Adera Zahlen und (m)eine Meinung - 500 Beiträge pro Seite

[dosco]

www.musterportfolio.de

Hallo,

habe mir beim Frühstück die Zahlen angesehen.

Wie viele war ich mit den vorgelegten Zahlen "nur" zufrieden. Die waren o.k. und beweisen, daß ADERA zügig wächst.
Verluste nehmen ab, Ansehen und Kundenzahlen schnell zu.
D.h. ich werde meine Position weiter ausbauen.

Dann habe ich mir die Zahlen im Detail angesehen und festgestellt,
a) daß die neune Akquisitionen nicht in den Zahlen enthalten sind, jedoch einen sehr positiven Beitrag leisten werden
b) das, daß Management sich geändert hat bzw. die Verteilung. Ein Erfahrener Stratege wechselte an die Führung und der Kreative in die Venture Sparte. Das ist mehr als gut, denn
c) das Management ist bereit Entscheidungen zu treffen und hat die Unternehmensteile im Griff. Dies erkennt man daran, daß die ADERA Inc. USA dicht gemacht worden ist. Nicht wie bei anderen Unternehmen über Jahre mitgeschleppt wird. Auch wenn der USA Start verpatzt wurde ist das für mich keine Überraschung. Das geht fast allen EURO. Firmen so.

Resultat:
a) Bezieht man die Akquisitionen mit ein ist ADERA mit einer roten Null zu versehen. Das kann so gut wie keiner in der Branche behaupten.
b) Das Wachstum ist gigantisch und nicht wie der erste Eindruck der Zahlen vermuten ließ "normal hoch".
agency ohne 64.1 Mio. SEK mit 100 SEK
sales ohne 86.3 Mio. SEK mit 172 !!!!!!!!!!!
Diese Zahlen sind einfach genial.
c) Mir wurde nochmals klar, daß man noch vor kurzem eine Kapitalerhöhung durchführen konnte zu einem Kurs von weit über 150 SEK pro Aktie. D.h. man hat 400 Mio. SEK in der Kasse per Ende März.
Das lässt enormen Spielraum für weiter Käufe. Und mir bestätigte Per Malström, daß man genau das tun wird: Zukaufen.
d) Der Buchwert beträgt damit 32 SEK pro Aktie !!! Das kann in der gesamten Branche niemand aufweisen.
e) Listing am NM oder in London steht noch an. Nach Per ist aber kein Zeitrahmen für diese Entscheidung vorgegeben. Warum auch !!! Man hat schließlich noch 400 Mio. in der Kasse !!! (50 Mio. EURO !!!).
f) Man hat eine eigene E-Commerce Plattform entwickelt.
g) Man wurde zur Besten (!) Web Agentur Schwedens gewählt. Und das bei 277 Konkurrenten. Vor Razorfish, Icon, usw.
h) Über 500 Beschäftige incl. Akquisitionen

Ich denke wir haben hier eine echte Perle. Die zu einem Großteil deshalb so günstig zu haben ist, weil ADERA nicht Marktführer ist und nicht vernünftig außerhalb Schwedens gelistet und promoted wird.

Habe bereits Orders im Falle von weiter fallenden Kursen eingegeben. Und werde ein Jahr warten und sehen was geworden ist.

Bin der Meinung der zukünftige Kurs eines Unternehmens ist zu 80% vom Management bestimmt und das, so kann doch jeder zustimmen, ist bei ADERA Weltklasse.

P.S. ähnliches Ergebnis erhielt ich seinerzeit bei MÜHL (wie ihr an den historischen Transaktionen meines www.musterportfolio.de erkennen könnt). Nur hier habe ich meiner eigenen Analysefähigkeit nach einem Jahr Kurszermürberei nicht mehr 100% getraut (obwohl ich das seinerzeit gelernt habe...). Und da muß erst der Deutschlands Oberpusher nachhelfen... Bei ADERA werde ich fest bleiben. Die Aktie wird noch ein Renner werden.



So long und viel Erfolg

dosco

[Wump]

Hallo,

Danke, für diese qualitativ wertvolle Meinung (das ist meine Meinung).
Bin seit einigen Wochen wieder dicke drin, nachdem ich schon bei 24E
raus war.

Bis denne, und noch viel Spaß mit Deinen Aderas, Wump.

[Mr.Talk]

Hallo Dosco,

Ein Listing in London ist nach der Fusion der Börsen von Frankfurt+London bei Adera kein Thema mehr. Ich erwarte in den nächsten Wochen die Bekanntgabe bezüglich des "Listings" am NM.
Es könnte jedoch auch sein, wie Du schon angesprochen hast, da die Kriegskasse bei Adera noch gut gefüllt ist, daß sich das Listing von Adera am NM um ein paar Monate nach hinten verschiebt. Jedoch wurde mir von Adera bestätigt, daß die Aktie auch als Zahlungsmittel für zukünftige Übernahmen eingesetzt wird, was einen hohen Aktienkurs voraussetzt.

Weitere Zukäufe/Übernahmen sind für die nächsten Wochen geplant.

PR-Abteilung wird gerade neue aufgebaut.

mfg

[dosco]

www.musterportfolio.de


hi,

der kurs ist doch prima zum nachkaufen.
ärgert natürlich sehr, wenn der wert der position schwindet.
nach allen infos die ich habe ist adera jedoch vergleichsweise lächerlich billig.

meine schätzungen (mit zukäufen schon rote null -0,9 mio SEK !!! und einen umsatz von an die 200 Mio fürs erste quartal !!!)

2000 2001 2002
umsatz 800 mio 1,2 mrd 1,6 mrd
gewinn 20 mio 100 mio 150 mio (ziel ist 10-15%)
kuv 1,5 ca. 1 ca. 08
e/share 1,2 5,5
kgv 60 13 8,5
aktien ca. 18 mio
cash 400 mio sek
buchwert 32 sek/aktie


also wenn adera nicht bei einem wachstum von ca.30-50% pa mal ganz schön unterbertet ist !

die werden sehr schnell übernommen.
z.b. sammelt pixelpark gerade geld ein (börsengang tochter) und sucht ohnehin nach partnern.


mein tipp:
seit klug und kauft den sorry (!) trotteln die stücke zu unter 10 euro ab.


anbei email vom finanz vorstand bezüglich listing nm.

viel erfolg

dosco





vom 05.05.00



There is no time target for a listing at NM or London Exchange.

I think there are a number of ways to secure efficient fund raising, a listing at NM could be one.

Have a nice week

Per Malmström

-----Original Message-----
From: [e-mail] [mailto:[e-mail]]
Sent: Wednesday, May 03, 2000 7:06 AM
To: Per Malmström
Subject: AW: listing on germans new market


Per,

Thank you for the answer.

Is there a time target for the listing at NM or London Exchange ?

Do you agree that in comparision to competitors at the NM Germany a listing
there would be the best to assure efficiant future fund raising ?

Have a nice week.

[dosco]

hi leute,

kann nun mittlerweile aus eigener erfahrung sprechen.



beispiele:
scm notierte einst bei ca. 40 DEM als ich super fett eingestiegen bin... warum, weil die 25 dem je aktie cash hatten (also ohne anlagen und beteiligungen usw. !!!). d.h. scm hatte ein kgv von so ca. 10 bei einem wachstum von 70%. später meldete scm kurz verluste wegen großer übernahmen und ich ging wieder rein (40 EURO). scm war "Out" und jeder der einen taschenrechner zu hause hatte konnte sehen, daß die aktie völlig unterbertet war (immer noch ca. 15 euro cash je aktie). dies galt zumal das basisgeschäft weiter lief und die übernahmen i.b. in hype maekrte operierten (z.b. digitale kameras). nun steht scm bei 200 dem und ich bin leider schon bei ca. 140-160 dem aus meinen optionsscheinen ausgestiegen.
mühl habe ich 1,5 jahre gehalten und mich haben die dinger so angenervt, daß ich sie aus meinem mp und auch privat rausgenommen habe (www.musterportfolio.de). mühl war einfach bescheuert unterbewertet nur keiner wollte es glauben und mich hats zerissen...ich bin schwach geworden und habe verkauft. und da kommt nun der förtsch und schreit 120 euro kursziel (start bei ^ca. 14 euro). und sie stehen nun bei 55 euro ! und das geschieht innerhalb von 3 wochen.


jetzt habe ich zwei titel die mich an mühl, scm u.a. erinnern:
mb soft (alleine die beteiligungen die dieses jahr an die börse kommen sollen, werden soviel einbringen wie die derzeitige marktkapitalisierung ausmacht). zudem ist o2c eine klasse technologie. aber selbst wenn die o2c geschichte in die hose geht...mb soft hat 16 beteiligungen. wie gesagt, alleine die 3, die dieses jahr an die börse kommen werden, müßten eine riesige summe einspielen. wobei ich die echtzeit noch für krass unterschätzt halte...die echtzeit aleine könnte einige hundert mio einbringen...

adera: die aktie notiert bei 70 sek und ist im gewinn. zieht doch einfach die schließungskosten von adera usa (-11 mio) ab und ihr habt schon jetzt ein gewinn von 10 mio für q1!!! mal 4 quartale... ihr seht, meine schätzungen von oben sind im grunde sogar schon überholt !
cash anteil (400 mio sek = ca. 50 Mio euro) beträgt 22 sek pro aktie. dabei hat adera mittlerweile einige töchter und einen venture capital zweig mit einigen beteiligungen.
also wer an der börse geld verdienen will nimmt seinen taschenrechner und zieht seine konsequenzen.

cool bleiben und die lemminge auf sicht von 1-2 jhren weit hinter sich lassen.


kauft nach !

aber !!! niemand weiss am langen ende was hinter dem vorhang passiert. aktien sind risikopapiere (wie refugium gezeigt hat !!!). das gilt aber für alle titel und nicht nur für adera.


so long


dosco

[Leena]

Guten Morgen dosco!
Bin selbst kein Börsenprofi, habe aber bei 11,70 und 9,60 Euro Aktien von Adera gekauft.
Ich glaube auch, daß Deine Aussagen stimmen.
Habe gestern persönlich mit Adera in München gesprochen.
Alles macht einen vernünftigen Eindruck mit guten Zukunftperspektiven.
Das einzige was auch Adera bemengelt ist ihre Informationspolitik über die Presse. Aber dieses soll sich bald ändern.
Im Business Week / May 8, 2000 steht ein Artikel über Adera, gut gemacht ohne Übertreibungen.

Habe auf der Homepage www.georgmueller.de einen guten Artikel im "Archiv" über Anleger gefunden. Es gibt Löwen, Hyänen, Wölfe und Schafe als Anleger. Sehr lesenswert.

Nach was soll man gehen, nach der Chartanalyse und max Verlustbegrenzung von -10% und dann aussteigen oder von der Hoffnung leben, daß dieser Kurssturz ohne tiefgehenden Grund verursacht wurde, einfach aus der Unsicherheit und der momentanen Stimmung der "kleinen" Leute heraus; ich weiß es nicht.

Adera in München mein nur, daß dieser Kurs momentan ideal zum Einstieg ist. Nährt man damit die Narren oder die kühlen Rechner?

Gruß
Leena

[Bulle Mario]

Hi Dosco!
Schon lange nichts mehr von dir gehört...
Kannst du mal die Meldung bzgl. der Schließung von Adera USA posten?

BULLE

[Leena]

Hallo Bulle!
Beim gestrigen Gespräch mit Adera in München wurde mir mitgeteilt, daß das Büro in den USA nur für einen einzigen Kunden eröffnet wurde.
Da dieses jedoch unsinnig war , hat man dieses wieder geschlossen.
Es ist besser etwas gleich zu tun, als einen Fehler lange mitzuschleppen.
Kannst selbst dich dort informieren, sehr aufgeschlossene Leute.

Ich glaube langsam etwas anderes.
Ist es nicht möglich, daß es Leute gibt, welche diesen Kursrutsch sehr gerne sehen um dann ganz billig sich einzukaufen und letztendlich das Geschäft machen. Es ist alles möglich.
Lese das mal mit den "Schafen" und "Wölfen"

Gruß
Leena

[holdipoldi]

Hi Leena,

genau das denke ich auch. Wenn man das Potential eines Wertes gut kennt und sich der Sache sicher ist gibt es doch nichts schöneres zu schönen Tiefstkursen nachzukaufen. Vielleicht sind die Institutionellen die bei 171 sek schon zugegriffen haben ja jetzt auch auf dre Käuferseite.

Grüße holdipoldi

[Beimer]

Ich habe seit ca.1 Jahr diese Aktie (durchschnittlich 14 Euro).Da es sich hier um eine IT-Perle handelt werde ich meinen Einstiegskurs bei diesen Ausverkaufspreisen weiter verringern.
Bei diesen fundamentalen Daten und den Aussichten sollte man sich eindecken.Adera hat gegenüber anderen Werten (Icon) enormes Nachholpotenzial.

[Bulle Mario]

@Leena:
Ich bin long in Adera seit dem ersten Handelstag in D und habe auch schon Geld verdient mit Adera...
Allerdings gibt mir diese Schließung des Büros in USA doch zu denken. Sicherlich wird dies von Unternehmensseite als positiv aus den von dir genannten Gründen hingestellt, doch war es doch ein Rückzug aus der hochgepriesenen Expansionsstratgie.

Ich bin weiterhin bullish für Adera, auf diesem Niveau sowieso, doch sollte von irgendeiner Seite Druck aif die IR-Abteilung ausgeübt werden,eine offenere Informationspolitik zu betreiben- schließlich sind wir Miteigentümer von Adera und sollten auch so behandelt werden!

Zu deiner Theorie:
Wenn jemand wirklich diese Theorie im Auge gibt es wohl kaum einen günstigeren Zeitpunkt als jetzt- deswegen kann es eigentlich zumindest mittelfristig nur aufwärts gehen. I-Nets sind zur Zeit eben OUT- aber das wird sich ändern, da garnatiere ich dafür...

BULLE

[HeisserTip]

Hallo,

kann mir jemand die WKN von dieser Adera-Aktie geben!!

Danke

[Devine]

Mag alles sein. Ich halte mich hier an den Satz: der erste Eindruck zählt und habe sofort nach den Zahlen verkauft. Adera muss nicht auf meine Kosten wachsen. Wenn die Aktie wieder freundlicher aussieht, werde ich der Unternehmensführung mein Geld anvertrauen.

[Noo-Noo]

Hallo dosco,
dein Daueroptimismus zu ADERA ist bewundernswert!!
Du könntest glatt in die PR-Abteilung von ADERA wechseln.
Hoffe nur der Markt teilt irgendwann deinen Optimismus.

Gruß
Noo-Noo

[holdipoldi]

2000-05-09
Adera follows Volvo Cars around the world – I thought the new Volvo needed a small test drive, says Christer Gerlach, the world’s leading solo car driver, about his future around-the-world trip in the new Volvo Cross Country. During the preparations and throughout the trip, anyone who is interested can follow Christer on the Volvo Cars’ special Web site which as been produced by Adera. Using different mobile communication systems, which are designed to function on every continent, this Web site will be updated more or less every day with reports and pictures from Christer.

With its intelligent 4WD, improved ground clearance and top-class road performance, the new Volvo Cross Country is ideally suited for long journeys on roads that can be very poor at times.

Christer Gerlach’s journey is more than 40,000 kilometres long and will take him through Europe, Africa, Asia, Australia and North America, before he returns to Sweden in the autumn.
Everyone can accompany him This is not Christer’s first long trip. Quite the reverse, in fact. He has been chosen as the “world’s leading solo car driver” by the Guinness Book of Records. What is new this time is that he will be in constant touch with the world via his Web site.

– Marketing the trip in advance and enabling people to follow me on my journey are both new to me. In the past, I set off and it was not until I got home again that I made things publicly known through newspaper articles and the books I write. So this adds a new dimension to the trip, says Christer.

Modern technology – exciting design The Web site that has been produced by Adera in Göteborg is based on modern, dynamic technology, with the overall aim of making it easy to update. The design is fresh and exciting and navigating is straightforward.

The site also includes a game produced in the latest version of Shockwave in which visitors can drive cars. Several stages will be presented during the trip and there will be winners for every stage and a final winner once Christer returns to Sweden.
To communicate, Christer will be using a portable computer from Hewlett Packard and a total of three Ericsson phones. A GSM/satellite phone which functions regardless of his position, a standard dual-band GSM and a “world GSM” which even works in the USA. A Canon digital camera will make it possible to update the Web site with photographs. It will take Christer about 10 minutes to send a text message plus a picture, no matter where he is.

The Web site can be found at: www.v70xctour.volvocars.com, but it can also be accessed via the Volvo Cars’ global Web site at: www.volvocars.com

For more information, contact: Janerik Dimming, SVP Corporate Communication Adera AB [phone], [phone] Per-Åke Fröberg, Project leader Volvo Cars [phone]
Adera AB (publ.) create commercial benefits for our clients by bringing together in our organisation skills which are crucial for being able to compete successfully in the new business world: strategy and business development, marketing/communications and IT/internet skills. Today Adera has 525 employees, and offices in Gothenburg, Stockholm, Ljungby, Värnamo, Copenhagen, Oslo, London, Antwerp, Amsterdam and Munich. Its shares have been listed on the Stockholm stock exchange’s O-list since 10th June 1999.

[dosco]

hi,

überlege schon, ob ich nicht als kontra-indikator fungieren sollte.

bin auch schon seit 20 euro für adera und (!) mb software daueroptimist.

leider fehlen mir einige hunderte mio., um den markt meine meinung aufzudränden.

was solls kann mit gutem gewissen behaupten: ich bin optimist !
und denke auch, daß ich gute gründe habe. hoffe die zeit wird mir wieder recht geben.


aber so isses halt mit den aktien...


dosco

[WallStreetMike]

Hallo Leena,
kannst Du mir sagen welche Ausgabe auf der Seite georgmueller.de diesen Artikel beinhaltet??
Mal ne Frage zu Adera, wer meint, daß der Kurs nicht zum Teil auch dadurch fällt, da die Akquisitionen mit Aktien bezahlt wurden und diese dann an der Börse zu Geld gemacht wurden. Das wären in letzter Zeit dann doch einiges an Verkaufsdruck gewesen, oder müssen die neuen Aktieninhaber eine Haltefrist einhalten???

Gruß

Mike

[WallStreetMike]

Hallo Leena,

noch was, George Soros meint, daß ein Kurs allerhöchstens nur kurzfristig von großen Investoren bestimmt werden kann, also wenn ein großes Interesse an Adera im Moment da wäre, würden wir sicherlich viel höhere Kurse sehen. Und ich denke auch, das das Board hier nicht allzuviel bis gar keinen Einfluß auf den Kurs der Adera nimmt. Der Kurs wird in Schweden gemacht und wenn Du mal schaust, von wievielen Leuten die Beiträge gelesen werden, sind das doch sicherlich häuptsächlich immer die gleichen, nämlich wir, die schon in Adera investiert sind und im Moment gar nicht zufrieden sind und auf irgendwelche gute Nachrichten hoffen, damit der Chart auch wieder technische Kaufsignale liefert und nicht jeden Tag weiter ins Tal geht!! Was mir gar nicht gefällt, das die Aktie die Verluste der Nasdaq normal immer mitnimmt, aber bei steigender Nasdaq eigentlich nichts macht.
Im Moment frag ich mich noch, was die ganzen institutionellen machen, die zu 171 SEK rein sind. Sind die noch drin, oder sind die schon alle draussen?? Weiß darüber jemand Bescheid??? Denn diese Leute waren damals doch nicht umsonst bereit deutlich mehr als über das doppelte des jetztigen Aktienwertes zu bezahlen. Also, damit meine ich, das Leute, die hier die Adera im Moment gerecht, oder zu teuer bewertet halten, doch wohl daneben liegen müssen. Die institutionellen haben sicherlich gute Informationen bekommen und dann Ihre Entscheidung getroffen!!

Gruß

Mike

[Leena]

Hallo Mike!
Schau Dir einmal die Seite
http://go.to./nost EINGANG Arikel vom 14.05.00 die FED an
Wer wußte von uns denn schon, daß die FED eine rein private Einrichtung von Bankiers ist und der Staat wie bei den Fugern (hoffentlich richtig geschrieben?!) in Abhängigkeit steht.
Und ich glaube , daß diese FED garnicht gerne ein starkes Europa sehen will usw.....

Vom geormueller ist der Artikel "Fabel" über die Schafen sehr lustig
http://www.charttec.de/fabel.htm

Gruß
Leena

[WallStreetMike]

Danke Leena,

die Fabel ist ganz gut und zum Teil auch richtig, nur an der Börse kann man absolut nichts verallgemeinern. Es gibt sehr viele total unterschiedliche Anlegemethoden, z.B. technisch und fundamental. Und sehr viele davon abgeleiteten Methoden. Und man kann mit allen Erfolg oder Mißerfolg haben. Nach dem Artikel müßte man eigentlich aus Adera aussteigen, aber ich bleibe mindestens 1 Jahr in dem Wert drin, was dann kommt wird man sehen!! Dem Artikel nach müßte man ja raus und aus seinen Fehlern lernen. Aber ich habe mir gesagt ich bleibe ein Jahr investiert, allerdings hätte ich nie gedacht, daß Adera nochmal so tief fällt!!!
Charttechnisch wäre mir sehr wichtig, daß Adera die 38Tage Linie deutlich nach ober durchbricht. Kennt eigentlich jemand Werte, die ca. 75% eigebrochen sind und innerhalb eines Jahres wieder über dem ATH notiert waren??? Wenn ja, welche?? Als Gegenargument kann ich TopCall bringen, ist auch ähnlich eingebrochen und hat sich bis heute nicht annähernd erholt!!!

Gruß


Mike

[WallStreetMike]

Hallo Leena,

Du, ich darf doch Du sagen? hast mal von einem guten Fond gesprochen. Ich kenn noch was besseres, es hört sich total verrückt an, aber es stimmt, mit ca. 25.000DM Anfangskapital hat man nach durchschnittlich 14 Jahren ein Kapital von ca. 180.000DM und kann sich monatlich eine Rente von etwas über 1000DM auszahlen lassen, ohne auch nue einen Pfennig des Geldes zu verlieren. Wenn Du mehr darüber wissen willst, dann geb ich Dir meine Addy.

Gruß


Mike

[Leena]

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