Südzucker - lange gut gehalten - jetzt doch wieder billig (Seite 113)

[washiwashi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.473.590 von mickefett am 19.12.18 20:28:48

http://www.suedzucker.de/de/Downloads/Download_Daten/IR_Prae…

Siehe letzte Präsentation Seite 16

Nettofinanzschulden per 28.2.2018: EUR 843mio.. Mehr als Verdoppelt gegenüber dem Vorjahr und immer noch 250mio höher als im GJ 2014/15.
Dabei rechnen sie den Hybrid bond zum Eigenkapital. Der will aber auch bedient werden.

Rechnet man die Nettoverschuldung heraus, die bei der Agrana und Cropenergies liegen, dann sieht die Lage im mehrjährigen Vergleich noch viel dramatischer aus:

Agrana hat ihre Nettoverschuldung im Vergleichszeitraum um 100mio gesenkt und Cropenergies sogar um 180mio.. Dh, im Kernkonzern sind die Schulden seit dem Geschäftsjahr 2014/15 um sage und Schreibe EUR 530mio gestiegen. Die schwierigen Jahre kommen erst noch, denn Suedzucker ex Agrana und Cropenergies wird im laufenden Geschäftsjahr und voraussichtlich im nächsten Geschäftsjahr tiefrote Zahlen schreiben. Von Solidität zu sprechen ist absurd.

[HFfresser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.475.012 von HFfresser am 19.12.18 23:33:25

Super teuer verkaufen, wir machen ein neuer Schlag bei Leipzig gegen die Shortseller!

[HFfresser]

Hier sieht man 71 days to cover. http://shortsqueeze.com/?symbol=SUEZF
Das ist viel, 71 Tage braucht man diese Shortposition zu beseitigen. Das heißt die Shortseller sind
NICHT unbesiegbar.

[mickefett]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.468.718 von HFfresser am 19.12.18 10:48:17

Ich glaube nicht, dass da eine kapitalerhöhung zu befürchten ist. Südzucker hat in den letzten Jahren die Nettofinanzschulden um weit mehr als 50% zurückgefahren. Die haben schon eine korrekte Finanzplanung.

[HFfresser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.468.610 von washiwashi am 19.12.18 10:30:40

Ist das so schlimm eine Kapitalerhöhung? Das kann gute Gewinne geben, denn man könnte möglich billig weitere Aktien zum Billigpreise kaufen. Mutti kann schneller weg sein, dann Sie behaupten, mit ein Realkanzler als Nachfolger.

[washiwashi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.437.833 von Willi_Wichtig am 14.12.18 09:43:34

Vielen Dank, dass du mir die Daumen drückst.
Es ist nur so, ich bin Suedzucker short und die Ausgangslage für meinen Case ist momentan nicht schlecht, zumal Nordzucker die Hosen runter gelassen hat, Moodys das Rating abgestuft und die Zuckerverbände Sturm laufen. Noch werden sie von der Bundesregierung ignoriert. Die Politik kommt erst dann auf den Plan, wenn die ersten grossen Restrukturierungen durchlaufen um das Retten was dann noch da ist.

Ich prognostiziere hier nicht den Untergang des Unternehmens. Ich erwarte jedoch, dass hier 2 sehr schwere Jahre bevorstehen und da es keinen Grund gibt das Unternehmen zu halten, kein Wachstum, keine nennenswerte Dividende, keine Profits, wird sich der Kurs auch sehr schwer tun. Ich erwarte eine sehr schmerzhafte Restrukturierung im Zuckersegment, das immerhin ein Capital Employed von über 3Mrd Euro aufweist und weitgehend beim Mutterkonzern angesiedelt ist. Dies wird sehr hohe finanzielle Mittel verschlingen und die hat Suedzucker nicht. Wenn sie nicht in der Lage sind, die bevorstehenden Verluste möglich schnell zu begrenzen, winkt hier auch noch eine Kapitalerhöhung. Sie können natürlich versuchen, das auszusitzen, denn irgendwann wird es in Europa wieder besser werden. Nur halten die Banken still?. Die Suedzucker AG ohne die konsolidierte Agrana und Cropenergies hatte zum letzten Geschäftsjahresstichtag Nettofinanzschulden von ca. 600mio und fast 700mio Pensionsrückstellungen. Da es keine Gewinnabführungsverträge gibt, hat Südzucker auch keinen Zugriff auf deren Cash.

[HFfresser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.440.164 von HFfresser am 14.12.18 13:33:13

Unter 30 Euro verkaufe ich nicht. Viel Glück beim eindecken, die Herren.

[HFfresser]

Ausverkauf hört auf! Was soll das heißen? Deutsche wollen nicht weiter abkassiert werden.

[shuntifumi]

CropEnergies erhöht Prognose für laufendes Geschäftsjahr 2018/19 - 3. Quartal jedoch unter Vorjahr

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/cropenergies-erhoeht-pro…

[Willi_Wichtig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.435.211 von washiwashi am 13.12.18 20:58:09

Ich teile Deine Meinung bzgl. der Unsicherheit. Ich war allerdings in der Vergangenheit nicht in Lage den perfekten Einstieg bei solchen Werten zu finden. Daher gehe ich lieber etwas zu früh rein. Ein guter Zeitpunkt ist für mich wichtiger als der perfekte Zeitpunkt. Bis dato habe ich das gern bei Öl- und Erzförderern gemacht. Das war zwischendrin auch mal schmerzhaft, ist aber immer aufgegangen. Zucker und Ethanol ist für mich allerdings ein neues Spielfeld. Drücke Dir auch die Daumen.