YY Neue Internetplattform in China. Lohnt sich ein Investment? (Seite 6)

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.442.134 von Szew am 14.08.18 11:22:52

Danke für den Hinweis auf Q1.

Im folgenden Artikel wird auch eine ausführliche Wertbetrachtung zu YY gemacht. Bestätigt Deine Ausführungen:

https://seekingalpha.com/article/4199276-yy-73-percent-value…

[Szew]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.441.621 von linkshaender am 14.08.18 10:29:22

Fair Value Loss

Ist nichts Überraschendes und wurde bereits mit den Q1 Zahlen angekündigt:

For the second quarter of 2018, the Company expects net revenues to be between RMB3.6 billion and RMB3.7 billion, representing a year-over-year growth of 38.0% to 41.8%. In addition, the Company expects to have a fair value loss on derivative liabilities, which is related to preferred shares of HUYA Inc. amounting to approximately RMB2.3 billion due to an increase in HUYA Inc.'s enterprise value as indicated by the price of its initial public offering, which will cause a negative net income attributable to YY Inc. in the second quarter of 2018.

Ansonsten war es wieder ein starkes Quartal:
YY Gesamtumsatz wächst mit 45%
Huya wächst mit 125%
YY allein wächst mit 27%

Bei einem derzeitigen Kurs von $80 kommt YY auf eine Marketcap von $5 Mrd.
Dabei hat man Cash von $1,2 Mrd und der Anteil an Huya beträgt $3 Mrd.
damit wird das Kerngeschäft, was momentan $8 pro Aktie im jahr verdient nur noch mit $800 Mio bewertet ($12,8 je Aktie). Das ist schon verrückt.

Dazu kommt die Beteiligung an Bigo, die sehr gut zu laufen scheint, denn die monatlich aktiven Nutzer haben die 40 Mio Marke überschritten und man konnte zum Halbjahr jetzt bereits mehr Umsatz erzielen als im gesamten letzten Jahr. Diese Werte sind in den YY Zahlen aber nicht enthalten, da man Bigo NOCH nicht konsolidiert.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.441.321 von linkshaender am 14.08.18 09:58:55

Hat sich das Management da gründlich verzockt? Auszug aus der PM:

NET INCOME/LOSS
Net loss attributable to YY Inc. was RMB136.9 million (US$20.7 million) in the second quarter of 2018 compared to a net income attributable to YY Inc. of RMB573.7 million in the corresponding period of 2017. Net loss attributable to YY Inc. in the second quarter of 2018 includes a non-recurring and non-cash item of RMB2,273.4 million (US$343.6 million) in fair value loss on derivative liabilities5, which resulted from the preferred shares of HUYA Inc. that existed before its IPO and the increase in HUYA Inc.’s enterprise value as indicated by the price of its initial public offering. Net loss attributable to YY Inc. in the second quarter of 2018 is partially offset by RMB1,205.0 million (US$182.1 million) of fair value change of investments6. The income tax expense in the second quarter of 2018 was significantly impacted by (i) non-recurring fair value loss on derivative liabilities which was non-deductible for income tax purpose, and (ii) gain on fair value change of Bigo Inc. which was non-taxable for income tax purpose.

Wer vermag das einzuschätzen?

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.939.465 von mediacool am 08.06.18 09:46:16

Stimmt! Die zuverlässige Grätsche!

Hier die Zahlen:

https://seekingalpha.com/news/3382261-yy-plus-1_5-percent-q2…

[mediacool]

Interessanterweise macht das unternehmen immer nach den quartalszahlen erst einmal die Grätsche.
Im moment versucht man sich auch stärker zu fokussieren und mit huya hat man ein werttreibendes thema an die börse gebracht. Für mich war dies eine gute nachkaufssituation.

[smyl]

http://ir.yy.com/static-files/7efc874c-568c-4d04-8220-177fd9…

zukaufen werd ich erstmal nicht, mal schauen wie es sich die Tage entwickelt, aber langfristig sollten wir mit Sicherheit höhere Kurse sehen, das Wachstum ist einfach extrem hoch

[Reisender50]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.931.392 von linkshaender am 07.06.18 13:18:50

ok, danke für die Links.

Also grundsätzlich keins "really bad news" sondern Effekte zur Strategie und Konsolidierung, aber die fiel für meinen Geschmack etwas zu harsch aus. Mal abwarten.

Ich bin schon davon überzeugt das die wiederkommen und neue Höchststände erreichen, aber es schmerzt wenn man einen sehr guten Gewinn in 1 Tag verliert.... und dann wieder Wochen oder Monate warte muss bis man wieder dort ist...

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.930.912 von Reisender50 am 07.06.18 12:37:54

Kommentare bei MF dazu

https://www.fool.com/investing/2018/06/06/why-shares-of-yy-i…

https://www.fool.com/investing/2018/06/06/why-ambarella-yy-a…

Vlt. kommt da noch eine gute Kaufgelegenheit.

[Reisender50]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.917.157 von cocabuffy am 06.06.18 07:04:18

Kurssturz

Ich bin seit Jahren Fan von YY und trade öfters bei der Volatilität. Manchmal eine lange Durststrecke wie bis zum letzten Sommer, aber dann zahlt es sich aus. Derzeit sind die Stimmen wieder sehr positiv und der Kurs hatte ja auch super angezogen. Dazu noch die guten Zahlen aus Q1, und dann gestern der Kurssturz :-(

Hat irgendjemand schon etwas herausbekommen warum das passiert ist?

[cocabuffy]

https://seekingalpha.com/news/3361895-yy-beats-0_20-beats-re…

ich bin froh das ich yy inc und auch momo gekauft habe,das sind nämlich keine aktien sondern rennpferde!
das wachstum von momo ist sogar noch stärker.
aufgrund dieses wachstums wirken die aktien fundamental gesehen recht günstig,eine verdoppelung auf diesem niveau ist für beide titel sehr wahrscheinlich,zeitraum 1-2 jahre.