warum ASIEN steigen wird trotz Terror&Krieg - 500 Beiträge pro Seite

[Informator]

1. Reallokation des globalen Kapitalstroms

fragen wir uns mal:

warum sind US-Kurse in der Asienkrise gestiegen, obwohl die USA drastische Exportausfaelle hatten (und Importdruck)?

weil die USA 1998 als safe haven galten, UND ZUSAETZLICH wegen des Tech-Booms, hat jeder sein Geld in die USA geschickt, raus aus Asien. Nun ist Asien am Anfang eines Aufschwungs, der sich in den vergangenen Monaten bereits langsam abgezeichnet hatte, durch die aktuellen Ereignisse aber kurz unterbrochen wurde.

Die Investoren werden merken, dass in Asien, zu Niedrigstkursen um zu Beginn eines zykl. Aufschwungs der Binnenkonjunktur, mehr upside besteht als in den USA.
Sobald sich der Kapitalstrom dreht, steigen die billigsten Maerkte am meisten. In den USA ist noch viel Luft nach unten, in Asien fast nur nach oben.

Die sklavische Abhaengigkeit aller Maerkte von den USA wird bald enden. Voraussetzung ist eine bessere Binnenkonjunktur in Asien, die Wachstum im Inland und durch regionale Exporte erlaubt. Die derzeitige Skalvenmentalitaet ist eine Folge der Tasache, dass der US-boom seit 1999 die Exporte angeheizt hat und man nur dadurch aus der Asienkrise rauskam, und nun wieder ins Loch faellt, weil sich bisher die Binnenkonjunktur eben nicht erholt hatte.

Die Binnen-Daten verbessern sich, kein Wunder nach 5 Jahren Schwaeche, aber bereits fuer Laender wie Thailand, Indonesien, Korea (oder bleiben gut wie in China). Nur die extrem US-/Exportabh. Laender (wie Taiwan, Singapur)sinken weiter.

ANFANG der 90er hatten wir Hoechststaende in Asien, voellig losgelost von der Rezession + Baisse in den USA und Europa, vor allem aufgrund einer anhaltend guten Binnenkonjunktur.
(China macht es derzeit vor). In diese Richtung wird es sich in den kommenden Jahren wieder entwickeln.

Die Asien-Waehrungen werden dementsprechend wieder leicht steigen, was den Aktien-Trend noch verstaerkt.

KAUFEN: Asien-blue chips, die unter Buchwert gehandelt werden, profitabel sind, nicht exportabhaengig sind und derzeit zu historischen Tiefs gehandelt werden.

[Lung]

Nichts für ungut, aber ich glaube, du versuchst dir im Moment selbst Mut zu machen, nachdem du dich kürzlich massivst mit Thaititeln eingedeckt hast. Hätte natürlich nichts gegen deine Prognose, bin selbst über beide Ohren in Thailand invstiert.

[Informator]

ich habe mich ja genau aus diesen Gruenden mit Thai titeln eingedeckt, zum grossen Teil an den schwaechsten Tagen Ende letzter Woche.

ich bin ueberzeugt dass:

1. volkswirtschaftl. expansive Folgen (Zinssenkungen, Fiskalstimuli, Nachfrage nach Sicherheitstechnik etc., aber auch bessere Zusammenarbeit aller wichtigen Laender der Erde) die negativen (in erster Linie Angst, denn der direkte Schaden, abgesehen von der menschl. Tragoedie, betraegt scheinbar mit US$ 35 Mrd nur 0,5% der US-Marktkapitalisierung) zumindest teilweise kompensieren werden.

2. Krieg und Katastrophen in den USA haben die Kurse bisher nach einem kurzen Negativschock immer stark steigen lassen. Kein Zynismus, sondern Tatsachen. Da das allg. Kursniveau in den USA aber immer noch hoch ist, und die Wirtschaft auch ohne WTC eher schwach, glaube ich dass die USA ohne weitere grosse crashs seitwaerts duempeln werden (mit ggf. hoher kfr. Volatilitaet)

3. das globale Kapital wird daher nach lukrativen Alternativen suchen. Die Weltgegend, die am wenigsten direkt betroffen ist (also Laender wie Thailand), wird profitieren, wenn die Voraussetzung da ist (billiges Einstiegsniveau, einsetzende Erholung der Binnenkonjunktur).

Thailand hatte gerade schon begonnen, und nach Erholung vom WTC-Schock wird dieser Trend fortgestzt. Wir sind mit einem SET um 300 noch weit vom alten Hoch (ca. 1700) entfernt, obwohl wir polit Stabilitaet, langsame, aber vorhandene konj. Erholung, niedrigste Zinsen, sehr hohe lokale Liquiditaet etc. beobachten.

Das sind doch alles Tatsachen, kein "Mut machen".

So ist zB ein NFS nun wirklich nicht spuerbar vom WTC betroffen, und wird heute nur zu 60% des Buchwertes gehandelt.

Zum "Mut machen": ich habe jeweils eine knapp sechstellige anzahl an NFS und TFB dazugekauft, ueberwiegend zum absoluten Tief (38 bzw 18), koennte dies heute mit 5-10% verkaufen,mache ich aber nicht.

Mit meinem altbestand stehe ich natuerlich im Minus, habe in 1998 schon schlimmeres gesehen.