Zeal Network: Welche Indikatoren deuten auf eine Trendwende hin? (Seite 19)

[Lubus104]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.249.704 von iuno71 am 19.11.18 15:51:12

so wie du es darstellst, sollte es für Zeal-Aktionäre ja Jet zteine feine Sache sein

[iuno71]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.246.401 von Lubus104 am 19.11.18 09:33:25

Übernahme Lotto24

Strategisch sinnvolle Übernahme? Wohl vor allem für die Großaktionäre!?

Die Aktionäre der früheren Tipp24 könnten vera...lbert worden sein, und mit einer ausgeklügelten Strategie die wohl 2012 ihren Anfang nahm.

Nehmen wir mal an der Großaktionär , nennen wir ihn G. und seine Freunde besitzen 2012 3 Mio Anteilsscheine an der Tipp24 (nur ein Rechenbeispiel). Die wirft eine ordentliche Rendite ab, aber natürlich nichts weltbewegendes und es gibt hohe Risiken hinsichtlich der Glückspielgesetze. Warum also nicht folgendes machen, mal ganz grob:

1. Man spaltet das Lottovermittlungsgeschäft in eine eigenständige Gesellschaft ab, die erstmal hohen Investitionsbedarf hat. 3 Mio Anteilsscheine der neuen Gesellschaft erhält man als Dividende.

2. Nun setzt man alles daran dass der Kurs der Tipp24 möglichst weit nach oben geht (überhöhte Prognosen, Artikel in den Medien, Kosteneinsparungen, was auch immer) denn man will raus. Zwischen 50 und 35 Euro verkauft man dann seine Anteile und schickt die Aktie über Jahre in den Keller.

3. Gleichzeitig soll der Kurs der Lotto24 runter, denn da will man möglichst billig rein. Das hat erstmal geklappt, der Kurs hat sich im Laufe 2014 halbiert. So konnte G. und seine Freunde zwischen 2 und später 4 Euro nochmal sagen wir einige Mio Aktien einsammeln. Aufgrund des Kapitalbedarfs bei Lotto24 wird dann noch eine Kapitalerhöhung durchgezogen bei der man ebenso fleissig wieder einsammelt. Nun soll der Kurs so hoch steigen wie möglich, auch das hat man geschafft. Schließlich sollte es bei den mickrigen Zahlen von Lotto24 auf der Käuferseite keine so starke Konkurrenz gegeben haben, zumindest nicht von institutioneller Seite.

4. So ist es zu erklären warum bis vor kurzem der Zeal Aktienkurs trotz ordentlicher Zahlen bis unter 20€ abschmierte, der Kurs von Lotto24 jedoch grotesk nach oben ging obwohl man gerade so breakeven erreichte.

5. Nun ist die Katze aus dem Sack, für seine nunmehr vielleicht rund 16 Mio Aktien von Lotto24 bekommt man 10 Mio Anteilsscheine von Zeal. Wenn das mal kein guter Deal ist! Wow!

6. Die Kleinaktionäre der Tipp24 haben zwar einige Euro an Dividenden in der Zeit erhalten, diese konnten die satten Kursverluste von 50 auf €20 aber kaum ausgleichen und nun wird man noch zur Hälfte verwässert. Ganz dumm noch für diejenigen die sich aus den Kursrückgängen keinen Reim machen konnten und noch kräftig nachkauften. Sauber.

[Lubus104]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.246.188 von trustone am 19.11.18 09:15:34

Es wird von neuen Aktien geschrieben, insofern scheint eine Kapitalerhöhung anzustehen.

Der Schritt an sich macht wohl strategisch Sinn und macht das Gesamt-Unternehmen deutlich stärker.

Ob der Preis i.O. ist, keine Ahnung

[trustone]

Meinungen?

Macht das Zeal mit einer Kapitalerhöhung?

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-11/4530998…

[Lubus104]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.981.686 von Boersenfreund9 am 17.10.18 13:59:09

Das sieht im Großen und Ganzen nicht übel aus


1 November 2018
ZEAL delivers strong third quarter performance
Billings growth of 5% to EUR 212.4 million; with an 8% increase vs Q3 2017
Total Operating Performance increased 17% to EUR 114.1 million
Significant increase in EBIT to EUR 29.1 million
ZEAL Group, the world's leading lottery innovator, today announced strong results for the first nine months of 2018.
Billings for the Group grew 5% to EUR 212.4 million year-on-year (2017: EUR 201.7 million), and by 8% for the third quarter versus 2017. This was driven in the quarter by higher average jackpots in core products compared to the previous year, and strong performance in Instant Win Games and US lotteries.


The increased billings, fewer exceptional prize payouts and a focus on higher margin products during the quarter resulted in a 17% improvement in Total Operating Performance to EUR 114.1 million (2017: EUR 97.6 million).
With costs flat for the period, the Group delivered a significant uplift in Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) for the period to EUR 29.1 million (2017: EUR 12.5 million), with the third quarter's EUR 12.7 million EBIT outperforming expectations.
On a normalised basis - which highlights the Group's underlying performance - revenues were up 8% and EBIT up 26% year-on-year.
ZEAL delivered a record number of new registered customers for the Group and its partners at a significantly lower cost per acquisition. The 418,000 acquired represent an uplift of 54% year-on-year (2017: 272,000). Average Billings Per User in the lottery betting segment were broadly maintained at EUR 56.58 (2017: EUR 57.00).
Jonas Mattsson, Chief Financial Officer, ZEAL Group said:"ZEAL has delivered a strong set of results for the first 9 months of this year. Our record number of new customers, the favourable jackpot environment and continued growth in traditionally non-core products have all combined to deliver promising topline growth, a good underlying performance, and very strong EBIT. These results reflect the continued high demand for our products and set us up well for the final quarter of the year." Helmut Becker, Chief Executive Officer, ZEAL Group, said: "We continue to deliver strong profitable growth; focusing firmly on controlling costs while also improving customer acquisition and activity. In our core business, customer numbers, billings and revenues are all significantly up, while our acquisition costs per customer have halved. This is the result of the optimisations and investments we have continued to make. With positive performance also coming through from our start-ups in Norway and the UK, ZEAL is excellently positioned to capitalise on the global lottery sector's growth potential."
Selected financial results to 30 September 2018:

2018
2017
Billings
EUR 212.4 million
EUR 201.7 million
Revenue
EUR 111.2 million
EUR 93.8 million
TOP
EUR 114.1 million
EUR 97.6 million
EBIT
EUR 29.1 million
EUR 12.5 million
Earnings per share
EUR 2.39
EUR 1.04
2018 Outlook remains unchanged For 2018, ZEAL Group expects to deliver EBIT in the range of EUR 33 million - EUR 43 million, and Total Operating Performance (TOP) of EUR 150 million - EUR 160 million. ZEAL Group expects to pay a dividend of at least EUR 1.00 per share in 2018, subject to financial performance.

Contacts:
Media Relations: Matt Drage, Head of Corporate Communications [phone] [e-mail] Investor Relations: Frank Hoffmann, Investor Relations Manager [phone] [e-mail]

[Lubus104]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.981.686 von Boersenfreund9 am 17.10.18 13:59:09

Ja, die gibt es noch!
Ich muss allerdings sagen, das Zeal mein undurchsichtigstes Invest ist. Habe keine Ahnung was da passiert. Zahlen sehen nicht schlecht aus und rechtfertigen n.m.M. den Kursrückgang nicht,
Hat vielleicht mit der Unsicherheit bezgl. Brexit zu tun. K.A.
Ich übe mich einfach mal in Geduld

[Boersenfreund9]

Von den Zahlen sieht Zeal gar nicht mal schlecht aus. Mittlerweile geht es seit 5 Jahren unter Schwankungen abwärts.

Gibt es hier noch ein paar hartgesottene?

[Butzbach]

Kursrueckgang

MM Warburg hatte am 25.7. das Kursziel von EUR48.50 auf 26 abgesenkt (siehe https://www.mmwarburg.de/disclaimer/disclaimer_en/GB00BHD66J…

Der 25.7. ist ein eigenartiger Zeitpunkt fuer eine solche Aenderung, da er nur einige Tage vor der Bekanntgabe der H1-Zahlen lag.

Weiss jemand, was Warburg veranlasst hat, das Kursziel abzusenken?

[gate4share]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.358.880 von Tippkoenig am 02.08.18 13:23:23

Zitat von Tippkoenig: Bei der Umsatzsteuer-Diskussion frage ich mich schon seit langem, was überhaupt die Bemessungsgrundlage zur Festsetzung einer Umsatzsteuer bei Tipp24 sein soll?
Es werden Lieferungen und Leistungen im Umsatzsteuerrecht zu Grunde gelegt.
Wie will man im Fall von Tipp24 ermitteln, wo und in welcher Höhe mit dem Kunden überhaupt ein Leistungsaustausch erfolgt, der konkret besteuert werden kann?
Selbst wenn das möglich wäre - müssten dann nicht auch die staatlichen Lotteriegesellschaften der Umsatzsteuer unterworfen werden, so rein der Gerechtigkeit wegen?
Die Leistungen, welche Tipp24 erbringt, sind meines Erachtens ( ich habe fast nur als Steuerfachangestellter gearbeitet ) zumindest im deutschen Umsatzsteuerrecht nicht steuerbar.

Deine Darstellung ist meiner Ansicht nach nicht falsch! Die staatlichen Glückspiele unterliegen nicht der Umsatzsteuer, geben aber Lotteriesteuer (oft 25%) und Konzessionsabgaben an das Land ab. Darüber hinaus gibt es auch noch weitere freiwillige Abgaben der Betreiberfirman von einzelnen Lotterien odre weil der Betreiber selber, mit all diesen Abgaben, noch einen Gewinn macht. So spendet man ständig an den Detuschen Sportbund und auch den Denkmalschutz (von Gewinn aus Rubbellosen)

Also einen Vergleich zu den staatlichen Lotterien fällt immer schlecht aus für die privaten! Diese staatlichen Lotterien geben alles was man verdient an das Land und an mildtätige Organisationen ab.
Für diese wäre es ein Segen "nur" die Umsatzsteuer von viewlleicht 19% zahlen zu müssen.

Bei den Spielautomaten könnte man auch argumentieren, man wüsste nicht, was der direkte Umsatz ist. Denn da steckt man vielleicht 4 Euro rein und das Gerät zählt kleine Gewinne dazu, und wenn man nachher bei 0 ist, dann waren es mehr Spiele als es für 4 Euro gegeben hätte.

Da ist längst klar und in jedem Spielautomaten gibt es einen Zähler nur für die Umsatzsteuer und es muss für jedes SPiel, egal ob vom Gewinn oder selber bezahlt wird, die Umsatzsteuer bezahlt werden.
Also wenn man 4 Euro einwirft, sind es wohl nicht nur 19% somit ca 0,76 Euro Umsatzsteuer sonddern auch die Spiele die mit Gewinngeldern gemacht wurden unterliegen der Umsatzstseuer.


Es muss nicht, aber es können sich noch böse Überraschungen aus der steuerlichen Seite ergeben!

[Tippkoenig]

Bei der Umsatzsteuer-Diskussion frage ich mich schon seit langem, was überhaupt die Bemessungsgrundlage zur Festsetzung einer Umsatzsteuer bei Tipp24 sein soll?
Es werden Lieferungen und Leistungen im Umsatzsteuerrecht zu Grunde gelegt.
Wie will man im Fall von Tipp24 ermitteln, wo und in welcher Höhe mit dem Kunden überhaupt ein Leistungsaustausch erfolgt, der konkret besteuert werden kann?
Selbst wenn das möglich wäre - müssten dann nicht auch die staatlichen Lotteriegesellschaften der Umsatzsteuer unterworfen werden, so rein der Gerechtigkeit wegen?
Die Leistungen, welche Tipp24 erbringt, sind meines Erachtens ( ich habe fast nur als Steuerfachangestellter gearbeitet ) zumindest im deutschen Umsatzsteuerrecht nicht steuerbar.