Computerlinks - KZ 14€ - 500 Beiträge pro Seite

[Grendel3]

In jetzt noch 5 Wochen sagt TradeCentre,
schließe mich hier gerne an.

[kursnachoben]

WKN 544880
ISIN DE0005448807
Kürzel CPX

Die ComputerLinks AG ist europäischer Marktführer für die Vermarktung von e-Business, e-Security und Storagelösungen an Wiederverkäufer. Das Unternehmen ist derzeit in Deutschland, Großbritannien, Frankreich, Irland, Italien und der Schweiz aktiv.

Computerlinks vermarktet Produkte von Siemens, Symantec, Citrix, Nokia, Trend Micro, Checkpoint und zahlreichen anderen bekannten Softwareherstellern.

Die aktuellen Diskussionen um Viren wie „Lovescan“, „Anna Kurnikova“, „Blaster“ etc., die immer mehr vernetzte Computersysteme befallen, sind fast wie ein kostenloses Marketingprogramm für die Produkte von ComputerLinks zu sehen. Auch die aufkommende Verbreitung von Instant-Messageing bedingt immer mehr Einsatz von Security und Netzwerkprodukten. Das Geschäft wächst daher trotz allgemeiner Konjunkturkrise.

Wir gehen zudem davon aus, dass noch im zweiten Halbjahr 2003 die ersten Expansionsschritte ins osteuropäische Ausland bekannt gegeben werden.

Finanzen:
Firmenwertabschreibungen von ca. 75 Mio.Euro in 2002 trübten das Ergebnis 2002. Die gesamten Firmenbeteiligungen wurden dadurch in 2002 auf ca. 5 Mio.Euro abgeschrieben. Bedenkt man, dass z.B. alleine UK 4 Mio.Euro EBIT beisteuert, ist eine weitere außerplanmäßige Firmenwertabschreibung nicht mehr zu erwarten.

Die Gesellschaft arbeitet im operativen Geschäft Cash Flow positiv und verfügt über ein Cashbestand von ca. 12 Mio. Euro, also etwa 2 Euro je Aktie.
Die Hauptversammlung genehmigte 2003 ein Aktienrückkaufsprogramm mit dem bis zu 10% des Grundkapitals erworben werden können. Das Management betont, dass diese Aktien nur zu Akquisitionszwecken eingesetzt werden, um motivierte Top-Partner in Wachstumsländern an die ComputerLinks AG zu binden. Die Zeit dürfte derzeit günstig sein, da der Aktienkurs die wahren Potenziale noch nicht vollständig einpreist.

Für 2003 plant das Unternehmen bei einem Umsatz von 170 bis 180 Mio. Euro einen EBIT von 10 Mio. Euro, oder 1,6 Euro pro Aktie.
Für das Jahre 2004 geht das Unternehmen von einem weiteren Umsatzanstieg auf 190 bis 200 Mio. Euro aus. Das EBIT soll dabei auf 2 Euro je Aktie gesteigert werden.

Chart:
Die Aktie zeigte in der vergangen Woche bei Kursen über 11 Euro ein klares Ausbruchsignal. Auch deshalb raten wir jetzt zum Kauf.
Sollte sich die Aktie in Richtung 15-20 Euro/Aktie bewegen, ergibt sich aufgrund der MarketCap die Chance, in den TecDax aufgenommen zu werden. Weitere Fondskäufe wären die Konsequenz.



Der Langfristchart zeigt die ersten nennenswerten Widerstände im Bereich von 20 Euro.



Fazit:
Computerlinks arbeitet profitabel und verfügt über einen Cashbestand von 2 Euro pro Aktie.
Der Gewinn 2003 soll bei ca. 1,6 Euro je Aktie liegen. Die hervorragende Positionierung des Unternehmens bietet die Möglichkeit, vom Branchenwachstum überdurchschnittlich zu profitieren.
Weitere Wertberichtigungen auf Beteiligungen sind nicht zu erwarten.

Wir empfehlen die Aktie daher zum Kauf. Auf Sicht von 12 Monaten halten wir ein Kursziel von 23 bis 25 Euro für fundamental gerechtfertigt.


Studien:
DZ Bank, 7/8/2003 – Buy
HSBC Trinkhaus, 8/8/2003 – Buy
Hypo Vereinsbank, - Buy

Time Table:
System 2003, Oktober
3.Quartal Zahlen, Anfang November

[Grendel3]

Kleiner Eisberg bei 11,50€ nun durch.
Im Orderbuch sieht man schon die 16,37€.

[Carapone]

wie heisst die Seite wo man die Order bis 16€ sehen kann

thx Carapone

[Grendel3]

@carapone

Hab ein Kursinformationssystem mit Markttiefe.
Es gab mal ne Seite, wo man zeitverzögert Einsicht
ins Orderbuch hatte und zwar hier:

http://www.dexia-bil.lu/webquotes/home_v_fr.asp?lang=fr

Diese Funktion gibt es aber allem Anschein nach nicht mehr.

[Grendel3]

Wenn das Marktumfeld weiterhin so gut ist,
werden wir die 14€ schon Ende der Woche sehen

[Grendel3]

Im Orderbuch auf Xetra auf der VK-Seite
noch ganze 4 Positionen:

13,80€ 620 Stck
14,55€ 55 Stck
14,90€ 160 Stck
16,37€ 175 Stck

[Carapone]

ist es vielleicht bald wieder Zeit für eine Korrektur?
Solche Kurssprünge in so wenig Tagen sind glaub ich nicht so gesund.


Aber egal mir solls recht sein

15% in einem Tag is auch nicht so schlecht

mfg Carapone

[schnitzerl]

glaub eher, das war erst der anfang eines fundamental gerechtfertigten kurssprungs. mit kurs um die 20 € wäre die aktie vorerst halbwegs fair bewertet. daher noch viel potential.

schnitzi

[Carapone]

Wollt nur mal nen gscheiden Chart reinstellen zur besseren Verdeutlichung

[Carapone]

hmmmm hat nicht geklappt!!!

Wie kann man ein Bild reinstellen?