Hilfe!!!! Bechtle- od. PC Ware? Einer muß weg - 500 Beiträge pro Seite

[JoDad]

Hi Leute,
aus Liquiditätsgründen muß ich am Montag Bechtle (WKN: 515870), oder PC-Wáre (WKN: 691090) verkaufen.
Eine der beiden (eher Bechtle) will ich langfristig (1 Jahr) halten. Wer kann mir für Montag morgen einen Tip geben, wie PC Ware starten wird, oder ob ich doch eher Bechtle verkaufen sollte?
P.S.: Beide habe ich zum Emi-Preis bekommen
Bechtle: 27e PC-Ware: 19e

[A.m.s.b]

Intressantes Interview mit PC-Ware Vorstand
unter www.finanztreff.de/ 2 Seite bei den Neu-
emissionen.

[Djuke]

Wenn du nicht weißt von welchen Wert du dich Trennen sollst, dann mach doch einfach Teilverkäufe von
beiden.

Ich Persönlich würde Bechtle behalten.

[Platy]

Zu PC-Ware habe ich keine Meinung, bei Bechtle erwarte ich eine Kursentwicklung ähnlich wie bei Systematics.

Gruß Platy

[JoDad]

Teilverkäufe lohnen sich aufgrund der relativ geringen Stückzahlen
leider nicht. Ich erwarte bei Bechtle in Zukunft mehr, als bei
PC-Ware. Deshalb werde ich am Montag meine PC-Ware Aktien verkaufen.
Nachdem die NASDAQ am Freitag gut geschlossen hat hoffe ich, daß ich noch einen guten Preis bekomme.
Hilfe!! Kann mir jemand ne Tendenz für diese Aktie am Montag
morgen geben (Tradermatrix o.ä.???)??
Vielen Dank erstmal.

CU Tade:-)

[blowfish]

Hi JoDad,

ich hab` Dir ja schon an anderer Stelle was zu Bechtle gesagt u. bleibe auch dabei:
unbedingt halten (wenn Du es aushälst...länger als 1Jahr!!!) u. am Ende fette Gewinne
kassieren. Viel Glück für Deinen Verkauf am Montag u. in Zukunft weniger Liquiditäts-
probleme ;-)))

cu
BLOWFISH

[Sir Tom]

hallo,

wenn es kleine positionen sind, wie bei mir; 50 Bechtle erhalten und
100 pc ware. dann gib beide ab und schau nicht mehr nach den kursen.
etwas liqui fürs comdirekt IPO aufheben!

so long
sirtom
http://www.suntraders.de
PreIPO Moderator

[Agricola]

Habe ähnliche Probleme; wenn ich mich nicht entscheiden kann, behalte ich von beiden die Hälfte (es sei denn du hast nur je eine Aktie )
Man ist so zumindest bei der Kursentwicklung auf jeden Fall dabei.
Ich bin mit dieser Strategie bisher gut gefahren, hab selbst 50 Bechtle und krieg über publity noch 100 pc ware.
MfG

[rkocher]

Hi

Wie Djuke schon angedeutet hat, am 31.5 kommen die Zahlen raus! Die werden bei Bechtle bestimmt positiv ausfallen, bis dahin würde ich meine Bechtle auf jeden Fall halten. Kann mir nicht vorstellen das es bis dahin mit PC Ware sonderlich abgeht...kannst dir ja dann mit dem Bechtle Gewinn deine PC WARE zurückkaufen ;-)Ich warte auf jeden Fall die Zahlen ab, danach werde ich neu entscheiden.

cja

rk

[JoDad]

Hi Leute,
ich danke euch für die Resonanz. So wie es aussieht haltet Ihr auch alle mehr zu Bechtle (genau wie ich). DA warte ich auf jeden Fall
auf die Zahlen am 31.5 (die können ja nur gut sein, oder?).
Also ist PC-Ware am Montag fällig. Leider konnte mir bisher keiner von euch sagen, wie sie im Moment stehen (Nachfrage?, Überangebot?).
Könntem mir nicht bitte jemand einen Tip geben, wie ich sie für
Montag am Markt platzieren sollte ?
Vielen Dank
and CU

[Djuke]

PC-WARE BID 28.03 / ASK 29.51 bei L&S

Hab mir jetzt einfach mal die mühe gemacht die einschätzungen der sog. Experten hier rein zu stellen jetzt haste was zu lesen
und kannst dir vieleicht ein "Bild" von diesen Wert machen. Hab es selber nicht gelesen da kein Interesse meinerseits an PC-Ware
besteht.


Die Analysten von Independent Research empfehlen die Aktie des
Software-Lizenz-Spezialisten PC-Ware (WKN 691090) zu zeichnen.

Nach Einschätzung der Experten wird sich PC-Ware in den kommenden Jahren
vom Lizenzspezialisten zum Technologieanbieter weiterentwickeln und
zunehmend in den Geschäftssparten e-Licensing und Application Service
Providing wachsen. Mittels der DCF-Methode, welche die abgezinsten
erwarteten Überschüsse darstelle, beziffern die Experten den fairen Wert
der Aktie mit 18 bis 28 Euro. Demgegenüber sei die Bookbuilding-Spanne mit
16 bis 19 Euro niedriger angesetzt. Daraufhin könne mit Zeichnungsgewinnen
und mittelfristigen Kurssteigerungen gerechnet werden.

Die Zeichnungsfrist dauere bis zum 03.05.2000, wobei die Erstnotiz am
05.05.2000 stattfinde. Zum Konsortium gehöre die DG Bank und die
Landesbank Sachsen.

Da die Analysten einen erfolgreichen Start von PC-Ware am Neuen Markt
prognostizieren, sollten Anleger den Software-Titel zeichnen.

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Die Aktie der PC-Ware Information Technologies AG (WKN 691090) ist nach
Auffassung der Analysten vom Frankfurter Tagesdienst zeichnenswert.

Das Unternehmen wolle sich durch die Weiterentwicklung des sogenannten
Application Service Providing, bei dem der Kunde gegen eine monatliche
Gebühr Softwareanwendungen des Anbieters nutzen könne, von anderen
IT-Dienstleistern abheben.

Bei PC-Wares E-Software-Licensing zahle der Kunde nur für die Zeit, die er
die Software tatsächlich genutzt habe. PC-Ware stelle die
Basis-Technologie her, die diese Software-Miete auf Zeit erst ermögliche.

Bei einem jährlichen Wachstum von 50% begeistere eine Nettoumsatzrendite
von 3% nicht gerade allzu sehr. Für das laufende Jahr werde bei einem
Umsatz von 105,5 Mio. Euro ein EBIT von 3,6 Mio. Euro erwartet.

Bei einer Preisspanne von 16-19 Euro errechne sich ein KGV 2011e von 19,5
bis 23,1, was eine moderate Bewertung darstelle.

Die Aktie sollte gezeichnet werden, so die Analystenmeinung.

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Die Experten halten PC-Ware (WKN 691090) langfristig für eine interessante
Anlagemöglichkeit

Das Hauptgeschäftsfeld von PC-Ware liege in der Lizensierung von
Softwareprodukten von Firmen wie Microsoft oder Novell. Im Mittelpunkt für
PC-Ware ständen Kunden mit mehr als 1.000 PC-Arbeitsplätzen. Neben der
Lizenzierung von Software biete man auch umfangreiche Beratungs- und
Supportdienstleistungen an. Des weiteren spiele die Entwicklung von
eigenen Software-Lösungen im Bereich e-Commerce, Archivierungs- und
Dokumentenmanagement sowie Content-Management eine große Rolle. Hier
habe
PC-Ware mit dem Softwaretool in4meta einen ersten Erfolg gelandet.

Im gerade abgelaufenen Geschäftsjahr 1999/2000 (zum 31. März) erwarte man
das DVFA-Nettoergebnis bei einem Umsatz von ca. 103 Mio. Euro bei etwa 1,8
Mio. Euro. Für das Jahr 2000/2001 rechne man mit einem Umsatz von 148 Mio.
Euro und ein DVFA-Ergebnis von 2,9 Mio. Euro, für das Jahr 2001/2002 mit
einem Umsatz von 205 Mio. Euro und einem Gewinn von 5,5 Mio. Euro.

Sollte PC-Ware am oberen Ende der Bookbuilding-Spanne (19 Euro) emittiert
werden, so ergäbe sich ein Emissions-KGV auf Basis der für 2001/2002
erwarteten Gewinne von rund 20. Mit dieser recht moderaten Bewertung
erscheine die Aktie als Langfrist-Investment interessant. Man könne
vorerst jedoch nicht mit größeren Kurssprüngen und hohen Zeichnungsgewinne
rechnen.

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Die Aktienexperten der Actien-Börse halten die PC-Ware-Aktie (WKN 691090)
für nur mäßig interessant.

PC-Ware sei ein Leipziger IT-Dienstleister. Einer unter vielen, aber mit
Eigendarstellung einer sog. "Application Service Providing", bei dem der
Kunde gegen eine monatliche Gebühr Softwareanwendungen nutzen könne.

Bei PC-WARE´s "E-Software-Licensing" zahle der Kunde nur für die Zeit, die
er die Software nutze. Ansonsten werde Basistechnologie hergestellt, die
diese Softwaremiete auf Zeit ermögliche. Unterstellt werde ein jährliches
Wachstum von 50 % und eine Netto-Umsatzrendite von 3 %.

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Die Analysten des NICE*Letter empfehlen die Zeichnung von PC-Ware (WKN
691090).

In der Zeit vom 27.April bis zum 3. Mai könne man PC-Ware zeichnen. Die
Preisspanne betrage 16 bis 20 Euro. Konsortialführer seien diesmal die DG
Bank und die Sachsen LB. Als im September 1999 der Börsengang kurzfristig
abgesagt worden sei, wäre die WestLB mit an Bord gewesen.

Bereits vor Beginn des vierten Geschäftsquartal habe PC-Ware den Umsatz
des Vorjahres (75,1 Mio. Euro) mit bisher 88,1 Mio. Euro getoppt. Das
DVFA/SG-Ergebnis betrage 2,3 Mio. Euro (+40,3%). Vorstandschef Löschke
gehe von einem Umsatz von über 100 Mio. Euro für das gesamte Geschäftsjahr
aus. Ziel sei, bis 2005 ein Umsatzwachstum auf 500 Mio. Euro zu erreichen.

Dem NICE-Letter zufolge sollte diesmal die Emission glücken. ASP-Fantasien
(durch die eSoftware-Licensing) sowie die nach oben geschraubten
Ergebniserwartungen würden einen beständigen Kursverlauf ermöglichen.

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Die Zeichnung der PC-Ware-Aktie (WKN 691090) empfiehlt derzeit das
Anlegermagazin Focus Money.

PC-Ware sei der führende Lizenzierer von Standardsoftware in Deutschland
und arbeite seit 1993 mit Microsoft zusammen. Die Kundenbasis der
Leipziger reiche von VW bis zu öffentlichen Verwaltungen. Die Umsätze
würden im Schnitt um rund 50% pro Jahr wachsen. Die Gewinnmarge liege mit
rund 4% noch auf niedrigem Niveau.

PC-Ware wolle innerhalb der nächsten drei Jahre Weltmarktführer für
Electronic Licensing werden. Dann würden Kunden nur für jene über das
Internet bezogene Software, Musik oder Filme, die sie nutzen, zahlen.
Bislang sei Software meist nur in Paketen erhältlich, und Käufer würden
auch für Teile zahlen, die sie nicht verwenden würden. Zudem unterstütze
das PC-Ware-Angebot den Kampf gegen Softwarepiraterie. Das verschaffe
Geschäftskunden rechtliche und technologische Sicherheit.

Im September 1999 habe PC-Ware im ersten Anlauf den Börsengang kurzfristig
abgesagt. Diesmal wolle man sich auf keinen Fall zurückziehen. Das solle
unter anderem auch der günstige Ausgabepreis der neuen Aktien
gewährleisten. Die verlängerte Bindungsfrist der Altaktionäre von 18
Monaten zeige, dass das Management vom Erfolg der Aktie überzeugt sei.

Software-Management über das Internet gehöre zu den Zukunftsmärkten
schlechthin. Das Anlegermagazin rate zur Zeichnung.

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Die Aktien der Leipziger PC-Ware AG (WKN 691090) können von 27. April bis
3. Mai in einer Preisspanne von 16 bis 19 Euro gezeichnet werden, so die
Wertpapier-Experten von GoingPublic Online.

Die Erstnotiz am Neuen Markt sei für den 5. Mai vorgesehen. Das
Bankenkonsortium bestehe aus der DG Bank (Lead) und der Sachsen LB. Das
Emissionsvolumen betrage 2,067 Mio. Aktien zuzüglich eines Greenshoes in
Höhe von 0,4 Mio. Aktien. Lobenswert sei, daß die gesamte Emission aus
einer Kapitalerhöhung stamme und Altaktionäre im Rahmen des Börsengangs
keine Aktien abgeben würden. Diese haben sich laut GoingPublic Online
sogar zu einer Veräußerungssperre von 18 Monaten verpflichtet.

Das Hauptgeschäftsfeld von PC-Ware liege in der Lizensierung von
Softwareprodukten von Firmen wie Microsoft oder Novell. Dort konzentriere
sich PC-Ware vor allem auf Kunden mit mehr als 1.000 PC-Arbeitsplätzen.
Neben der Lizenzierung von Software würden auch umfangreiche Beratungs-
und Supportdienstleistungen angeboten. Als weiteres Geschäftsfeld spiele
die Entwicklung von eigenen Software-Lösungen im Bereich e-Commerce,
Archivierungs- und Dokumentenmanagement sowie Content-Management eine
große Rolle. Hier sei mit dem Softwaretool in4meta ein erster Erfolg
gelungen.

Im gerade abgelaufenen Geschäftsjahr 1999/2000 (zum 31. März) dürfte sich
nach Meinung der Anlage-Profis das DVFA-Nettoergebnis bei einem Umsatz von
ca. 103 Mio. Euro auf etwa 1,8 Mio. Euro belaufen. Für das Jahr 2000/2001
erscheine ein Umsatz von 148 Mio. Euro und ein DVFA-Ergebnis von 2,9 Mio.
Euro, für das Jahr 2001/2002 ein Umsatz von 205 Mio. Euro und ein Gewinn
von 5,5 Mio. Euro realistisch.

Sollte PC-Ware am oberen Ende der Bookbuilding-Spanne zu 19 Euro emittiert
werden, so ergäbe sich ein Emissions-KGV auf Basis der für 2001/2002
erwarteten Gewinne von rund 20. Aufgrund dieser recht moderaten Bewertung
erscheine die Aktie als Langfrist-Investment interessant. Größere
Kurssprünge und hohe Zeichnungsgewinne seien kurzfristig allerdings nicht
zu erwarten.

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Die Aktienexperten der Wirtschaftswoche empfehlen bei den Aktien der
PC-Ware AG (WKN 691090) zunächst eine abwartende Haltung einzunehmen.

Das Unternehmen, das seinen Börsengang im September abblasen musste,
wage
den zweiten Anlauf an den Neuen Markt. PC-Ware verdiene Geld hauptsächlich
mit der Vergabe von Microsoft-Software – ein langweiliges Geschäft,
in dem die Margen sinken würden, so die Experten. Außerdem sei das
Unternehmen stark von Aufträgen des öffentlichen Diensts abhängig.

Jüngst habe PC-Ware eine eigene Software entwickelt. Sie solle Unternehmen
und Kommunen helfen, Internet-Inhalte zu managen. Vorbereitet würden
außerdem Produkte für E-Commerce und Archiv-Software. Doch hier komme
PC-Ware reichlich spät.

Das KGV des Neulings, der 2000 mehr als 100 Millionen Euro umsetzen werde,
liege bei etwa 29.

Eine Zeichnung dränge sich nicht auf, so Wirtschaftswoche. Anleger sollten
erste Erfolge der neuen Produkte abwarten.

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Die Börsen-Experten von dem Börseninformationsbrief ´Platow Brief`
empfehlen die Aktien der PC-Ware AG (WKN 691090) zu zeichnen.

Die Indikation für PC-Ware betrage laut Finanzkreisen zu 16-20 Euro. Am
oberen Ende dieser Bookbuilding-Spanne wäre der Software-Lizenzierer mit
einem 01/02er KGV von etwas mehr als 20 gepreist, so das Platow-Team.
Nicht zu viel, wie die Börsen-Experten finden.

Der Umsatz solle in den nächsten Jahren um durchschnittlich 40% zulegen,
beim Ebit wollten die Ostdeutschen gar 60% draufsatteln. Somit sollten
sich die bislang mauen Ebit-Margen von weniger als 5% kontinuierlich
steigern lassen.
Unternehmensgründer und Großaktionär Dr. Knut Löschke habe betont, dass
neben der Wachstumsstrategie eine verstärkte Internationalisierung auf der
Agenda stehe. Die Anlage-Experten könnten sich erste Erfolgsmeldungen in
diese Richtung bereits in naher Zukunft vorstellen.

Innerhalb des Konzerns solle in den nächsten Jahren eine markante
Verschiebung vom jetzt dominierenden Sektor Software-Management hin zu den
Sparten Support und Systemlösungen vonstatten gehen. Zusätzliche Impulse
erhofften sich die Ostdeutschen vom gerade aufzubauenden Sektor
e.Licencing. Hiermit wolle PC-Ware den Zahlungsverkehr im Internet über
eine Art ´Kunstwährung`standardisieren.

Diese neuen Facetten peppten das Bild der sonst sehr solide wirkenden
IT-Company auf. Bislang werde der seit 10 Jahren bestehenden und stets
profitablen sächsischen Firma (zurecht) eine sehr hohe Abhängigkeit von
öffentlich-rechtlichen Kunden sowie eine zu starke Fokussierung auf
Microsoft vorgeworfen.

Zeichnen könnten Anlager PC-Ware vom 27.4. bis 3.5. bei der DG Bank sowie
der Sachsen LB. Absolut erwähnenswert sei es, dass die kompletten 2,467
Mio. Aktien inklusive Greenshoe aus einer Kapitalerhöhung stammten. Alle
Aktionär hätten sich einer 18-Monats-Lock-Up unterworfen.

[JoDad]

Hi Djuke,
vielen Dank für die umfangreichen Informationen.
Kannst Du mir den Link zu L&S geben?

[rkocher]

Hi

http://www.ls-d.de/lus/tradelink/tradelink_01.html

...dann ganz unten auf QUOTE CENTRE klicken :-)

have fun!

rk

[JoDad]

Vielen Dank rkocher,
für den Link, die Seite ist sehr interessant.
Ich habe heute meine PC-Ware für 28e verkauft, womit ich kurzfristig
sicherlich einen guten Kurs erwischt habe.
Dank an alle !!!!!

CU JoDad