäre eher eine Wette gegen die Monsanto-Klagen, aber kein Invest zum sicheren Schlafen.
Aber auch deine anderen Werte zeigen, das du eher in der risikoreicheren Variante anlegst.

Btw.: Da wir beruflich in der gleichen Branche unterwegs sind würde mich deine Einschätzung zu den drei Automotives schon interessieren. Mal sehen ob sich unsere Rankings unterscheiden

@Timburg
JJSF steht bei mir auch auf der Watch. Die sind halt supersolide aber doch mit einer Portion Vorsicht zu geniessen da sie stark von Supermärkten abhängig sind. Und wenn der Trend zu No-Name-Produkten anhält könnte hier langfristig der Kurs stocken.
Allerdings haben sie so ziemlich die beste Bilanz im Food-Sektor (knapp vor LANC und Hormel). Und der Langfristchart lehrte eigentlich, das 10-15% Kursrückgänge bei JJSF immer gute Kaufgelegenheiten waren.

[Rugier]

Sartorius Stedim übertrifft Erwartung

https://seekingalpha.com/pr/17393786-sartorius-stedim-biotec…

https://www.google.at/search?source=hp&ei=SFhQXPqFMoWyatf-if…