Binect AG, mit dem Hybridbrief in einem Milliardenmarkt unterwegs ! (Seite 44)

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.167.495 von moneymakerzzz am 27.08.21 13:43:13

zu den Margen hatte sich der Vorstand ja schon mal geäußert,
er meinte man wolle mit dem Geschäftsmodell jedenfalls Branchenübliche Margen erreichen,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.166.487 von trustone am 27.08.21 12:27:14

Kann man sich da anmelden als Privatinvestor für das Equity-Forum?

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.166.487 von trustone am 27.08.21 12:27:14

Die spannende Frage wird halt sein, wie viel operativen Gewinn man dann ziehen kann (nur dann sind die verluste was wert). Was mich irritiert sind die latenten steuern, da ist mal im plus und mal im minus, kennt sich da jemand aus? Aktuell baut man ja in ähnlichem Masse kosten auf wie man den umsatz steigert bzw. die Profitabilität steigt noch nicht so stark. Was davon einmalig und was dauerhaft ist um das Geschäft zu leisten (HV sagte man ja, das die Eigenprodukte ne geringere Marge haben da dort mehr Materialaufwand anfällt und die Vertriebsmitarbeiter die man einstellt ist ja dauerhaft - aber die Kosten für Berater bzw. IT/Plattformerstellung ist eben einmalig) erkennt man aber leider nicht...mal sehen, obs mit dem HJ klarer wird

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.166.112 von moneymakerzzz am 27.08.21 11:53:48

ja, dieses Equity-Forum / Herbstkonferenz ist am 6-7.9
da wird man sich das erste mal unter dem neuen Namen Binect AG präsentieren,

für mich ist und bleibt Binect noch völlig unentdeckt und total unterbewertet,
was ich da die letzte Zeit mal wieder an hohen Bewertungen bei Software AGs so gesehen habe,

hier haben wir ein seit Jahren zweistellig wachsendes Geschäft, profitabel ist man auch bereits,
viele wertvolle Großkunden, wie Deutsche Post, Aok, Spitäler, Kommunen usw.
dauerhaft wiederkehrende Umsätze, praktisch kein Kunde kündigt mehr nach dem er das Binect System in der Firma eingeführt hat,
hier ist weiteres Wachstum auf Jahre hinaus vorprogrammiert,

dazu noch Netto Cash am Konto, völlig Schuldenfrei und einen Verlustvortrag von über 15 Mio. der die Unternehmensgewinne auf Jahre hinaus Steuerfrei stellt,
und das ganze bewertet die Börse aktuell abzüglich des Cash Bestandes am Konto mit 9 Mio.
ich sehe hier weiterhin einen ersten fairen Wert bei etwa 7-8 Euro je Aktie,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.164.861 von trustone am 27.08.21 10:28:22

Denke mit den hj-zahlen kommt die aktie auf den schirm, spätestens dem Equity-Forum wo man sich präsentiert.Hatte mich zuerst beim Lesen gefreut, dass es ein NEUER mitarbeiter ist. Aber leider nur ne Beförderung. CTO hat er wohl bekommen (inkl. satter Gehaltserhöhung) damit er bleibt. Ist ein guter Weg, sein Schlüsselpersonal zu binden Die letzten Wochen ging es ja langsam aufwärts...

[trustone]

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-08/5378997…

DGAP-News: Binect AG: Neuer CTO komplettiert Führungsteam
27.08.2021 / 08:45
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

BINECT AG: NEUER CTO KOMPLETTIERT FÜHRUNGSTEAM

- Software- und Technologiespezialist Michael Imiolczyk unterstützt Alleinvorstand

- Plattformharmonisierung und Technologie-Optimierung im Fokus


wehe die Aktie bricht über die 4. Euro aus, Chart sieht schon sehr bullisch aus,
bewertet wird das Binect Geschäft abzüglich des Cash Bestandes ja noch immer
mit weniger als 10 Mio. an der Börse, das ist absurd günstig für die Aktie,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.091.472 von trustone am 19.08.21 00:19:36

war auch nicht auf dich gemünzt sondern etwas, das mich generell verwundert: Die Annahme, dass sich der Wert immer an den der höher bewertet ist angleichen sollte - und nicht umgekehrt. Im Fazit stimme ich dir aber vollkommen zu-Aktie ist zu günstig bewertet und wenn hier in 2022 wieder deutlich zweistelliges, profitables Wachstum kommt wird der Kurs auch anspringen. Spätestens. Ich hab Geduld

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.091.343 von moneymakerzzz am 18.08.21 23:30:13

steigen muss überhaupt nix, die Aussage alleine ist doch etwas absurd,
für mich ist Binect im Gesamtpaket eben einfach viel zu günstig bewertet, und das versuche ich sachlich zu begründen,

ich kann nur die Binect AG als ganzes bewerten,
seit Jahren stark zweistellig wachsendes Geschäft,
mittlerweile profitabel, sogar Schuldenfrei mit kleiner Netto Cash Position am Konto,
so dass Binect abzüglich Cash aktuell wohl sogar knapp unter 10 Mio. bewertet wird,
einen netten Verlustvortrag von über 10 Mio. der zukünftige Gewinne Jahrelang Steuerfrei stellt,
langfristige Verträge auch mit den großen wie AOK oder der Deutschen Post,

das alles ergibt für mich eben deutlich mehr als den aktuellen Börsenwert von gut 10 Mio. Euro,
das ist alles,

wäre ich ein etwas größerer Software Unternehmer würde ich für die Binect AG bei einer Übernahme durchaus 25-30 Mio. auf den Tisch legen,
das in etwa ist meine Einschätzung zur Binect AG, nicht mehr und nicht weniger,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.091.133 von trustone am 18.08.21 22:45:33

also ich finds ja immer witzig, wenn leute total überbewertete aktien heranziehen um zu begründen, dass die eigene Aktie steigen muss...ich geh da eher so heran, dass ich das FCF-Potential von Binect schätze und diskontiere. Geht aber nur, wenn ich den Kostenblock einigermaßen schätzen kann (was eben bisher nicht ging mit den vorliegenden Daten). Sonst erwarte ich eigentlich nix relevantes von den H1-Zahlen. Sind in Line und fertig. Evtl. interessant wird die Info wie es mit dem Umsatzwachstum aussieht (fand ich den Zwischenstand zur HV etwas enttäuschend). Mehr auch nicht. Die Aktie fristet wohl bis zur Prognose für 2022 weiter den Dornröschenschlaf...kommts anders störts mich auch nicht

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.090.746 von moneymakerzzz am 18.08.21 21:54:42

Der Satz von vor gestern sollte ja nicht von ungefähr kommen,
Das hochprofitable und im Branchenvergleich deutlich überproportionale Wachstum

wenn ich mir z.b. die Diskussion aktuell zu Cyan ansehe, da wurde eine Luftnummer mit weniger Umsatz als Binect und extremen Verlusten mit weit über 100 Mio. an der Börse bewertet,
selbst aktuell wo Cyan wohl vor der Pleite steht wird sie noch mit 30 Mio. bewertet was dem dreifachen der Binect AG entspricht,
alles was Cyan den Aktionären vorgespielt hat, namhafte Kunden bis hin zu DAX Konzernen und profitables Wachstum hat eben die Binect vorzuweisen,

vergleiche ich alleine diese beiden Werte frage ich mich immer wieder wohin Börsianer eigentlich schauen,