Binect AG, mit dem Hybridbrief in einem Milliardenmarkt unterwegs ! (Seite 20)

[mathgruen]

Mir ist der gleiche Satz aufgefallen. Dennoch scheint die Kursreaktion doch arg übertrieben. Wenn ich das EBITDA 23e kalkuliere mit EBITDA von 22 +10% (also dabei die untere Spanne der konservativen Unternehmensprognose nehme und Margensteigerungen ignoriere), lande ich mit dem von Börsengeflüster errechneten EV von aktuell 5,26 bei einem EV/EBITDA 23e von 6,5. Das ist alles andere als ambitioniert. EV/Sales und EV/FCF sehen ähnlich niedrig aus.

Seht ihr das EV auch bei 5,26€ Mio? Die 5,26 ergeben sich ziemlich genau, wenn man von der aktuellen MCap bei Aktienpreis 2,42€ das Cash von ca. 2,5€ Mio abzieht. Müsste man aber nicht ehrlicherweise auch zumindest Teile der langfristigen Schulden (Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 677T und latente Steuerschulden von 324T) und kurzfristigen Schulden (Leasingverbindlichkeiten 100T, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.136T, Steuerschulden 537T, sonstige Schulden 537T) berücksichtigen?

Ich wäre dankbar, wenn mir Menschen mit mehr Expertise erklären würden, welchen EV sie aktuell bei Binect berechnen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.665.347 von Nordwind24 am 13.04.23 17:14:50

ich konnte heute beim Call leider nicht mit dabei sein,
aber ein Satz in der Nachricht ist völlig Neu und bremst deshalb den Kurs vielleicht etwas aus,

Zudem hat die Wettbewerbsintensität insbesondere im Bereich des Fulfillments seit dem vergangenen Geschäftsjahr
deutlich zugenommen.


Hatte ich so von Binect die letzten 1-2 Jahre nicht gehört, dass es da Konkurrenzkampf gibt.
Wurde dazu im Call etwas gesagt ?

[Straßenkoeter]

Aktie kackt ab, Markt scheint nicht zufrieden zu sein.

[heinze123]

Aktuelle Einschätzung von boersengefluester.de ...

Binect: Auf einem guten Weg

13.04.2023

https://www.boersengefluester.de/binect-auf-einem-guten-weg/

[Nordwind24]

Ist schon interessant, da meldet Binect heute gute Zahlen und der Kurs geht gut 10 % in die Knie. Die Verkäufer haben offensichtlich auch den Call heute zum Jahresabschluss nicht gehört, denn hier machte das Unternehmen meiner Meinung nach einen sehr guten Eindruck. Insbesondere wurden alle Milestones erreicht, die man sich vorgenommen hatte. Gleichzeitig wurden positive Ergebnisse einschließlich eines Finanzmittelfonds in Höhe von 2.500 TEUR (+500 TEUR) gemeldet, was allein schon 1/3 der gesamten Marktkapitalisierung ausmacht.

Vielleicht liegt das Salz in der Suppe ja beim Ausblick für 2023. Mit 10 bis 15 % haben hier wohl einige mehr erwartet. Ich denke mal, dass der Vorstand hier sehr konservativ vorgeht, nachdem er im Jahr 2021 nach einer zu positiven Prognose im Laufe des Jahres zurückrudern musste. Immerhin hat man in den ersten Monaten 2023 schon gut 12 % Umsatzsteigerung erreicht, sodaß eine Prognoseerhöhung im Sommer nicht ausgeschlossen ist.

[Nordwind24]

Binect AG: KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS 2022 VERÖFFENTLICHT - PROFITABLES WACHSTUM FORTGESETZT, SEHR GUTER START IN 2023

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EQS-News: Binect AG / Schlagwort(e): Jahresbericht/Jahresergebnis
Binect AG: KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS 2022 VERÖFFENTLICHT - PROFITABLES
WACHSTUM FORTGESETZT, SEHR GUTER START IN 2023

13.04.2023 / 09:30 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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BINECT AG: KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS 2022 VERÖFFENTLICHT - PROFITABLES
WACHSTUM FORTGESETZT, SEHR GUTER START IN 2023.

* Konzernumsatz auf 12,5 Mio. EUR gesteigert (+23,5%)

* EBT von 159 TEUR auf 295 TEUR verbessert

* Planmäßige Investitionen in Softwareumbau (Binect ONE), alle
wesentlichen Meilensteine erreicht

* Trotz hoher Unsicherheit für 2023 erneut Umsatzwachstum von 10-15% und
positives Ergebnis erwartet

Weiterstadt, 13.04.2023. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) veröffentlicht
heute den konsolidierten IFRS-Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022
und bestätigt die vorläufigen Zahlen. In einem schwierigen Umfeld wurden die
Erwartungen klar übertroffen. Das Umsatzwachstum lag mit +23,5% deutlich
über der ursprünglichen Prognose (10-15%), das Ergebnis vor Steuern
verbesserte sich auf 295 TEUR und der operative Cashflow drehte sich mit
1.455 TEUR wie angekündigt deutlich in den positiven Bereich. Insgesamt hat
Binect 2022 wichtige Meilensteile erreicht, um die Gruppe weiterhin
zukunftssicher und wachstumsstark zu machen.

"'Invest in Growth', so hatten wir 2022 unsere mittelfristige Strategie
überschrieben. Und Investitionen und Wachstum sind es auch, die das
vergangene Geschäftsjahr geprägt haben. Die Zahlen sprechen für sich und im
Hauptumsetzungsjahr von Binect ONE (Integration aller Fachprozesse und
Systeme der Kunden auf einer Software-Plattform) haben wir alle wesentlichen
Meilensteine erreicht. Mit dem erweiterten Feature-Umfang adressieren wir
erfolgreich die bestehenden ,Painpoints' der Kunden in den
Dokumentenerstellungs- und -versandprozessen und werden darüber hinaus
zunehmend unabhängiger vom Versandweg", kommentiert Vorstand Dr. Frank
Wermeyer Lage und Aussichten der Binect-Gruppe.

Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Insgesamt wurden im Jahr 2022 Konzern-Umsatzerlöse in Höhe von 12.480 TEUR
(2021: 10.105 TEUR) erwirtschaftet, entsprechend einem Umsatzanstieg um
23,5%. Größte Wachstumstreiber waren dabei über alle Quartale die sog.
strategischen Produkte für den Mittelstand, die im Umsatz um 42% wachsen
konnten und mit 7.971 TEUR (Vorjahresperiode: 5.604 TEUR) nun bereits 64% am
Gesamtumsatz der Binect ausmachen (2021: 55%). Das Großkundensegment
leistete über das gesamte Jahr einen weiterhin bedeutenden Umsatzbeitrag,
wenngleich die über die E-Postbusiness Box realisierten Sendungsmengen der
Kunden der Deutsche Post AG gegenüber dem Vorjahr leicht rückläufig waren.

Auch die Ergebniskennzahlen weisen eine sehr positive Entwicklung auf: So
konnte das EBITDA auf 741 TEUR gesteigert werden (2021: 633 TEUR) und das
EBIT verbesserte sich von 190 TEUR im Vorjahr auf 318 TEUR im Geschäftsjahr
2022. Das Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) erhöhte sich um 136 TEUR bzw.
86% auf 295 TEUR (2021: 159 TEUR). Unter Berücksichtigung der latenten
Steuern von 140 TEUR im Berichtszeitraum (2021: 59 TEUR) konnte für das
Geschäftsjahr 2022 ein Konzernergebnis nach Steuern von 155 TEUR (2021: +100
TEUR) erzielt werden.

Die für die Liquiditätssituation positiven Veränderungen bei den Forderungen
und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen trugen im
Berichtszeitraum wesentlich zum positiven Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit von 1.455 TEUR (2021: -465 TEUR) bei. Im Hauptumsetzungsjahr des
Projekts ONE veränderte sich der Cashflow aus Investitionstätigkeit auf -850
TEUR (2021: -563 TEUR). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich
im Berichtsjahr auf -122 TEUR, wobei hierfür die bilanzielle
Berücksichtigung der Zins- und Tilgungsleistungen aufgrund der
Leasingverbindlichkeiten maßgeblich sind. Die Nettoveränderung der
Zahlungsmittel belief sich im Berichtsjahr auf +482 TEUR (2021: +388 TEUR).
Der Finanzmittelfonds erhöhte sich auf 2.528 TEUR im Vergleich zu 2.046 TEUR
zum 31.12.2021. Die Konzern-Eigenkapitalquote verringerte sich durch die
Erhöhung der Bilanzsumme zum 31.12.2022 auf immer noch sehr solide 75,0%
(31.12.2021: 85,9%).

Ausblick

Im Geschäftsjahr 2022 wurden wichtige Meilensteine erreicht, um die
Binect-Gruppe weiterhin zukunftssicher und wachstumsstark zu machen. Dies
gelang erneut zu guten Teilen aus dem eigenen Cashflow. Im Geschäftsjahr
2023 verfolgt die Binect-Gruppe den eingeschlagenen Kurs konsequent weiter
und strebt bis zur Jahresmitte an, den im Rahmen von Project ONE geplanten
Software-Umbau erfolgreich abgeschlossen zu haben. Der technologische Fokus
in der zweiten Jahreshälfte wird deutlich stärker auf der Erweiterung der
Funktionalität der Binect-Software liegen, um die Anforderungen weiterer
Marktsegmente und Zielgruppen an die Verarbeitung von Dokumenten erfolgreich
bedienen und damit weiter wachsen zu können.

Der Anspruch der Binect ist es, auch dieses Jahr wieder schneller zu wachsen
als die Branche. Die Nachfrage nach einfachen, modularen Angeboten für das
Management und Outsourcing von Postausgangsprozessen ist weiterhin groß und
scheint ausreichend Potenzial für Binect zu bieten. Der Jahresauftakt im
ersten Quartal des neuen Geschäftsjahres verlief bereits vielversprechend.
Auftragseingang und Umsatzniveau konnten im Vergleich zum starken Vorjahr
nochmals leicht gesteigert werden. Das gesamtwirtschaftliche Umfeld ist
jedoch nach wie vor von hoher Unsicherheit geprägt. Ein Ende des Krieges in
der Ukraine ist derzeit nicht absehbar und eine anhaltende Rezession kann
nicht ausgeschlossen werden. Zudem hat die Wettbewerbsintensität
insbesondere im Bereich des Fulfillments seit dem vergangenen Geschäftsjahr
deutlich zugenommen.

Das Management wird diese Entwicklungen genau beobachten und alle
erforderlichen Maßnahmen ergreifen, um die Unternehmensziele im Jahr 2023 zu
erreichen. Unter Berücksichtigung der bisherigen Entwicklung und der
genannten Herausforderungen erwartet der Vorstand für das Geschäftsjahr 2023
zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein weiteres Umsatzwachstum in einer
Größenordnung von 10 bis 15% sowie ein deutlich positives EBITDA und ein
positives Ergebnis vor Steuern (EBT).

Der vollständige Konzernabschluss 2022 steht auf der IR-Website der Binect
AG unter www.binect.com zum Download zur Verfügung. Im heutigen
Conference-Call um 11.00 Uhr wird der Vorstand die einzelnen Zahlen und den
Ausblick der Binect-Gruppe genauer erläutern.

Ansprechpartner für Presse- und Investorenanfragen

Binect AG

Dr. Frank Wermeyer
Vorstand
Brunnenweg 17

64331 Weiterstadt

E-Mail: [e-mail] Internet: www.binect.com

[Nordwind24]

Bislang hat der Vorstand aber nur den Umsatz für 2022 genannt (+23,5 % auf knapp 12 Mio. €) sowie ein positives EBT angekündigt. Neben der Prognose für 2023 dürften somit auch die Ergebniskennzahlen für 2022 spannend sein. Donnerstag wissen wir mehr.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.639.018 von Straßenkoeter am 08.04.23 12:57:51

vorab zahlen sind doch schon bekannt? spannend wird eher die prognose beim ebita. umsatz wohl wieder 10-15% als spanne nehm ich mal an. wird man dann übertreffen (wenn die post endlich mal umsätze beiträgt)

[Straßenkoeter]

Kurs zieht an, wird wohl mit guten Zahlen gerechnet.

[Nordwind24]

Binect wird am Mittwoch, den 13.04.2023 den Konzernabschlusses 2022 veröffentlichen. Zusätzlich soll es einen Conference Call am gleichen Tag geben. Dann wird der Vorstand auch die neue Guidance für das Geschäftsjahr 2023 veröffentlichen.