Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3928)

[Baam]

Hi und ein gutes neues Jahr in die Runde.

Kurz vor Jahreswechsel hat sich im Depot noch was getan.

BG Group ist mit +/- 0 wieder verkauft worden und 2 Anleihen sind neu im Depot.

1. Seychellen-Anleihe
http://www.bondboard.de/51-Details?wkn=A1AR0U

2. Goldcorp-Anleihe
http://www.onvista.de/anleihen/snapshot.html?ISIN=US380956AE…

Depot:
http://www.comdirect.de/inf/musterdepot/pmd/freunde.html?por…

Gruß

[Betterway]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.404.256 von investival am 04.01.16 10:28:17

Danke für die Info... Gute Zeit, Gruß B.

[com69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.403.110 von Timburg am 04.01.16 06:32:19

Ich habe roundabout 30% des jetzigen Depotswertes in Cash.
Für eben den Fall der Fälle

[com69]

Mit Kuka kauft man sich einen Hebel auf die Autoindustrie. Das kann man im Kursverlauf der letzen Jahre schön beobachten. Von 20€ auf 80€ für einen schnöden Maschinenbauer ist aller ehren Wert. Dazu ein 16er KGV von fast 25!

Jetzt noch einstiegen wäre mir zu Hot.
Denn bei den teuren Investitionen wird im Falle einer wirtschaftlichen Abflachung am ehesten gespart. Denn zur Not muss es der alte Roboter noch ein paar Jahre machen, damit die Margen nicht den Bach runter gehen.

Fanuc Weltmarktführer? Interessant, denn aus dt. Autowerken kenn ich nur Kuka-Roboter.

Da wir gerade in der Automobilwelt sind:
Habe mir gestern bezgl. Zukunftstechnologien zum Thema autonomes Fahren Conti angeschaut. Auf die trifft vom Kursverlauf ähnliches wie bei Kuka zu. Da ist schon sehr viel Phantasie eingepreist. Continental ist drauf und dran sich durch hervorragenes Know-How und Anbieter von Komplettlösungen aus den Zwängen und der Preisdruckerei der Hersteller zu lösen (ähnlich Bosch, ZF, Magna).

Kuka und Conti kauft man am besten wirklich in der Krise. Auch wenn sich das jetzt nach Börsenbesserwisserei anhört. Aber nach sieben Jahren Hausse wäre ich bei Hardcore-Zyklikern sehr vorsichtig.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.404.031 von Lennypenny am 04.01.16 10:01:19

Ich habe kürzlich gehört, dass KUKA im Projektgeschäft auch durchaus Fanuc-Roboter zum Einsatz bringt. Von daher stellt sich mir die Frage nach den Anteilen Produkt- vs. Projektgeschäft, nach den jeweiligen Margen, nach der geografischen Verteilung. Vlt. kann das ja jemand beantworten.

Grüße
Linkshänder

[web_held]

Timburg soll doch mal bitte ab sofort künftig auf dem Heimweg von seiner Arbeit, mal eben bei Kuka am Tor vorbeifahren und den Pförtner (vermutlich ein Roboter) nach den geschäftlichen Entwicklungen fragen.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.403.878 von investival am 04.01.16 09:45:02

> Kuka operiert einem kapitalintensiven Technologiesektor. <
-in einem ...

Ja; eine peergroup-Analyse ist seriöserweise auch vonnöten.
Und da sieht Fanuc sogar klar besser aus (waren im Gegensatz zu Kuka halt auch früher schon top). Allerdings wie letztens bei CHKP fast schon zu schön deren op. Margen, um wahr zu sein. Aber stimmt dort alles, fände ich Fanuc zumindest aktuell bevorzugenswert. [Eine weitere Überlegung wäre vlt. ROK]

[Lennypenny]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.403.617 von Betterway am 04.01.16 09:10:00

Bin kein Zahlenjongleur,...aber im Peer Group Vergleich schneidet Fanuc besser als Kuka ab!
Fanuc hatte ich bis vor Kurzem im Depot,...jetzt auf WL.

Gruß
Lenny

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.403.617 von Betterway am 04.01.16 09:10:00

Um Kuka resp. die Nachhaltigkeit oder gar Fortgang deren nunmehr 4-jähriger Avance seriös beurteilen zu können, müsste man sich in deren operative Materie eingearbeitet haben. Solche Umsatzsprünge wie in jüngerer Zeit sind nicht selbstverständlich, einerseits Indiz einer exzellenten Management-(und Arbeitnehmer-)leistung, andererseits aber so sicher kaum fortzusetzen. So oder so fiele es mir aber sicher schwer, eine für ein Investment hinreichend sichere fcf-Prognose zu machen; Kuka operiert einem kapitalintensiven Technologiesektor.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.402.192 von Timburg am 03.01.16 20:19:59

Hallo Timburg,

ohne Dispositionsmöglichkeit schlagen Klogriffe voll durch; so gesehen hat man mit den zwangsläufig nur 'manchmal ganz ordentlichen Renditen' in so einem contest insgesamt zufrieden sein. Timing ist so schon schwierig; und hat man gar noch vorher rein terminlich den "exit" festzulegen resp. dafür die performance abzuschätzen ... Sowas verleitet halt nicht selten auch zum Zocken zumindest mit Einzelwerten.

HAIN war im Gb.-thread ja schon früher in Diskussion mit positivem Tenor; jetzt ist die damals herbei gewünschte Bewertungskorrektur halt da (und vieles andere weg gelaufen) ... Freilich fehlt für eine "gesunde" Korrektur die Zeitdehnung und der sichtbare Boden, aber was besseres fiel (auch) mir zu healthy food für Ulti 2016 aktuell nicht ein.

Auch ansonsten habe ich mich redlich bemüht, long-optimistisch zu disponieren; *g* ... und habe bspw. von einem AMZN short gelassen, Hoffe im contest von Pleite, Pech + Panne unternehmenseits mal verschont zu bleiben weshalb auch keine K+S dabei ist,

Sich in Q1.16 zurück zu halten, finde ich im übrigen gar nicht so verkehrt; zumal, ist man praktisch "all in". Freilich; wenn Mr.M. d.J. bspw. wegen verquerer Geopolitik gleich in Q1 seinen Anfall bekommt ... schadet es wohl nicht, das mal genannte cash von roundabout ¼ in petto zu haben.