Tipps für 150.000 € Depot? - 500 Beiträge pro Seite

[Friaksunt]

Hallo,

ich habe vor 150.000 Euro in ein Aktiendepot zu inverstieren. Hat jemand ein paar Tipps für Werte, die ich, auf
Sicht von 1-3 Jahren, aufnehmen könnte?
Es sollte nicht allzu Spekulativ sein.

[gleichhalbdrei]

Also sowas!
Das klingt als wolltest du aus der Hüfte schießen. Ein Fondsberater kann dir sicher helfen.

Viel Erfolg

ghd

[Direkt6]

RWE, super aufgestellt, sehr günstig bewertet!

[Friaksunt]

Ich erstelle das Depot zusammen mit meinem Berater von der Bank. Aber ich wollte mich auch mal unabhängig Informieren

[Effektentiger]

Sieh dir Aktien aus der 2. Reihe an, die durch einen hohen cash-Bestand im Kurs einigermaßen nach unten abgesichert sind, ein interessantes Geschäftsmodell haben und noch nicht wirklich gelaufen sind. Davon gibt es nicht mehr viele.
DAX-Werte sind schon recht heiß gelaufen, daher nur für kurze trades geeignet, nach meiner Meinung.

[Schnellschuss]

[posting]20.438.670 von Friaksunt am 01.03.06 10:59:10[/posting]A0DQVL : iq power ag

die chance der nächsten jahre

[Effektentiger]

[posting]20.438.670 von Friaksunt am 01.03.06 10:59:10[/posting]Ob das eine gute Beratung wird...

[Melmaq]

Hallo

es wenig undifferenziert deine Frage

Daher fasse ich mal nach:

1. 1 oder 3 Jahre, das ist doch ein kleiner Unterschied. Was denn nun? Wie ist dein Anlagehorizont?

2. Nicht allzu spekulativ. Was ist das? Eine solide Aktie Allianz kann sich auch mal locker halbieren um dann wieder zu steigen etc.. Aktien sind immer spekulativ!

3. Sind die 150k alles was du hast? Oder wie ist dein Gesamtvermögen? Man sollte nicht alles in Aktien stecken, daher braucht man für einen seriösen Rat einfach eine Aufstellung deines Vermögens.

4. Wie alt bist Du? Sind die 150k deine Altersvorsorge?

5. Muss das Geld nach Ablauf von 1 oder 3 Jahren etwa zur Tilgung lfd Kredite etc verwendet werden?

6 Wie sind deine Kenntnisse der Aktienmärkte, wieviel Zeit kannst du aufbringen, deine Investitionen zu beobachten. Sonst sind vielleicht einige gute Aktienfonds die Lösung für dich?


Mfg

Melmaq

[betterthantherest]

[posting]20.438.488 von Friaksunt am 01.03.06 10:50:39[/posting]Mein Depot sieht zurzeit so aus.

Meine Performance war in den letzten Jahren wie folgt.

2003 +38,6%
2004 +41,9%
2005 +53,6%

Meine Transaktionen und Empfehlungen bespreche ich in meinem Thread

"betterthantherest"


Aegon N.V.
ISIN NL0000301760/ WKN 858185
Einschätzung: Unter 8,00€ kaufen.
Branche: Lebensversicherung.
Aegon gehört zu den größten Lebensversicherungsgesellschaften der Welt. Man beschränkt sich weitestgehend auf einen Versicherungszweig, was die Chance/Risiko Einschätzung erleichtert. Das Unternehmen hat turbulente Zeiten hinter sich. Während des Internetbooms wurden hinsichtlich der Geldanlage viele Fehler gemacht. Ziel des Unternehmens ist es nach eigenen Angaben, den Gewinn in den kommenden Jahren um 10% jährlich zu erhöhen. Das reicht für mein Renditeziel von 15% pro Jahr nur mehr dann aus, wenn die Ausschüttungsquote entsprechend hoch gehalten wird.


Altana AG
ISIN DE0007600801/ WKN 760080
Einschätzung: Halten, eventuell in aussichtsreichere Werte tauschen.
Branche: Pharma/Chemie
Altana scheint die Zeit davon zu rennen. Nachdem der Hauptumsatz und –gewinnbringer Pantoprazol 2009 bzw. 2010 seinen Patentschutz verliert und es zu Verzögerungen bei der Markteinführung der beiden neuen Medikamente gekommen ist, dürfte der Wert des Pharmabereiches in den kommenden Jahren wohl eher sinken. Eine Lösung des Problems ist für mich noch nicht in Sicht. Nach Abspaltung des Chemiebereiches bleiben für die Pharmasparte folgende Szenarien.
- Es könnte zu einer längeren Durststrecke kommen, bis ein Ersatz für Pantoprazol gefunden wurde.
- Die Sparte könnte verkauft werden. Aber was bekommt man schon für ein Geschäft, dessen Gewinne absehbar einbrechen werden?
- Eine Partnerschaft wurde angedacht, was hätte jedoch ein eventueller Partner davon?
- Ein marktreifes Medikament könnte erworben werden. Das dürfte jedoch teuer werden.
Alles in allem sehe ich derzeit bessere Möglichkeiten mein Geld anzulegen. Da ich die Hoffnung jedoch noch nicht ganz aufgegeben habe, bleibe ich mit einer kleineren Position investiert. Einen Wiedereinstieg schließe ich nicht aus, allerdings auch keinen kompletten Verkauf.


American Home Mortgage Investment Corp. (AHM)
ISIN US02660R1077 / WKN A0BKT9
Einschätzung: Je nach Risikobereitschaft zwischen 23 und 25€ kaufen.
Branche: Immobilienfinanzierung.
Die immer noch recht niedrigen Hypothekenzinsen in den USA scheinen auch weiterhin eine solide Geschäftsgrundlage für AHM zu bieten. Die eingeleitete Zinswende dürfte das Geschäft mit neuen Darlehen zwar belasten, jedoch hat CEO Michael Strauss Vorsorge getroffen, um auch in Zukunft im Immobiliengeschäft Gewinne erzielen zu können. Strategie bleibt es zu wachsen und weitere Marktanteile hinzu zu gewinnen. Das Unternehmen glänzt derzeit mit einer sehr hohen Dividendenrendite. Wie meinte schon Warren Buffett: Vorsichtig sein, wenn andere gierig sind und gierig sein, wenn andere vorsichtig sind.


Bank of America Corp. (BAC)
ISIN US0605051046 / WKN 858388
Einschätzung: Halten.
Branche: Bank
Die Bank of America Corp. gehört mit zu den größten und am schnellsten wachsenden Bankgesellschaften Amerikas. Die gerade vollzogene Fusion mit der MBNA Corp. führt den Bereich Kreditkartengeschäft an die weltweite Spitzeposition. Bei derzeitigen Kursen dürfte eine leichte Unterbewertung des Unternehmens vorliegen. Wie weit sich die Fusion auf das Vermögen, sowie auf die Ertragskraft auswirken wird, kann wohl erst in ein paar Jahren konkret gesagt werden. Aus diesem Grund möchte ich für die Aktie auch nur die Einschätzung halten ausgeben, auch wenn ich für die Zukunft durchaus positiv gestimmt bin.


Berkshire Hathaway (BRKB)
ISIN US0846702076 / WKN 900567
Einschätzung: Halten. Unter 2000,00€ kaufen.
Branche: Versicherungen/Holding
Warren Buffett, der Kopf hinter Berkshire Hathaway, zählt in meinen Augen zu den genialsten Anlegern dieser Welt. Er hat es immerhin geschafft, der zweitreichste Mann nach Bill Gates zu werden. Derzeit hält Buffett riesige Bargeldbestände, welche mit Sicherheit eines Tages in gewohnter Weise, äußerst gewinnbringend angelegt werden. Dann dürfte sich Buffett endgültig an die Spitze der reichsten Männer setzen. Das Schöne ist, man kann als Aktionär an dessen Genialität teilhaben. Da die wenigsten Anleger über 80.000,00\$ in eine einzige A-Aktie investieren können, empfiehlt sich der Kauf der B-Aktien.


Bijou Brigitte AG
ISIN DE0005229504 / WKN 522950
Einschätzung: Halten. Unter 120,00€ unbedingt kaufen.
Branche: Einzelhandel
Bijou Brigitte stellt für mich die absolute Verkörperung erfolgreichen Wachstums dar, wobei sich für die nächsten Jahre noch keinerlei Grenzen abzeichnen. Sollte sich dieses Wachstum wie bisher weiterentwickeln, so sind für diesen Spitzenwert noch um ein vielfaches höhere Kurse denkbar. Der große Vorteil Bijous liegt darin, mit verhältnismäßig geringen Mitteln, hohe Umsätze und Gewinne generieren zu können. Derzeit plant man den Einstieg in den USA, wo bei entsprechendem Erfolg bis zu 1500 zusätzliche Läden denkbar sind.


Career Education Corp. (CECO)
ISIN US1416651099 / WKN 912062
Einschätzung: Unter 35,00€ kaufen.
Branche: Ausbildungs- und Trainingsdienstleistung.
Das vorgestellte Unternehmen ist im Bereich Bildung tätig. Dem Rohstoff der Zukunft. Eine gute Ausbildung und lebenslanges Lernen werden auch künftig die besten Voraussetzungen für wachsenden Wohlstand sein.
CECO ist im Bereich Schulen, Hochschulen und Universitäten vertreten. Zusätzlich betreibt man Online - Ausbildungsangebote. Derzeit ist man in den Vereinigten Staaten, Frankreich, Kanada, Großbritannien sowie den Vereinigten Arabischen Emiraten tätig. Das Unternehmen wurde im Jahr 1994 gegründet und wird seither von John M. Larson als CEO mit großem Erfolg geleitet. In den letzten Jahren konnten Gewinnsteigerungsraten von 50 bis 60% realisiert werden. Höchstwahrscheinlich wird sich das Wachstum in den nächsten Jahren zwar abschwächen, jedoch erscheinen die weiteren Aussichten noch immer als überdurchschnittlich. Im Jahr 2004 kam es durch Unsicherheiten zu einem dramatischen Kurseinbruch. Auch hier sehe ich, wie bei einem Teil meiner anderen Werte, nur eine temporäre Belastung des Aktienkurses. Verglichen mit Konkurrenten erscheint CECO geradezu als spottbillig. So wird die Apollo Group mit einem ähnlichen Umsatz- und Gewinnlevel bis zu dreimal höher bewertet. Ich meine also, es besteht noch reichlich Luft nach oben.


CeoTronics AG
ISIN DE0005407407 / WKN 540740
Einschätzung: Unter 7,00€ kaufen.
Branche: Kommunikation
Es handelt sich hierbei um einen kleinen, hoch spezialisierten Nischenanbieter, mit zum Teil patentrechtlich geschützten Produkten im Bereich Kommunikation unter erschwerten Bedingungen. Abnehmer sind Industrie, Dienstleistung, Sport, Polizei, Zoll, Grenzschutz, Sicherheitsdienste, Feuerwehren, Rettungsdienste, Airports, Airlines und das Militär. Die anstehende Einführung des Digitalfunks in Deutschland eröffnet enormes Wachstumspotenzial. Die volle Abdeckung soll bis zum Jahr 2010 erreicht sein. Für diesen Zeitraum erwarte ich mir die größten Umsatzzuwächse.


Deutsche Effekten- u. Wechsel- Beteiligungsgesellschaft AG (DEWB)
ISIN DE0008041005 / WKN 804100
Einschätzung: Halten und Urteil des BGH abwarten
Branche: Beteiligungen
Beteiligungsgesellschaften sind ja nun nicht gerade das, was mich zu Begeisterungsstürmen hinreißt. Im Falle der DEWB AG sehe ich jedoch eine Sondersituation durch eine mögliche Abfindungszahlung durch die Jenoptik AG. Es handelt sich um einen Betrag von 26,51€ je Aktie plus bisher aufgelaufener Zinsen. Einen Überblick zur Vorgeschichte und zur derzeitigen Rechtslage findet man hier.
http://www.rws-verlag.de/volltext-2005/zolg42.htm
Es gibt durchaus kontroverse Meinungen, ob nun eine Zahlung für sämtliche ausstehende Aktien zu leisten ist oder aber nicht. Ich für meinen Teil sehe die Wahrscheinlichkeit als durchaus gegeben an. Der mehr als grobe Fehler des Jenoptik Managements, die Aktien zu verwässern, darf aus meiner Sicht den heutigen DEWB Aktionären nicht angelastet werden. Das Recht ist nun mal an die Aktie gebunden und nicht an die Besitzer der Aktien. Wenn es heute nicht mehr nachvollziehbar ist, welche Aktien noch aus dem einen Prozent der damals abfindungsberechtigten Teil stammt, so geht das eindeutig zu Lasten der Jenoptik AG.
Sollte es entgegen meiner Erwartung zu keiner Abfindungszahlung kommen, so dürfte die Aktie zunächst einmal stark fallen. Für diesen Fall erwarte ich Kurse weit unter dem Wert der Gesellschaft. Diese niedrigeren Notierungen würde ich zu weiteren Zukäufen nutzen. Für gewöhnlich schwanken Aktien nun mal um ihren Inneren Wert und dieser dürfte nach abklingen einer zu erwartenden Verkaufswelle durchaus wieder erreicht werden. Den fairen Wert sehe bei Kursen um die 5,00€, nur als mäßig überschritten an. Das bedeutet aus meiner Sicht ein hohes Gewinnpotenzial, gegenüber einem nur geringen Verlustrisiko.
DEWB selbst ist es in den letzten Quartalen gelungen das Geschäft auf eine solidere Basis zu stellen. So hat sich die Ausstattung mit Eigenkapital, laut Zwischenbericht auf über 50% verbessert. Zudem wurden die laufenden Kosten reduziert und das Beteiligungsspektrum auf das Kerngebiet Optik, optiknahe Technologien und Sensorik beschränkt. Ich nehme an, das schlechte Standing des Unternehmens während der letzten Jahre, wurde dazu genutzt sich von zweifelhaften Beteiligungen zu trennen (viel an Ansehen konnte man ja nicht mehr verlieren). Es ist zwar nach wie vor schwierig, sich ein konkretes Bild vom Vermögen einer Beteiligungsgesellschaft zu machen, trotzdem erwarte ich bei DEWB verdeckte Vermögenswerte, welche sich erst bei einem Verkauf der Beteiligungen zeigen dürften. Daher auch mein Entschluss zu kaufen und falls nötig auf längere Sicht zu halten.
Achtung! Die Aktie zum jetzigen Zeitpunkt nicht kaufen, da der Abfindungsanspruch bei den jetzt gehandelten Aktien entfallen ist.


Forest Laboratories Inc (FRX)
ISIN US3458381064 / WKN 856886
Einschätzung: Unter 34,00€ kaufen.
Branche: Biotechnologie und Medikamente.
Forest Laboratories Inc. entwickelt, produziert und verkauft verschreibungspflichtige, so wie nicht verschreibungspflichtige Medikamente.
Dabei konzentriert man sich, auf die, am meisten Gewinn versprechenden Produkte. Forest Lab galt lange Zeit als das am schnellsten wachsende Unternehmen seiner Branche, mit Steigerungsraten von über 40%. Durch den Auslauf von Patentrechten bei wichtigen Medikamenten, hat dieses Wachstum in der letzten Zeit einen Dämpfer bekommen. Mehr als ausgleichen dürfte dies jedoch die Neueinführung weiterer, viel versprechender Arzneien, welche bereits wieder sehr erfreuliche Steigerungsraten aufweisen. Das Unternehmen weißt eine sehr gesunde Bilanzstruktur ohne langfristige Verschuldung auf. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind durch die Vorräte abgedeckt. Eine Dividende wird nicht ausgeschüttet, was jedoch durch den Rückkauf eigener Aktien mehr als kompensiert werden dürfte. Die Aktie erscheint mir, mit den zuletzt erreichten Gewinnen, gerade noch als fair bewertet. Sollten aber auch nur annähernd die früheren Gewinnsteigerungsraten erreicht werden, so ist dieser Wert derzeit ein echtes Schnäppchen.
Die Aktie besitzt auch nach den starken Kursverlusten der letzten Monate, durchaus weiteres Rückschlagpotenzial.


French Connection PLC (FCCN)
ISIN GB0033764746 / WKN 776940
Einschätzung: Unter 3,75€ kaufen.
Branche: Bekleidung, Accessoires.
French Connection ist bereits seit über 30 Jahren in der Bekleidungsbranche tätig. Auf dem Programm stehen neben modischer Bekleidung zahlreiche Accessoires, wie Schuhe, Brillen, Kosmetik, Parfüme usw. Zur Zielgruppe zählen hierbei in erster Linie jugendliche Konsumenten. Die Gruppe tritt unter vier Marken auf; French Connection, Nicole Farhi, GreatPlains und Toast.
Geschäftsstellen finden sich im Vereinigten Königreich, Europa, Nordamerika, dem Nahen Osten, Asien und Australien. Verkauft wird über eigene Shops, lizenzierte Geschäftsstellen, Kaufhäuser, unabhängige Einzelhändler und über das Internet. Trotz anfänglicher Schwierigkeiten versucht man das Geschäft international weiter auszubauen. Der starke Kurseinbruch des letzten Jahres resultiert aus einem Nachfragerückgang in England. Dies zwang das Unternehmen zu Ausverkaufaktionen am Ende des Jahres, welche sich negativ auf die Gewinne auswirkten. Das Potenzial der Gruppe erscheint mir jedoch vergleichbar mit Puma, Adidas, Bijou Brigitte und weiteren bekannten Marken. Das Gewinnwachstum der letzten Jahre war äußerst beeindruckend und dürfte sich auch in Zukunft weiter fortsetzen. Die derzeitigen Kurse stellen für mich eine günstige Gelegenheit dar, in ein viel versprechendes Unternehmen einzusteigen. Ein weiterer Kursrückgang kann allerdings vorerst nicht ganz ausgeschlossen werden.
Wer über die Möglichkeit verfügt, direkt in London zu ordern, sollte das unbedingt tun. Besonders in Berlin neigt man ganz offensichtlich dazu, sehr schlechte Kurse zu stellen.


Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP)
ISIN KYG367381053 / WKN 910307
Einschätzung: Unter 21,00€ kaufen. Je länger der Kurs stagniert, desto höher sehe ich das Kurspotenzial.
Branche: Nahrungsmittel
Fresh Del Monte ist im Bereich Obst und Gemüse tätig. Eine gesunde Ernährung wird, auch wegen der ständig steigenden Gesundheitskosten, immer wichtiger, weshalb ich große Wachstumschancen für dieses Unternehmen sehe. Große Margen versprechen hier besonders frisch geschnittene Produkte, welche abgepackt verkauft werden. So bestehen Geschäftsbeziehungen zu McDonalds und Wal-Mart. Während der Umsatz zuletzt kräftig gesteigert werden konnte, drückten höhere Kosten auf den Gewinn. Dies erscheint mir aber als ein lösbares Problem. Ich kann mir hier regelrechte Gewinnsprünge gut vorstellen.


Höft & Wessel AG
ISIN DE0006011000 / WKN 601100
Einschätzung: Unter 3,30€ kaufen.
Branche: Technologie.
Bei Höft & Wessel wurde in den vergangenen Jahren sehr viel falsch gemacht. Inzwischen hat jedoch eine neue Führungsmannschaft das Ruder übernommen und das Unternehmen auf einen aussichtsreichen Pfad geführt. So weit ich es bis heute beurteilen kann, deutet alles auf einen echten Turnaround hin. Die Bilanzrelationen haben sich verbessert und man ist in die Gewinnzone zurückgekehrt. Sollten die Prognosen des Managements eintreffen, so erscheinen mir Kurse von über 10€ und weit darüber hinaus als durchaus denkbar.
Die, wie es scheint, erfolgreiche Einführung der LKW-Maut könnte zu Folgegeschäften führen. Zudem sehe ich ein großes Potenzial im Bereich der RFID Technologie. Eine Verbesserung des wirtschaftlichen Umfeldes dürfte zu einem Umsatz- und Gewinnschub führen.


Hucke AG
ISIN DE0006095102 / WKN 609510
Einschätzung: Abwarten.
Branche: Bekleidungsindustrie
Hucke ist in der Bekleidungsindustrie tätig, welche derzeit besonders stark unter der wirtschaftlich, angespannten Situation in Deutschland leidet. So entwickelte sich das Geschäft in den letzten Jahren eher rückläufig und zwang das Unternehmen sich von Teilen des Produkt-Portefeuilles zu trennen. Dieses führte in 2002/2003 zu einem außerordentlichen, einmaligen Ertrag, welche die Eigenkapitalbasis signifikant verbesserte. Die schlechte wirtschaftliche Lage wird nicht ewig anhalten und sobald das Unternehmen in die Lage versetzt wird, entsprechende Gewinne zu erzielen (am besten begleitet durch einen Managementwechsel), dürfte die niedrige Bewertung zu tragen kommen. Ich kann mir eine Vervielfachung des Kurses durchaus vorstellen. Leider habe ich in der letzten Zeit arge Zweifel an den Fähigkeiten der Unternehmensleitung bekommen. Man scheint der wirtschaftlichen Entwicklung doch eher hinterherzuhinken, als diese zu bestimmen. Daher meine Einschätzung, erst einmal abzuwarten.


ING Groep N.V.
ISIN NL0000303600 / WKN 881111
Einschätzung: Unter 27,00€ kaufen
Branche: Bank/Versicherung
ING war der Vorreiter der Allfinanzidee. Im Unterschied zur Konkurrenz, hat es hier jedoch tatsächlich funktioniert. Über die Jahre konnten Gewinn und Umsatz in hohem Maße gesteigert werden. ING stellt für mich eine langfristige Anlagemöglichkeit, mit zwar beschränktem Kurssteigerungspotenzial, aber doch einer recht ansehnlichen Verzinsung dar. Mir erscheint die Aktie jedenfalls weitaus lukrativer, als mein Geld auf einem Tagesgeldkonto dahinvegetieren zu lassen.


McCarthy & Stone PLC
ISIN GB0005508840 / WKN 878282
Einschätzung: Unter 9,00€ kaufen.
Branche: Bau
Das Unternehmen konstruiert, baut und vermarktet Gebäude, welche speziell für Senioren gestaltet sind. In dieser Nische ist man führend am Markt. Der anhaltende Immobilienboom in Großbritannien hat die Gewinne in den letzten Jahren durchaus positiv beeinflusst. Ein Abflachen könnte sich zwar negativ auf das Ergebnis auswirken, jedoch weißt der aktuelle Aktienkurs eine so starke Unterbewertung auf, dass sich ein Kauf trotzdem lohnt. Der Bedarf an altersgerechtem Wohnraum dürfte noch weiter zunehmen. Die Demographie in GB entwickelt sich, wie in fast allen Industrieländern, hin zu einer Alterspyramide. Wer selbst ältere Personen in seinem Bekanntenkreis hat, weiß wie wichtig ein entsprechendes Wohnumfeld ist. Anders als in Deutschland, erlebte GB einen lang anhaltenden Wirtschaftsaufschwung. Es ist mehr Geld vorhanden, als es bei uns der Fall ist. Nur wenige der Kunden müssen eine Finanzierung beim Erwerb der Immobilien in Anspruch nehmen. Ausreichende Kaufkraft und ein weiter steigender Bedarf an seniorengerechtem Wohnraum dürften die Zukunft des Unternehmens für die kommenden Jahre sichern.


Münchener Rückvers. – Ges. AG
ISIN DE0008430026 / WKN 843002
Einschätzung: Unter 120€ kaufen
Branche: Rückversicherung
Bei meiner Suche nach unterbewerteten Aktien stoße ich immer wieder auf hervorragende Unternehmen, welche jedoch nach meinem Dafürhalten in der Regel zu hoch bewertet sind. Die Münchener Rückversicherung bildet hierbei derzeit eine Ausnahme. Die Aktie notiert in einem Bereich, den ich vom Wertansatz als gerade noch akzeptabel betrachte. Nun ist es aber so, dass gerade Großanleger, wie z.B. die zahlreichen Fonds oder auch Versicherungsgesellschaften selbst aufgrund ihrer enormen Anlagevolumen gezwungen sind, in erster Linie so genannte Blue Chips zu kaufen. Die Münchener Rück müsste eigentlich aus deren Sicht derzeit ein echtes Schnäppchen darstellen. Wie man am langfristigen Kursverlauf ersehen kann, handelte es sich bei dieser Aktie lange Zeit um einen Liebling der Börse. Dieser Liebling fiel jedoch durch Anlagefehler zu Zeiten des letzten Börsenhypes in Ungnade, woraufhin es bis Anfang 2003 zu hohen Kursverlusten kam. Dieser Phase schloss sich eine Zeit geringer Beachtung an, welche sich jedoch nun ihrem Ende zu nähern scheint.
Für die zweitgrößte Rückversicherung der Welt ergibt sich derzeit eine Marktkapitalisierung von gerade mal etwas über 26 Mrd. Euro. So gesehen würde ich sogar eine Übernahme nicht ausschließen. Allein Berkshire Hathaway verfügt über mehr als 40 Mrd. Dollar, welche nach einer lohnenden Anlage suchen.
Die Zahlreichen Katastrophen der vergangenen Jahre dürften eher zu einem weiteren Anstieg des Versicherungsaufkommens führen. Daraus resultierend erwarte ich eine weitere Zunahme des Rückversicherungsgeschäftes. Aus dem, was ich in letzter Zeit gelesen habe, scheint man sich in München der Wichtigkeit auskömmlicher Prämien bewusst zu sein. Insgesamt sehe ich die Gewinnchancen eindeutig über einem eventuellen Verlustrisiko.


Neschen AG
ISIN DE0005021307 / WKN 502130
Einschätzung: Halten. Sollten nicht bald bessere Zahlen präsentiert werden, so bekomme ich langsam ernste Zweifel an der Qualifikation des Managements.
Branche: Werbebranche, Klebeprodukte.
Nachdem die Leitung des Unternehmens in die Hände von Herr Zinn, dem Vorstandsvorsitzenden gelangt war, hatte sich Neschen recht ordentlich entwickelt. Die schwierigen, wirtschaftlichen Probleme in Deutschland haben aber gerade dieses Unternehmen sehr stark belastet. Hinzu kam eine ambitionierte Wachstumsstrategie. Durch die Übernahme des Konkurrenzproduktes Seal rückte Neschen beim Umsatz in neue Dimensionen vor. Leider entstanden durch diese Akquisition auch erhebliche Kosten, welche das Ergebnis weiter belasteten. Das Management will sich wieder verstärkt auf die Ertragsentwicklung konzentrieren. Hierbei werden die Relationen der früheren, erfolgreicheren Jahre angestrebt. Wird dieses Ziel erreicht, so gehe ich von einer möglichen Vervielfachung des derzeitigen Aktienkurses aus.


NEW YORK COMMUNITY BANCORP INC.
ISIN US6494451031 / WKN 889375
Einschätzung: Unter 15€ kaufen.
Branche: Saving & Loan Bank
Bei dieser Bank haben wir es, meiner Meinung nach, mit einer der am besten geführten Banken der USA zu tun. Doch wie überall im Leben passieren auch hier Fehler. Es war die falsche Einschätzung der Zinsentwicklung, welche dem Unternehmen einen nicht unerheblichen Schaden zugefügt hat. Dieser ist jedoch bei weitem nicht Existenz gefährdend. Somit ist das eingetreten, worauf ich ständig warte. Ein gutes Unternehmen erleidet durch einen temporären Fehler einen Kurseinbruch. Für mich eine Gelegenheit, sich für verhältnismäßig wenig Geld an einer hervorragenden Bank zu beteiligen. Diese Anlage betrachte ich als eine meiner langfristigen, mit einem Zeithorizont von mehreren Jahren. Derzeit errechnet sich eine Dividendenrendite von ca. 5%. Dies dürfte die Wartezeit bis zur Kurserholung versüßen.


Pandatel AG
ISIN DE0006916307 / WKN 691630
Einschätzung: Halten
Branche: Telekommunikationsequipment
Vor kurzem ist ein neuer Großaktionär bei Pandatel eingestiegen. Es scheint, dass erstmals wirklich aufgeräumt wird in dieser Firma. Die Produkte Pandatels haben offensichtlich doch ein recht großes Potenzial. Die Kosten sollen durch eine Verlagerung der Fertigung, wie auch eines Teils der Entwicklung nach Shanghai massiv gesenkt werden. Die Produktvielfalt wird stark eingeschränkte, was die Produktionskosten verringert. Mein erster Eindruck ist so gut, dass ich das Unternehmen vorerst auf Halten setze.


Radian Group Inc. (RDN)
ISIN US7502361014 / WKN 885069
Einschätzung: Halten
Branche: Versicherung.
Radian bietet Versicherungen im Finanzierungsbereich an. Größere Risiken könnten sich dabei durch den Boom im Immobilienbereich ergeben. Für einen außen stehenden ist es einfach schwer, die Risiken hinter den Versicherungsabschlüssen zu beurteilen. Deshalb halte ich den Anteil an Versicherungen in meinem Portfolio nur sehr klein, abgesehen von meinem Engagement bei Berkshire Hathaway. Hier vertraue ich der Weisheit Warren Buffetts.


Renault S.A.
ISIN FR0000131906 /WKN 893113
Einschätzung: Unter 80,00€ kaufen
Branche: Automobile
Automobilhersteller gehören nun gerade nicht zu meinen bevorzugten Investments. Bei Renault jedoch, kommen derzeit zwei besonders schlagkräftige Argumente zusammen, welche mich für diese Aktie äußerst zuversichtlich stimmen. Zum einen ist da, die im Vergleich zur Branche sehr niedrige Bewertung des Unternehmens und zum anderen erwarte ich mir wahre Wunder vom neuen CEO Carlos Ghosen. Dieser zeichnete sich durch seine hervorragende Arbeit bei der Sanierung der Nissan Motor Corp. aus. Der Mann scheint „wirklich“ Wunder vollbringen zu können. So galt Nissan vor kurzem noch als Todeskandidat, während das Unternehmen heute zu den rentabelsten Automobilherstellern weltweit zählt.
Ein Wort zum Verschuldungsgrad Renaults. Dabei sollte man bedenken, dass das Unternehmen auch im Finanzierungsbereich tätig ist. Somit fällt die Verschuldungsquote höher aus, als sie für die reine Produktion von Nöten wäre. Diesen Geschäftsbereich sollte man eher mit Banken und Leasinggesellschaften vergleichen.
Um im Wert zu anderen Automobilherstellern aufzuschließen, sehe ich eine Verdoppelung des Aktienkurses als gerechtfertigt an. Nimmt man den zu erwartenden, positiven Einfluss Carlos Ghosen mit ins Kalkül, so ist durchaus weitaus mehr drin.


Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX)
ISIN US92532F1003 / WKN 882807
Einschätzung: Halten
Branche: Pharma.
Bei Vertex handelt es sich um meine einzige, wirkliche Spekulation. Schafft es dieses Unternehmen noch rechtzeitig seine viel versprechenden Medikamente auf den Markt zu bringen, oder wird das Geld zuvor restlos für Forschungszwecke verbrand. Die Aussichten haben sich im Laufe der Jahre eher verschlechtert als verbessert. Ich halte die Aktie schon seit längerer Zeit und habe dabei schon eine Versiebenfachung des Kurses miterlebt, mit anschließendem Absturz in die Verlustzone. Zuletzt konnten Erfolge, bei sich in der klinischen Erprobung befindlichen Präparaten vermeldet werden. Zumindest was den Forschungsansatz betrifft, scheint man auf dem richtigen Weg zu sein.


World Acceptance Corp (WRLD)
ISIN US9814191048 / WKN 892493
Einschätzung: Kaufen unter 15,00€.
Branche: Finanzen Kundengeschäft
World Acceptance verleiht Geld an Leute, welche ansonsten keinen Zugang zu Krediten haben. Die dabei verlangten Zinsen bewegen sich immer am Rande des legal machbaren. Säumige Schuldner bekommen Strafen aufgebrummt, welche die Rendite noch weiter nach oben treiben. Man hat es hier praktisch mit legalisierten Kredithaien zu tun. Die Kredite werden z.B. über Steuerrückzahlungen abgesichert. Ein weiterer Geschäftsbereich besteht in der Hilfe beim Ausfüllen von Steuererklärungen. Somit kennt man nebenbei auch gleich die finanziellen Verhältnisse der Kreditnehmer.


Zwack Unicum Liq.Ind.Tr.Co.Ltd
ISIN HU0000074844 / WKN A0DK5W
Einschätzung: Kaufen unter 48,00€
Branche: Getränke / Spirituosen
Zwack Unicum stellt her bzw. handelt mit diversen teils sehr bekannten Spirituosen. Von Seiten der Aktionärsstruktur kann man von einer Unternehmer geführten Gesellschaft sprechen. Über 50% der Aktien befinden sich im Besitz von Peter Zwack & Consorten. Der zweite Großaktionär Selviac B.V. Diageo dürfte ein Garant für die weitere Prosperität des Unternehmens sein. Die Bilanz erweist sich als sehr solide, wie auch der Kurs durch eine recht ansehnliche Dividende abgesichert zu sein scheint. Die Rentabilität liegt über dem Durchschnitt der meisten von mir beobachteten Werte. Im Falle Zwack Unicum reicht schon ein sehr geringes Wachstum aus, um in Verbindung mit der bedeutenden Dividende meinen Ansprüchen an Rendite gerecht zu werden. Je nachdem, mit welchen durchaus realistischen Wachstumsfaktoren ich rechne, ergibt sich bei Kursen um die 45,00€ eine Unterbewertung von bis zu 50%. Was im Umkehrschluss beinahe eine Verdoppelung des Kurses rechtfertigen würde.


$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$

Buchempfehlungen:

„Kapitalismus und Freiheit“ des Wirtschaftsnobelpreisträgers Milton Friedman. ISBN 3492239625

„Die belogene Generation“ von Roland Baader ISBN 3930039672

„Handbuch Value Investing“ von Bruce C. Greenwald. ISBN 3527500073

„Intelligent Investieren“ von Benjamin Graham. ISBN 3932114175

„Bilanzanalyse“ von Horst Gräfer. ISBN 3482719098

$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$

Liste der Gewinne bzw. Verluste der bisher verkauften Aktien, seit Veröffentlichung meines Depots.

(Gewinne bzw. Verluste einer Aktiengesellschaft, welche durch unterschiedliche Ankaufsdaten bzw. Kaufkurse zustande kamen, werden durch einen Schrägstrich getrennt. Dividenden werden in dieser Aufstellung nicht berücksichtigt.)

- Pepsico 25,1% Gewinn.
- Procter & Gamble 19,5% Gewinn.
- Beiersdorf 164% Gewinn.
- RWE VZ 62,25% / 9,73% Gewinn.
- Gillette 11,68% Verlust. (Zu meinem Glück handelte es sich hierbei nur mehr um einen kümmerlichen Rest eines größeren Bestandes.)
- E.ON 213,8% / 136,2% / 33,1% Gewinn.
- Fielmann AG 127% Gewinn.
- Reuters Group 30% Verlust. Schlechtes Timing. Die Aktie hatte sich ursprünglich bereits vervielfacht und war dann aber in die Verlustzone zurückgefallen.
- Altria Group Inc. 122%(151%) / 138%(109%) / 129%(128%) / 123%(258%) / 93%(217%) / 97%(93%) / 24%(47%) / 89%(139%) 23%(60%) Gewinn (Gewinn auf Dollarbasis zur Info in Klammern. Als Ami wäre ich schon ein gutes Stück wohlhabender.)
- Pargesa Holding S.A 234% Gewinn.
- Philip Morris CR AS 28,4% Gewinn (unter Berücksichtigung einer zwischenzeitlich erhaltenen Dividende sind es sogar 38,6%)
- Böwe Systec AG 145,7% / 26,1% Gewinn.
- Eichborn AG 32,6% / 29,7% / 31,8% / 34,1% / 36,6% Gewinn. (Teilverkauf)
- Polymedica Corp. 171% (268%) / 122% (212%) / 123% (213%) / 91% ( 164%) Gewinn. (Gewinn auf Dollarbasis zur Info in Klammern)
- Eichborn AG 44% / 57,5% / 53,5% / 36,3% Gewinn. (Verkauf meiner restlichen Stücke)
- PetroKazakhstan Inc. 48,5% (74,6) / 48,9% (75,2%) / 111,1% (379,3%) / 95,9% (397%) / 59% (296,2%) Gewinn. (Aufs Jahr hochgerechneter Gewinn zur Info in Klammern)
- MBNA Corp. 16,5% Verlust. (Auf Dollarbasis hätte sich ein Gewinn von 17,1% ergeben.)
- Altana AG (Teilverkauf) Verluste -9,6% / -19,15% / -17,8%. (Ja ist das ärgerlich)

[maximus77]

Schau dir mal PACIFIC ETHANOL US69423U1079 an.
Das ist die Zukunft.Bill Gates hat sich letztens mit 27% daran beteiligt.BMW ist unterbewertet.TUI wegen Vogelgrippe runtergeprügelt-in 2 Jahren machst du mit TUI (meiner Meinung nach) so ca 40%!

[gleichhalbdrei]

Okay, das ist etwas anderes. Ich persönlich habe "etwas spekulativer" aber tendenziell gut aufgestellt QSC ins depot genommen. Trotz Preiskampf im DSL Markt entsteht hier ein riesiges Potenzial.
Auch Morphosys lohnt noch! Der Rücksetzer der letzten Tage ist eine gute Gelegenheit zum Einstieg, erst recht auf Sicht von 2-3 Jahren
Etwas stiller aber solide entwickeln sich auch einige Titel aus dem SDAX, hier ist sicherlich mehr Kontinuität zu erwarten.

Gruß

ghd

[streger]

schau dir auch mal q-cells an... bin bei denen seit anfang an dabei und es schaut bis jetzt sehr gut aus.

[Wallgrekk]

3% davon in AXIA GROUP


Symbol AXIGE

[Friaksunt]

Ok,

1. Ich will halt nicht jeden Monat mein Depot umkrempeln. Die 1-3 Jahre waren jetzt nur so als ungefähre Vorgabe wie lange ich einen Wert halten will. Das Depot soll aber im grunde Zeitlich unbegrenzt sein.

2. Ja ich weiss, "nicht allzu spekulativ" ist sehr relativ. Damit meine ich halt keine Pink Sheets ect.... Mir ist auch klar, dass sich auch Dax-Werte halbieren können.

3.Ist nicht mein Gesamtvermögen

4. Ich bin 21. (Also keine Altersvorsorge)

5. Das Geld wird in absehbare Zukunft nicht "gebraucht".

6. Meine Kenntnisse sind eher gering, weshalb ich das Depot ja auch mit meinem Bankberater zusammenstelle. Zeit hätte ich aber genug.

[How much]

nimm dir für 4-5% 3U Telecom rein!

Gestern sehr gute Zahlen die zeigen das 2006 der Turnaround da ist!

Kursziel Ende 2006 3-4€

[Bulli1929]

Unter den großen Werten halte ich derzeit auch Pfizer für interessant. Ich habe allerdings eine längere Haltedauer geplant.

"Pfizer traditionally declares its first quarter dividend in December of the previous year. The first quarter 2006 cash dividend will be the 269th consecutive quarterly dividend paid by Pfizer, and 2006 will mark the 39th consecutive year of annual dividend increases for Pfizer shareholders."

Gruß, Bulli

[betterthantherest]

[posting]20.439.875 von Friaksunt am 01.03.06 11:57:05[/posting]Ich halte meine Werte solange sich fundamental nichts ändert.

Das ständige Kaufen und Verkaufen bringt nur einem etwas, der Bank.

Die Empfehlungen von Bankberatern würde ich äußerst kritisch sehen. Diese sind in erster Linie gehalten, die eigenen Produkte, wie Fonds usw. zu verkaufen. Wirklich Qualifizierte Leute findet man als normaler Bankkunde da mit Sicherheit nicht.

An deiner Stelle würde ich mein Geld zuerst in Bücher von Benjamin Graham oder über Warren Buffett stecken. So ersparst du dir die groben Fehler, wie z.B. in Lemmingwerte wie sie hier schon genannt wurden, zu investieren.

In diesem Zusammenhang ist besonders das Buch „What works on Wallstreet“ von James O’Shaughnessy zu empfehlen.

Übrigens, wie macht man ein kleines Vermögen?

Indem man mit einem großen anfängt. Ich würde die Sache langsam angehen und erst einmal Erfahrungen sammeln.

[antonazubi]

Also wenn ich nochmals einundzwanzig wär und hätte hundertfünfzigtausend verfügbar, da würde ich mich bei derzeit seriös erreichbaren ca. zwanzig bis fünfundzwanzigtausend Euro Rendite (letztes Jahr wären es übrigens ca. dreißigtausend gewesen, aber man kann ja nicht alles haben ) aber gepflegt um deren Vermehrung kümmern und dies keinem anderen überlassen.

[benmuhs]

...und ich glaub Du bist ein Schwätzer der einfach nur mal Aufmerksamkeit will.

[antonazubi]

wenn Du meinst...