DEUTSCHE BANK belässt ProSiebenSat.1 auf 'Buy' | Diskussion im Forum
eröffnet am 01.07.18 23:31:37 von
neuester Beitrag 28.12.20 10:05:46 von
neuester Beitrag 28.12.20 10:05:46 von
ISIN: DE000PSM7770 | WKN: PSM777 | Symbol: PSM
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Es handelt sich um einen automatisiert angelegten Thread zur Nachricht "DEUTSCHE BANK belässt ProSiebenSat.1 auf 'Buy'" vom Autor dpa-AFX Analysen
Die Deutsche Bank hat die Einstufung für ProSiebenSat.1 nach dem Ausscheiden der deutschen Fußball-Nationalmannschaft bei der WM in Russland auf "Buy" belassen. Mit dem frühen Aus des deutschen Teams könnten die Privatsender ProSiebenSat.1 und …
Lesen Sie den ganzen Artikel: DEUTSCHE BANK belässt ProSiebenSat.1 auf 'Buy'
Die Deutsche Bank hat die Einstufung für ProSiebenSat.1 nach dem Ausscheiden der deutschen Fußball-Nationalmannschaft bei der WM in Russland auf "Buy" belassen. Mit dem frühen Aus des deutschen Teams könnten die Privatsender ProSiebenSat.1 und …
Lesen Sie den ganzen Artikel: DEUTSCHE BANK belässt ProSiebenSat.1 auf 'Buy'
Der Abstieg der ProSiebenSat.1 Media SE seit 2016 ist säkular, nicht zyklisch, so wie zum Beispiel der Druchhänger während der GFC 2008/2009.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.111.691 von faultcode am 01.07.18 23:31:37![]()
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.111.697 von faultcode am 01.07.18 23:32:15Ich mache von dort weiter: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1227750-611-620/…
=> mittlerweile sind ganz offensichtlich so viele Privatanleger mindestens verunsichert, dass sie nun auch in jenem Thread von einem Kommerzanbieter (ohne Haltung und Position zu/in P7) angefixt werden. Das soll nicht meine Spielwiese sein.
P7 = ProSiebenSat.1 Media SE
=> mittlerweile sind ganz offensichtlich so viele Privatanleger mindestens verunsichert, dass sie nun auch in jenem Thread von einem Kommerzanbieter (ohne Haltung und Position zu/in P7) angefixt werden. Das soll nicht meine Spielwiese sein.
P7 = ProSiebenSat.1 Media SE
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.111.733 von faultcode am 01.07.18 23:39:09Omar Sheikh/Morgan Stanley kommt nun auf einen fairen Wert von EUR21: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1227750-611-620/…
=> ich habe damit kein Problem:
• nach DCF-Earnings kommt ich auf fast EUR22 beim Total fair value (mit -EUR5,68 materieller Buchwert (~): Intangible assets + Goodwill der P7-Gruppe liegen bei immer noch satten ~EUR2.6Mrd zum 31.12.2017)
• nach GGM (Gordon Growth Model) komme ich auf ~EUR11 mit (~)
• ..und nach Discounted Dividend Valuation komme ich auf ~EUR18.5 mit (~)
pro Aktie.
Das ist aber nur das Finanzielle unter X Annahmen für Finanz-Kennzahlen in den nächsten Jahren.
Das wäre für sich genommen auch langweilig.
Hier aber geht es um etwas Grösseres, wenn man so will:
• immerhin spricht der neue CEO schon gezielt mit dem Ex-Feind, den GEZ-Sendern, und über Netflix und Amazon: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1227750-611-620/…
=> was soll er auch sonst machen in der derzeitigen, geradezu düsteren Situation?
=> selbst wenn er nun ein CEO-Gigant wäre, was ja noch nicht erwiesen ist, den US-Streaming-Giganten kann er auch nicht auf den Schnelle eine preisgünstige, deutsche Streaming-Plattform in 24 Monaten entgegensetzen.
Und sei es nur wegen umfassender Abstimmung mit den ganzen Gremien bei den GEZ-Sendern
.
Vom Bundeskartellamt und der anderweitig beschäftigten, deutschen Politik ganz zu schweigen.
=> ich habe damit kein Problem:
• nach DCF-Earnings kommt ich auf fast EUR22 beim Total fair value (mit -EUR5,68 materieller Buchwert (~): Intangible assets + Goodwill der P7-Gruppe liegen bei immer noch satten ~EUR2.6Mrd zum 31.12.2017)
• nach GGM (Gordon Growth Model) komme ich auf ~EUR11 mit (~)
• ..und nach Discounted Dividend Valuation komme ich auf ~EUR18.5 mit (~)
pro Aktie.
Das ist aber nur das Finanzielle unter X Annahmen für Finanz-Kennzahlen in den nächsten Jahren.
Das wäre für sich genommen auch langweilig.
Hier aber geht es um etwas Grösseres, wenn man so will:
• immerhin spricht der neue CEO schon gezielt mit dem Ex-Feind, den GEZ-Sendern, und über Netflix und Amazon: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1227750-611-620/…
=> was soll er auch sonst machen in der derzeitigen, geradezu düsteren Situation?
=> selbst wenn er nun ein CEO-Gigant wäre, was ja noch nicht erwiesen ist, den US-Streaming-Giganten kann er auch nicht auf den Schnelle eine preisgünstige, deutsche Streaming-Plattform in 24 Monaten entgegensetzen.
Und sei es nur wegen umfassender Abstimmung mit den ganzen Gremien bei den GEZ-Sendern
.Vom Bundeskartellamt und der anderweitig beschäftigten, deutschen Politik ganz zu schweigen.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.111.838 von faultcode am 01.07.18 23:58:06
![]()
aus: http://shortsell.nl/short/ProSiebenSat1Media/all
(ich hab's ja erst kürzlich gepostet: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1227750-551-560/…)
=> sie kaufen langsam ihre Positionen wieder zurück und der P7-Kurs fällt?!!
=> hier verkaufen (instit.) Longies seit Längerem schon in grossem Stil. Und die kommen auch nicht mehr so schnell wieder hier.
So einfach ist das.
..und was machen in so einer Situation die Hedge Fund-Shorties?
Das hier:aus: http://shortsell.nl/short/ProSiebenSat1Media/all
(ich hab's ja erst kürzlich gepostet: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1227750-551-560/…)
=> sie kaufen langsam ihre Positionen wieder zurück und der P7-Kurs fällt?!!
=> hier verkaufen (instit.) Longies seit Längerem schon in grossem Stil. Und die kommen auch nicht mehr so schnell wieder hier.
So einfach ist das.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.111.859 von faultcode am 02.07.18 00:04:04
=> wenn Neu-CEO Max Conze die Finanzmittel, oder einen Teil davon, der Dividenden braucht, um die anvisierte Steaming-Plattform zügig und belastbar und attraktiv aufzubauen, dann wird er es in jedem Fall vor der HV 2019 tun (15.5.2019 (*)) mMn.
Sonst wäre er kein "Macher" mehr - und das als Ex-Fallschirmjäger:
=> er weiss (und das unterstelle ich): Timing ist alles.
Nehmen wir an, MS's EUR21 sind tatsächlich der beste, faire Wert der P7-Aktie zur Zeit.
--> ..und nehmen wir weiter an, dass 50% davon (nach Black, 1986, "Noise") immer noch gerade den unteren effizienten Rand darstellen, dann ist EUR21 / 2 = ~EUR10.5 immer noch (gerade) ein effizienter Marktpreis für die P7-Aktie.
Wegen der immer noch anhaltenden Überschuss-Liquidität im EURO-Raum, auch bis mindestens Ende 2019, würde ich aber nicht soweit gehen, auch nicht bei kompletter Dividendenkürzung (+):
=> sagen daher statt -50% (vom fairen Preis von EUR21, der aber bei Dividendenkürzung auch nicht mehr dastehen wird im Hause Morgan Stanley) nur -33%, also:
EUR14
(*) https://www.dividendenchecker.de/dividende/ProSiebenSat.1+Me…
(+) Dividendensumme für das GJ2017: EUR1.93 x 233.000.000 Namensaktien = ~EUR450m
=> siehe dazu auch im GB2017:
Unsere ertragsorientierte Dividendenpolitik wollen wir auch in Zukunft fortsetzen und jährlich eine Dividende von 80 bis 90 Prozent bezogen auf den bereinigten Konzernüberschuss ausschütten.
Das Spiel bleibt dasselbe, wie schon seit vielen Monaten: wann kürzt P7 die Dividende? (a)
11.11.17Zitat von faultcode: ...=> ach so: ich rechne in solchen Fällen auch mit einer Dividenden-Kürzung.
=> wenn Neu-CEO Max Conze die Finanzmittel, oder einen Teil davon, der Dividenden braucht, um die anvisierte Steaming-Plattform zügig und belastbar und attraktiv aufzubauen, dann wird er es in jedem Fall vor der HV 2019 tun (15.5.2019 (*)) mMn.
Sonst wäre er kein "Macher" mehr - und das als Ex-Fallschirmjäger:
=> er weiss (und das unterstelle ich): Timing ist alles.
Nehmen wir an, MS's EUR21 sind tatsächlich der beste, faire Wert der P7-Aktie zur Zeit.
--> ..und nehmen wir weiter an, dass 50% davon (nach Black, 1986, "Noise") immer noch gerade den unteren effizienten Rand darstellen, dann ist EUR21 / 2 = ~EUR10.5 immer noch (gerade) ein effizienter Marktpreis für die P7-Aktie.
Wegen der immer noch anhaltenden Überschuss-Liquidität im EURO-Raum, auch bis mindestens Ende 2019, würde ich aber nicht soweit gehen, auch nicht bei kompletter Dividendenkürzung (+):
=> sagen daher statt -50% (vom fairen Preis von EUR21, der aber bei Dividendenkürzung auch nicht mehr dastehen wird im Hause Morgan Stanley) nur -33%, also:
EUR14
(*) https://www.dividendenchecker.de/dividende/ProSiebenSat.1+Me…
(+) Dividendensumme für das GJ2017: EUR1.93 x 233.000.000 Namensaktien = ~EUR450m
=> siehe dazu auch im GB2017:
Unsere ertragsorientierte Dividendenpolitik wollen wir auch in Zukunft fortsetzen und jährlich eine Dividende von 80 bis 90 Prozent bezogen auf den bereinigten Konzernüberschuss ausschütten.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.111.949 von faultcode am 02.07.18 00:38:58
![]()
=> nach unten ist die P7-Aktie sowieso charttechnisch komplett offen. (Nur nicht nach oben - da ist ein fetter Widerstand bei ~EUR29.)
Mal zwei eher softe Instrumente unter der schier endlosen Auswahl (der gute Trader ist vorbereitet
):
PUT OS:
• DE000HX18VG7 --> https://www.wallstreet-online.de/optionsschein/hx18vg-prosie…
Short KO:
• DE000DD8HGT6 --> https://www.wallstreet-online.de/knockout/dd8hgt-prosiebensa…
Das Spiel bleibt dasselbe, wie schon seit vielen Monaten: wann kürzt P7 die Dividende? (b)
=> d.h., meine einfache Idee ist, dass die P7-Aktie bis Mai 2019 wenigstens mal kurz bei EUR14 vorbeikommen wird in ihrem immer noch anhaltenden, säkularen Abstieg mit lauter Erholungsrallys zwischendurch:=> nach unten ist die P7-Aktie sowieso charttechnisch komplett offen. (Nur nicht nach oben - da ist ein fetter Widerstand bei ~EUR29.)
Mal zwei eher softe Instrumente unter der schier endlosen Auswahl (der gute Trader ist vorbereitet
):PUT OS:
• DE000HX18VG7 --> https://www.wallstreet-online.de/optionsschein/hx18vg-prosie…
Short KO:
• DE000DD8HGT6 --> https://www.wallstreet-online.de/knockout/dd8hgt-prosiebensa…
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.111.970 von faultcode am 02.07.18 00:49:52
08.11.2018 Veröffentlichung der Quartalsmitteilung für das 3. Quartal 2018
cf. https://www.prosiebensat1.com/investor-relations/praesentati…
=> kann wieder durchaus sein, dass die Aktie in den Handelstagen zuvor (übertrieben) in die entgegengesetzte Richtung läuft, wie dann am Tag der Berichtsveröffentlichung...
Finanzkalendar
02.08.2018 Veröffentlichung des Halbjahresfinanzberichts 201808.11.2018 Veröffentlichung der Quartalsmitteilung für das 3. Quartal 2018
cf. https://www.prosiebensat1.com/investor-relations/praesentati…
=> kann wieder durchaus sein, dass die Aktie in den Handelstagen zuvor (übertrieben) in die entgegengesetzte Richtung läuft, wie dann am Tag der Berichtsveröffentlichung...
Expansion breakdown heute gleich bestätigt
siehe: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1227750-591-600/…=>
=> allerdings im Minus mit dem Markt (MDAX, XETRA)