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MICROSTRATEGY Größter BTC Investor und Auslöser für Teslas 1,5 Mrd Bitcoin Investment (Seite 4)

eröffnet am 08.02.21 23:57:05 von
neuester Beitrag 21.04.21 15:12:12 von


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08.03.21 12:40:45
Ja, die Bewertung schaut langsam wieder fair aus und ich bin privat und mit den Wikis wieder eingestiegen.
Abgesehen vom alten Kerngeschäft ist schon spannend welche Rolly SAYLOR/MICROSTRATEGY im aktuellen BTC Boom spielt. Dazu im aktuellen Kryptokompasse bzw auf BTC Echo ein guter Artikel:
https://www.btc-echo.de/bitcoin-und-das-smart-money-das-koen…
Microstrategy (A) | 545,00 €
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14.03.21 17:09:43
Ich habe mich mal gefragt, wie sich die Aktie von Microstrategy – rein rechnerisch – in Relation zum Bitcoinkurs bewegen müsste, wenn dieser der einzige kursverändernde Faktor wäre. Michael Saylor hat ja den größten Teil der Bitcoins fremdfinanziert, was zu einem Hebel in Relation zu eingesetzten Eigenkapital führt. Ich wollte deshalb wissen, wie groß dieser Hebel rein rechnerisch ist und wie sich – rein theoretisch – der Kurs von Microstrategy in Relation zum Bitcoinkurs bewegen müsste. Dahinter steht die Frage, ob es überhaupt Sinn macht, Microstrategy zu kaufen statt Bitcoin.
Ich gehe dabei von folgenden Annahmen aus:
• Der Wertanteil des Softwaregeschäfts am Microstragykurs beträgt 130 $ und bleibt konstant.
• Insgesamt wurden 1,7 Mrd. $ Fremdkapital aufgenommen, um die Bitcoins zu kaufen.
• Microstrategy hat 90.531 Bitcoins und diese Zahl verändert sich nicht.
• Von Microstrategy gibt es 7.250.000 Aktien und diese Zahl verändert sich nicht
• Als Referenzwert habe ich willkürlich 50.000 $ / Bitcoin gewählt.

Auf Basis dieser Werte ergibt sich:
90.531 Bitcoins x 50.000 $ = 4.526.550 $ Bitcoinwert
./. 1.700.000.000 $ Schulden = 2.826.550.000 $ Nettowert Bitcoins
2.826.5550.000 $ Nettowert Bitcoins : 7.250.000 Aktien = 390$ Bitcoinwert pro Aktie
+ 130 $ Kurswert pro Aktie aus Softwaregeschäft = 520 $ rechnerischer Wert der Aktie

Steigt der Bitcoinwert um 100 % auf 100.000$ ändert sich die Rechnung wie folgt:
90.531 Bitcoins x 100.000 $ = 9.053.100.000 $, nach Abzug der Schulden 7.353.100.000 $ Nettowert.
Geteilt durch die Anzahl der Aktien = 1.014 $ Bitcoinwert pro Aktie oder 1.144 $ incl. Softwaregeschäft.
Bei einer Verdopplung des Bitcoinkurses steigt der Bitcoinwert pro Aktie also um 160 % und der Kurswert pro Aktie um 120 %.

Das ganze nochmal mit extremeren Kursen:
Wenn der Bitcoinkurs sich verzehnfacht, verfünfzehnfacht sich der Bitcoinwert pro Aktie auf 6.009 $, der Wert incl. Softwaregeschäft wächst aber nur um den Faktor 11,8 auf 6.139 $.

Umgekehrt, wie entwickelt sich der innere Wert von Microstrategy, wenn der Bitcoinkurs auf 10.000 $ fällt:
Der Bitcoinwert pro Aktie liegt bei -110 $ und der rechnerische Wert pro Aktie nach Abzug der bitcoinbedingten Schulden beträgt noch 20 $.
Bei einem Bitcoinkurs von ca. 8.400 $ beträgt der rechnerische Wert des Unternehmens pro Aktie Null.

Fazit: der Hebel durch die Fremdfinanzierung wird verwässert durch das Softwaregeschäft und beträgt "nur" 1,2. Die Existenz von Microstrategy wäre gefährdet wenn der Bitcoinkurs deutlich unter 10.000 $ fällt.

Meinungen/Ergänzung/Kritik/Hinweise?
Microstrategy (A) | 784,00 $
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15.03.21 10:28:33
Ich mag Microstrategy, doch für mich ist MONEX momentan der spannendere Werte im Krypto Bereich. Heute +13% und mit einem charttechnischen Kaufsignal.
Ich schau mir auch gerade das Saylor I-View mit dem Aktionär an.
Hm...
"Sprich damit ich dich sehe"... wisst ihr von wem der Satz ist?
Microstrategy (A) | 660,00 €
2 Antworten
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15.03.21 13:01:13
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.458.521 von PolyesterPower am 15.03.21 10:28:33
Zitat von PolyesterPower: "Sprich damit ich dich sehe"... wisst ihr von wem der Satz ist?


Ohne google bemüht zu haben würde ich auf den einäugigen Zyklop tippen, der Herkules töten will nachdem der ihm sein Auge genommen hat.
Microstrategy (A) | 665,00 €
1 Antwort
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15.03.21 23:42:08
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.460.807 von sliceanddice am 15.03.21 13:01:13socrates... ;)
Microstrategy (A) | 769,01 $
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18.03.21 08:23:45
Laut der Seite https://bitcointreasuries.org/ hat Microstrategy inzwischen 91.326 Bitcoins.
Microstrategy (A) | 670,00 €
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19.03.21 12:08:23
Unser größter Wert in den Wikifolios hat die Woche so ziemlich alles outperformt was ihm in den Weg kam. Grund ist dass Morgan Stanley seinen wohlhabenden Kunden 3 BTC Fonds anbietet, zwei davon sind von GALAXY DIGITAL aufgelegt.
https://coin-hero.de/news/morgan-stanley-bietet-vermoegenden…

Wir haben vor der Meldung unsere MICROSTRATEGY Positionen (fast) komplett aufgelöst und dafür Galaxy zugekauft. Ich habe die Transaktion hier kommuniziert. Das zu euphorische Saylor Interview im Aktionär war für mich der Auslöser. Mircostrategy hat ein nicht wirklich gut laufendes Kerngeschäft und steckt nun alles an EK, Cash Flow und soviel Freemkapital wie sie einammeln können in BTC. Eine riskante Strategie. Stell Dir mal vor, Du machst das als Geschäftsführer nach... Auch wenn ich selbst optimistisch für BTC bin, seine Aussagen und auch seine Geschäftsstrategie ist für mich nicht NEO und nicht verantwortungsbewusst. Viel besser gefällt mir hingegen das, was Galaxy Digital-CEO Mike Novogratz in den letzten Jahren im Kryptobereich auf die Beine gestellt hat. Und zwar frühzeitig, nicht erst seit einem Jahr wie der "Bitcoin König" (FAZ) M. Saylor.

Durch das Netzwerk ist GALAXY auch viele Vorbörsliche Beteiligungen im Krypto Markt eingegangen, Hier schlummert noch viel Überraschungspotenzial.

Wir bleiben long und bullish!
Gute Geschäfte!
Alexander Prier
https://www.wikifolio.com/de/de/p/gutverdienen
Microstrategy (A) | 635,00 €
7 Antworten
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14.04.21 07:52:47
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.525.166 von PolyesterPower am 19.03.21 12:08:23...ziemlich wenig los hier trotz ATH bei Bitcoin.
Seid doch nicht etwa Alle bei Galaxy !!
Microstrategy (A) | 848,54 $
6 Antworten
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14.04.21 14:37:34
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.804.832 von HeikoErzgebirge am 14.04.21 07:52:47Selbstgespräche sind halt langweilig :laugh:
Microstrategy (A) | 747,00 €
4 Antworten
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16.04.21 22:57:55
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.804.832 von HeikoErzgebirge am 14.04.21 07:52:47doch, ich war nur noch in GALAXY investiert. und das war auch gut so.
jetzt habe ich wieder einen fuss in die türe gestellt.
Microstrategy (A) | 579,50 €


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