Perseus Mining - alles rund um diesen Junior-Goldexplorer - 500 Beiträge pro Seite

[Sillak]

Hallo!
Ihr kennt es alle, man interessiert sich für eine Aktie, sucht nach Informationen, landet evtl. bei Wund muss sich für einen Infomosaiksteinchen stundenlang durch ein Postingdschungel durchkämpfen oder aber zusehen, wie sich erwachsene Menschen wie Kleinkinder duellieren und nichts zur Aktie schreiben.

Für Perseus dachte ich mir machen wir es gleich anders, solange es noch ruhig ist und lassen diesen Thread für die Informationen frei, die man benötigt, wenn man mehr über Perseus Mining erfahren möchte!

Steckbrief zur Aktie
Perseus Mining ist ein reiner Goldexplorer und auf zwei Kontinenten in drei Ländern tätig:

Aktien: 88,88 Mio
Optionen: 23,28 Mio + 7,5 Mio ungelistet
Aktienkurs am 22.10: 0,31€
MK: 28 Mio €
TOP20: 70%

Projekte

Kirgisien(Asien) alle zu 100% bei Perseus
- Tolubay
- Karavshin
- Aksu
- Isfaramsai
- Karabulak
- Akbura
- Aravan
- Djingilsai
- Savoyardy
- Talas
- Maly Naryn



Afrika
Ghana
- Grumesa (90%)

- Kwatechi (16% -> 76%)
Wenn Perseus sich entschließt, eine Mine draus zu machen, erhält man 76%.

- Ayanfuri (0% -> 90%)
Noch ist es eine Option, die man aber nach Aussage von M.Calderwood definitv ziehen wird! Dann hätte man hier die 90%

- Nsuaem (0% -> 90%)
Ist Teil der Ayanfuri Option

Elfenbeinküste

- Tengrela Nord
- Tengrela Süd



Resourcen
Ghana (auf 90%):
Grumesa:
Inferred : 720.000 Oz AU

Ayanfuri (auf 90%):
Indicated: 241.200 Oz Au
Inferred : 306.000 Oz Au

Kirgisien:
Inferred: 618.000 Oz Au

Summe:
Indicated: 241 tsd
Inferred : 1,64 Mio
-> 1,9 Mio Oz Au

Damit ist Perseus aktuell mit MK/Oz = 28 Mio €/ 1,9 Mio Oz = 15€/Oz Gold bewertet!


Kleiner Ausblick:
Neben der aktuellen und offensichtlichen Unterbewertung von Perseus reizen bei der Aktie insbesondere die Aussichten:

Um nur zwei kleine zu nennen…

Nach M. Calderwood Aussagen rechnet er konserativ bis April 2007 mit folgenden Resourcen:

Kirgisien: > 1 Mio Oz
Tengrela: > 1 Mio Oz
Ghana: > 2 Mio Oz

Hinzu kommen zwei fertige Feasibility Studies in 2007. Natürlich ist eine fertige Feasibility keine Garantie auf eine Mine, doch ist bei einem Goldpreis größer 500 USD nichts zu befürchten.
Ebenso wird die Scoping Study für Obdilla im Dez06 erwartet.

Die Details zu den Projekten kommen in den folgenden Tagen und Wochen und natürlich ein paar Schmankerl, die man so noch nicht gelesen hat ;-)

Viel Grüße,
Sil

[Sillak]

Afrika (Ghana )

In Ghana hat Perseus drei Projekte:

1) Ayanfuri und Umgebung
2) Grumesa
3) Kwatechi


Die ausgewiesen Resourcen belaufen sich aktuell auf

Indicated: 268.000 Oz
Inferred: 1,14 Mio Oz

Für Ayanfuri hat man aktuell ein Option, die man aber ausführen wird. Für 2008 ist eine CIL Plant mit 100 tsd Oz/a geplant, die Feasbility dazu ist im September 2007 fertig!!!



Wegen der Aktualität fangen wir mit Ayanfuri an:

Ayanfuri

Mit der News vom 24.10 hat man 7 Target Zones gebohrt.

Bisher…
Ayanfuri
indicated inferred Sep

Name	Tonnen	g/t Au	Oz	Tonnen	g/t Au	Oz	JORC	

Fetish		        0	2000000	1,8	112500	Nein	

Chirawewa	        0	1470000	1,7	78093,75Ja	

Esuajah	2120000	1,4	92750	2300000	1,4	100625	Ja	

South Esuajah	850000	2,15	57109,385000000	1,6 0000Ja	

Abnabna	1570000	1,7	83406,252000000	1,6	100000	Ja	

Fobinso			0			0	Nein	

Fetish-Bokitiso		0			0	ein	

Dadieso			0			0	Nein	

Ataasi	340000	2,6	27625	200000	2,8	17500	Nein	

Gesamt			260890,6			458718,8	

Gebohrt wurde auf

Sept:
- South Esuajah
- Esuajah
- Dadieso

Okt:
- Abnabna
- Fobinso
- Fetish
- Chirawewa


Wie man gut sehen kann sind Dadieso 25gm/t und Fobinso 150gm/t bisher noch gar nicht bei der Berechnung der Resourcen dabei!

Esuajah wurde um 30m in den Osten bis 90m Tiefe um 30gm/t erweitert und South Esuajah sogar um ganze 80m mit 50gm/t!!!


Jetzt kommen demnächst Details zu den Gebieten sowie meine persönlichen Resourcenprognosen dazu…



Gruß,
Sil

[Sillak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.852.444 von Sillak am 25.10.06 20:10:57

Ayanfuri

Die Septemberergebnisse:

South Esuajah
Größe ca. 200m * 40m

Die neuesten Bohrungen erweitern das Gebiet um 40m in den Osten. Eine Verdopplung der Resourcen ist zwar nicht ausszuschließen, aber nehmen wir konserativ 200m*40m*2,5t/m3*80gm/t /32g= 40.000 Oz dazu.


Esuajah
Größe 100m * 400m

Hier ergaben die Bohrungen eine Erweitreung um 20m in den Osten, allerdings mit schwächerner Graden.
-> 20m* 400m *2,5t/m3* 25gm/t/32g = 12.000 Oz


Dadieso
Größe 1000m * 300m

Dadieso wurde bei der Resourcenschätzung bisher nicht berücksichtigt. Auch wenn die 300m breite die Areagröße sind, so ist doch nur 50m * 500m davon evtl. mineralisiert.
-> 500m * 50m* 2,5t/m3 * 25gm/t /32g =48.000 Oz


Daraus sollte sich für die Septemberergebnisse eine zusätzliche Resource von inferred 100.000 Oz Gold ergeben!!!


Demnächst die Ayanfuri Oktoberergebnisse!


Gruß,
Sil

[Sillak]

Die Oktoberergebnisse:


Abnabna
Größe ca. 250m * 70m

Die Ergebnisse sind wirklich gut. Zwei Löcher mit 88m@2.1g/t und 100@1.7g/t. Von der Lage her wurden beide parallel gebohrt. Selber Winkel, ABRC002 um 10m in den Norden versetzt. Die Erweiterung des Blockes ist ca. 250m*30m*2,5t/m3*80gm/t /32g= 46.000 Oz (optimistisch).


Fobinso
Größe: Zwei Zonen zu 200m * 40m

Fobinso wurde bei der Resourcenschätzung bisher nicht berücksichtigt. -> 400m * 40m* 2,5t/m3 * 40gm/t /32g =50.000 Oz


Fetish
Größe ca. 500m * 100m

Hier wird die Tiefe der Gebietes >140 erkundet

Ob man nur die bisherigen Resourcen bestätigen wollte, oder aber die Bohlöcher in einer neuen Region liegen konnte ich bisher leider nicht feststellen.

Chirawewa
Größe: Zwei Zonen zu 200m * 50m
Auch hier war nichte Neues festzustellen.
Alles in allem sollte die minimale Resourcenerhöhung für Ayanfuri bei ca. 240.000 Oz liegen und damit um 44% höher als die bisher ausgewiesenen.

Alt:
Indicated 268.000 Oz Au
Inferred 276.000 Oz Au

Neu:
Indicated 268.000 Oz Au
Inferred 516.000 Oz Au

Oder in Summe ca. 800.000 Oz Au!

Gruß,
Sil

[Sillak]

Asien (Kirgisien)

In Kirgisien hat Perseus 11 Projekte:

1) Savoyardy
2) Maly Naryn
3) Talas
4) Tolubay
5) Isgfaramsai
6) Djingilsai
7) Aravan
8) Karavshin
9) Karabulak
10) Aksu

In Summe über 4800 qkm!!!!


Aktuell zwei Hauptgebiete:

Savoyardy (100% Perseus)
Savoyardy besitzt nach alten Resourcenangaben ca. 1,5 Mio Oz Gold. Jedoch macht Perseus hierüber nie Angaben, da es nicht nach JORC Standard ist. Mal wieder ein Beweis für die Seriösität dieser Firma. Wegen des Wetters wird man erst im Fühjahr 2007 die Arbeiten hier wieder aufnehmen können und wird dann gegen Ende 2007 auch hierfür JORC Resourcen ausweisen können!


Tolubay (100% Perseus)
Das kleinste von allen Gebieten (nur 46 qkm groß):

Tolubay teilt sich in fünf Untergebiete auf:

- Obdilla: Bisher 618.000 Oz Gold inferred. Potenzial auf über 3 Mio Oz Gold

- West Obdilla: Wird aktuell soil sampled und müsste bereits abgeschlossen sein

- Chip Tash - Tegerman

- Tolubay (mit dem Dome)

und

- Sart- Istagan



Insgesamt erstreckt sich Obdilla über eine Länge von 9,3 km mit einer durchschnittlichen Breite von 30 bis 300 m!
Die Trenchings aller Gebiete werden mit Spannung erwartet!

Nur mal so ein wenig herumgesponnen…Falls alle Ergebnisse über die 9,3 km so gut sein sollten wie über Sektion 8 in Obdilla, dann errechnet man sich über ganz Tolubay 27 Mio Oz Gold….!!!!!!

9300m (Länge) * 200m (Breite) * 100m (Tiefe) *2,5 t/m3 * 1,9 g/t / 32 g= 27 Mio Oz Gold

Dies Zahl, ist natürlich totaler Quatsch und reine Utopie! Sie soll einem nur mal aufzeigen, was Perseus da eigentlich entdeckt hat!!!

Auf allen anderen Projekte hat man bisher für

- Karavshin 2 Target Zonen
- Karabulak 5
- Aksu 3
- Isfairam 4
- Akbura 3
und jeweils eine für Aravan und Djingil bestimmt.

Das macht 19 Targets für die kommenden Monate ( Jahre), die alle um ein vielfaches größer sind, als Tolubay!!!


Man kann ohne zu untertreiben sagen, dass Kirgisien ein Megapotenzial hat!!!


Die Scoping Study für Obdilla wird bis März 2007 erwartet!


Gruß,
Sil

[Sillak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.201.198 von Sillak am 07.11.06 20:30:07

11) Akbura

Gruß,
Sil

[Sillak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.201.318 von Sillak am 07.11.06 20:33:07

Aus der Oktoberpräsentation...

Kirgisien Tolubay +


Obdilla



Sil

[Sillak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.201.198 von Sillak am 07.11.06 20:30:07

Uuuups...

Die Obdilla Scoping Study wird ja für den Dezember 2006 erwartet...
Wenn ich so auf den Kalender schaue, dann erfgreift mich Freude...

Gruß,
Sil

[Sillak]

Programm bis 31.12.2006

Grumesa
♦ December 06
Completion of pre-feasibility
Resource upgrade of part from Inferred to Measured and
Indicated

Tengrela
♦ December 06
Complete first 6,000m of RC drilling


Tolubay-South Kyrgyz Group
♦ December 06
Extend zone of drilling from 400m to 800m
Complete first pass of regional stream sediment sampling
Complete scoping study.


Plus Bohrergebnisse Obdilla/Ayanfuri im November...


Gruß,
Sil

[Maverino]

Am 6 dez. werden die besten 5 in einer zeitschrift bekannt gegeben.

Wenn das der fall ist drehen die leute durch und investieren, denke spätestens 6 - 8 Dez. geht´s ab


MFG Maverino

[Maverino]

Bitte alle voten das bringt uns bares



http://www.boerse-online.de/aktionen/leseraktie/485383.html

[wieedeenn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.580.020 von Maverino am 21.11.06 22:42:46

Hi Maverino
Willkommen an Bord.
Schön, dass du uns unterstützt.
Es wäre nur schön, wenn du diesen rein informativen Thread von der sonst sehr erwünschten Kommunikation frei hälst.
Lass uns uns über die Erwartungen, Befürchtungen oder einfach den allgemeinen Austausch weiterhin den anderen Thread benutzen.
Silaks Idee war, hier einen rein informativen Thread zu gestalten, der nur die news zu Perseus umfasst. Dann könnten sich alle neu investierten relativ schnell und einfach ein Gesamtbild des Unternehmens machen.
Mfg wd

[Maverino]

ja das hatte ich zu spät gesehen sorry

[Sillak]

Ayanfuri

Die Septemberergebnisse vom 27.11:

Ein Update gab es zu

- Esuajah
- Dadieso
- Abnabna


Die Aussage von Perseus, Esujah Resourcen zu verdoppeln und Abnabna (Fobinso) zu verdreifachen waren das Highlight dieser Medlung – neben den beeindruckenden Ergebnissen natürlich!


Esuajah

Esuajah hatte bisher:

- 93.000 Oz indicated und 100.000 Oz inferred

Die neune Holes bestätgen eine größere Breite wie Höhe für dieses Gebiet. Immerhin wurde bis 100m gebohrt und jedes Loch hat min. 78m zwischen 0,7g/t und 1,4 g/t ausgewiesen.

In den kommenden Wochen geht man bis auf 200m runter!



Dadieso

Dadieso blieb bisher bei den Resourceneinschätzungen außen vor. Besonder Imposant ist die Veränderung in den Zeichnungen bei Dadieso zwischen Mai und jetzt!
Ich bleibe aber erstmal bei den errechneten 100.000 Oz für das Gebiet, obwohl 18m@14g/t wirkluich imposant sind. Meine Berechnung ging noch von 25 gm/t aus. 18m@14g/t sind bereits 252 gm/t, zumindest für Hole 11.




310506:




271106:


Abnabna

Der Abnabna Block wir immer größer. Die geschätzte Verdreifachung des Blockes ist daher nur eine logische Konsequenz.

Bisher hatt man für Abnabna:

Indicated 83.000 Oz und 100.000 Oz inferred.

Fobinso wurde bisher nicht in die Schätzunegn mit aufgenommen. Errechnet wurden ca. 50.000 Oz!



Die neue Resourcenschärtzung sollte nach Aussage von Perseus also ungeähr wie folgt aussehen:

Alt:
indicated 268.000 Oz Au
inferred 276.000 Oz Au


Neu:
indicated 268.000 Oz Au
inferred 776.000 Oz Au


In Summe 1,04 Mio Oz Gold für das Ayanfuri Projekt und damit 100% mehr, als bisher ausgewiesen!

Gruß,
Sil

[Sillak]

14.12.2006
Tengrela startet RC Drillprogramm über 50.000m

Die für den Dezember prognostizierten ...

Tengrela
♦ December 06
Complete first 6,000m of RC drilling

...wird man daher nicht ganz schaffen, sonder erst im Januar. Dafür kommen jetzt aber noch mehr Ergebnisse monatlich auf den Tisch.

Zusammen mit dem Air Blaster plant man jetzt 7000m pro Monat zu schaffen...nicht schlecht...

[FInn_Sullivan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.168.210 von Sillak am 14.12.06 09:10:57

Perseus Mining
ca. 15 Mio AD Cash
100 millionen Aktien
150 millionen fully dilluted

(setzt 25 Dollar pro Unze an wegen Inferred und will damit das geopolitische Risiko damit abdecken. Genauso wie die 15 Mio AD nehm ich nicht mit in die berchnung der MK mitrein als Sicherheitspuffer)

Wechselkurs Euro/US 1,3/1,0

Momentan
Grumesa= 800000 Uz * 25 US-Dollar = 20 Mio US
Obdilla= 600000 UZ * 25 US-Dollar = 15 Mio US
= 35 Mio US / 100 MIO Aktien= 0,35 US Dollar
0,35 US Dollar /1,3 Euro= 0,27 Euro genau den Kurs haben wir Momentan!!


Ende Januar (bzw. wenn die Ergebnisse vorliegen)

Grumesa= 1,0 Mio Unzen * 40 US Dollar(Upgrade) = 40 Mio US
Obdilla= 0,6 Mio Unzen * 25 US Dollar = 15 Mio US
Aynafuri=0,6 Mio Unzen * 25 US Dollar = 15 Mio US
= 70 Mio US = 0,7 US
0,7/1,3= 0,54 Euro

März

Grumesa= 1,0 Mio Unzen * 40 US Dollar(Upgrade) = 40 Mio US
Obdilla= 1,5 Mio Unzen * 25 US Dollar = 37,5 Mio US
Aynafuri=1,0 Mio Unzen * 25 US Dollar = 25 Mio US
=102,5 US = 1,025 US
1,025/1,3= 0,79 Euro

Juni

Grumesa= 1,3 Mio unzen * 40 US Dollar(Upgrade) = 40 Mio US
Obdilla= 2,5 Mio unzen * 25 US Dollar = 62,5 MIo US
Aynafuri=1,5 Mio Unzen * 25 US Dollar = 37,5 Mio US
Tengrela=1,0 Mio Unzen * 25 US Dollar = 25 Mio US
177 US= 1,77 US
1,77/1,3= 1,36 EURO

September

Grumesa= 1,5 Mio unzen * 60 US Dollar(Upgrade) = 90 Mio US
Obdilla= 3,5 Mio unzen * 25 US Dollar = 87,5 MIo US
Aynafuri=2,0 Mio Unzen * 40 US Dollar = 80 Mio US
Tengrela=1,5 Mio Unzen * 25 US Dollar = 37,5 Mio US
295 US = 2,95 US
2,95/1,3= 2,26 Euro

Ende 2007

Grumesa= 2,0 Mio Unzen * 60 US Dollar(Upgrade) = 120 Mio US
Obdilla= 4,0 Mio unzen * 30 US Dollar = 120 MIo US
Aynafuri=2,5 Mio Unzen * 40 US Dollar = 100 Mio US
Tengrela=2,0 Mio Unzen * 25 US Dollar = 50 Mio US
Savoyardy=1,2 Mio unzen* 25 US Dollar = 30 Mio US
420 US= 4,2 US
4,2/1,3= 3,23 EURO


Diese Berechnung ist seitens der Bewertung Dollar pro Unze schon sehr sehr konservativ angesetzt, da wir bis ende 2007 full-feasibilities für 2 Projekte haben!(peer group 40-120 US Dollar) Und Grumesa dann kurz vor Produktionbeginn steht. Der Goldpreis muss nur stabil bleiben, falls dieser noch zusätzlich steigt dann up to the moon.Und bei Obdilla dürfen sich die Ergebnisse nicht verbessern! Zusätzliche Ergebnisse auf Tolubay und den anderen Lizenen sind auch aussenvor bzw. irgendwelche Fantasie für die zukunft. Die obere Bewertung geht rein nach den harten Fakten! Ich denke das sich dieses Investment doch schon lohnen kann wenn man Geduld hat!Ich schreibs zwar nicht gern aber ein Tenbagger bis Jahresende könnte durchaus möglichs sein!

[Brabi]

Hab mal ne auflistung gemacht der gesamten ausstehenden Aktien und Optionen. Das jeder nach den KE`s mal ein Überblick hat!

116.230.950 ausgegeben

158.760.950 ausgegeben + optionen

Optionen

31.03.2007= 350.000 AD
29.02.2008= 6.287.500 AD
01.12.2008= 258.700 AD
31.03.2009= 5.432.000 AD
06.06.2009= 380.000 AD
12.708.200 AD
+ 13.000.000 AD Cash
25.708.200 AD Cash für knapp 2 Jahre


Marktkapitalisierung

Kurs 0.46 AD

53.466.237 AD ausgegeben - 13 MIO AD CASH = 40.566.237 AD
73.030.037 AD voll verwässert - 25 MIO AD CASD = 48.030.037 AD

40.566.237/ 2 MIO Unzen Gold = 20,25 AD pro Unze

20,25 AD/1,28 = 15,80 US-Dollar pro Unze

[Sillak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.714.212 von Brabi am 14.02.07 23:23:51

Hi Brabi!
Mir jucken die Finger! Eindeutig Zeit für News, um hier mal wieder ein bisschen Leben reinzubringen



Gruß,
Sil

[Star007]

Perseus heute Empfehlung im AKTIONÄR!

[Sillak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.043.637 von Sillak am 01.03.07 11:46:13

Coming Soon! -> Tengrela Resource Calculation Draft 1.0

Leider wurden hier weniger Meter gebohrt, als erwartet. Aber mit den Results, die in den nächsten vier Wochen kommen sollten, aknn man hier schon einmal ein Ansatz wagen.

Brabi hat übrigens hier den osten schon einmal angefangen...was dies, wenn auch nicht für das Gebiet von 4000m * 700m bei den 64m* 2,3g/t, bedeuten kann, ist sehr eindrucksvoll...


Gruß,
Sil

[Sillak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.447.320 von Sillak am 23.03.07 10:33:29

Hi!
Für Draft 1.0 möchte ich noch mehr Ergebnisse abwarten.
Konserativ, wie drüben schon einmal aufgeführt, geht Sissingue
Richtung 4000*350m*2,5kg/m3*1g/t*30m /32g = 3,2 Mio Oz

Bessere Ergebnisse wären jetzt nicht schlecht! Je höher hier die Werte ausfallen, desto mehr wird der Markt auf Perseus aufmerksam. Insebsondere wegen der Tatsache, dass man mit Kirgisien zwei Elefanten parallel groß zieht. Gute Ergbenisse schüren hier die Übernahemphantasie!

Mit Grumesa wird man in Produktion gehen, dies ist jetzt klar. Jetzt muss dem Markt klar werden, dass man mit Kirgisien und Tengrela das Potenzial auf über 30 Mio Oz hat.

Perseus will mit den vielen Rigs und mehr Aufwand dieses erreichen.


In ziemlich exakt 10 Tagen wird Perseus eine große Menge an Informationen zu den einzelenn Projekten verkünden. Dann kann man mehr zum Gesamtbild Perseus sagen.

Aber eines ist klar:
Jetzt wird es spannend!!!

Gruß,
Sil

[Sillak]

Das Ghanaprojekt: Vom geplanten schnllen Cashmaker zum Riesen und jetzt ... zum Giganten?

Das Ghanaprojekt besteht aus drei aktiven Gebieten und zwei Reconnaissance Nkotumso und Nsuaem!

Die Hauptgebiete sind:

Grumesa Pre-Fea im Juni, Full-Fea im September
Nach dem Update im April jetzt

241.000 Oz indicated (Süden von Grumesa und Stage 1 Pit für Pre-Fea)
573.000 Oz inferred (Norden von Grumesa ohne der neuentdeckten Zone mit 60m@1,7g/t!!!)

Ayanfuri Pre-Fea im Juni, Full-Fea im Dezember
Da hier zuerst die Updates für Esuajah kommen...

Esuajah + E.South: Bisher...
300.000 Oz indicated plus inferred

Abnabna und Fobinso kommen später


Die bisherigen neuen Resultate sprechen eindeutig dafür, dass das man hier die Resourcen mehr als nur verdoppeln kann.

Kwatechi
Testbohrung mit 10m@14 g/t ... und wird nach der Full-Feasibilty von Grumesa intensiver gebohrt werden.
Bei Erfolg wird Kwatechi als Zubringer für Grumesa dienen...

Resourcen: ?



Es sieht also alles danach aus, dass Ghana durchaus in der Lage ist, in Summe die 4 Mio Oz zu überschreiten und diesen noch in diesem Jahr!


Zieht man die anderen Gebiete mit ein und denkt sich evtl. noch mehr solcher Bohrergebnisse dazu, dann schlummert hier nicht nur ein Riese, sondern ein Gigant!!!
Das wirlich gute ist, dass man mit diesen Resourcen nicht am Anfang der Exploration steht, sondern mit den Pre-Feas ante portas und dem Produktionsstart in 2008 sehr weit fortgeschritten ist!
Der Cashflow für beide Projekte würde bei 550 USD/Oz bei 29 Mio USD jährlich liegen...
Wegen der neuen Größe des Ayanfuriprojektes kann es aber durchaus Überlegungen geben, die CIL nicht mit 100.000 Oz pro Jahr auf 10 Jahre Lebenszeit zu planen, sondern auf 150.000 bis 200.000 Oz pro Jahr. Die Pre-Fea könnte sich hierdruch verschieben!


Gruß,
Sil

[Peters75]

Hab mal wieder eine aktuelle Auflistung der gesamten ausstehenden Aktien und Optionen mit Stand vom 13.09.07 gemacht und stelle eine Kopie der Aktienbesitzstruktur vom 09.07.07 wieder hinein. Werde diese Aufstellung in den Thread: Perseus Mining – alles rund um diesen Junior Gold Explorer hineinstellen, damit man sie dort regelmäßig abrufen und alle paar Wochen/Monate aktualisieren kann.

Stand laut Perseus Website vom 13.09.07 ( Letztes New Issue Announcement ). So hat jeder mal einen aktuellen Überblick.
Letzter Stand war der 26.06.07 und davor der 14.02.07 hier im Thread – an sich hat sich nicht sehr viel verändert! Im Anschluss werde ich noch die aktuelle Shareholderstruktur einstellen.

131,209,400 ausgegeben ( 26.06.07: 117,513,166 - 14.02.07: 116.230.950 )

169,120,950 ausgegeben + Optionen ( 26.06.07: 158,510,950 - 14.02.07: 158.760.950 )

Optionen:

29.02.2008= 10.778.750 zu 0,50 A$ = 5.389.375 A$ ( 26.06.07: 6.082.500 A$ - 14.02.07: 6.287.500 A$ )

01.12.2008= 820.000 zu 0,26 A$ = 213.200 A$ ( 26.06.07: 245.700 A$ - 14.02.07: 258.700 A$ )

31.03.2009= 24.152.800 zu 0,20 A$ = 4.830.560 A$ ( 26.06.07: 5.267.557 A$ - 14.02.07: 5.432.000 A$ )

06.06.2009= 800.000, davon 400 Tsd. zu 0,45 A$ und 400 Tsd. zu 0,50 A$ = 380.000 A$ ( 26.06.07: 380.000 A$ - 14.02.07: 380.000 A$ )

01.04.2010= 600.000 zu 0,50 A$ = 300.000 A$ ( 26.06.07: 300.000 A$ )

30.05.2010= 150.000 zu 0,65 A$ = 97.5000 A$ ( 26.06.07: 97.500 A$ )

12.07.2010= 610.000 zu 1,00 A$ = 610.000 A$ ( neu )

= 11.820.635 A$ ( 26.06.07: 12.373.257A$ - 14.02.07: 12.708.200 A$ )

+ ca. 15.000.000 A$ Cash für ca. 12 Monate ohne Berücksichtigung für Kosten zur Produktionsvorbereitung/-ausstattung ( Stand 13.09.07; Cash Ende Q2 – 7.000.000 A$ - danach folgte die Kapitalerhöhung am 23.07.07 mit Ausgabe von 10 Mio Aktien zu 1,15A$ ohne Optionen!!!!! mit einem Erlös von 11,5 Mio A$; Ende Q1 – 10.720.000 A$; 14.02.07: 13.000.000 A$; von Perseus geschätzte Explorationskosten aktuell pro Quartal 3 Mio. A$ Stand 26.06.07 – inzwischen wohl etwas höher, da einerseits die Pre-Feasy mit ca. 1,2 Mio. A$ zu Buche schlagen wird, die Sizing Studie für Ayanfuri, der airborne magnetic survey over Ayanfuri und mehr Rigs/Bohrgerät im Einsatz sind - aktuelle Ausdehnung des Explorationsprogramms, dass dieses Jahr mit 50.000m veranschlagt wurde – berichtigt mich, wenn diese Zahl aus der Erinnerung nicht stimmen sollte )

= 26.820.635 A$ Cash tendenziell für mehr als 1,5 Jahre ( wobei Optionen im Explorerbereich mehr zur Personalkostendeckung dienen ) ( 26.06.07: 19.373.257 - 14.02.07: 25.708.200 A$ )

Marktkapitalisierung:

Kurs 1,22 A$

160.075.468 A$ ausgegeben ( abzgl. ca. 15 MIO A$ CASH = 145.075.468 A$ )
206.327.559 A$ voll verwässert ( abzgl. ca. 26.8 MIO A$ CASH = 179.527.559 A$ )

Aktuelle Bewertung pro nachgewiesene Unze Gold ( ohne Unterscheidung der Bewertung für probable, measured, indicated, inferred ):

145.075.468 A$/ 3,62 Mio. Unzen Gold ( Stand 24.07.07 – Quelle: Perseus – ASX Media Release ) = 40,07 A$ pro Unze ( 28.06.07: 40,23 A$ bei 3,2 Mio. Oz. )

40,07 A$/1,19 = 33,68 US-Dollar pro Unze

Bewertung pro nachgewiesene Unze Gold bei erwartetem Resourcenupgrade auf 4,1 Mio Oz ohne Änderung der Rahmenbedingungen!!!:

145.075.468 A$/4,1 Mio. Unzen Gold = 35,38 A$ pro Unzen

35,38 A$/1,19 = 29,73 US-Dollar pro Unze

Wobei bis Ende 2007 nach Aussage von Marc Calderwood, CEO Perseus, ja mit mehr als 5 Mio. Oz gerechnet wird ( v.a. wird für Grumesa und Ayanfuri – mit insgesamt 2,64 zum 28.06.07 – 24.07.07: 3,00 Mio. Oz an Reserven/Resourcen – bis dahin mit weit über 3,5 Mio. Oz gerechnet ). 24.07.07: Global 3,62 Mio. Oz.
Würden wir auf diesem Level stehen bleiben, würde in Anbetracht der beiden bis dahin fertiggestellten Pre-Feasy- und Feasy-Studien für Grumesa ( 28.06.07: 810.000 Oz ) und Ayanfuri ( 28.06.07: 1.830.000 Oz – 24.07.07: 2.190.000 Oz ) die Unterbewertung im Peer Group Vergleich und unter der Orientierung der Bewertung für jede Oz Gold nach der Chancen/Bewertungsskala von Kaiser schnell wieder groteske Züge annehmen.
Aber nachdem der Markt seine Aufgabe endlich verstanden hat, ist mit einer stetigen Anpassung des Aktienkurses/der Marktkapitalisierung zu rechnen. Anbei die Tabelle mit der Chancen/Bewertungsskala:



(UPV = ultimate project value ie what it is worth in net present value terms once in production – steht also für den Nettogewinn pro Unze Gold; würde der Goldpreis bei 800$ stehen, während Perseus seine Produktionskosten bei 300$ veranschlagt, kann man die Spalte für $500 UPV verwenden – bei einem aktuellem Goldpreis von 720$ sollte man die Werte dieser Spalte um 16% reduzieren; für weitergehende Berechnungen der einzelnen indicated und inferred Resourcen muß man interpolieren)

Die Pre-Feasy ist z.B. nicht irgend ein Part, sondern ein fester Bestandteil, der den Wert eines Goldexplorers in der Chancen/Bewertungskala massiv hochschraubt (diese Liste habe ich von snowflyer1 geklaut, der sie von Source: Kaiser Bottom Fish © 2004 John Kaiser geklaut hat – Quelle: http://www.kaiserbottomfish.com/s/Educational.asp?ReportID=7… ). Warum gibt es solche Bewertungsmodelle, warum gibt es Standarts wie 43-101 usw? Sicher nicht als Schikane gedacht, nur solches lässt einem auch als Nichtgeologe Explorer überhaupt vergleichen/bewerten. Jede dieser Stufen ist ein Schritt Richtung Produktion.

Nun zur Shareholder Structure/Aktienbesitzstruktur. Achtung Stand vom 26.06.07. Es ist aber auch schwierig da etwas zu finden. Die folgenden Beteiligten, wie Caspian Oil & Gas Limited (& Directors), die Macquarie Bank Limited und der Nestorfond Australien sind mir soweit bekannt ( der Nestorfond Australien hat laut wieedeenn "im Mai 2,58 % seines Fondvermögens von 64 Mio. Euro, also ca. 2 Mio. Euro in Perseus investiert. Bei einem Kurs von damals 0,30 Eurocent sind das ca. 6 Mio. Stücke", in Perseus angelegt )
Allerdings kann ich keine weitere Aufschlüsselung der Akteinbeteiligungen z.B. der Direktoren an Perseus und anderer beteiligter Banken und Fonds finden. Wer noch etwas zu ergänzen hat, nur her damit. Dennoch sollten diese Daten als Anhaltspunkte genügen. Quellen: : http://www.perseusmining.com/deutsch/factsheetgerman.pdfmit Daten vom 01.03.07 und wieedeenn bzw. . http://www.luxinvest.com/index.php?id=80&fonds_id=570769 mit Daten vom 31.05.07.

Aktienbesitz ( Stand 01.03.07 ):

1. Caspian Oil & Gas Limited (& directors) 23,80 %
2. Macquarie Bank Limited 11,60 %
< 20. Nestorfond Australien 2,58 %

Besitz der oberen 20: 67,40 %

Wobei mir nicht klar ist, ob sich die Daten vom 01.03.07 auf die ausgegebene oder voll verwässerte Aktienmenge beziehen. Vielleicht weiß hier noch jemand etwas mehr und kann etwas dazu sagen.
Fazit: Der Freefloat ( Streubesitz ) ist offenbar ziemlich gering, was u.a. gut für die Kursdynamik und zur Abwehr potenzieller unter Wert liegender Übernahmeangebote/feindlicher Übernahmeversuche ist.

Gruß,
Peter

[bushel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.579.232 von Maverino am 21.11.06 22:22:40

hm war wohl nix

[Peters75]

Investor Presentation - North American Presentation – Nov.2007 ( 07.11.07 ):

Share Capital:

As at Nov 1 2007

Ordinary Shares ( PRU ) 131.6 M
Listed Options ( PRUO ) 20.3 M
Unlisted Options 17.1 M
Top 20 Shareholder 73 %
CIG/Directors 20.8 %
- Macquarie Bank 11.2 %
- ANZ/HSBC nominees* 28.6 %
Cash A$12.9 M
Market Capitalization ( @A$1,42 ) A$187 M

CIG = Caspian Oil & Gas Limited – ASX listed
Trading in Frankfurt, Berlin-Bremen and Munich code: P4Q

ANZ and HSBC nominees holdings mainly for european insitutions

Introduction:

- Perseus Mining is busy exploring in regions that host numerous “World Class” gold deposits

- Perseus has taken its total resource base from 0.45Moz in May 2006 to 4.0Moz in October 2007

- Targeting a further increase to 5.0Moz by April 2008 (excluding Kyrgyz Republic)

- Perseus has two gold projects in Ghana which are subject to detailed feasibility studies

Why Perseus ?

• Strong information flow, 9 drill rigs currently operating

• Regular resource upgrades expected

• Two projects in production feasibility

• Experienced management with technical expertise and local experience

• Relatively low market capitalisation


Senior Management:

Reg Gillard (Chairman)
22 years as Director/Chairman included Mount Edon, Moto and currently Tiger, Pioneer, Aspen, etc

Mark Calderwood (Managing Director)
22 years in exploration management including 12 years in Africa and Kyrgyz Republic, several large discoveries for Perseus, Mount Edon and Moto

Colin Carson (Executive)
23 years in public company management

Rhett Brans (Non Executive Director)
30 years in feasibility and mining treatment facility engineering

Neil Fearis (Non Executive Director)
29 years as commercial lawyer in UK and Australia

Kevin Thomson (Exploration Manager)
20 years in exploration and resource geology, 6 years in West Africa with Newmont-Battle Mountain


Projects:

3 Key Regions of Focus:

• Ashanti Belt (Ghana) - One of the world’s most prolific in terms of gold discoveries and production
over the last two decades.

• Morila - Tongon (Mali - Cote d'Ivoire) – Renowned for large gold deposit including Morila
which in the last 6 years has produced 4.2Moz at a cash cost of US$180/oz.

• Tien Shan (Kyrgyz Republic) - In terms of global gold endowment, the Tien Shan gold belt is
considered second only to the Witwatersrand of South Africa.


West Africa Ghana:

• 6 licences 2 mining leases 650sq km

• Central Ashanti belt near 60Moz Obuasi mine

• 2007 resources 3.4Moz ( Stand 18.10.07 - insgesamt aktuell 3,424,300oz )

- 832,000oz Indicated

- 2,592,000oz Inferred

• 2008 target resources 4.8Moz

- 2,300,000oz Meas. & Ind.

- 2,500,000oz Inferred


West Africa Ghana – Ayanfuri ( 90% ):

• 306,000oz gold produced from shallow oxide pits 1994-2001 and heap leach

• Ayanfuri and adjoining licences -under explored

• More than 20 targets waiting drilling

• 2Moz discovered in last 12months ( insgesamt sind es aktuell 2,610,300oz )

- 637,500oz Indicated 1,972,800oz Inferred resources

• Cluster of large free milling granite hosted deposits:

current oz ’08 target oz

Esuajah Nth 533,700 - 700,000

Esuajah Sth 527,500 - 700,000

Abna-Fobinso 924,200 - 1,000,000

Fetish 360,000 - 700,000

Chirawewa 65,000 - 200,000

Dadieso 153,400 - 200,000

Other 46,500 - 500,000

TOTAL 2,610,300 - 4,000,000

Years 1 to 4

• 3mtpa - >150,000ozpa

• Existing mining leases

• Good Infrastructure

• 94% recovery incl. 50% gravity

• Low waste:ore ratio (+/- 2:1)

• Target cash cost US$300/oz

• Potential cash flow:

US$52M/pa at US$650 gold
US$66M/pa at US$750 gold

Detailed Feasibility Study
(DFS) time line

• Commenced Nov 07

• Jun 08 complete drilling for first 40Mt - 2Moz ( Reserven statt Resourcen durch Infill Drilling mit RC-Bohrgerät ) and metallurgy - plant design

• Sept 08 complete pit designs and draft EIS consider long lead items

• Nov 08 complete DFS

Abnabna-Fobinso Trend

- 8km long -under explored

- 2km strike drilled to avg. ~100m vertical

- 0.9Moz to date ( genau sind es 924.000 Oz )


West Africa – Ghana – Grumesa ( 90% ):

• 195,000oz Indicated 619,000oz Inferred resources ( insgesamt sind es aktuell also 814,000oz )

• Low grade mineralisation, but suitable for low cost heap leach extraction

• Deposit 4km long by 500m wide and only drilled to average depth of 40m

• Pre-Feasibility - 2Mtpa heap leach

• 35,000oz gold p.a. operation

• Very low waste:ore ratio (~1:1)

• US$13M start capital (excl mining)

• Perseus owns process plant

• Favorable metallurgy

• Target cash cost ~US$400 - 500/oz

• Potential operating cash flow US$10Mpa at US$750 gold price

• Satellite to Ayanfuri, 30km away


West Africa – Ivory Cost – Tengrela ( 80% ):

• Tengrela located on border of Ivory Coast and Mali

• Project covers 65km strike of the Syama gold belt

• 9 strong gold in soil anomalies identified

• Area known for a high conversion rate of strong soil anomalies to large gold deposits and then to mines

• Morila, Syama, Tongon, Tabakoroni (total 17Moz) nearby

• Under explored region – exciting potential

Sissingue: 1stof 9 anomalies to be drilled:

• RAB drilling in 2006 discovered strong mineralisation over 4km tested to date of 7km anomaly

• Early RC drilling highlights the potential of 800m by 250m Eastern Zone, including:

8m at 113.8g/t;
4m at 175g/t;
24m at 4.3g/t;
64m* at 3.1g/t; and
16m at 4.9g/t Au

• Recent RAB drilling along strike includes hits of:

12m at 11.0g/t (2.3km along strike to north)
11m at 3.4g/t (1km along strike to north)

• Sissingue East similar size footprint to 6.4Moz Syama mine along strike to the north

• Drilling to 200m commencing December 2007

• Targeting Resource from Sissingue east zone by April 2008, potential for 0.5Moz to 1Moz ounces to 150m depth

• Overall Sissingue has potential for +3Moz

• RAB drilling currently working Kanakono and Papara anomalies

• Sissingue - Kanakono corridor >20km long, and largely under explored


Central Asia – Kyrgyz Republic:

• Strong 100% owned Tenement holding in the Kyrgyz Republic

• Exciting potential – deserves dedicated management team and funding

• Perseus considering spin out to a new entity for listing on ASX.

• Detailed plan by end of 2007

Main Perseus prospects in the Kyrgyz Republic:

• Tolubay 0.6Moz resource ( genau 618.000oz ) at Obdilla - numerous drill targets –“Carlin Style”

• Isfairamsai - high grade gold in trenching at Shambesai incl. 31m at 30g/t, 57.7m at 7.3g/t Au “Carlin Style”

• Savoyardy - Kentor spending US$6M to earn 70% recent drill results include 14m at 15.1g/t and 4.3m at 27.7g/t.

Large number of other targets on 4,000 sq km 100% owned tenementholding


Objectives Dec. Quarter 2007:

Ghana

– Progress Ayanfuri detailed feasibility study

– Drill test a number of exploration targets

– Undertake significant infill drilling at Ayanfuri and Grumesa

Ivory Coast

– Complete first 2000m of deeper drilling at Sissingue

– Significant inflow of RC Diamond and RAB drill results

Kyrgyz Republic

– Complete first 10 drill holes at Shambesai

– Resolve spin out structure


Objectives March Quarter 2008:

– Increase total resource base to 5Moz (excluding Kyrgyz)

– Substantial progress on Ayanfuri DFS

– Commence heap leach plant refurbishment process


Summary:

· Undervalued ounces

· Good project locations

· Aggressive exploration

· Resource growth

· Reserves in 2008


• All persons should seek appropriate professional investment advice in reviewing or considering this presentation and all other information with respect to Perseus Mining Limited’s business, financial performance and operations. Neither the provision of this
presentation nor the information contained herein, or any associated communication to any persons, should be taken as constituting financial advice regarding the purchase of
dealing of shares in Perseus Mining Limited. This presentation does not purport to provide all information that might reasonably be required to complete a detailed assessment of Perseus Mining Limited. Individuals should conduct their own investigation of investment and financial parameters relevant to their personal
requirements for investment purposes.
• The presentation may contain forward-looking statements regarding the intentions of the Company, and these will be affected by movements in share markets, commodity prices
and many other factors beyond the control of Company personnel. The presentation must be considered in the light of these uncertainties and investment in Perseus Mining Limited should be considered as speculative in nature.
• The presentation is not a prospectus or similar disclosure document and does not constitute an offer or invitation to apply for shares.
www. perseusmining.com

Quellen: http://sa.iguana2.com/cache/741b0e8ce4f03c4b7eac5c4779a87313…
http://www.asx.com.au/asxpdf/20071108/pdf/315q71szfmnxyy.pdf

[Peters75]

Annual General Meeting – Presentation – 29.11.07 – Fortschritte von Sept.06 - Sept.07 mit Ausblick auf weitere 12 Monate:

Expenditure:

- Exploration A$12.69M(92%), Admin A$1.06M (8%); in der Summe13,75 Mio A$ in 12 Monaten

- Drilling 100,816m; im internationalen Vergleich sehr geringe Explorationskosten für die Bohrmeter der letzten 12 Monaten

- Resources 2.0Moz to 4.0Moz (+100%) A$6.3/oz discovery cost; ; im internationalen Vergleich sehr geringe Kosten für die entdeckten Resourcen

- Discoveries

· Sissingue eastern zone - target +1Moz
· AF-GAP - 0.4Moz, target 0.6Moz
· Shambesai - target +1Moz


Perseus Vision for Sep 07 -Sep 08:

Drilling 160,000m (50% increase)

Resources targets: - Ghana 4.8Moz (+40%), incl. 2.3M Meas. Ind.
- Ivory coast 1.0Moz

Reserve target: 2.0Moz in Ghana with completion of Ayanfuri and Grumesa detailed feasibilities

Production time tables


Objectives to April 2008

Increase total resource base to 4.0Moz (excluding Kyrgyz Republic)

Substantial progress on Ayanfuri DFS

Commence heap leach plant refurbishment process


Corporate Activities:

Proposed Kyrgyz Assets Spin-off:

By the end of December 2007:

• Decision on if and how to spin out

• Structure of possible spin out including Perseus Shareholder entitlements, size of float, brokers etc

Proposed TSX listing:

• Completion of NI 43-101 reports – January 2008

• Consider fund raising in conjunction with TSX Listing –Prospectus lodgement–February 2008?


Personnel:

Progress in 2007 restrained by lack of key personnel

Perseus team has been built up with recent recruitment drive
Should insure growth into 2008

Staff Additions in 2007

Corporate Management 1 (starts in Feb 2008)
Senior Exploration Staff 2 (1 starts in Dec 07)
Senior Local Exploration Staff 2
Senior Administration Staff 2 (start in Jan 2008)
Construction and Operational 3 (1 starts in Jan 2008)
Public Relations 2 (part time)
Project Management 2 (part time -consultants)


West Africa Ghana:

• 6 licences 2 mining leases 650sq km

• Central Ashanti belt near 60Moz Obuasi mine

• 2007 resources 3.4Moz ( Stand 18.10.07 - insgesamt aktuell 3,424,000oz )

- 832,000oz Indicated

- 2,592,000oz Inferred

• 2008 target resources 4.8Moz

- 2,300,000oz Meas. & Ind.

- 2,500,000oz Inferred

West Africa Ghana – Ayanfuri:

Detailed Feasibility Awarded to – Mintrex(Holtfreters, Tom Kendall)

Targeting May 2007 Pre-Feasibility

Perseus aim to follow Equigoldmodel of significant in country manufacturing and construction management

Building a strong owners team with 3 people starting in Jan 2008

• Ayanfuri and adjoining licences -under explored

• More than 20 targets waiting drilling

• 2Moz discovered in last 12months ( insgesamt sind es aktuell 2,610,300oz )

- 637,500oz Indicated 1,972,800oz Inferred resources

• Recently doubled drilling capacity, 4 rigs now on site

- Abnabna -Fobinso Trend

8km long -under explored

2km strike drilled to avg. ~100m vertical

0.9Moz to date ( genau sind es 924.000 Oz )

West Africa – Ghana – Grumesa ( 90% ):

• 195,000oz Indicated 619,000oz Inferred resources ( insgesamt sind es aktuell 814,000oz )

• Low grade mineralisation, but suitable for low cost heap leach extraction

• Deposit 4km long by 500m wide and only drilled to average depth of 40m

• Rig currently on site doing infill resource drilling

• Likely satellite production managed from Ayanfuri


West Africa – Ivory Cost – Tengrela:

Sissingue: 1stof 9 anomalies to be drilled:

• RAB drilling in 2006 discovered strong mineralisation over 4km tested to date of 7km anomaly

• Early RC drilling highlights the potential of 800m by 250m Eastern Zone, including:

8m at 113.8g/t;
4m at 175g/t;
24m at 4.3g/t;
64m* at 3.1g/t; and
16m at 4.9g/t Au

• Metallurgy excellent, first 5 samples

66% gravity recovery (P80 106um grind)
96.3% total recovery
0.45kg/t NaCN0.35kg/t lime

• Sissingue East similar size footprint to 6.4Moz Syama mine along strike to the north

• Drilling to 200m commencing December 2007

• Targeting Resource from Sissingue east zone by April 2008, potential for 0.5Moz to 1Moz ounces to 150m depth

• Overall Sissingue has potential for +3Moz

• RAB drilling currently working at Papara anomaly

• Significant uplift in exploration expected from Jan 2008


Central Asia – Kyrgyz Republic:

Main Perseus prospects in the Kyrgyz Republic:

• Tolubay 0.6Moz ( genau 618.000oz ) resource at Obdilla - numerous drill targets –“Carlin Style”

• Isfairamsai - high grade gold in trenching at Shambesai incl. 31m at 30g/t, 57.7m at 7.3g/t Au “Carlin Style”

• Savoyardy - Kentor spending US$6M to earn 70% recent drill results include 14m at 15.1g/t and 4.3m at 27.7g/t.

Large number of other targets on 4,000 sq km 100% owned tenementholding



•All persons should seek appropriate professional investment advice in reviewing or considering this presentation and all other information with respect to Perseus Mining Limited’sbusiness, financial performance and operations. Neither the provision of this presentation nor the information contained herein, or any associated communication to any persons, should be taken as constituting financial advice regarding the purchase of dealing of shares in Perseus Mining Limited. This presentation does not purport to provide all information that might reasonably be required to complete a detailed assessment of Perseus Mining Limited. Individuals should conduct their own investigation of investment and financial parameters relevant to their personal requirements for investment purposes.
•The presentation may contain forward-looking statements regarding the intentions of the Company, and these will be affected by movements in share markets, commodity prices and many other factors beyond the control of Company personnel. Thepresentation must be considered in the light of these uncertainties and investment inPerseus Mining Limited should be considered as speculative in nature.
•The presentation is not a prospectus or similar disclosure document and does not constitute an offer or invitation to apply for shares.
www. perseusmining.com

Quellen: http://sa.iguana2.com/cache/03eace623d8a9ccff2e75ed91fe2ca44…
http://www.asx.com.au/asxpdf/20071129/pdf/3165cb2snc4twb.pdf

[Peters75]

Hab mal wieder eine aktuelle Auflistung der gesamten ausstehenden Aktien und Optionen mit Stand vom 19.12.07 gemacht.

Stand laut Perseus Homepage vom 19.12.07. So hat jeder mal einen aktuellen Überblick. Die Meldung über die Optionen von heute, die beim General Meeting am 29.11.07 beschlossen worden sind, sind erst am 01.07.08 ausführbar bzw. umwandelbar. Bin etwas irritiert, weil diese auf der Homepage von Perseus im Bereich Corporate – Share Capital noch nicht aufgeführt sind.
Letzter Stand der Auflistung war der 13.09.07 und davor der 26.06.07 und 14.02.07 hier im Thread – es hat sich seither sehr wenig verändert.

132,558,263 ausgegeben ( 13.09.07: 131,209,400 - 26.06.07: 117,513,166 - 14.02.07: 116.230.950 )

172,920,950 ausgegeben + Optionen ( 13.09.07: 169,120,950 - 26.06.07: 158,510,950 - 14.02.07: 158.760.950 )

Optionen:

29.02.2008= 10.268.750 zu 0,50 A$ = 5.134.375 A$

( 13.09.07: 5.389.375 A$ - 26.06.07: 6.082.500 A$ - 14.02.07: 6.287.500 A$ )

01.12.2008= 735.000 zu 0,26 A$ = 191.100 A$

( 13.09.07: 213.200 A$ - 26.06.07: 245.700 A$ - 14.02.07: 258.700 A$ )

31.03.2009= 23.398.937 zu 0,20 A$ = 4.679.787 A$

( 13.09.07: 4.830.560 A$ - 26.06.07: 5.267.557 A$ - 14.02.07: 5.432.000 A$ )

06.06.2009= 800.000, davon 400 Tsd. zu 0,45 A$ und 400 Tsd. zu 0,50 A$ = 380.000 A$

( 13.09.07: 380.000 A$ - 26.06.07: 380.000 A$ - 14.02.07: 380.000 A$ )

01.04.2010= 600.000 zu 0,50 A$ = 300.000 A$

( 13.09.07: 300.000 A$ - 26.06.07: 300.000 A$ )

30.05.2010= 150.000 zu 0,65 A$ = 97.500 A$

( 13.09.07: 97.500 A$ - 26.06.07: 97.500 A$ )

12.07.2010= 610.000 zu 1,00 A$ = 610.000 A$ ( 13.09.07: 610.000 A$ neu )

31.07.2010=3.800.000 zu 1,50 A$ = 5.700.000 A$ ( neu )

= 17.092.762 A$

( 13.09.07: 11.820.635 A$ - 26.06.07: 12.373.257A$ - 14.02.07: 12.708.200 A$ )

+ aktuell ca. 9.000.000 A$ Cash für ca. 6 Monate

( Stand 01.11.07 laut Investor Presentation: 12.900.000 A$; Stand 30.09.07 laut Quarterly Activities Report vom 31.10.07: 13,166 Mio A$; Stand 13.09.07: ca. 15.000.000 A$; Cash Ende Q2 – 7.000.000 A$ - danach folgte die Kapitalerhöhung am 23.07.07 mit Ausgabe von 10 Mio Aktien zu 1,15A$ ohne Optionen!!!!! mit einem Erlös von 11,5 Mio A$; Ende Q1 – 10.720.000 A$; 14.02.07: 13.000.000 A$; von Perseus geschätzte Explorationskosten bis etwa zum 13.09.07 pro Quartal 3 Mio. A$ Stand 26.06.07 – inzwischen wohl etwas höher, da einerseits die DSF ( Detailed Feasybility Studie = bankfähige Machbarkeits/Wirtschaftlichkeitsstudie ), die Sizing Studie für Ayanfuri, der airborne magnetic survey over Ayanfuri in Arbeit und deutlich mehr Rigs/Bohrgerät im Einsatz sind – aufgrund der aktuelle großen Ausdehnung des Explorationsprogramms ). Im Quarterly Activities Report vom 31.10.07 werden außerdem 5 Mio A$ an Aufwendungen/Kosten für das Dezember Quartal ( bis zum 31.12.07 ) veranschlagt.

= ca. 26.092.762 A$ Cash
( 13.09.07: 26.820.635 - 26.06.07: 19.373.257 - 14.02.07: 25.708.200 A$ )

Marktkapitalisierung:

Kurs 1,30 A$

172.325.742 A$ ausgegeben ( abzgl. ca. 9 MIO A$ CASH = 163.325.742 A$ )
224.797.235 A$ voll verwässert ( abzgl. 20.563.796 MIO A$ CASH = 199.293.439 A$ )

Aktuelle Bewertung pro nachgewiesene Unze Gold:

163.325.742 A$/ 4,04 Mio. Unzen Gold ( Stand 24.07.07 – Quelle: Perseus – ASX Media Release ) = 40,42 A$ pro Unze ( 13.09.07: 40,07 A$ bei 3,62 Mio. Oz. - 28.06.07: 40,23 A$ bei 3,2 Mio. Oz. )

40,42 A$/1,16 = 34,85 US-Dollar pro Unze

Aktuell verfügt Perseus über folgende Goldressourcen nach Jorc-Standart ( Basis für NI 43-101 ):

West Afrika – Ghana:

Ayanfuri: 2,610,300 Oz davon 637,500 Oz Indicated und 1,972,800 Oz Inferred resources

Grumesa: 814,000 Oz davon 195,000 Oz Indicated und 619,000 Oz Inferred resources

Central Asia – Kyrgyz Republic ( Kirgisien ):

Tolubay: 618,000 Oz nur Inferred

Gesamt-Ressourcen: 4,042,300 Oz davon 832,500 Oz Indicated und 3,209,800 Oz Inferred

Der Vollständigkeit und Richtigkeit halber müsste man die Resourcen in Ghana um 10% reduzieren, wegen entsprechender Verträge mit der Regierung von Ghana. Das lasse ich jetzt mal außen vor, obwohl es nicht unbedeutend ist.

Bis Ende des Jahres hat Perseus Gesamtressourcen von 5 Mio Oz als Ziel in Aussicht gestellt.
Quelle: Resource Upgrade in Ghana - Ayanfuri Gold Projekt - 24.07.07 - ASX-PRU-370104

Dies ist meiner Meinung nach nicht mehr zu halten, nachdem es insbesondere auf Tengrela an der Elfenbeinküste ( Ivory Coast ) zu zwischenzeitlichen technischen Problemen mit dem Bohrgerät und moderaten Drillergebnissen gekommen ist. Dennoch gibt es bis Ende des März Quartals ( 31.03.08 ) Ressourcenupgrades als Ziele, die in den nächsten Wochen/Monaten sicher zu erwarten sind. Allerdings weichen die Angaben, je nach ASX-Release zum Teil deutlich ab.
Ich werde die Diskrepanz hinsichtlich der Ressourcenziele auch bis zum nächsten Jahresabschluss bzw. Ende Sept.2008 hier mal erläutern:

Ressourcenziele gemäß AGM – Annual General Meeting vom 29.11.07:

Bis Ende 31.03.08/April Quarter: Upgrade der Gesamtressourcen auf 4,0 Mio. Oz ohne Berücksichtigung der Ressourcen in Kirgisien ( Kyrgyz Republic ) aus Tolubay ( Obdilla ), Isfairamsai ( Shambesai ) und Savoryardy ( bei Vertragserfüllung durch Kentor verbleibt Perseus eine Beteiligung von 30% ), die ausgegliedert werden könnten.
In den 4,0 Mio. Oz müssen die bereits vorhandenen 3,424,300 Oz aus Ghana enthalten sein. Eine erste Ressourcenausweisung wird bis zu diesem Stichtag für das Projekt Tengrela und davon die östliche Zone von Sissingue mit einem Potential von 0,5 bis 1,0 Mio. Oz anvisiert/angepeilt bzw. als Unternehmensziel deklariert. Es wird zunächst nur mit einem Anstieg von ca. 0,6 Mio. Oz gerechnet. Das wäre nachvollziehbar aber unter den bisherigen Gesamterwartungen, mal abgesehen von der permanenten Unterbewertung. Aber es geht hier auch um Vertrauen und Zuverlässigkeit, somit um Marktpsychologie. 5 Mio. Oz als Gesamtressource bis Ende 2007 in Aussicht zu stellen war, da das Jahr fast rum ist, offenbar optimistisch. Auch wenn kurzfristig noch mit einem Ressourcenupgrade für Tolubay, davon der Obdilla Bereich gerechnet werden kann, wie er im Quarterly Activities Report vom 31.10.07 angekündigt wurde. Dort sind bekanntlich aktuell 618.000 Oz als Ressource vorhanden. Wobei dieses Projekt Teil der Aktivitäten in Kirgisien ist, die vermeintlich ausgegliedert werden.

Bis Ende 31.09.08/September Quarter: Upgrade der Ressourcen in Ghana auf 4,8 Mio. Oz. Erste Ressource und Upgrade der Ressource in Elfenbeinküste ( Tengrela – Obdilla ) auf 1,0 Mio. Oz. Gesamtressourcen 5,8 Mio Oz ohne Berücksichtigung der Ressourcen in Kirgisien ( Kyrgyz Republic ). Ohne Ausgliederung/Spin-Off wären aktuell 0,62 Mio. Oz und zusätzlich angepeilte/angestrebte ( target ) 1,0 Mio. Oz. für das Projekt Isfairamsai darunter Shambesai berücksichtigen/aufaddieren. Ohne Ausgliederung könnte man also mit Gesamtressourcen von bis zu 7,4 Mio. Oz rechnen. Es wäre enttäuschend, wenn die Bedingungen bei Ausgliederung der Projekte in Kirgisien für die Altaktionäre nicht besonders günstig und vorteilhaft wären. Zumindest setze ich auch auf die Karte mit dem Halten meiner Perseus-Position entsprechende Vorteile eines vermeintlichen Spin-Offs dieses vielversprechenden Projekts zu erhalten.


Ressourcenziele gemäß Investor Präsentation vom 07.11.07:

Bis Ende 31.03.08/April Quarter: Upgrade der Gesamtressourcen auf 5,0 Mio. Oz ohne Berücksichtigung der Ressourcen in Kirgisien ( Kyrgyz Republic ). Das passt mit den Angaben vom AGM nicht zusammen. Auch wenn es eine erste Ressourcenausweisung bis zu diesem Stichtag für das Projekt Tengrela und davon die östliche Zone von Sissingue in der Elfenbeinküste mit einem Potential von 0,5 bis 1,0 Mio. Oz anvisiert/angepeilt bzw. als Unternehmensziel deklariert wird, wäre die Erwartung von 3,4 Mio. Oz aus Ghana auf 5,0 Mio. Oz aus Ghana und Elfenbeinküste bis dahin zu kommen zu optimistisch. Vielleicht war es nur ein Schreibfehler oder aber Werbung zum Wecken von Interesse ( zum Schmackhaft machen ) bei neuen Investoren aus Nordamerika. Schließlich ist es eine Investor Präsentation.

Bis Ende 31.06.08/Jahresabschluss? ( target `08/2008 target resources – unklar ob sich die Angabe auf das Jahresende oder den Perseusinternen Jahresabschluss bezieht – wahrscheinlich ist Letzteres ): Upgrade der Ressourcen in Ghana auf 4,8 Mio. Oz, Upgrade der Ressourcen von Ayanfuri auf 4,0 Mio. Oz. Ergo würde das auch bedeuten, dass nicht von einem Upgrade bei Grumesa ausgegangen werden darf. Upgrade der Ressourcen für Tengrela darunter Obdilla auf bis zu 1,0 Mio. Oz. Somit ergeben sich die gleichen Gesamtressourcen wie unter den Angaben des AGM, allerdings mit unterschiedlichen Zeitfenstern/-zielen.


2 Pre-Feasybility ( Vormachbarkeits- bzw. –wirtschaftlichskeitsstudien ) sind nach meinem Verständnis bereits fertiggestellt, zumindest kann man diese Tatsache für Grumesa den Angaben aus der Investor Presentation vom 07.11.07 und dem Quarterly Activities Report vom 31.10.07 entnehmen.
Die Pre-Feasybility für Ayanfuri ist meiner Meinung nach gleichbedeutend oder äquivalent mit der Options Study, die ebenfalls im Quarterly Activities Report vom 31.10.07 vorgestellt wurde. Die Fertigstellung könnte noch dadurch untermauert werden, dass die jetzt in Arbeit befindlichen DFS – Detailed Feasybility Studies für beide Projekte nicht ohne Pre-Feasy auskommen dürften. Die DFS ist gleichbedeutend mit der bankfähigen Machbarkeits-/Wirtschaftlichkeitsstudie.

Bleiben wir auf diesem Level stehen, ist in Anbetracht der beiden fertiggestellten Pre-Feasy-Studien für Grumesa ( April 2007: 814.000 Oz ) und Ayanfuri ( 18.10.07: 2.610.300 Oz ) die Unterbewertung im Peer Group Vergleich und unter der Orientierung der Bewertung für jede Oz Gold nach der Chancen/Bewertungsskala von Kaiser überraschend stark.
Der Markt in Australien als Vor-/Impulsgeber hat seine Aufgabe immer noch nicht verstanden, mit einer stetigen Anpassung des Aktienkurses/der Marktkapitalisierung die deutliche Unterbewertung abzubauen. In den meisten Fällen wird der untere Wert je Goldunze in Höhe von 125 USD nach Bewertung durch die Tabelle von Kaiser, wenn Pre-Feasys/Vormachbarkeitsstudien vorhanden sind, erst im Rahmen einer Übernahme erreicht, bei denen im Vergleich durchschnittlich 130 USD pro Oz bezahlt werden. Diese Übernahmepreise gehen oft mit ordentlichen Aufschlägen einher. Folglich liegt die Bewertung der entsprechenden Goldexplorer vor der Übernahme deutlich drunter. Allerdings kaum bei 35 oder 40 USD, wie wir es hier bei Perseus erleben.

Ich zähle deshalb auf das Ende der Unsicherheit durch die Entscheidung für oder gegen den Spin-Off/die Ausgliederung von Kirgisien, die zu Jahresende erwartet wird, wonach dann klar wird unter welchen Bedingungen evtl. der Spin-Off zum Vor- oder Nachteil der Altaktionäre stattfindet. Für Neuaktionäre scheint ein Neuengagement unter den noch unbekannten Bedingungen der Auslagerung von 618.000 Oz aus dem Assetbestand von Perseus nachvollziehbar durch Abwarten geprägt zu sein.

Die aktuelle Kaufflaute mag auch darin begründet liegen, dass das anvisierte Ziel eines Upgrades der Gesamtressourcen bis Ende des Jahres von 5 Mio Oz ( siehe Resource Upgrade in Ghana - Ayanfuri Gold Projekt - 24.07.07 - ASX-PRU-370104 ) noch nicht eingetreten ist und bis Ende des Jahres für Unwahrscheinlich gehalten wird. Erkennbar ist die Nichteinhaltung des ursprünglichen Ziels auch an der Verzögerung der Resourcenupgrades zum Ende des 1 Quartals 2008 geworden. Auch wenn kurzfristig noch mit einem Ressourcenupgrade für Tolubay, davon der Obdilla Bereich gerechnet werden kann, wie er im Quarterly Activities Report vom 31.10.07 oder weitere Ressourcenupgrades allgemein in der Bekanntmachung Resource Upgrade in Ghana Ayanfuri Gold Project vom 18.10.07 angekündigt wurden. Dort sind bekanntlich aktuell 618.000 Oz als Ressource vorhanden. So ist nicht davon auszugehen, dass dieses Ressourcenupgrade um 1 Mio. Oz auf 1,6 Mio. Oz steigt, damit die ehemalige Ankündigung eingehalten wird.

Eine große und berechtigte Hoffnung zur sich entwickelnden Anpassung des Aktienkurses/der Marktkapitalisierung, also der Bewertung der Goldressourcen im PeerGroup-Vergleich und in Richtung der 125 USD ( vielleicht bis 70 oder 80 USD pro Oz. ) gemäß der Tabelle nach Kaiser, die nach den Pre-Feasys eine solche Mindestbewertung je Goldunze berechtigt, darf man von der Umsetzung des Listings an der TSX in Toronto erwarten. Aus meinen Erfahrungen werden bei den Explorern, die dort gelistet sind, insbesondere noch bei denen, die wie Perseus fundamental absolut berechtigt sind ganz oben in der ersten Weltliga der Goldexplorer mit zu spielen, üblicherweise nicht nur die Fundamentaldaten eingepreist, sondern auch die Fantasie, die nur ganz selten so wie bei Perseus zu finden ist. Dazu sind die Teilnehmer an der australischen Börse offenbar nicht fähig. Nach dem Listing besteht eine berechtigte hohe Wahrscheinlichkeit, dass sich das größere Handelsvolumen an der TSX einstellen kann und sie somit zur Leitbörse für die Aktienkursentwicklung avoncieren kann, allerdings nicht ganz ohne Abhängigkeit vom Heimatmarkt.

Meine persönliche Einschätzung aktuell: Ich habe als Aktionär von Perseus die berechtigte Hoffnung vom vermeintlichen Spin-Off bei entsprechend günstigen Bedingungen zu profitieren. Sicher bin ich mir da aber nicht. Übertriebenes Potential sehe ich bis zum TSX-Listing auch nicht. Einen Kursanstieg bis etwa 1,20-1,30€ halte ich bis 31.03.07 aber für sehr realistisch, wobei der Euro doch schneller genommen werden kann, wenn die meiner Meinung nach aktuelle Unsicherheit zum Spin-Off raus ist und das TSX-Listing ( noch vor Aufnahme des Handels dort mit Datum ) bestätigt wird. Nach dem TSX-Listing denke ich kommt mehr Fantasie in den Kurs, was neben den fortschreitenden fundamentalen Entwicklungen den Kurs von Perseus dann nachhaltig ansteigen lassen wird.

Ich hoffe, ich konnte Euch mit dieser Einschätzung etwas helfen.

Gruß,
Peters

PS: Kommt es zu einem Zusammenbruch einer Großbank und/oder einer Kette von Bankenzusammenbrüchen und der Explosion des Goldpreises brauchen wir über das oben stehende nicht mehr zu sprechen. Dann steht der Kurs, sofern Perseus nicht vorher übernommen wurde eh in einer anderen Galaxis.

[Pabella]

Perseus to spin out Kyrgyz Republic gold assets
Perseus Mining Limited's central Asian gold assets in the Kyrgyz Republic will be placed in a separate listed vehicle with its own dedicated management team and capital resources.

The company intends to list Manas Resources Limited (Manas) on the Australian Securities Exchange in the first quarter of 2008 after completing an IPO.



Perseus will enter into a Sale and Purchase Agreement with Manas under the terms of which Perseus will sell its shares in and assign its loans to its wholly owned Kyrgyz subsidiaries to Manas in exchange for the issue of 20,000,000 shares and 10,000,000 options in Manas.

The sale of assets will be conditional upon Manas raising at least $4 million in an IPO and listing on the ASX.

High grade drilling and trenching results achieved on Perseus’ Kyrgyz gold projects in the December quarter highlight the prospectivity of the assets in the proposed spin-off of Manas.


http://www.perseusmining.com/aurora/assets/user_content/File…


TSX listing for Perseus

Perseus has appointed leading Canadian broking firm Cormark Securities Inc to manage a proposed capital raising of up to Cdn$40,000,000 in North America and the Company's listing on the Toronto Stock Exchange (TSX).

Perseus will offer shares to Australian and other investors to raise another approximately Cdn$10 million. The share offer price for the total of Cdn$50 million capital raising will be negotiated and agreed with Cormark Securities prior to lodgement of a final prospectus with the Canadian regulators.

The TSX listing and associated capital raising are intended to provide Perseus with the necessary funds to ensure the rapid development of the Ghanaian and Ivory Coast gold projects, including completion of pre-feasibility and bankable feasibility studies.

More importantly, a TSX listing will give Perseus significant access to North American capital markets where recent experience of other Australian resource companies suggests that a TSX listing leads to a re-rating of market values of such companies.

North American investors appear more accepting of West African gold explorers and producers.
December quarter highlights

About 30,000m of drilling was completed on the company’s projects over the past three months, including approximately 18,500m of core drillings.

Tengrela (Ivory Coast)
Deeper diamond drilling has commenced on the Sissingue East zone. Three rigs are on site and operating with a fourth booked. The rigs will focus on resource drilling at Sissingue while an RAB drilling rig will continue to test other soil anomalies.
Impressive initial metallurgical results have been received for Sissingue East zone with samples averaging 96.9% leach gold recovery, including 70.8% gravity recovery.

Ayanfuri (Ghana)

Significant drill intercepts for the December quarter included:

Esuajah South - 150m at 2.4g/t, 225.1m at 1.6g/t and 190m at 1.9g/t Au;

Fetish - 60m at 2.3g/t, 50m at 2.2g/t, 20m at 4.4g/t and 92m at 1.2g/t Au;

Abnabna - 154m at 2.4, 78m at 2.6g/t, 106m at 1.6g/t, 89m at 1.9g/t and 69m at 2.0g/t Au;

Esuajah North - 18m at 4.1g/t, 21m at 3.9, 12m at 4.9g/t, 60m at 1.1, and 22m at 2.0g/t Au.

Kyrgyz Rep

Trenching on the Shambesai prospect returned very strong results including 42m at 23g.t, 57.7m at 7.3g/t, 30m at 8.1mg/t, 30m at 3.9g/t and 11m at 6.2g/t Au. Drilling has started at the prospect with results expected soon.

Initial trench sampling on the Jamansai prospect has returned significant intercepts including 12m at 14.1g/t gold, 2.7kg/t bismuth and 0.4kg/t cobalt and 4m at 17.0g/t gold, 3.0kg/t bismuth and 4.2kg/t cobalt.

Drilling by Perseus' joint venture partner, Kentor Gold, on the Savoyardy Gold project in southern Kyrgyz Republic continues to return strong gold assays, including 15m at 14.2g/t and 6.5m at 11.3g/t Au.


March Quarter

Active exploration continues to advance Perseus’ key projects in West Africa and the Kyrgyz Republic, with its resource base of 4.0Moz of gold expected to increase substantially during 2008.

During the next three months Perseus proposes to:


Undertake 50,000m of drilling, split between infill resource and exploration drilling. The company expects to have five rigs working in Ghana and three in Ivory Coast.
Complete drilling to enable a first pass resource estimate on the Sissingue East zone on the Tengrela gold project in Ivory Coast in Q2 2008.
Complete the comprehensive metallurgical test work for Ayanfuri project.
Other “Greenfields” exploration drilling will commence in the Esuajah - Fetish area shortly. One drill rig has been assigned to greenfields exploration drilling throughout the March 2008 Quarter.
Complete an infill drill program on stage 2 resources for the Kayeya Heap Leach Project at Grumesa in Ghana while advancing environmental permitting for the proposed stage 1 development

The full quarterly report is available online at www.perseusmining.com




Perseus Mining Limited
PO Box 717
Balcatta 6914
Western Australia

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