h&r, Neustart mit neuem Besen? (Seite 88)

[Oelleo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.933.157 von Fortectionaer am 17.12.22 12:48:22

An Fortectionaer

Warum immer so negativ? Bitte berücksichtige bei Deiner aus meiner Sicht sehr vorschnellen Beurteilung der Geschäftsaussichtenvon H& R , dass dieses Unternehmen kein Chemieunternehmen ist! Und auch deren primäre Kundschaft ist auch nicht die internationale Chemie und Pharmaindustrie!! , die Du in Deinem Link mit uns geteilt hat. Gerade die Phamabranche hat praktisch keine Bedeutung für H& R ! Wir / Du solltest also bitte nicht vorschnelle und pauschale Annahmen undifferenziert posten. Als Beipiel sei nur der min. 30% ige Anteil des Geschäftes mit der internationalen Reifenindustrie genannt.

Ich denke , dass es richtig ist auf kommende Rezessionsaiswirkungen in all ihren Möglichkeiten hinzuweisen, dass aber mit der entsprechen Tiefe! H&R ist und bleibt sehr gut vorbereitet für 2023 . Die sich noch weiter verschärfenden Sanktionen tun Ihr Gutes dazu. Hier soll als Beispiel die Firma Orghkim als einer der bisherigen Weltmarktführer im Reifengeschäft gennant sein, der aber schon ca. 75 % seines Europäischen und US Geschäftes verloren hat und der Rest wird mit der sich ab Februar noch weiter verschärfenden Sanktionsumfeld gegen 0 % gehen. Das gilt auch für alle noch verbliebenen Paraffin-Wachs-Produkte aus Russland und Belarus ! Das stabilisiert das Angebot im
Markt und die dafür in 2023 zu zahlenden Preise. und das auf Jahre ! Lasst uns also weiter positiv überraschen. Da werden auch welche in 2023 kommen und das wird nicht nur die von mir erwartete Dividende sein. H&R plant gemäss meines Netzwerkes interessante Zukaufe und Partnerschaften speziell in Asien.

[Fortectionaer]

Positiv überraschen lassen wäre sicher toll.
Ich denke jedoch, dass das Ergebnis des lfd. Geschäftsjahres den Kurs nicht sonderlich in die Höhe treiben wird. Selbst, wenn's 5 Mio Euro mehr als erwartet werden sollte.

Der Ausblick ist entscheidend, da sieht die Chemieindustrie sehr pessimistisch in die Zukunft.
Wie sollte sich H&R dem entziehen?
Dann wird man auch einen weiteren Grund haben, keine Dividende zu zahlen.

https://www.n-tv.de/ticker/Deutsche-Chemieindustrie-blickt-i…

[Oelleo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.898.666 von Miro1 am 12.12.22 14:20:47

An Miro

Danke für Deinen Post,

leider kann ich mich heute erst melden. Ich war 1 Woche im Ausland auf Geschäftsreise. Hinsichtlich der von Dir angesprochene Windfalleffekte berüksichtige bitte, dass ich diese in der Regel exkludiere. Ich mache in meinen Berechnungen nur immer eine Ausnahme und zwar dann , wenn es zum jeweiligen Geschäftsjahrende , d. h. in den Monaten Novemeber/Dezember extreme Auffälligkeiten sehen, d. h. sehr starker Rohölkursanstige bz. Rohölkursabfall, der umgegend auch in die Berwertung der VGO Bestände usw. der H&R durchschlägt. In diesem Fall wende ich standardisierte Abschlags bzw. Zuschlagsfaktoren an. Das ist bisher aber nicht abzusehen. In den Jahren 2014 bzw. 2018 wäre das z. B der Fall gewesen. In diesen beiden Jahren wurde zum Jahresende hin das H&R das Gesamtjahresergebnis jeweils durch markante Rohölabwertungen in den letzten 3 Monaten gegen die Wandgefahren. Dagegen fahren wir in den letzten beiden Monaten auf einem recht durchschnittlichen konstanten Level von ca. 80 Dollar und das sollte auch bis zum Jahresende sich nicht plötzlich gravierend ändern. Was ich weiterhins sagen und bestätigen kann aufgrund der Argus/ICIS reports ist die Tatsache , dass der zum Jahresende üblichweise fallenden Markrpreise über alle Produktgruppen hinweg , der für die Wirschafftlichkeit verantwortliche Spread (Differenz von Rohstoff zu Fertigprodukten) mit ca. 400 Dollar/to (beispielhaft für die mengen mäßig größte Fertigsproduktgruppe ) weiter sehr gesund ist und uns weiter in Richtung eines EBITDA von 125- 130 Millionen Euro zum Jahresende trägt. Ich habe heute auch meinen zusätzlichen angekündigten H&R Aktienkauf von nochmals 4500 Aktien abgeschlossen. 25000 liegen jetzt in meinem Depot und warten auf Kursteigerung und eine Neuaufnahme der Dividende im Mai nächsten Jahres. Ich bin weiterhin sehr überzeugt, dass dieses die passende Anlage für mich war, ist und bleibt.Lasst uns weiter positiv überraschen. Kurse von ca. 6, 080 wie heute erreicht, sind aus meiner Sicht weiter phantastisch niedrige Zukaufskurse mit gesundem Potential nach oben.

[Miro1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.871.419 von Oelleo am 06.12.22 21:50:21

Zitat von Oelleo: Motiviert durch das Thema PTX aber auch geprägt von meiner letzten Quartalsanalyse und 9 Monatsanslyse , die ich mit meinen bisherigen Programm und Annahmen leider im Gegensatz zu den vorherigen 5 Quartalen bei weitem nicht mit der gewohnten Genauigkeit von +/- 5% treffen konnte, habe ich am heutigen Abend nochmals alles für Oktober/ November mit dem von mir geänderten Programm und einem zusätzlichen pauschalen abschließenden Konservativfaktor von 0,95 berechnet. Gemäß dieser Zahlen sind für Oktober und November ein Ebidta von zusammen 16,5Millionen Euro erwirtschaftet worden und wir sollten damit basierend auf den 9 Monatszahlen zum Start des Dezembers schon die bisher von H& R geäußerte Ebidta Obergrenze 120Millionen praktisch erreicht haben!! da traditionell der Dezember erlösseitig der schlechteste Monat ist ( Feiertage, Inventuren, Tankbestände der Kunden werden runtergefahren etc) sollten wir für Dezember nicht mehr als zusätzliche 5-7Millionen Ebidta erwarten. das heißt aber 125 -127 Millionen Euro zum Jahresende.!!! Tolles Ergebnis!! Vielleicht sehen wir ja noch im Dezember eine entsprechende Anpassung seitens der Geschäftsleitung von H& R. mich würde das nicht überraschen aber hoffentlich den Rest des Marktes , der den Erfolg dieses tollen Unternehmens entweder bisher ignoriert oder verschlafen hat. ich hoffe, dass endlich viele aufwachen! Ignoranten kann man häufig nicht überzeugen. Also weiter positiv überraschen lassen!

Hi Oelleo,
Hast du eine Windfall Loss von sinkende Öl- und Produktpreise in den 16.5 MEUR EBITDA für Okt-Nov inkludiert oder exkludierst du die Windfall-Effekte weil Rohöl-, Grundölpreise etc sowieso von Quartal zu Quartal in beide Richtungen sich bewegen kann?

[Oelleo]

Danke an Stromer2015

Browse In-Depth TOC On "Green Hydrogen Market”

137 - Market Data Tables

53 - Figures

236 - Pages

List of Key Players in Green Hydrogen Market:

Linde (Ireland)
Guangdong Synergy Hydrogen Power Technology (China)
Siemens (Germany)
H&R Olwerke Schindler (Germany)
Cummins and Enbridge Gas (Canada)
Wind to Gas Energy GmbH & Co. KG (Germany)
Toshiba (Japan)
Nel (Norway)

Danke für den tollen Link, dem jeder entnehmen kann in welcher Liga H& R zukünftig spielen kann und wird!

Das Forum hier ist echt klasse! Informationsaustausch auf höchsten Niveau. So soll es sein! Wenn sich dann noch die Dividende und der Kurs in den nächsten Wochen/ Monaten wie das Forumniveau , dass wäre dann das Sahnehäubchen. Die Vorraussetzung ist auf jeden Fall dafür gegeben!! Wir werden ein super 2022 Geschäftsjahr sehen! Schönes Wochenende!!

[stromer2015]

Laut Marketsand Markets™ soll der Markt für grünen Wasserstoff bis 2026 weltweit 4.373 Millionen USD erreichen, bei einer CAGR von 58,0 %

https://www.globenewswire.com/news-release/2022/12/09/257082…

[Leitenbach]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.883.863 von Oelleo am 08.12.22 19:23:03

Hallo Oelleo,
nein, adere Themen habe ich nicht angesprochen. Mir ging es rein um die Bestätigung der Reise. H+R hat ja in Südafrika zwei Niedelassungen, so dass Hansen gleich mehrere Fliegen mit einer Klappe schlagen konnte.
Bisher hatte ich nur wenig Kontakt mit Herrn Kaiser. Er hat mir auf meine Fragen stets zufriedenstellende Antworten gegeben. Das Thema KfW + Dividende wird wohl erst nach Vorlage der Zahlen 2022 entschieden. Darauf würde ich mir von Herrn Kaiser zumindest momentan noch keine Antwort erwarten. Das sollte Sache des CEO's sein.

[Oelleo]

An Leitenbach/Danke für die Bestätigung!

Vielen Dank für die Bestätigung der Namibia/Südafrika Wirschaftsdelegationsreise. Ich hatte die Info am Mittwoch letzter Woche aus meinem Oelnetzwerk erhalten und hier im Forum später geteilt. Konntest Du noch andere Themen mit der IR von H&R wie die Themen Dividende in Verbindung mit den KfW Kredit u.a. aufgreifen und hier teilen? ich hatte bisher noch nie direkt den Kontakt zur IR gesucht, sondern bisher nur auf mein Netzwerk und meine persönliche Expertise im Ölbereich verlassen. Ich überlege nach Deinem Post
das möglicherweise zu ändern. Kannst Du etwas zur Kompetenz, Offen- und Verbindlichkeit von Herrn Kaiser sagen? Ich habe mir heute einmal seine Vita angeschaut. Macht einen guten Eindruck. Wäre schön, wenn Du aber auch Deine Sichtweise hier - wenn möglich - teilst.

[Leitenbach]

Nach einem Telefonat mit IR Ties Kaiser bestätigte er, dass CEO Hansen der Delegation um Minister Habeck angehörte, die in Südafrika und Namibia Gespräche über die Erzeugung grünen Wasserstoffs führten. Aus meiner Sicht ein Beleg für die Fachkompetenz des Unternehmens!

[Oelleo]

Detailanalye und Berechnung der Ebidta für Oktober/November

Motiviert durch das Thema PTX aber auch geprägt von meiner letzten Quartalsanalyse und 9 Monatsanslyse , die ich mit meinen bisherigen Programm und Annahmen leider im Gegensatz zu den vorherigen 5 Quartalen bei weitem nicht mit der gewohnten Genauigkeit von +/- 5% treffen konnte, habe ich am heutigen Abend nochmals alles für Oktober/ November mit dem von mir geänderten Programm und einem zusätzlichen pauschalen abschließenden Konservativfaktor von 0,95 berechnet. Gemäß dieser Zahlen sind für Oktober und November ein Ebidta von zusammen 16,5Millionen Euro erwirtschaftet worden und wir sollten damit basierend auf den 9 Monatszahlen zum Start des Dezembers schon die bisher von H& R geäußerte Ebidta Obergrenze 120Millionen praktisch erreicht haben!! da traditionell der Dezember erlösseitig der schlechteste Monat ist ( Feiertage, Inventuren, Tankbestände der Kunden werden runtergefahren etc) sollten wir für Dezember nicht mehr als zusätzliche 5-7Millionen Ebidta erwarten. das heißt aber 125 -127 Millionen Euro zum Jahresende.!!! Tolles Ergebnis!! Vielleicht sehen wir ja noch im Dezember eine entsprechende Anpassung seitens der Geschäftsleitung von H& R. mich würde das nicht überraschen aber hoffentlich den Rest des Marktes , der den Erfolg dieses tollen Unternehmens entweder bisher ignoriert oder verschlafen hat. ich hoffe, dass endlich viele aufwachen! Ignoranten kann man häufig nicht überzeugen. Also weiter positiv überraschen lassen!