Welche implizite Volatilität ist noch vertretbar? - 500 Beiträge pro Seite

[yellowtrader]

Hallo, ich habe den Eindruck dass die implizite Vola bei Optionsscheinen recht hoch ist. Gibt es irgendwelche Richtlinien wie hoch die Vola bei Blue-Chip-Optionsscheinen bei Kauf maximal sein sollte? Besten Dank!

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.275.741 von yellowtrader am 22.11.18 11:21:07

Schwer zu sagen bzw. gar nicht!!

Was du machen kannst ist die implizite Vola mit der historischen Vola des Underlyings zu vergleichen.
Aber auch diese Betrachtungsweise ist schwammig.

Wenn du eher kurz bis mittelfristig halten willst, nimm lieber Turbo-Zertifikate.

[yellowtrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.279.209 von Datteljongleur am 22.11.18 17:02:36

Hallo, vielen Dank für die Antwort.

Wird wohl am die beste Vorgehensweise sein die Vola des Basiswertes anzuschauen.

Hatte schon erwähnt den V-DAX zu nehmen, aber das wird bei DAX-Einzelwerten keinen richtigen Sinn machen weil der V-DAX für alle Werte gilt.

Wie du schon richtig schriebst, wenn man die Vola ganz weg haben will Turbo-Zertifikate nehmen.
Ist dann halt eine Sache des persönlichen Geschmacks wegen der KO-Marke.

VG

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.283.376 von yellowtrader am 23.11.18 10:15:51

Und immer daran denken:
Die Emittenten haben kurioserweise freie Hand, um den Kurs eines jeden Optionsscheins beliebig zu verändern, indem sie die implizite Volatilität höher oder niedriger festlegen.

Genauso wird gerne am Spread gedreht!!

[yellowtrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.283.952 von Datteljongleur am 23.11.18 11:31:10

Das ist ein entscheidender Nachteil gegenüber Turbo-Zertifikaten. Darum versuche ich auch ziemlich schnell "ins Geld" zu kommen. Dort ist die Vola nicht ganz so präsent und man kann mit dem inneren Wert rechnen.

[Freak_dd]

V-dax zu nehmen wäre Blödsinn..... Ein index hat logischerweise weniger vola als einzelne Aktien.

Und jede Aktie hat ihre individuelle Vola.... Ne wirecard mehr als die Telekom..... Logo..... Die genaue Vola der Aktien kann man aus den Preisen der Aktienoptionen ableiten, ob die irgendwo veröffentlicht werden, weiss ich leider nicht.

Was du machen kannst, ist Preise von OS vergleichen.... Bei identischen Kriterien gibt es oft Scheine von mehreren Emis zu Auswahl.... Da musst du schauen, welcher der günstigste is.


LG

[yellowtrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.288.977 von Freak_dd am 24.11.18 07:46:11

Vielen Dank! LG

[BenderRodriguez]

Du schaust dir die impliziete Vola es letzten Jahres an und wenn die auf einem Höchstand ist, dann solltest du die Finger davon lassen. Wenn du das nicht kannst, dann solltest du kürzerlaufende Optionen kaufen, da sich Vega mit der Laufzeit verhältnismäßig stark auswirkt.
Die Vola kann man in den Optionsketten nachsehen. Und wenn die einem zu hoch ist, dann geht halt short Vega. Verkauft z.B. lieber einen Call statt einen Put zu kaufen.