Platow Brief: Amadeus Wachstumsstrak mit guten Margen. Kaufen!! - 500 Beiträge pro Seite

[Powerweib]

Platow Brief (aus der Homepage vom Amadeus: www.amadeusag.de)


Amadeus: Wachstumsstark mit guten Margen

Wenn der Personaldienstleister Amadeus generell Zahlen publiziert, wartet eigentlich niemand richtig
gespannt auf das Ergebnis. Bisher war immer klar: die Planzahlen sind im Kasten! Aber genau diese
Sicherheit bei der Erfüllung der durchaus ehrgeizigen Ziele machen den Titel gerade jetzt so „sexy“.

Blicken wir auf die jüngst veröffentlichten Ergebnisse des Geschäftsjahres ‘00/01: Während der Markt
für Personal-Dienstleistungen in Deutschland im vergangenen Jahr um 15% gewachsen ist, steigerte Amadeus den Umsatz um 42,6% auf 48,9 Mio. Euro. Auf rein organischer Basis glänzt eine Erlössteigerung von 32% auf 45,2 Mio. Euro.

Damit
WÄCHST
der Personaldienstleister nicht nur
SCHNELLER
als die Branche, er
GEWINNT
auch deutlich
MARKTANTEILE
hinzu.

Besonders erfreulich ist, dass Amadeus auch das Ergebnis pro Aktie inkl. Firmenwertabschreibungen um 21,2% auf 0,64 Euro gesteigert hat. Dabei fällt eine

DIVIDENDE von 0,33 Euro

pro Anteilsschein ab. Wie profitabel das Unternehmen eigentlich arbeitet, zeigt ein Vergleich der EBIT-Margen mit der Konkurrenz. Mit einer Marge von 12,3% stellt Amadeus die Wettbewerber Allbecon (6,3%) und DIS (7,5%) in den Schatten.

UNSER VOTUM: KAUFEN

Durch die Akquisition der renommierten Steuerfachschule Dr. H. W. Endriss sowie die Gründung der Amadeus IT Consulting im verg. Gj. wird der Weg hin zum Komplettanbieter konsequent beschritten.
In einem positiven Licht sehen wir die jüngste Akquisition des britischen Personaldienstleisters Greenwell
& Gleeson Limited, der einen ähnlichen Ansatz wie Amadeus verfolgt. Damit sichert sich Amadeus
nicht nur ein Standbein im hoch entwickelten Zeitarbeitsmarkt auf der Insel, der englische Dienstleister
bringt dazu noch eine EBIT-Marge von 20% mit. Für das laufende Geschäftsjahr hat Amadeus die
Integration der neuen Tochtergesellschaften sowie den Beginn des Roll Outs von SAP-Beratung und Exe-cutive
Search auf die Agenda gesetzt. Dabei soll ein EPS von 0,92 Euro (inkl. Abschreibungen) erwirtschaftet
werden. Im Gj. ‘02/03 sollen es bereits 1,32 Euro sein, bei einer EBIT-Marge von satten 15%.

Amadeus (WKN 509 310) weist damit ein 02er KGV von 18 aus. Gegenüber Allbecon (KGV 13) und DIS (KGV 28) ist das gutes Mittelmaß. Bei Allbecon sehen wir dem Kursabschlag gerechtfertigt auf Grund der finanziellen Situation. Gegenüber DIS besteht wegen der höheren Profitabilität jedoch Aufholpotenzial.

Durch die Fokussierung auf kaufmännische Berufe besteht ein nur sehr geringes Konjunkturrisiko für Amadeus.

Kursdruck könnte allenfalls entstehen, wenn Wettbewerber in die Problemzone rutschen.

Unser KURSZIEL bei

Amadeus liegt bei 30 EURO !!!!!

(entspricht 02-er KGV von 23 Euro. Wir raten weiterhin zum Kauf."



http://www.amadeusag.de/investor

[PeFinanz]

Hallo Powerweib!

Wäre schön, wenn das mal die Runde machen würde! Schätze, irgendwann in den nächsten Tagen wird es kräftig hochgehen. Die derzeitigen Kurse sagen bei den geringen Umsätzen kaum etwas aus. Da kommt noch was !

[olliBo]

bin zwar nich investiert und wenn ich ehrlich bin hab ich von dieser aktie noch nicht viel gehört aber---der chart!!diese schöne unterstützung bei 17,50 sieht doch sehr gut aus-oder?was meint ihr?

[Powerweib]

Sag ich doch, OlliBo !!

Das einzige Problem ist, dass der Wert - wie bei dir auch - bisher nicht beachtet wurde.

Wir müssen das Ding irgendwie public machen!

Ran an den Feind!