Compleo - voll unter Strom oder E-Mobilität-Rohrkrepierer? (Seite 32)

[BaronVonDude]

8% ++ ….ohne Nachrichten?!?

[BaronVonDude]

Und schon knallt es nach oben
Ob hier einige meine Bewertung teilen

[BaronVonDude]

Ich bin jetzt wieder eingestiegen; negatives ist -hoffentlich- alles eingepreist und man sollte sich auch mal vor Augen führen, dass
Compleo ja kein Start-Up ist, was bei "Null" anfängt. Die Nachfrage nach E-Ladestationen ist da und wird in den nächsten Jahren nicht weniger.
Compleo ist da bereits ein "bekannter" Mitspieler und wird da auch zukünftig mitmischen können (oder es kommt zu einer Übernahme)
Ich glaube hier nicht an schnelle 100€+X, aber auf dem aktuellen Niveau sollte eine Kursverdopplung in einem überschaubaren Zeitraum wohl drin sein. Für bereits lange INvestierte kein Trost, aber für Neueinsteiger nicht uninteressant.

[hirnschmalzz]

Moin, natürlich nicht. Neg. Cashflow ist bei starker wachsendem Umsatz normal. Das Cash fließt in Lagerhaltung, Produktionskapazitäten, Mitarbeiter etc. Erst dadurch können dann Umsätze erhöht werden. Das Cash fließt wieder zurück, wenn die Umsätze ansteigen, also die Waren verkauft werden. Hier liegt die Unsicherheit, denn diese steigen eher langsam - zu langsam für den Markt.

Ich persönlich sehe Compleo mit der Zahlung von eon erstmal finanziell ok aufgestellt, v.a. da bisher so gut wie gar nicht auf Fremdmittel zurückgegriffen würde. Trotzdem ist ein gutes wirtschaften, Kostenreduktion und Straffung der Orga absolut unerlässlich. Ob hier die richtigen Schritte getan werden, kann ich nicht beurteilen. Der Weggang von Gabriel ist in dieser Hinsicht eher negativ zu beurteilen.

Vgl. zu Alfen ist schwierig, da Alfen mit rund 2Mrd bewertet ist, KGV fast 60 , aber andererseits auch wirklich einen sehr guten Job macht... Sollte compleo das auch zugetraut werden geht's hier ratz-fatz in den dreistelligen Bereich zurück..

[expect_performance]

Cashburn

Wird denn der Cashburn strategisch so hoch bleiben?
Ich könnte mir vorstellen, dass das Geschäft in den nächsten Jahren profitabel werden könnte. Viellecht braucht es ein paar Quartale aber das Umfeld ist doch gar nicht schlecht. Ladestationen werden auf jeden Fall noch einige gebraucht in der Zukunft und warum sollte Compleo keinen Gewinn damit erzielen, wenn die Zukäufe integriert sind und Skalierungseffekte einsetzen?

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.038.713 von Straßenkoeter am 22.07.22 18:23:17

Zitat von Straßenkoeter: Gute Zusammenfassung Value. Egal wie man die Zukunft sieht bei diesem Cashburn gehts weiter südwärts.

. Der Markt straft ja selbst eine hochprofitable HelloFresh ab.

Der Markt ist bei Prognoseverfehlungen erbarmunglos und die Anleger schaden sich durch unnötige Verkäufe selbst.
Cashburner sollte man schon länger nicht mehr im Depot haben.
Bei HelloFresh bin ich ganz entspannt und überlege mir sogar einzusteigen.

Gruß
Value

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.034.924 von valueanleger am 22.07.22 10:58:35

Gute Zusammenfassung Value. Egal wie man die Zukunft sieht bei diesem Cashburn gehts weiter südwärts.

. Der Markt straft ja selbst eine hochprofitable HelloFresh ab.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.032.446 von expect_performance am 21.07.22 22:42:01

Zitat von expect_performance: Sicherlich ist Alfen gut oder evtl sogar besser aufgestellt, allerdings sollte man auch beachten, dass Alfen mit einem KUV von ca 8 bewertet wird, während das KUV von Compleo dieses Jahr bei unter 1 liegen wird. Durch die Übernahmen könnte ich mir auch vorstellen, dass das Wachstum aktuell deutlich stärker ist als bei Alfen. Wenn in den nächsten Jahren profitables Wachstum erzielt werden kann, sehe ich hier gewaltiges Potenzial. Der Markt ist meiner Ansicht nach groß genug für beide Player

Was hilft ein niedriges KUV wenn nichts verdient wird?
Ich habe schon öfters erwähnt das E.ON sehr froh ist ihren Cashburner losbekommen zu haben.
Ob Compleo die Power hat das zu ändern bezweifle ich.

Gruß
Value

[expect_performance]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.031.888 von ehrenwort am 21.07.22 21:27:35

Sicherlich ist Alfen gut oder evtl sogar besser aufgestellt, allerdings sollte man auch beachten, dass Alfen mit einem KUV von ca 8 bewertet wird, während das KUV von Compleo dieses Jahr bei unter 1 liegen wird. Durch die Übernahmen könnte ich mir auch vorstellen, dass das Wachstum aktuell deutlich stärker ist als bei Alfen. Wenn in den nächsten Jahren profitables Wachstum erzielt werden kann, sehe ich hier gewaltiges Potenzial. Der Markt ist meiner Ansicht nach groß genug für beide Player

[ehrenwort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.030.646 von hirnschmalzz am 21.07.22 18:37:40

... das denke ich auch. Der Umsatz muss ja auch ansteigen. Kommt ja viel Geschäft von Innogy und Wallbe rüber. Aber, ob sich hier ein positiver Cashflow realisieren lässt? Hier ist Skepsis angebracht. Hier wollen wir doch erstmal positive Zahlen sehen! Alfen ist hier deutlich besser aufgestellt und viel agiler.