30% Gewinnmarge und trotzdem Pennystock ?!? - 500 Beiträge pro Seite

[MAT@DOR]

Kannte Matchnet bisher nur als Pennystock (im Moment etwas darüber bei 1,20 EURO) und habe mir die Firma nie genauer angeschaut, weil Pennystock=potentieller Insolvenzkandidat= Lohnt-die-Mühe-nicht. Klarer Fehler! Jetzt bin ich am wundern.

Hier mal eine der letzten News zu Matchnet:

Die Internetpartnervermittlung Matchnet erwirtschaftet im August 2001 einen Umsatz von 1,09 Mio. Euro nach 1,05 Mio. Euro im Vormonat. Das entspricht einer Steigerung um 4,2 Prozent. Im gleichen Zeitraum wächst das Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (Ebitda) von 0,31 Mio. Euro um 9,04 Prozent auf 0,34 Mio. Euro an. Der Nettogewinn beträgt nach 0,18 Mio. Euro im Vormonat nun 0,19 Mio. Euro.

Die stetige Steigerung wird besonders deutlich im Vergleich mit den Zahlen vom Jahresbeginn. Im Januar lag der Umsatz noch bei 0,52 Mio. Euro und das Unternehmen erwirtschaftete ein Ebitda von minus 0,18 Mio. Euro und einen Nettoverlust. Damit ist die Ebitda-Marge erheblich von minus 15 Prozent auf plus 30 Prozent gestiegen.

Das Unternehmen begründet seine gute Entwicklung mit einer Optimierung des Umsatzmixes und einer drastische Kostensenkung. Hauptgrund sei jedoch das Erreichen einer „kritischen operativen Masse“, sprich: genügend Interessenten. In Folge der Zahlen sieht sich Matchnet auch weiterhin im Aufwind und plant für das Geschäftsjahr 2002 einen Umsatz von 20 Mio. Dollar bei einem positiven Ebitda von 5 Mio. Dollar.

Autor: Gerrit Nawracala (© wallstreet:online AG),19:20 02.10.2001


D.h. eine Marge von 25-30% mit Abogeschäft erreicht. Positiver Cashflow, KGV für 2002 unter 5 und noch einige Mill. für Übernahmen in der Kasse. Klarer Outperformer für das nächste Jahr.

[nino@]

wau danke mat@dor !!!

[kreuzas]

die umsatzprognosen für 2002 in der größenordnung sehe ich nicht. worauf sollen die zurückzuführen sein?

Außerdem ist der kurs doch absolut berechtigt. eine firma solcher umsatzgröße gehört auch künftig nicht mehr an den neuen markt, sondern in einem segment a la otc in amiland.

gruß kreuzas

[pechsuse]

wenn der Umsatz weiter im bisherigen Tempo wächst, schaffen sie ganz klar 20 Mill Euro 2002
Frage: können die dieses Wachstum durchhalten ?
Meinungen ...?
ps

[MAT@DOR]

Mit dem Geld, was noch in der Kasse ist, sollte noch eine größere Übernahme drin sein. Entsprechende Gerüchte sind ja schon im Umlauf. Und rechnet man den August hoch, machen sie schon 13 Mill. Umsatz im Jahr und wachsen immer noch.

[ontheroad]

müsste auch meiner meinung nach drin sein, die umsatzsteigerung - haben gerade durch akquisition mitgliederzahl verdoppelt und müssen die nun integrieren von nicht-bezahlservice zu bezahlservice - wenn sie eine ähnliche ratio hinbekommen wie bei den bisherigen mitgliedern, sind umsätze von mehr als 20 mio ziemlich leicht zu erreichen - wartet mal die neuen zahlen ab, die in ca. 2 wochen kommen

ontheroad

[Stoneeagle]

@ mat@dor

sehe ich genauso. Ganz klarer Outperformer für das Jahr 2002. Es gibt wirklich nur einen einzigen Grund warum der wert noch immer 80% unter Emi-Kurs notiert: Matchnet ist noch nicht wirklich von den Amis entdeckt worden, obwohl es ja einen Großteil des Umsatzes in den USA macht. Was wäre wohl Yahoo (die ja schon legendär schwach in den Bereichen der bezahlten Dienste sind) ein etablierter Online-Dating Service wert??? Welchen Betrag hat Lycos für seinen dating-Anbieter überwiesen. Auch ohne Übernahmephantasie, ist die Realität für Kurse um den emissionskurs von 7,5 Euro locker gut. Das Wachstum hat an seiner Dynamik nicht verloren. Die MArgen werden sogar immer besser (von Monat zu Monat!). Die Strategie des Managements mit einem Mehrmarken, Mehr-Länder-Auftritt auf einer einheitlichen Plattform ist genial! Die Unabhängigkeit von einem einzigen Portal macht umfangreichen Partnerschaften erst möglich. Die Fokussierung auf Nischenmärkte ist perfekt: Diese Gruppen haben einen echten Mehrwert. Ich erachte die Prognosen v.a. bzgl. des Gewinns für 2002 von 5 Mio$, nach meinen eigenen Kalkulationen als sehr sehr sehr konservativ. Allerdings könnte in den Zahlen auch eine weitere Akquisition miteingepreist sein! Nun, Ja die Zukunft wird es zeigen. Ich glaube wir haben es hier mit einer endlich wirklichen Internet-Perle zu Discount-Preisen zu tun. warum sonnst sollte das Management eigene Aktien kaufen. Nicht das Unternehmen, sondern deren Mitarbeiter kaufen Stück für Stück Aktien zurück. Das zeugt einmal mehr davon, wie sehr diese von ihrem Unternehmen überzeugt sind. Leute das wird ein Fest und erste vorsichtige positive Analystenstimmen sind in den letzten Wochen zu hören gewesen: Computerwoche, Prior, Aktionär...!

Greetinx and a beautiful day

Stoneeagle