Morphosys: Setzen auf marktreife Partnerprojekte und dicke Meilensteine (Seite 699)

[Matba]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.160.353 von invest63 am 15.07.23 13:43:27

Volle Zustimmung! Da Bimagrumab nicht gegen Krebs gerichtet ist, stehen die Rechte (Tantiemen etc.) bei Morphosys vermutlich eh auf der Verkaufsliste. Ob dann an Eli Lilly oder einen anderen Interessenten verkauft wird, ist im Grunde egal. Der Wert der Rechte ist mit der Übernahme sicherlich gestiegen, weil diverse Risiken geringer geworden sind (z.B. Risiken durch Finanzierungsprobleme, Vertriebsprobleme, etc.). Das könnte sich (mit Verzögerung) natürlich auch in den Morphosys-Kursen niederschlagen.

Schaut man auf den aktuellen Marktwert von Morphosys und und vergleicht ihn mit dem vorhandenen Cashberg, dann wird jedoch auch deutlich, dass der Markt immer noch kaum auf die Pipeline blickt. Von daher ist es auch gut möglich, dass die Nachricht sich kaum bis gar nicht auswirkt.

[invest63]

Schau dir die Preise von Wegovy an. Du rechnest wahrscheinlich mit zu hohen peak sales für bimagrumab. Ein Abnehmmittel ist kein Lebensretter und damit nicht wie ein Onkologieprodukt preisbar.

Hast Du dir schon mal den Hype um Wegovy in den USA angeschaut ? Die drehen da vollkommen durch...jeder übergewichtige will diese Spritze haben...
Bisher ist Wegovy erst in den USA, Dänemark und Norwegen auf dem Markt ...als erst in 3 Länder !
Ab Montag auch in Deutschland !!
Ich kann mir jetzt schon vorstellen welchen ""RUN"" es zu den Ärzten ab nächster Woche geben wird...
400 Euro für 4 Spritzen ( Monatspackung) ....und die Leute nehmen es dann 1-2 Jahre ...und länger, wenn Sie das Gewicht dann halten wollen....eine Goldgrube für Novo Nordisk.

Es gibt viele Nischen-Medikamente die nur wenig Menschen benötigen...Fettlebigkeit dagegen..die Volkskrankheit in fast jeder westlichen Gesellschaft...
Das ist ein unfassbar großer Markt der auch Platz für 10 Anbieter haben wird.
Bimagrumab....die Umsätze kann deshalb überhaupt niemand seriös vorhersagen.......es kann eine sehr sehr große Einnahmequelle für Morphosys werden...und mit Eli Lilly hat man eine Firma die hier richtig Volldampf geben wird....

Das der Morphosys-Kurs nicht stärker reagiert hat...kann am Montag noch kommen wenn das bekannter sein wird.
Die Meldung von Eli Lilly kam erst am Freitag-Nachmittag.....und wer weiss denn schon, dass Morphosys hier Tantiemen auf die Umsätze bei Marktzulassung bekommt. Das Wort Morphosys kam in der Meldung nicht vor. Nur Insider wissen doch, dass Morphosys hier ""der geistige Vater"" von den Bimagrumab ist

Es könnte übrigens auch noch etwas anderes passieren. Vielleicht will sich ja Eli Lilly von den Tantiemen-Zahlungen ""Freikaufen"" und Morphosys bekommt hier noch ein Angebot. Möglich ist alles...

[elnorte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.158.349 von archie1974 am 14.07.23 19:19:59

Zitat von archie1974: Die allerwenigsten bringen Bimagrumab überhaupt mit Morphosys in Verbindung. Auf keiner einzigen Nachrichtenseite, die heute fast alle von der Übernahme durch Lilly berichten, wird der Anteil von Morphosys überhaupt nur erwähnt.
Dass MOR wegen Bima gestiegen ist, halte ich für ausgeschlossen.
Das passiert aber u.U. nächstes Jahr, wenn Bima gute Phase 2b Daten vorlegen kann.

@archie1974 , bin hier schon länger mit im Zug und habe eure informativen Beiträge mitverfolgt. Eigentlich müsste ja MOR durch den Kauf von Versanis Bio durch Eli Lilly eine adhoc rausgeben. Gibt es nachverfolgbare Vereinbarungen zwischen MOR und Versanis Bio ?
Desöfteren wurde ja bereits die Kommunikationspolitik von JPK kritisiert, diese Übernahme ist ja offensichtlich kein non-event für MOR.

[Zockerfre11chen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.159.792 von inkogno am 15.07.23 10:54:12

Yes, ich hatte zu hohe Peak Sales in meiner Kalkulation vor dem Verkauf (hatte Zeitwert ca 200 Mio Euro geschätzt vs. 120-190 Mio Dollar Bewertung gemäß Eli Lilly Kalkulation) und habe daher komplett die Bewertung von Eli Lilly übernommen. Die Bewertung dürfte auf Basis sinnvoller Peak Sales, Zulassungswahrscheinlichkeiten und abgezinst sein. Sagen wir es so: ich denke dass es Eli Lilly besser bewerten kann als ich/wir, da sie einen guten Ein- und Überblick haben (due diligence Prüfung).

[inkogno]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.159.039 von Zockerfre11chen am 14.07.23 23:15:06

Schau dir die Preise von Wegovy an. Du rechnest wahrscheinlich mit zu hohen peak sales für bimagrumab. Ein Abnehmmittel ist kein Lebensretter und damit nicht wie ein Onkologieprodukt preisbar.

[yok]

Ich werde niemals verstehen, dass die Leute sich lieber etwas spritzen, was ihnen den Appetit verdirbt, als freiwillig weniger zu essen.

[inkogno]

https://m.faz.net/aktuell/wirtschaft/unternehmen/gehypte-abn…

[Zockerfre11chen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.158.979 von inkogno am 14.07.23 22:44:30

Ich selbst habe sowohl Zulassungswahrscheinlichkeiten und Abzinsung in meinen Kalkulationen mit drin. Hier braucht man es aus meiner Sicht aber nicht, da Eli Lilly dies mit Sicherheit schon in die Bewertung mit einfließen lassen hat und ich diese Bewertung fortan auch als gesetzt und valide ansehen würde (und übernehme). Wenn man das nun nochmal abzinst / Zulasdungswahrscheinlichkeiten reinnimmt wäre das Ergebnis negativ verfälscht da doppelt abgezinst etc. oder? Wenn man so will: Die Studie ist eine 2b und könnte meines Wissens auch direkt zur Zulassung führen je nach Feedback der FDA. Würde mal 50% Chance ansetzen, demnach wäre der Wert nach einer erfolgreichen Zulassung ca. doppelt so hoch. Auch da… Pi mal Daumen. Normale P2s haben in meinem Modell 30% Zulassungswahrscheinlichkeit.

[irobotik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.158.961 von archie1974 am 14.07.23 22:42:07

Mitte eines Jahres ist immer noch, Ende Juni Anfang Juli,der Rest von Juli und August sowieso, zählen bereits zum 2. Hj 23, man will aber nicht kleinkariert sein. Bleibt die Frage, warum haben oder konnten die von Abbvie nicht schnell rekrutieren. Auch wenn Abbvie Erfolg haben sollte , der Markt ist gross genug, damit Morphosys auch durch Pela ein grossen Teil vom Kuchen abbekommt

[inkogno]

Überschlägst du mit der Annahme von 100% Zulassungswahrscheinlichkeit und ohne Abzinsungsfaktor? Ich nicht, daher wahrscheinlich der Unterschied zwischen uns beiden.