öl und gas (Seite 1094)

[chris008]

15 Euro halte ich für Ende der nächsten Woche für denkbar....

[chris008]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.858.655 von Best-Invest am 17.04.21 19:18:25

Zitat von Best-Invest: Kurz zu meiner RECO-Hystorie:
Einstieg Ende Dezember / Anfang Januar zu durchschnittlich 1,80€. Damaliger Depot-Anteil: ca. 30%. Mittlerweile macht RECO mehr als 60% meines Depots aus. Warum ich trotzdem nicht mal einen Teilverkauf vornehme erläutere ich im Folgenden.

Über die mögliche Unternehmensbewertung ist hier genug gesagt worden. Man kann es zusammenfassen mit: Die Zahlen sind so hoch, dass man sich gar nicht traut, sie aufzuschreiben. Deshalb möchte ich an dieser Stelle meine Einschätzung zum aktuellen Mindestwert der Firma basierend auf gesicherten Erkenntnissen darlegen.

Mit der Meldung dieser Woche wissen wir die Gesamtdicke der Ölführenden Schichten. Was uns zur Berechnung der Ölmenge noch fehlt, ist die Ausdehnung in der Fläche.
Ich nehme also die bekannte Schichtdicke von 200 m und behaupte (ultrakonservativ), dass sich diese mindestens auf ein Areal von 1 km Durchmesser erstreckt. Außerdem nehme ich an, dass diese Schicht 50% verwertbares Öl enthält. Daraus ergibt sich ein Volumen von 78.539.816 m^3, oder 494 Mio. Barrel.

Diese Menge können wir guten Gewissens als gesichert betrachten. Außerdem wissen wir, laut einer Aussage des Managements, dass mittels der ersten Bohrung bereits Öl hätte gefördert werden können. Die Förderbarkeit der genannten Mindestmenge liegt also bei 100% und nicht, wie Haywood angibt, bei 27%. Schauen wir also in die Tabelle von Haywood bei 500 Mio. Barrel zu 100% erhalten wir einen fairen Aktienpreis von 23,77 CAD, was ca. 15,80 € entspricht.

Diesen Schätzwert versuche ich durch eigene Überlegungen zu verifizieren:
Ich setze die 494 Mio. Barrel Öl an und außerdem einen Ölpreis von 60 $/Barrel, eine Umsatzbeteiligung bei Auslizenzierung von 15% und eine Ölsteuer in Namibia von 35%. Bei einer Aktienzahl von 141.209.526 komme ich auf einen Wert von ca. 25,60 CAD bzw. 16,90 € pro Aktie.

Beide Methoden kommen also zu sehr ähnlichen Ergebnissen.
Meine Schätzung des absolut minimalen Unternehmenswerts liegt also bei ca. 15 €/Aktie. Ein Verkauf unterhalb dieses Werts würde einen sicheren Verlust bedeuten

Ich hoffe meine Zahlen sind nachvollziehbar. Wer Fehler findet, oder Annahmen anzweifelt, kann dem gern hier Ausdruck verleihen.

Aus den oberen Überlegungen lässt sich natürlich auch leicht ein Firmenwert für Ölvorkommen im Bereich von über 100 Mrd. Barrel ableiten. Dabei sollte aber bedacht werden, den errechneten Wert zu diskontieren, denn 100 Mrd. Barrel holt man nicht über Nacht, sondern über Jahrzehnte aus dem Boden. Nichtsdestotrotz sollte der Kurs hier geradezu pulverisiert werden, sobald wir die Bestätigung von Ölvorkommen in genannter Größenordnung bekommen.

☀️☀️👌

[Best-Invest]

Unternehmensbewertung aufgrund "gesicherten Wissens"

Kurz zu meiner RECO-Hystorie:
Einstieg Ende Dezember / Anfang Januar zu durchschnittlich 1,80€. Damaliger Depot-Anteil: ca. 30%. Mittlerweile macht RECO mehr als 60% meines Depots aus. Warum ich trotzdem nicht mal einen Teilverkauf vornehme erläutere ich im Folgenden.

Über die mögliche Unternehmensbewertung ist hier genug gesagt worden. Man kann es zusammenfassen mit: Die Zahlen sind so hoch, dass man sich gar nicht traut, sie aufzuschreiben. Deshalb möchte ich an dieser Stelle meine Einschätzung zum aktuellen Mindestwert der Firma basierend auf gesicherten Erkenntnissen darlegen.

Mit der Meldung dieser Woche wissen wir die Gesamtdicke der Ölführenden Schichten. Was uns zur Berechnung der Ölmenge noch fehlt, ist die Ausdehnung in der Fläche.
Ich nehme also die bekannte Schichtdicke von 200 m und behaupte (ultrakonservativ), dass sich diese mindestens auf ein Areal von 1 km Durchmesser erstreckt. Außerdem nehme ich an, dass diese Schicht 50% verwertbares Öl enthält. Daraus ergibt sich ein Volumen von 78.539.816 m^3, oder 494 Mio. Barrel.

Diese Menge können wir guten Gewissens als gesichert betrachten. Außerdem wissen wir, laut einer Aussage des Managements, dass mittels der ersten Bohrung bereits Öl hätte gefördert werden können. Die Förderbarkeit der genannten Mindestmenge liegt also bei 100% und nicht, wie Haywood angibt, bei 27%. Schauen wir also in die Tabelle von Haywood bei 500 Mio. Barrel zu 100% erhalten wir einen fairen Aktienpreis von 23,77 CAD, was ca. 15,80 € entspricht.

Diesen Schätzwert versuche ich durch eigene Überlegungen zu verifizieren:
Ich setze die 494 Mio. Barrel Öl an und außerdem einen Ölpreis von 60 $/Barrel, eine Umsatzbeteiligung bei Auslizenzierung von 15% und eine Ölsteuer in Namibia von 35%. Bei einer Aktienzahl von 141.209.526 komme ich auf einen Wert von ca. 25,60 CAD bzw. 16,90 € pro Aktie.

Beide Methoden kommen also zu sehr ähnlichen Ergebnissen.
Meine Schätzung des absolut minimalen Unternehmenswerts liegt also bei ca. 15 €/Aktie. Ein Verkauf unterhalb dieses Werts würde einen sicheren Verlust bedeuten

Ich hoffe meine Zahlen sind nachvollziehbar. Wer Fehler findet, oder Annahmen anzweifelt, kann dem gern hier Ausdruck verleihen.

Aus den oberen Überlegungen lässt sich natürlich auch leicht ein Firmenwert für Ölvorkommen im Bereich von über 100 Mrd. Barrel ableiten. Dabei sollte aber bedacht werden, den errechneten Wert zu diskontieren, denn 100 Mrd. Barrel holt man nicht über Nacht, sondern über Jahrzehnte aus dem Boden. Nichtsdestotrotz sollte der Kurs hier geradezu pulverisiert werden, sobald wir die Bestätigung von Ölvorkommen in genannter Größenordnung bekommen.

[MichaelF78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.858.226 von Flenzburg am 17.04.21 17:53:52

Das wäre dann das über 200-fache von jetzt...
Ist dies wirklich realistisch? Was seinen Teil dazu beitragen könnte wäre die relativ niedrige Aktienanzahl.

[Snobord]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.858.520 von utewin am 17.04.21 18:56:21

Mir geht’s genauso und schüttel selber mit dem Kopf 😃

[utewin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.858.445 von Freddy1516 am 17.04.21 18:44:07

Ich schließe mich an, ich kann die Finger nicht von Beiträgen lassen und hoffe immer wieder auf einen neuen Beitrag.
Verrückt.🤣

[Freddy1516]

Zitat von HoenessUlrich: Ich sitze allerdings auch samstags vorm Handy... Meine Frau schüttelt auch den Kopf 😁😇

Hm, es ist tatsächlich überall das gleiche... mir geht’s auch so! 🤷🏻‍♂️

[Drintern]

Weiss man eigentlich wann die nächsten News kommen sollen? 1-2 Wochen? Gibt es einen festen Tag?

[Flenzburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.854.773 von Goldbarren999 am 17.04.21 08:51:00

Zum möglichen Kurspotential

Die Kursphantasie kennt ja derzeit kaum Grenzen. Ich möchte daher einen kleinen Vergleich anstellen, den es m.W. innerhalb dieser Diskussion zu ReconAfrica noch nicht gegeben hat.

Lt. Yahoo-Finance ist Exxon Mobil (NYSE-Kürzel: XOM) derzeit (Stand 16.04.2021 zu Börsenschluss) mit 239,871 Milliarden US-Dollar bewertet. 27 Analysten erwarten für 2021 durchschnittlich einen Umsatz von 248,76 Milliarden US-Dollar sowie einen Gewinn von 3,22 US-Dollar pro Aktie. (4,23 Milliarden Aktien stehen aus. Wir hätten also einen Gewinn von insgesamt 13,62 Milliarden USD bei einem Umsatz von 248,76 Milliarden.)

Jemand schrieb hier kürzlich, Exxon habe Reserven von ca. 40 Milliarden Barrel. Bei ReconAfrica wird deutlich mehr vermutet.

Lassen wir die Zahlen auf uns wirken und beachten die ca. 180 Millionen Aktien (voll-verwässert) von ReconAfrica, so kann man hinsichtlich eines möglichen Aktienkurses durchaus ins Schwärmen geraten. Sollte nämlich ReconAfrica eines Tages ähnlich viel Öl fördern wie derzeit Exxon, dann .....

Die Frage ist auch, wie hoch die Kosten einer Förderung in Namibia sind und welche Qualität das Öl hat. In beiden Fällen sieht das ja sehr gut für ReconAfrica aus: Die Kosten in Afrika werden wohl nicht besondern hoch sein, da kein mit dem "Westen" vergleichbarer Sozialstaat existiert, der mit seinen Kosten eine hohe Last darstellt. Und das Öl hat - derzeitiger Kenntnisstand - vermutlich eine hohe Qualität.

Und wenn man dann noch beachtet, dass ReconAfrica Produktionen auslizensieren möchte, dann weiß man, dass in dem Fall Einnahmen generiert werden, ohne dass Förderkosten entstehen.

Ich bin der Meinung, dass in nicht allzuferner Zukunft eine ReconAfrica-Marktkapitalisierung möglich erscheint, die sich in der Größenordnung einer Exxon Mobil bewegt. (Hoffen wir alle darauf, dass ReconAfrica seinen "Job" gut macht und grobe Fehler vermeidet. Das Zeug dazu scheint die Firma zu haben, denn die Manager sind sehr sehr erfahren, und anscheinend arbeitet man ja - siehe das Mit-ins-Boot-holen der Bevölkerung - sehr vorausschauend.)

[Snobord]

Mann Mann Mann, ich überlege, ob ich nochmal nachkaufe...
Na ich werd schon ne Antwort für mich finden...