Valueanlegers Nebenwerte (and more) (Seite 143)

[valueanleger]

Frohe Weihnachten

Ich verabschiede mich jetzt ins Weihnachtswochenende.

Ich wünsche allen Mitlesern*innen ein frohes Weihnachtsfest und ein paar ruhige Feiertage.

Nächste Woche gibt es noch 4 Börsentage - die werden wir auch noch herumbekommen.
Macht es gut und bleibt gesund. 🎅

Gruß
Value

[valueanleger]

Eine erste Jahresauswertung

Aus zeitlichen Gründen werde ich meine Jahresauswertung der TOP 100 wahrscheinlich bereits am Montag (27.12.21) einstellen.
Die Jahresfavoriten 2022 werden dann einen Tag später benannt.

Hier ein paar Highlights aus meinen anderen Watchlisten:

China2030:
Ein düsteres Jahr für Chinaaktionäre.
Die politischen Unsicherheiten verhindern das ich in diesem Jahr stärker investieren werde und sogar ein Komplettausstieg ist immer noch möglich (Einmarsch in Taiwan).

Trotz der begrenzten Zahl von Chinaaktien im Depot sind 3 positiv zu nennen:
1. BYD (+47%)
2. Great Wall (+40%)
3. Haier (+37%)

German Energiewende 2.0:
Bereits seit Jahren ist diese Watchlist ein Gewinnbringer im Depot.

1. A.H.T. (+125%) - Die Restpostion zeigt nach dem herben Einbruch wieder eine gute Performance
2. Verbio (+116%) - TOP 100 Aktie
3. Energiedienstholding (+81%) - Die bei vielen Anlegern unbekannte schweizer Aktie hat sich ebenfalls gut entwickelt, gehört aber nur zu den kleinen Werten im Depot.

Turnaroundaktien 2021/2022:

1. Ernst Russ (+408%) - Dürfte inzwischen bekannt sein - TOP 100 Aktie
2. GFT (+256%) - TOP 100 Aktie
3. Quirin Bank (+146%) - Die Beteiligung der BEG ist auf den Weg unter die TOP 100, in 2022 sollte es soweit sein.

Sondersituationen:

1. Hapag Lloyd (+195%) - Noch ein TOP 100 Wert, wird aber 2022 wegen Teilgewinnmitnahmen herausfallen.
2. OTRS (+85%)
3. Pro DV (+81%)

Gruß
Value

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.192.607 von Tabune am 11.12.21 21:40:50

HTOO

Ich zitiere nochmal Tabunes Posting...einfach weil es sehr interessant ist.

Ergänzend noch die Info, dass die großen Insider aktuell wieder zukaufen. Dies findet man aber nur in den SEC filings und nicht auf den üblichen Insiderkauf-Seiten...warum eigentlich?



SEC-link: https://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=9…

Zitat von Tabune: Zum Thema Grünen Wasserstoff würde hier noch Fusion Fuel Green vorstellen.
https://www.fusion-fuel.eu/

Diese portugiesische Firma, welche vor einem Jahr durch einen Merger mit einem US-SPAC (HL Acquisitions) an die Börse ging, hat in den letzten Jahren einen Microelectrolyser entwickelt, welchen sie mit einem proprietären CPV-System (CPV = konzentriete Photovoltaik) kombinieren und damit ein "All-in-One" System zur Herstellung von Grünem Wasserstoff aus Sonnenlicht anbieten.

Die Aktie der Firma fliegt komplett unter dem Radar der Anleger, wird in keinem Börsenblättchen oder Forum besprochen und hat im Vergleich zu bekannten Wasserstoff-Titeln eine sehr niedrige Bewertung, obwohl schuldenfrei und hohem Zukunftspotential.


Kurzer Hintergrund

Aufmerksam auf die Aktie geworden bin ich durch KC vor etwa 1,5 Jahren (vor dem Merger). Dort wurde sie kurz vorgestellt. Seitdem aber nicht mehr weiter groß erwähnt, auch schon aus KCs Portfolio wieder verschwunden (nach Merger wieder verkauft soweit ich weiß).

Fusion Fuel (FF) an sich gibt es seit 2018. Sie haben, wie erwähnt, einen miniaturisierten Electrolyser entwickelt, welcher einfach im Aufbau und (sehr wichtig) massenproduzierbar ist. Sie haben eine direkte Partnerschaft (bzw. haben sogar exklusive Nutzungsrechte der Technologie) mit MagPower, einem Hersteller von CPV-Systemen, welcher schon seit Mitte der 2000er existiert.

HL Acquisitions war ein Cash-only SPAC, gegründet und zum Großteil finanziert von Jeffrey Schwarz (and Family), einem ehemaligen Value Investor und Hedge Funds Manager aus New York. Jeffrey Schwarz ist übrigens ein guter Freund von Joel Greenblatt, recht bekannter Value Investor, welcher ebenfalls in HL Acquisitions investiert war/ist.
HL suchte zu Beginn nach Investmentmöglichkeiten im Natural Gas Geschäft, aber schwenkte dann 2019 auf Grünen Wasserstoff um als sich erste Zeichen für einen zukünftigen Boom bemerkbar machten. Letztlich sind sie dann auf FF gestoßen, wodurch dann der Merger in die Wege geleitet wurde. Die börsennotierte Fusion Fuel Green (Ticker Symbol: HTOO) gibt es seit Anfang diesen Jahres. Hl Acquisitions hat nicht nur den Börsengang von FF ermöglicht, sondern dient auch als Cashquelle für das angestrebte Wachstum und Business Development.


Technologie

Dazu zunächst meine Empfehlung, neben der Website und den dortigen Präsentationen lohnt sich auch ein Blick auf den Youtube-Kanal und die dortigen Videos:
--> Technologie-Vorstellung
--> aktuelle Fertigung
--> aktuelles Demonstrator-Projekt

Die angebotene Technologie besteht aus einem Minielectrolyser (genannt HEVO), welcher speziell designt wurde, um direkt an die Photovoltaikzelle eines CPV-Systems gekoppelt zu werden. Das CPV-System, welches aus Sonnenlicht elektrische Energie erzeugt, versorgt die Elektrolysezelle mit elektrischem Strom, wodurch die Elektrolyse betrieben wird.

Zur Stromerzeugung im CPV-System wird das Sonnenlicht mit Hilfe von Konzentratorlinsen gebündelt und 1400x auf die Photovoltaikzelle (eine sogenannte Multijunction Solar Cell mit gerade mal einer Fläche von etwa 3-4 cm2) konzentriert. Die Sonnenstrahlung wird zu 40% in elektrischen Strom umgewandelt. Die Linsen und die Photovoltaikzellen werden zusammen in einem V-förmigen "Kasten" aus Aluminium verbaut, wobei die Linsen auf der "Oberseite des V" und die Zellen an der Unterseite angebracht werden. Die V-Form dient dazu, das durch die Linsen gebündelte Licht durch Reflektion an den Wänden hin zur Photozelle weiter zu konzentrieren.

Normalerweise bedürfen solche CPV-Systeme (wie auch normale PV-Systeme) einer Kühlung der Zelle, um die überschüssige 60% Sonnenenergie, welche nicht in elektrische Energie umgewandelt wurde und damit als Wärme übrigbleibt, abzuleiten, um langfristige Materialschäden und Effizienzverluste zu vermeiden. Hier kommt aber einer der Vorteile von Fusion Fuels Technologie zum Tragen: durch das direkte Anbringen des Microelectrolysers an die Photozelle (unterhalb) wird die überschüssige Wärme direkt in die Elektrolysezelle geleitet und erwärmt dort das Wasser. Durch das erwärmte Wasser trägt man nicht nur die Wärme ab, sondern erhöht zudem noch die Effizienz der Elektrolyse. Man schlägt damit "2 Fliegen mit einer Klappe" und nutzt die komplette Sonnenenergie zur H2-Herstellung.

Zusammengesetzt besteht solch ein "V-förmiger Kasten" dann aus 6 Konzentratorlinsen und 2-3 Photo+Elektrolyse-Kombizellen (aus Bildern und anderer Angaben geschätzt, leider keine genaue Angabe hierzu gefunden) und hat eine Breite von etwa 240 cm und eine Höhe von etwa 40 cm. Schließlich werden 108 dieser Kasten (je 6 in der Breite, je 18 in der Höhe) zu einem 100 m2 großen Panel zusammengebaut und ergeben damit das von FF angebotene, finale Produkt. Dieses nennt sich "HEVO-Solar".

1 HEVO-Solar mit 100 m2 Fläche produziert in sonnenreichen Gegenden etwa 1 Tonne H2 pro Jahr und hat eine Solar-to-Hydrogen Energy Conversion Ratio von über 26%. Am Abend / in der Nacht können die Elektrolysezellen sogar mit externen Stromquellen betrieben werden und damit weiterhin H2 produzieren. Damit würde das H2-Produktionspotential auf 2 Tonnen H2 pro Jahr pro HEVO-Solar ansteigen. Die erwähnte Solar-to-Hydrogen (S2H) Conversion Efficiency wurde zudem schon von einem externen Prüfer analysiert und bestätigt (dazu unten etwas mehr).

Wichtig anzumerken ist, dass die CPV-Technologie nur in Gegenden funktioniert, wo man durchweg eine hohe Sonneneinstrahlung hat. Wolkige Regionen mit viel diffusem Licht senken signifikant die Effizienz der Stromerzeugung. Daher sind die von FF angezielten Regionen Südwesteuropa, Nordafrika, Naher Osten, Australien, Chile, West-Nordamerika sowie Südindien, welche alle hohe DNI-Werte haben.

Aufgrund der hohen Effizienz, und der angestrebten Massenfertigung der HEVOs & HEVO-Solars und der damit erwarteten Skaleneffekte strebt FF an, ab 2023 mit seiner Technologie H2 zu unter 2 € pro kg auf Basis der Levelized Cost of Hydrogen (LCOH) herzustellen. Das wäre bei den aktuellen Erdgaspreisen in Europa sogar weit niedriger als "grauer Wasserstoff", welcher aus Erdgas hergestellt wird und weltweit den größten Anteil an der Wasserstoffproduktion hat. Bei einem aktuellen Dutch TTF NG Preis von $33 pro mmbtu sind die Kosten für grauen Wasserstoff bei etwa 4 € pro kg.


Aktueller Status der Firma, Produktion, Projektpipeline, Ausblick

FF hat die aktuelle Produktion der HEVO-Solars noch quasi "outgesourct". Man produziert momentan noch in den "alten" Fertigungsstätten von MagPower, deren Gründer übrigens beide Teil des Vorstands von FF sind. Man hat aber diesen Sommer eine Fabrikhalle gekauft, welche aktuell renoviert wird und dann ab Mitte 2022 mit der Inbetriebnahme der ersten vollautomatischen Produktionslinie in Produktion geht. Dieses Jahr produziert man etwa 150-200 HEVO-Solars, nächstes Jahr schon bis zu 2000. Laut Business Plan strebt man bis 2025 eine Produktionskapazität von 22000 HEVO-Solars p.a. an, was einer Elektrolyser-Kapazität von etwa 500 MW entspricht.

Die Projektpipeline dafür ist jetzt schon stark gefüllt. Im Süden Portugals (bei Sines) entwickelt man das "Sines Green Hydrogen Valley", welches in der ersten Stufe 91 MW S2H Leistung mit einer Kapazität von etwa 9200 Tonnen H2 p.a hat. Das Investitionsvolumen beträgt etwa 160 Mio €. Dazu hat man schon Förderanträge in Portugal eingereicht. In seiner finalen Ausbaustufe soll das Sines-Projekt bis auf 600 MW und 62000 Tonnen H2 p.a. in 2026 anwachsen.
In Maroko hat man im Juli das "HEVO Ammonia Morocco Projekt" angekündigt, welches von 2022-2026 entwickelt wird und 31000 Tonnen H2 p.a. herstellen wird zur Ammoniaksynthese. Gesamtprojektinvestment: ~ $850 Mio.

Weiterhin hat man eine Vielzahl kleinerer Projekte in Portugal und Spanien in der Pipeline, welche entweder noch entworfen werden oder auch schon genehmigt sind und Förderung erhalten haben. Bsp hier das "HEVO-Sul Projekt" mit einem Gesamtinvestment von 8 Mio € für 178 HEVO-Solar Einheiten, wobei 4,3 Mio € Fördermittel schon bewilligt worden sind. Außerdem wurde für 2 weitere Projekte, wo FF nur der Technologie-Lieferant ist, ebenfalls Fördermittel in Höhe von 5 Mio € bewilligt.

Neben dieser "lokalen" Projekte hat FF schon (potentielle) Partnerschaften in Australien, Indien und dem Nahen Osten gemacht. In nächster Zukunft wird sich diesbezüglich erstmal auf Australien konzentriert, wo man ein Demonstrator Plant mit Ampol plant, welches nächstes Jahr errichtet werden soll. Zudem ist man in den USA und Chile aktiv und in Gesprächen für potentielle Projekte, wozu es in naher Zukunft ebenfalls News geben sollte.

Mittlerweile hat FF schon ein eigenes, nahezu fertiggestelltes Demonstrationsprojekt in Evora, Portugal bestehend aus 55 HEVO-Solars, welches aus Demonstrationszwecken einmal einen Teil des H2 mittels einer Brennstoffzelle wieder in Strom umwandelt und ins Netz speist, darüber hinaus einen Teil des H2 direkt ins Erdgasnetz speist sowie letztlich einen Teil des H2 in Gasbottles lagert und verkauft. An dem Evora-Projekt wurde sogar ein Performance-Test durch ein unabhängiges Unternehmen durchgeführt, welche die hohe S2H Umwandlungseffizienz bestätigt haben (genau genommen war der Wert sogar 10% höher als erwartet und bisher im Business Plan angenommen).


Bewertung an der Börse

Die MCap beträgt etwa $150 Mio bei einem aktuellen Aktienkurs von $11,38 und 13,123 Mio ausstehenden Aktien. Zieht man die Nettocashposition von $42 Mio ab, kommt man auf einen EV von etwa $ 108 Mio. Zudem stehen 8,87 Mio Warrants aus zu einem Ausübungspreis von $11,50. Das bedeutet, dass selbst bei einer theoretisch vollen Ausübungen der Warrants würde sich der EV beim aktuellen Aktienkurs nicht verändern, da Ausübungspreis und Aktienkurs momentan fast gleich sind. Es gäbe zwar 8,87 Mio mehr Aktien, die Firma hätte dafür aber auch knapp $100 Mio mehr Cash in der Kasse.

FF hat bisher noch keine Umsätze generiert und wird dieses Jahr voraussichtlich auch keine machen. Ebenso nächstes Jahr sollten die Umsätze nur gering ausfallen. Ab 2023+ aber, wenn die ersten Projekte fertig sind und über die HPAs (Hydrogen Purchasing Agreements) Umsatz generieren, die automatisierte Produktion angelaufen ist und Technologie-Verkäufe an Drittpartner zunehmen, dürfte ein starkes Umsatzwachstum einsetzen.

Laut Business Plan strebt FF den operativen Breakeven schon ab 2023 an, wo man $138 Mio Umsatz und EBITDA von $21,6 Mio anstrebt. Bis 2025 soll der Umsatz dann auf $278 Mio, das EBITDA auf $92,9 Mio und das EBIT auf $55,0 Mio anwachsen. Die Folgejahre soll dieser Wachstumskurs zudem aufrechterhalten bleiben.

Wenn ich mir zum Vergleich die Bewertung anderer Wettbewerber aus dem Wasserstoff-Bereich anschaue, dann ist die aktuelle Bewertung von FF sehr niedrig:
- z.B. wird Enapter (welche ebenso einen modularisierten Elektrolyser entwickelt haben) mit 572 Mio €, also umgerechnet rund $645 Mio, bewertet, wobei sie bisher nur 2 Mio € Umsatz gemacht haben (H1 2021), eine Bilanzsumme von etwa 60 Mio € bei etwa 50 Mio € Eigenkapital und etwa 40 Mio € Cash haben.
- Nel Asa wird mit etwa $2,7 Mrd bewertet bei einem Trailing 12 Month Umsatz von etwa $87 Mio, keine Profitabilität, $670 Mio Bilanzsumme mit $590 Mio Eigenkapital und $436 Mio Nettocash.

Sollte sich die Projektpipeline von FF weiterhin so dynamisch entwickeln, weitere Fördergelder aus verschiedenen Töpfen bewilligt werden und der Ramp-Up der Produktion wie geplant voranschreiten, sehe ich keinen Grund, warum die Bewertung der Aktie auf dem aktuellen Niveau verbleiben sollte. Zum Thema Fördergelder hat FF dazu im aktuelle Q3 Bericht eine schöne Übersicht geliefert, wonach sie eine Vielzahl von Projektanträgen bei insgesamt 11 verschiedenen Förderprogrammen in Portugal und Spanien mit einem insgesamten Fördertopfvolumen von etwa 9-10 Mrd € entweder noch einreichen werden oder schon eingereicht haben.


Ein paar persönliche Anmerkungen hinsichtlich FF und Grünem Wasserstoff im Allgemeinem

Ich bin davon überzeugt, dass in Zukunft diejenige Technologie den Wandel in der Energiewirtschaft von den Fossilen Energieträger hin zu Erneuerbaren Energien dominieren wird, welche die niedrigsten Levelized Cost of Energy+Storage in Kombination mit der geringsten Umweltbelastung und Bedarf kritischer Rohstoffe hat. Sprich Energieherstellung UND -speicherung in den Dimensionen Effizienz, Kosten, Umwelt und kritische Rohstoffe zusammen müssen in die Gesamtkalkulation eingebracht werden und entscheiden darüber, was Kohle, Öl und Gas (welche heute immer noch mehr als 80% des weltweiten Energiebedarfs decken) in Zukunft ersetzen wird.

Was die Energieerzeugung angeht, wird klar ein sehr großer Teil von Solar und Wind kommen. Hier sehe ich aber eher limitiertes Potential hinsichtlich der Effizienzsteigerungen. Somit bleibt nur eine weitere Kostenreduktion durch Skaleneffekte übrig, welche bei Solar in den letzten 15 Jahren ja schon sehr stark war.

Bei der Energiespeicherung sind wir erst am Anfang. Bisher war das nicht notwendigt, da die Fossilen ja von Natur aus Energiespeicher sind. Verschiedene Technologien treten hier gegeneinander an: Batterien, Thermische Speicher, Gravitationspotentialspeicher, Wasserstoff. Letztlich kommt es wieder auf die Kombination aus Effizienz/Energiedichte, Kosten, Umwelt und kritische Rohstoffe an.

Bei Batterien sehe ich kein sehr hohes Effizienzsteigerungspotential ohne dabei die allgemeinen und Rohstoffkosten nicht explodieren zu lassen. Bei stationären Speichern ist Energiedichte nicht so wichtig, da kommt es eher auf Kosten und Rohstoffe an.
Bei Elektrolyser sehe ich auch kein hohes Effizienzsteigerungspotential mehr. Aktuell verbraucht ein moderner Elektrolyser etwa 50-55 kWh elektrische Energie zur Herstellung von 1 kg H2. Thermodynamisch sind 40 kWh pro kg das absolute Minimum. Somit sehe ich höchstens das Potential, von aktuell 80% auf vielleicht 90% Effizienz in Zukunft zu kommen. Darüber hinaus dürfte es physikalisch schwierig werden. Somit bleibt auch hier nur die Kostenreduktion durch Skaleneffekte.

Aus diesem Grund finde ich auch einen massenproduktionstauglichen Elektrolyser, welcher quasi als Commodity fungiert, als die zielführende Strategie in diesem Bereich. FF wie auch Enapter versuchen, diesen Weg zu gehen.
Neben der ohnehin schon hohe Effizienz von Fusion Fuels CPV-Elektrolser "All-in-One"-System ist dies ein weiterer Grund, warum ich FF so interessant finde.

Bezüglich des Wasserstoffmarktes kommen zwar immer mehr News und nationale Strategien von Regierungen zum Vorschein, aber wie groß der Markt sich letztlich einmal entwickeln wird, ist noch nicht absehbar. Wenn man aber nur den aktuell 75 Mio Tonnen H2-Jahresverbrauch hernimmt, welcher zu 99% aus Erdgas und Kohle hergestellt wird, braucht man zum Ersetzen dieser Fossilen mindestens 500 GW installierte Elektrolyseleistung. Das allgemeine Marktpotential ist aktuell also schon sehr groß. Die IEA prognostiziert zudem, dass bis 2050 womöglich bis zu 500 Mio Tonnen H2 pro Jahr gebraucht werden. Das würde einen Bedarf von etwa 3300 GW Elektrolyseleistung entsprechen.


Fazit

Das war jetzt ein sehr langer Artikel, aus meiner Sicht aber notwendig, um das Potential in der Aktie und dem zugrundliegenden Markt aufzuzeigen.

FF besitzt eine hochinnovative, proprietäre Technologie mit einem hohen Alleinstellungsmerkmal im Wasserstoffmarkt, welches erst am Anfang der Entwicklung steht. Wenn ich mir die aktuelle und mögliche zukünftige Projektpipeline, die niedrigen Herstellungskosten und das allgemeine Marktpotential anschaue und dazu die aktuelle Marktbewertung, vor allem im Peer Group Vergleich, anschaue, dann sehe ich bei Fusion Fuel in den nächsten 4-5 Jahren ein Multibagger bis Multi-Tenbagger Potential. Dies gilt natürlich nur unter der Voraussetzung, dass sich der Business Plan und die Projektpipeline wie erwartet entwickelt und die Wasserstoff-Wirtschaft im Allgemeinen wächst und in die globale Energiewirtschaft integriert wird.

Abschließend lässt sich sagen, dass auf dem aktuellen Kursniveau das (nachhaltige) Downside-Risiko in der Aktie relativ begrenzt ist, wogegen das Upside-Potential enorm erscheint.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.291.537 von onlythebest am 21.12.21 21:05:02

Das stimmt so nicht!
Wer nur auf 5 Aktien in seinem realen Depot setzt für den ist die Börse ein Glücksspiel.
Ich habe über 100 Aktien im Depot und da kann man das Thema Glück und Pech wunderbar outperformen.

Bei den Jahresfavoriten handelt es sich um ein reines Tippspiel von KC - das wird es auch 2022 wieder geben und ich werde mich wieder daran beteiligen.
Die "echte" Performance wird bei meinen TOP 100 gemacht - und die entsprechen immerhin 90% meiner investierten Anlagesumme.

Gruß
Value

Zitat von onlythebest: Guten Abend Value,
Ich muss etwas schmunzeln auch in 2021 reisst Dich eine Aktie von fünf Aktien in der Gesamtperformance wieder raus. In 2020 war es cliq und in 2021 ist es Ernst Russ. Am Ende ist doch Börse nur Glücksspiel😉
So long
only

Zitat von onlythebest: ...



Eine Jahresperformance werde ich ab 2021 nicht mehr veröffentlichen, mir geht es darum über einzelne Aktien zu diskutieren bzw. diese vorzustellen und nicht meine Jahresperformance in den Vordergrund zu stellen. Hoffentlich hält dies dann den ein oder anderen Troll fern.

Valueanlegers Nebenwerte (and more) | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1270228-2711-272…


Hallo Value,

wer über die Jahre den Benchmark bei weiten performend kann nur solide und gut arbeiten!
Aus diesem Grunde verfolge ich Dein Arbeit hier auf WO sehr gerne. Danke für die vielen Input & Ideen.

Es meiner Sicht wäre es aber sehr schade wenn Du wirklich Deine Jahresperformance nicht mehr teilen möchtest- Überlege Dir Deinen Satz nochmal:
"Eine Jahresperformance werde ich ab 2021 nicht mehr veröffentlichen, mir geht es darum über einzelne Aktien zu diskutieren bzw. diese vorzustellen und nicht meine Jahresperformance in den Vordergrund zu stellen. Hoffentlich hält dies dann den ein oder anderen Troll fern."

Ohne Depotperformance zu arbeiten, ist wie ein Herz ohne Blut.

Zu Deinem Statement vom 11. Dez
"Wer sich in diesen Jahr taktisch klug verhalten hat sitzt auf einen Berg von Gewinnen."
kann ich nur sagen, dass das Börsenjahr für viele kein Selbstläufer war und viele auf Verlusten sitzen.
Interessant ist, dass Deine
- 5 Jahresfavoriten bei ca. 60%Jahresperformance liegen
- Dein 100 Werte Depot auch bei ca. 60% Jahresperformance
- Referenz 16 Werte Depot von KC bei ca. 70 % Jahresperformance

Am Ende gibt es bei Euch Ähnlichkeiten mit den Top Performern.
Als Messtechniker wäre aus Deinem Jahresfavoriten Auswahl 3 aus 2.
Die starken Abweichler Wirecard und Cliq fallen raus.
Wir hätten dann eine negative Jahresperformance von 20%.

Mal schauen was Deine Jahresfavoriten in 2021 uns bringen werden.
Die Deutsche Forfait bietet sicherlich das größte Potential für eine "zweite Cliq."
AMS hat offensichtliche Innovationsprobleme und wir werden sehen ob sie mit den Anforderungen der Smartphone-Herstellern überhaupt noch mithalten können ( z.B. Wechsel von Direct-time-of-Flight-Technologie (dToF) zu indirekten iToF-Lidar-Sensoren)
Vielleicht kannst Du das Thema AMS in 2021 vertiefen ..(Research Wettbewerb ec..)

Ich wünsche Dir einen guten Start ins neue Jahr und viel Erfolg und Gesundheit für 2021!!
so long
only

Values Jahresfavoriten 2021 Hier nun meine Jahresfavoriten für das Jahr 2021:

Deutsche Forfait: Ich gebe ihnen eine 2. Chance. Trump ist Geschichte aber auch mit Biden ist das Verhältnis zwischen dem Iran und den USA sehr angespannt. Der Iran ist aber auch das Land mit dem höchsten Geschäftsvolumen von DF. Nahrungsmittel, Medizin und medizinische Produkte sind stark nachgefragt und fallen nicht unter das Embargo. 2021 sollte nicht schlechter als 2020 laufen.
Kursziel: 2€
AT&S: Mit IC-Substraten an die Weltspitze? AT&S ist in fast jedem Handy präsent. 5G als Umsatztreiber. Sie haben eine starke Position im Halbleitermarkt und sollten in 2021 wieder durchstarten. Kursziel: 30€
S&T: Corona hat das Jahr 2020 verhagelt. Mit Hilfe der Wachstumsdynamik im IOT Markt sollte 2021 der Rebound gelingen. Kursziel: 26€
AMS: Der Zwerg schluckt den Riesen (Osram). Das ist nicht ohne Risiko, birgt aber enorme Chancen wenn Osram die Umstrukturierung zum Halbleiterkonzern in der Lichttechnik hinbekommt. Ich glaube daran und sehe Potential. Kursziel: 30€
Ernst Russ: Die Charterraten gehen durch die Decke. Der Markt hat sich gesundgeschrumpft und Ernst Russ kommt mit Schwung aus der Krise. Kursziel: 1,80-2€

Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
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[onlythebest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.223.896 von onlythebest am 29.12.20 13:12:34

Guten Abend Value,
Ich muss etwas schmunzeln auch in 2021 reisst Dich eine Aktie von fünf Aktien in der Gesamtperformance wieder raus. In 2020 war es cliq und in 2021 ist es Ernst Russ. Am Ende ist doch Börse nur Glücksspiel😉
So long
only

Zitat von onlythebest:

Zitat von valueanleger: ...

Hallo only,
ich könnte jetzt genau umgekehrt argumentieren und behaupten das es bei Cliq normal gelaufen ist und ich bei den anderen 4 Aktien nur Pech hatte.
Ist alles Ansichtssache, wobei es sich bei den Jahresfavoriten 2020 um ein reines Tippspiel von KC handelt und mindestens zwei der wichtigsten Anlegerregeln verletzt werden die es gibt:

1. 5 Aktien sind viel zu wenige um eine breite Streuung zu erreichen. (Lege nicht alle Eier in einen Korb)
2. Kaufe nie alle Aktien an einen festen Tag und verkaufe sie an einen weiteren festen Tag - gerade das richtige Timing ist für den Erfolg an der Börse sehr wichtig.

Bei den 5 Jahresfavoriten handelte es sich um Aktien welche ich zwar im Depot hatte, welche aber nur sehr gering gewichtet sind bzw. waren.

Bei Cliq habe inzwischen einen Teil der Gewinne mitgenommen, die Dt. Forfait wurde aufgestockt und bei Wirecard wurden meine 2 Positionen (Tradingposition und eine Langfristposition) noch der wiederholten Terminverschiebung der Quartalzahlen verkauft (Tradingposition per Stopkurs und Langfristpostition per Direktorder).

Die entscheidende Rendite wird im Realdepot der TOP 100 erreicht - wobei ich dort die 60% noch nicht geschafft habe.

Um Missverständnisse zu vermeiden werde ich diese Watchlist im nächsten Jahr folgenden Namen geben: KC Tippspiel 2021
Wenn meine neuen Favoriten sich nicht mehr ändern sollten werden diese Aktien nicht einmal einen Anteil von 3% an meinem Realdepot haben.
Somit nur ein kleines Spiel in der großen Börsenwelt.

Gruß
Value

Eine Jahresperformance werde ich ab 2021 nicht mehr veröffentlichen, mir geht es darum über einzelne Aktien zu diskutieren bzw. diese vorzustellen und nicht meine Jahresperformance in den Vordergrund zu stellen. Hoffentlich hält dies dann den ein oder anderen Troll fern.

Valueanlegers Nebenwerte (and more) | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1270228-2711-272…


Hallo Value,

wer über die Jahre den Benchmark bei weiten performend kann nur solide und gut arbeiten!
Aus diesem Grunde verfolge ich Dein Arbeit hier auf WO sehr gerne. Danke für die vielen Input & Ideen.

Es meiner Sicht wäre es aber sehr schade wenn Du wirklich Deine Jahresperformance nicht mehr teilen möchtest- Überlege Dir Deinen Satz nochmal:
"Eine Jahresperformance werde ich ab 2021 nicht mehr veröffentlichen, mir geht es darum über einzelne Aktien zu diskutieren bzw. diese vorzustellen und nicht meine Jahresperformance in den Vordergrund zu stellen. Hoffentlich hält dies dann den ein oder anderen Troll fern."

Ohne Depotperformance zu arbeiten, ist wie ein Herz ohne Blut.

Zu Deinem Statement vom 11. Dez
"Wer sich in diesen Jahr taktisch klug verhalten hat sitzt auf einen Berg von Gewinnen."
kann ich nur sagen, dass das Börsenjahr für viele kein Selbstläufer war und viele auf Verlusten sitzen.
Interessant ist, dass Deine
- 5 Jahresfavoriten bei ca. 60%Jahresperformance liegen
- Dein 100 Werte Depot auch bei ca. 60% Jahresperformance
- Referenz 16 Werte Depot von KC bei ca. 70 % Jahresperformance

Am Ende gibt es bei Euch Ähnlichkeiten mit den Top Performern.
Als Messtechniker wäre aus Deinem Jahresfavoriten Auswahl 3 aus 2.
Die starken Abweichler Wirecard und Cliq fallen raus.
Wir hätten dann eine negative Jahresperformance von 20%.

Mal schauen was Deine Jahresfavoriten in 2021 uns bringen werden.
Die Deutsche Forfait bietet sicherlich das größte Potential für eine "zweite Cliq."
AMS hat offensichtliche Innovationsprobleme und wir werden sehen ob sie mit den Anforderungen der Smartphone-Herstellern überhaupt noch mithalten können ( z.B. Wechsel von Direct-time-of-Flight-Technologie (dToF) zu indirekten iToF-Lidar-Sensoren)
Vielleicht kannst Du das Thema AMS in 2021 vertiefen ..(Research Wettbewerb ec..)

Ich wünsche Dir einen guten Start ins neue Jahr und viel Erfolg und Gesundheit für 2021!!
so long
only

Values Jahresfavoriten 2021 Hier nun meine Jahresfavoriten für das Jahr 2021:

Deutsche Forfait: Ich gebe ihnen eine 2. Chance. Trump ist Geschichte aber auch mit Biden ist das Verhältnis zwischen dem Iran und den USA sehr angespannt. Der Iran ist aber auch das Land mit dem höchsten Geschäftsvolumen von DF. Nahrungsmittel, Medizin und medizinische Produkte sind stark nachgefragt und fallen nicht unter das Embargo. 2021 sollte nicht schlechter als 2020 laufen.
Kursziel: 2€
AT&S: Mit IC-Substraten an die Weltspitze? AT&S ist in fast jedem Handy präsent. 5G als Umsatztreiber. Sie haben eine starke Position im Halbleitermarkt und sollten in 2021 wieder durchstarten. Kursziel: 30€
S&T: Corona hat das Jahr 2020 verhagelt. Mit Hilfe der Wachstumsdynamik im IOT Markt sollte 2021 der Rebound gelingen. Kursziel: 26€
AMS: Der Zwerg schluckt den Riesen (Osram). Das ist nicht ohne Risiko, birgt aber enorme Chancen wenn Osram die Umstrukturierung zum Halbleiterkonzern in der Lichttechnik hinbekommt. Ich glaube daran und sehe Potential. Kursziel: 30€
Ernst Russ: Die Charterraten gehen durch die Decke. Der Markt hat sich gesundgeschrumpft und Ernst Russ kommt mit Schwung aus der Krise. Kursziel: 1,80-2€

Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/937146-50661-506…

[valueanleger]

2 positive News am Morgen

Rocket Internet will ein Rückkaufangebot an die ängstlichen Aktionäre machen und Manz glänzt mit einem weiteren guten Auftrag.
Beide Aktien bleiben im Gesamtdepot.

Gruß
Value

[valueanleger]

Ist die Angstattacke schon wieder vorbei?

Eine besinnliche Zeit vor Weihnachten gibt es für manche Anleger anscheinend nicht.
An den Märkten bricht immer mehr eine temporäre Hektik aus.
Da werden dann überhastet Gewinne mitgenommen und genau in der Panik verkauft.
Anleger mit Weitblick nutzen dies um ihr Portfolio zum Jahresende für das neue Jahr auszusrichten.
Schnäppchentime ist angesagt.

Ob S&T oder auch meine aktuellen Watchlistkandidaten Delticom,Ion Beam und SLM Solutions - es winken günstige Kurse zum Jahresende.

Delticom hat gestern ihre Finanzierung für die nächste Zeit gesichert - mal sehen ob nun etwas Unsicherheit von der Aktie genommen wird.
Die hohen Rohstoffpreise und die Lieferkettenprobleme haben den Reifenmarkt belastet.
In 2022 sollten nun aber durch Preiserhöhungen und durch eine langsame Beruhigung bei den Lieferketten wieder die Marge steigern.

Mal sehen.

Ich erwarte bei vielen Industrienunternehmen deutlich steigende Gewinne im nächsten Jahr.
Die Rohstoffpreise bzw. die Preise der Vorprodukte sind in 2021 stark gestiegen - diese werden nun an den Verbraucher und das Endprodukt weitergegeben.

Gruß
Value

[valueanleger]

KC hat S&T wieder in sein Musterdepot aufgenommen

Auch KC hat verstanden das S&T viel zu billig ist.
Mal sehen was nun seine Follower machen?
Ich hätte nichts gegen einen ShortSquezze einzuwenden.

Heute gab es gleich 2 Delistingangebote für meine Gesamtdepotwerte:
Nucletron und Hornbach Baumarkt - beide Angebote sind zu niedrig und werden von mir abgelehnt.

Gruß
Value

[95Prozent-Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.269.906 von moneymakerzzz am 19.12.21 16:09:28

Tja, was soll man dazu groß sagen. Niederhauser ist ja schon eine Weile damit beschäftigt, das Unternehmen für die Zukunft aufzustellen. Es gab ja bereits eine Shortattacke, die auf der schwer überschaubaren Konzernstruktur fusste. Daraufhin startete S&T ein Programm zur Verbesserung der Strukturen und der Kapitalmarktkommunikation. Ich weiß nicht, ob dieses Programm auch Einfluß auf die Strukturverbesserungen bezüglich IT-Sparte hatte. Aber S&T will sich zukünftig auf den margen- und wachstumsstarken Bereich IoT fokussieren. Dazu wird man sich von der IT- und Digitalisierungssparte trennen.

Die Trennung wird natürlich erst mal zu einem Umsdatzrückgang führen. Aber gemäß Planung wird das zugeflossene Geld in den Aufbau der IoT-Sparte fließen und dort mittelfristig zu höheren Umsätzen und dank höheren Margen zu noch mal höheren Gewinnen führen.

Bei der Suche nach Bestätigungslinks zu meinen Aussagen bin ich auf die folgende Seite gestoßen, wo meiner Ansicht nach eine gute Gesamtübersicht gegeben wird:
https://aktieninvestor.net/s-t-aktie-analyse-und-kursziel/

Was ich bisher noch nicht mitbekommen hatte, aber in dem Zusammenhang mit der aktuellen Attacke sicherlich auch relevant ist: man wird sich zum Jahresende von EY als Prüfer verabschieden. Das ist ja in den Forendiskussionen aktuell ein Negativpunkt. Dummerweise gibt es ja Verträge, weshalb S&T sich leider noch nicht früher einen neuen Wirtschaftsprüfer engagieren konnte. Aber auch hier war man (bereits vor der aktuellen Attacke) auf dem Weg zu einer Verbesserung des Anlegervertrauens.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.268.067 von 95Prozent-Trader am 19.12.21 09:20:46

Bin nicht sooo tief drin. Aber abspaltungen sind ja grade als Trigger in Mode kanmst du bissl mehr sagen zu dem Thema? Bewertung ist ja jetzt wieder sehr attraktiv.