Vorsicht Mobilcom Gewinnmitnahmen setzem ein!!!!!!!!! - 500 Beiträge pro Seite

[boersenonkel2987]

Habe das garde gefunden Ihr seid zu euphorisch
es könnte schwer nach hinten losgehen 22.11.2002 - 08:38 Uhr
Vorbörslich leichte Nachfrage nach MobilCom
Händler registrieren vorbörslich eine leichte Nachfrage nach MobilCom Laut einem Bericht der "Financial Times Deutschland" hat sich E-Plus mit France Telecom über die Übernahme des UMTS-Netzes der MobilCom geeinigt Zudem hieß es am Vorabend aus unterrichteten Kreisen, der Rettungsplan für MobilCom stehe kurz vor der Unterzeichnung. Ein Teilnehmer geht allerdings nicht von einer Kursrally der Aktie aus. Dafür sei das Papier in den vergangenen Tagen zu gut gelaufen. Es sei vielmehr nur eine Frage der Zeit wann Gewinnmitnahmen einsetzten. +++ Manuel Priego Thimmel
vwd/22.11.2002/mpt

[ZockerFreak]

bist aber aktuell

[tristar01]

Die Gewinnmitnahmen laufen stetig, weil viele kalte Füsse bekommen

[boersenonkel2987]

Bin immer noch investiert
aber man sollte nie vergessen das
es auch nach hinten losgehen kann
Insolvenz heute ist sicher
wenn keine Unterschrift kommt

[Ducati998]

Dann solltest Du aber deine Stücke abgeben!
Wenn ich so pessimistische eingestellt zu Mobilcom wäre dann würde ich sie sofort hergeben!

[YoyoStock]

ich bin weg.
cu jungs

[boersenonkel2987]

Also das mach ich trotzdem nicht weil ich fett im Plus bin
wie viele andere aber jungs warum steigt die Aktie jetzt nicht
ein schlechtes Zeichen

[tristar01]

@boersenonkel2987 <--- Hat Angst

[Eustach1]

Tja, und gestern zeigten sich die Händler ganz überrascht vom Kursverlauf, weil sie wegen Picot und Dreyer mit Schwierigkeiten durch die FT gerechnet haben.

Die haben eben alle keine Ahnung !

Gruss
Eustach

[Seven07]

07.11.2002
Mobilcom AG Underperformer
SES Research

Der Analyst Klaus Baumann von SES Research stuft die Mobilcom-Aktie (WKN 662240) mit Underperformer ein.

Sollte es zu einer Einigung zwischen Gerhard Schmid und der Bundesregierung hinsichtlich der Treuhänderschaft des Aktienpaketes von knapp 50% kommen, könnte der Weg für eine weitere Finanzspritze durch ein Bankenkonsortium in Höhe von 100 Mio. EUR geebnet sein. Damit hätte Mobilcom zumindest kurzfristig die Stellung eines Insolvenzantrages abgewendet. Fraglich sei jedoch weiterhin, ob France Telecom dann einen Schuldenerlass für Mobilcom tatsächlich in die Tat umsetzen werde.

Ungesicherte Quellen würden über einen Schuldenerlass für Mobilcom in Höhe von ca. 6,9 Mrd. EUR sowie eine Finanzierung von UMTS-Einfrierkosten durch France Telecom berichten. Ein vollständiger Erlass der Verbindlichkeiten ohne weitere Verpflichtungen für Mobilcom sei für die Analysten nach wie vor nicht nachvollziehbar. Ein solcher Schritt könne jedoch vor dem Hintergrund nicht näher zu spezifizierender Schadenersatzforderungen an France Telecom und insbesondere vor dem Hintergrund politischer Aspekte nicht ausgeschlossen werden.

Mit einem Schuldenerlass in oben genannter Höhe ergäbe sich für die Aktie jedoch ein völlig neues Bewertungsszenario. Ziehe man beispielsweise das französische Mobilfunkunternehmen Orange zum Vergleich heran, errechne sich gemessen an der Kundenzahl und der Marktkapitalisierung ein Wert von ca. 632 EUR je Kunde. Je Mobilfunkkunde bei Mobilcom würden aktuell rund 69 EUR bezahlt. Der Wert pro Kunde von 632 EUR indiziere – basierend auf der aktuellen Mobilfunkkundenzahl Mobilcoms von rund 4,9 Mio. - einen Wert des Mobilfunkgeschäftes von Mobilcom von rund 49 EUR je Aktie.

Auf Basis eines solchen Multiplevergleichs mit Vodafone resultiere sogar ein Wert für die Mobilfunksparte Mobilcoms in Höhe von ca. 80 EUR pro Aktie. Die hier erzielten Ergebnisse seien jedoch deutlich zu relativieren, da Orange und Vodafone Netzbetreiber seien und Mobilcom hingegen lediglich das margenschwächere Resellergeschäft betreibe. Weiterhin sei zu berücksichtigen, dass das künftige Kundenwachstum bei Mobilcom durch den erlittenen Imageschaden aus Sicht der Analysten vergleichsweise geringer ausfallen werde. Somit dürfte Mobilcom gegenüber Vodafone auf dem deutschen Markt weitere Marktanteile einbüßen. Somit erscheine den Analysten gegenüber Orange ein Abschlag von ca. 70%, gegenüber Vodafone von 80% angemessen. Folglich ergebe sich aus diesem Peer-Group-Vergleich ein durchschnittlicher Wert für das Mobilfunkgeschäft Mobilcoms von ca. 15 EUR.

Von Relevanz für die Werthaltigkeit des Unternehmens sei zudem das Festnetzgeschäft mit zur Zeit ca. 0,95 Mio. Vertragskunden. Aktuell werde ein British Telecom-Kunde am Markt mit ca. 1.180 EUR bewertet. British Telecom eigne sich für einen Vergleich, da sich das Unternehmen nach einer Umstrukturierung nahezu ausschließlich auf das Festnetzgeschäft fokussiere. Dieser Multiplikator indiziere einen Wert für das Segment Festnetz Mobilcoms von ca. 16 EUR je Aktie. Auch hier seien jedoch erhebliche Abschläge erforderlich, da die erzielten Umsätze pro Kunde bei Mobilcom deutlich niedriger liegen würden. Bei einem Abschlag von 75%, der den Analysten angemessen erscheine, würde sich somit ein Wert für das Festnetzgeschäft in Höhe von rund 4 EUR ergeben.

Die oben errechneten Werte für die Segmente Mobilfunk und Festnetz würden sich ohne Berücksichtigung des Internetbereiches auf 19 EUR summieren. Die Aussagekraft dieses über einen sehr vereinfachten Peer-Group-Vergleich ermittelten Wertes sei insbesondere aufgrund einer eingeschränkten Vergleichbarkeit im Mobilfunkbereich stark eingeschränkt. Zudem müsse sich diese Indikation erst noch im Rahmen des DCF-Verfahrens bestätigen. Nichtsdestotrotz zeige dieser Ansatz jedoch das mögliche Potenzial im Falle eines 100%igen Schuldenerlasses eindrucksvoll auf. Trotz dieses möglichen Kurspotenzials raten die Analysten von SES Research weiterhin von einem Investment ab, da das Risiko eines Totalverlustes weiterhin gegeben sei.

Das Rating der Analysten von SES Research für die Mobilcom-Aktie, Underperformer hat Bestand.

Interessante Analyse!
Gibt es noch mehr aktuelle Analysen zu MOB?

[tristar01]

Nicht aus der Fassung bringen lassen und Stopploss Marken setzten

[tristar01]

ETR 6,50 +0,15
+2,36% 22.11.02
09:51 6.45
6.5 6,35
6,45 6,50
6,31 132.224

[tristar01]

ETR 6,60 +0,25
+3,94% 22.11.02
09:52 6.46
6.59 6,35
6,45 6,60
6,31 139.472

[boersenonkel2987]

Eben das mein ich ja plötzlich
werden die ausgesetzt und melden
Konkurs an dann ist ne aktie 1 Euro
wert Ihr seid viel zu euphorisch
da helfen auch keine stopp-loss mehr
das geld ist pfutsch

[Eustach1]

Jetzt gehts aber los, 6,60
Gruss
Eustach

[tristar01]

@ boersenonkel2987

Reingehen oder zuschauen :-)

[boersenonkel2987]

Dämmers euch jetzt ist der kurs bei 6,60 setzen sofort Verkäufe ein
achtet auf eure aktien
ich tue es

[mr.Seefeld]

Ich will dabei sein wenns los geht!

[Eustach1]

wie, du achtest auf unsere Aktien, find ich super.

Kannst du dich erinnern, dass wir letzte Woche schonmal bei 6,98 waren ?

Das geht auch wieder so ab.

Gruss
Eustach

[Holgercom]

Bash Onkel Bash

[tristar01]

Mal eine Frage, wie setzte ich hier einen eigenen Tread im Board ab, so dass der auf der Hauptseite zu sehen ist ?
Jaja, ich bin noch nicht allzulange hier :-)

[Holgercom]

#21
Geh auf alle Foren, such Dir Dein Thema aus und
dann auf Neues Thema beginnen.
Viel Spaß

[Holgercom]

09:50:19 6,45 372
09:49:14 6,45 150
09:49:01 6,45 1.000
09:48:54 6,40 150
09:48:27 6,40 85
09:44:34 6,40 1.000
09:44:20 6,44 4.214
09:40:22 6,40 500
09:36:35 6,44 6
09:36:31 6,44 500
09:35:47 6,38 500
09:33:02 6,40 1.500
09:32:12 6,38 150
09:30:03 6,40 528
09:29:26 6,35 3.500
09:26:12 6,40 680
09:25:33 6,40 430
09:23:29 6,40 150
09:21:45 6,40 920
09:20:57 6,40 5.000
09:19:58 6,35 200
09:19:55 6,35 2.120
09:15:31 6,45 100
09:14:40 6,45 3.300
09:13:26 6,38 1.120
09:10:37 6,45 250
09:09:10 6,45 120
09:08:55 6,45 2.000
09:07:19 6,45 325
09:05:47 6,45 2.060
09:04:13 6,50 1.200
09:02:38 6,50 214
09:01:55 6,50 640
09:01:24 6,50 200
09:01:15 6,50 25.297