UCA - Erfreut die Aktionäre! (Seite 62)

[gnuldi]

Nochmals nachgelegt bei Uca
Wenn es einen Euro Dividende gibt sind Sie immer noch extrem günstig

[gnuldi]

Leichte Käufe
Werde nochmal nachkaufen

[gnuldi]

Die Geldkurse sind wieder bei 16
Uca ist völlig unterbewertet
Aovo entwickeln sich gut
Vorstand Steuer kauft selbst zu
Er will ja nicht unter 30 Euro abgeben
Dividende erwarte ich über ein Euro
Die Aktie sollte locker bei 20 stehen

[nikittka]

In meinem Beitrag vom 11.1.18 hatte ich noch gehofft, dass aovo touristik 2017 ein ausgeglichenes Ergebnis erreichen wird.
Diese Hoffnung wurde durch die heutige Meldung deutlich übertroffen.
"Der Vorstand erwartet ein deutlich positives Jahresergebnis." Dies lag insbesondere an dem außergewöhnlich starken Schlussquartal. Außerdem gab es positive Einmaleffekte. Zudem konnte man von einer zuletzt positiven Entwicklung an den Tourismusmärkten profitieren, sowie einem verstärkten Fokus auf Nischenreisen, in denen aovo Alleinstellungsmerkmale besitzt.

Nun ist die UCA größter Einzelaktionär der aovo (ca. 41,75% Anteil). Demnach hält man ca. 580.000 Aktien. aovo ist ein Unternehmen mit Jahresumsätzen von 17 - 20 Mio €.
Vielleicht war es dieser positiven Entwicklung auch zuzuschreiben, dass im November deutliche Zuwächse bei den gehandelten Aktien auftraten (verbunden mit Kursen von über 4 €).
Nach der heutigen Nachricht gehe ich davon aus, dass der UCA-Anteil an aovo eine deutliche Wertsteigerung erfährt. Deshalb ist es nicht ausgeschlossen, dass 2018 aovo der nächste Exit-Kandidat der UCA wird. Dabei sind hohe Buchgewinne vorprogrammiert, so dass auch für 2018 wieder mit einem erfreulichen Ergebnis gerechnet werden kann (verbunden mit einer hohen Dividende).
Augenblicklich hat UCA einige erfolgversprechende Beteiligungen im Bestand. Hier möchte ich insbesondere den 78%igen MedLearning Anteil hervorheben. Weiter verspreche ich mir einiges von der womanizer Group. Nun ist auch die aovo in diesen Kreis aufgestiegen.
Jetzt muss nur noch die sportnex in die Erfolgsspur kommen. Dann ist die UCA bestens aufgestellt.

[straßenköter]

Aovo Touristik AG: Anhebung der Prognose für das Geschäftsjahr 2017

https://www.pressetext.com/#news/20180221038

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.898.341 von nikittka am 01.02.18 13:16:42

Sehr guter Beitrag.

Dennoch scheint heute jemand unbedingt bei 16,20 Euro den Exit zu suchen.

Das kann ich derzeit nicht nachvollziehen, zumal auch die Dividende für 2017 höher
als für 2016 ausfallen könne......

[nikittka]

In meinem letzten Beitrag vom 11.1.2018 habe ich den Substanzwert der UCA AG mit ca. 15,2 Mio € errechnet. Das wären ca. 24 € pro UCA Aktie.
Diese im Vergleich zum aktuellen Börsenkurs (15,90 €) hohe Bewertung war vor allem auf den Wertansatz für den 78%igen MedLearning Anteil zurückzuführen. Dieser stand am 31.12.2016 mit 520.000 € in der Bilanz. Den tatsächlichen Wert hatte ich mit ca. 4,0 Mio € ermittelt.
Wie bin ich zu diesem hohen Wertansatz gekommen ?
MedLearning bietet den Ärzten die für die Kassenzulassung notwendigen Fortbildungen (Internet) an. Diese können bei erfolgreichem Test CME-Punkte erwerben, die für die Kassenzulassung notwendig sind. MedLearning erhält dabei von den Auftraggebern (Pharmaunternehmen, medizinische Verlage,..) Vergütungen, die sich u.a. an den vergebenen CME-Punkten orientieren.
Deshalb habe ich seit Juni 2016 die Entwicklung dieser CME-Punkte aufgezeichnet. Heute möchte ich diese Aufzeichnungen aktuell wiedergeben:
Juli 2016: 3422 CME-Punkte
August 2016: 3896
Sept. 2016: 4874
Okt. 2016: 4995
Nov. 2016: 5262
Dez. 2016: 4.852
Jan. 2017: 6234
Febr. 2017: 5652
März 2017: 5894
April 2017: 5396
Mai 2017: 5344
Juni 2017: 3766
Juli 2017: 5688 (= +66% gegenüber Vorjahresmonat)
August 2017: 6268 (+61%)
Sept. 2017: 6138 (+26%)
Okt. 2017: 5808 (+ 16%)
Nov. 2017: 7728 (+47%)
Dez. 2017: 6197 (+ 28%)
Januar 2018: 9419 (+51%)
Soweit meine Aufzeichnungen reichen, lassen sich gegen den Vorjahresmonaten deutliche Zuwachsraten errechnen.
Nun erzielte MedLearning bereits 2016 ein operatives Ergebnis von ca. 300.000 €, wovon 200.000 € als Dividende ausgeschüttet wurde. Davon profitierte UCA mit 156.000 € (78%). Betrachtet man nun die von mir errechneten hohen Zuwachsraten in 2017, so müsste 2017 das Ergebnis ebenfalls deutlich angestiegen sein. Und der Start in 2018 (Steigerungsrate von 51% gegenüber dem Vorjahresmonat) erweckt die Hoffnung, dass auch 2018 eine signifikante Gewinnsteigerung bringen könnte.
Deshalb rechne ich für 2017 mit einem Gewinn von ca. 450.000 € und erhoffe mir für 2018 einen Überschuss von ca. 600.000 €.
Ein solches Wachstumsunternehmen sollte mindestens mit dem 10fachen Gewinn bewertet werden. Das wären damit ca. 6,0 Mio €. Auf die UCA würden davon ca. 4,7 Mio € (78%) entfallen.
Deshalb halte ich die von mir angesetzten 4,0 Mio € für recht konservativ.
Damit wäre beim Wertansatz von nur 4,0 Mio € der tatsächliche Wert des MedLearning Anteils bereits mehr als doppelt so hoch wie alle in der UCA-Bilanz angesetzten Beteiligungen (MedLearning, aovo, sportnex, womanizer-Group,VHI, i-manager).
Das bedeutet, dass in der UCA-Bilanz signifikante stille Reserven stecken. Trotzdem überschreitet bereits der aktuelle Buchwert einer UCA-Aktie den aktuellen Börsenkurs.
Fazit: Bei der heutigen UCA fühle ich mich gut aufgehoben.

[gnuldi]

Ich beziehe mich auf die Aussage im Gsc Research Bericht

Auf die anschließende Frage der Aktionärin, auf welchem Kursniveau sich der Vorstand vorstellen könnte, sein Aktienpaket zu veräußern, nannte Dr. Steuer einen Preis von mindestens 30 Euro.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.687.399 von gnuldi am 11.01.18 16:12:07

Also 30 € halte ich doch für etwas übertrieben. Das würde einer Marktkapitalisierung von ca. 19 Mio € entsprechen.
Rechnen wir die Werte sehr optimistisch dagegen:
- flüssige Mittel ca. 5,0 Mio € (enthält auch Geldzufluss aus DeTeBe-Verkauf)
- Global Brands ca. 5,0 Mio € Börsenwert
- MedLearning ca. 4 Mio € Ertragswert
- Womanizer ca. 0,4 Mio € Ertragswert
- VHI ca. 0,3 Mio € Börsenwert
- aovo touristik ca. 1,0 Mio €
-Sportnex ca. 0,6 Mio €
Das ergibt in der Summe ca. 16,3 Mio €.
Nach Abzug von Rückstellungen und Verbindlichkeiten in Höhe von 1,1 Mio € verbleiben ca. 15,2 Mio €.
Das wären ca. 24 € pro Aktie.
Damit wäre ich auf Sicht von ca. 2 Jahren bereits sehr zufrieden.

[gnuldi]

Gut recherchiert
Aber die Aktie interessiert scheinbar niemand
Eigentlich müsste sie wie Steuer sagt bei 30 stehen
Ich rechne mit einem Euro Dividende