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[cl81]

BMP Pharma Trading WKN 524090

400 000 Aktien
Emissionspreis: 5,63 Euro
aktueller Kurs: 5,15 Euro (Stuttgart) bzw 5,10 Euro (Berlin)

Der Jahresüberschuss der Holding, die bislang nur in geringem Umfang
selbst operativ tätig ist, betrug insgesamt 640 000 Euro. Im laufenden
Jahr sollen die Gesamtumsätze auf rund 30 Mio. Euro ausgeweitet werden.
Der Überschuss soll auf 0,9 Mio. Euro ansteigen.

Quelle: www.welt.de/daten/2000/04/27/0427fi164692.htx

Nun meine Überlagung: Die BMP Pharma Trading ist eine Holding mit drei
100%igen Töchtern (Bulk Medicines & Pharmaceuticals; Benichem Trading International;
Alpha Trading GmbH), d.h. der Gewinn geht vollständig an die BMP Pharma Trading AG.

Daraus folgt nach meiner Berechnung ein Gewinn je Aktie von
1,60 Euro in 1999 und von
2,25 Euro in 2000 , was einem KGV vor Steuern von 3,22 in 1999
und von nur 2,29 in 2000 entspräche.

Und das bei einem geplantem Umsatzwachstum
von 19,2 Mio Euro (1999)
auf 28 Mio Euro (in 2000) (das wären mehr als 40%)
und auf 35 Mio Euro (in 2001) (immerhin nocheinmal 25%)

WO LIEGT MEIN DENKFEHLER? (Ich hab die Aktie bei ca. 5,50 Euro gekauft)
Oder liegt der "schlechte" Kurs nur an der miesen Informationspolitik
(noch immer keine Halbjahreszahlen obwohl schon lange angekündigt? vgl. www.bmp-pharma.de)
und an der Marktenge die sicher viele abschreckt???
Oder habe ich irgendwelche schlechten News außer Acht gelassen?

[rdm]

Hi,

habe E-Mail an Vorstand geschrieben und er hat mir im August zurück gemailt, daß die Halbjahreszahlen Anfang September kommen.
Habe letzte Woche nochmals darum gebeten. Seitdem Funkstille.
Kann mir jemand sagen, ob man ihn dazu zwingen kann?
Möchte endlich wissen, ob ich verkaufen soll!!!

Gruß
rdm