Argentinien-Anleihen - 500 Beiträge pro Seite

[megaschotte]

Bin seit 1999 in einer 9,75%Argentinien-Anleihe WKN 304040 investiert. Kursverlust bisher 46%. Papier-Rendite 53%!!!
Wie seht Ihr die Lage? Wird der IWF Argentinien weiterhin stützen oder sollte man den Rest wenigstens retten?

[huesca2]

Das ist keine Argentinien -Anleihe, sondern eine Anleihe der Provinz Buenos Aires. Schlecht.

Die Staatsanleihen der Zentralregierung sollen zu folgenden Bedingungen umgeschuldet werden:

- Verlängerung der Laufzeit um 3 Jahre.
- Veringerung des Kupons auf max 7%, Konkretes noch nicht zu erfahren.

Quelle: WSJ z.B.

Ähnliches wird wohl für die Regionalanleihen gelten, Ausfallrisiko allerdings noch höher.

Ich halte Argentinienanleihen und verkaufe zu diesen Preisen nicht. Es ist jedoch auch keine rasche Erholung zu erwarten, Verhandlungen usw. können sich lange hinziehen. Erschwerend kommt hinzu, dass die Zentralregierung und die Provinz BA im Dauerclinch stecken.

[megaschotte]

@huesca
Danke für den Kommentar! Infos sind nur spärlich erhältlich. Werde also auch "bis zum bitteren Ende" durchhalten.
Gruß Schotte

[Bergwolfpeter]

@ megaschotte
Ich bin seit 1997 in einer 7% Schilling Argentinienanleihe (WKN 191233 Wien ). Kursverlust derzeit hoch, aber auf 5 Jahre gesehen: Da gabs die Asienkrise 1998 und den Terroranschlag im September. Da fiel die Anleihe stark zurück. ( Hätte man zu Nachkäufen nutzen sollen... ) Doch sonst ist die Anleihe stabil bei ca. 5 % unter dem Kaufkurs. Ich denke ich werde sie bis zum Schluss ( 2004 ) behalten. Meine Gründe: 1. Ich habe viel Geld dort drin, das ich sowieso nicht brauche ( also ein Sparbuch mit guter Rendite könnte man sagen ), 2. würde ich die Anleihe verkaufen, was kaufe ich dann ? ( Hätte ich schon verkauft, da wäre das Geld schon längst im NM "verspielt" ). 3. Wegen dem IWF: Mach dir keine Sorge. Argentinien wird sich hüten die Zinsen zu Zahlen. Die Amis sind da nämlich auch dahinter. Wenn es einem Südamerikanischen Staat schlecht geht, zieht es die anderen bald mit hinein, oder hat es schon hineingezogen ? Das passt den Amis nicht, das fällt denen sonst auch auf den Kopf...
Tja das sind meine Erfahrungen...

[megaschotte]

@Bergwolfpeter
Danke auch für Deine Stellungnahme. Ich brauch`s auch nicht unbedingt, es tut aber sehr weh wenn es weg ist. Man hätte sich immerhin einen größeren Luxus erlauben können (vielleicht ein bis zwei Abende à 150000 Schilling in Saus und Braus in Grinzing?)
Gruß Schotte

[huesca2]

Viel Optimismus hier , was den IWF angeht .... Bitte nicht vergessen, dass Ekuador pleite gegangen ist , und Amerika hat es überlebt( und hat jetzt andere Sorgen und Ausgaben). Argentinien hat eine andere Dimension, aber es ist interessant zu beobachten , dass die Märkte die jetzige Situation als isoliertes Argentinienproblem ansehen( stabile Kurse von Brasilien- und Venezuelaanleihen z. B. ).

Ich rechne nicht mit einer glatten Rückzahlung sondern mit einer Umschuldungsaktion a la Ukraine. REnditen von z.B. 53% kann man m.E. vergessen!

[AMECO]

Press Release
For Immediate Release
Date 7th November 2001
Analyst contact:
Laura Feinland Katz, New York (1) 212-438-7893
Bruno Boccara, New York (1) 212-438-7495
Marie Cavanaugh, New York (1) 212-438-7343
Press Office Contact:
London: 44 - (0)20 7826 3605/3504
Paris: 33 - 1 4420 6657
Frankfurt: 49 - 6913 870 919
S&P Lowers Argentina LT Ratings to Selective Default
NEW YORK, November 6, 2001¾Standard & Poor`s today lowered its longterm
local and foreign currency sovereign credit ratings on the
Republic of Argentina to `SD` (selective default) from double-`C`,
indicating that the republic is defaulting on some of its obligations.
When the government publishes a complete list of obligations eligible
for the exchange offer that was launched today, Standard & Poor`s will
lower its long-term local and foreign currency ratings on the affected
debt to `D` from double-`C`, indicating that these obligations are
effectively in default, as defined by Standard & Poor`s.
The double-`C` and single-`C` ratings on Brady bonds, Letes, Letras
issued in May 2001, the 9% National Government Bond due 2002, and
Fiscal Credit Certificates Decree 979-01, which have not been included
in today`s exchange offer, are affirmed. The triple-`C`-plus rating
assigned to series E and F of the zero-coupon unsecured notes
benefiting from the rolling partial guarantee of the World Bank and the
triple-`A` rating on series D of the same notes also are affirmed.
Standard & Poor`s defines default to include instances where either
scheduled debt service is not paid on the due date or an offer of new
debt contains terms less favorable than in the obligations being
replaced. The terms of Argentina`s exchange offer extend the maturity
of each affected obligation maturing between now and 2010 by three
years and reduce the coupon on the affected bonds to 7% or less; the
total value of the new securities is less than the originally
contracted amount for all debt included in the exchange. The exchange
offer dated today is available to all debt holders, but it is
anticipated that most participants will be Argentine residents. An
exchange offer targeting nonresidents may follow (most likely in early
2002).
Standard & Poor`s views the Republic of Argentina as effectively being
in default despite the fact that bondholders likely will accept the new
Guaranteed Loans offered in today`s debt exchange without declaring an
Event of Default. This reflects Standard & Poor`s long-held position
that acceptance of an exchange offer in a distressed situation (such as
that now faced by Argentina) is "voluntary" for creditors only in the
sense that the likely alternative-outright payment default and possibly
protracted negotiations on debt restructuring-might be even less
advantageous.
Standard & Poor`s will assign a rating to Argentina`s Guaranteed Loans
once the exchange offer closes. The new bonds are likely to be rated in
the triple-`C` category. Although the security on the guaranteed loans
may include a lien on the collection of future federal taxes, Standard
& Poor`s does not view such security as representing a material benefit
to investors. Interest paid on the new Guaranteed Loans will be exempt
from income taxes, but this will not offset the loss suffered by
creditors in the exchange.
The sovereign credit ratings will remain at `SD` (selective default)
until the exchange offer is concluded. Thereafter, the ratings will
rise and reflect a revised assessment of the sovereign`s general credit
standing, most likely in the triple-`C` category.
RATINGS LOWERED TO SELECTIVE DEFAULT
Republic of Argentina
To From
Long-term local currency
sovereign credit rating `SD` `CC`
Long-term foreign currency
sovereign credit rating `SD` `CC`
Standard & Poor`s provides independent financial information,
analytical services, risk solutions, and credit ratings to the world`s
financial markets. In addition to its ratings on more than 220,000
securities and funds, Standard & Poor`s also lists among its many
products the S&P 1200, the premier global equity performance benchmark,
the S&P 350, and the European portfolio index. With more than 5,000
employees located in 21 countries, Standard & Poor`s is an integral
part of the global financial infrastructure. Additional information is
available at www.standardandpoors.com
Standard & Poor`s, Garden House, 18 Finsbury Circus, London, EC2M 7NJ
www.standardandpoors.com/ratings
Standard and Poors
Garden House
18 Finsbury Circus
London
EC2M 7BP
TEL: [phone]
FAX: [phone]

[AMECO]

Richtig, die Ukraine hat auch umschulden müssen und den Nominalzins von 16 auf 10 gesenkt.
Damals (vor 2 Jahren) standen die Anleihen auch um die 50 .... und heute kratzen sie wieder an den 90

[amtag99]

..kleiner Fehler...
wer die Ecuador-Anleihe hatte...und einen Kleinigkeit übersehen hatte der weiß das Ecuador nicht pleite gegangen ist...
denn die Anleihe war eine Syntetic Bond Anleihe...

..mit dem Vermerk...Ltd..
..hoffe jeder weiß was das bedeutet...

..der Staat Ecuador hat eine GmbH gegründet.. (eng. Ltd.)..
und hat die Pleite gehen lassen und nicht den Staat...

...clevere Leute in der Regierung...

und nicht vergessen, nächstes Mal den Börsenprospekt anzufordern...

..so einfach kann Wirtschaft sein...

amtag99