Allgeier Computer - eine Firma deren Wert ..... ! ? (Seite 28)

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.951.542 von moneymakerzzz am 20.12.22 21:59:30

Absolut richtig.

Und darauf wollte ich hinaus

„ABER: die Aktie steht halt auch nicht mehr bei 60 sondern unter 30 Euro. Und DANN verstehe ich die Reaktion dann nicht. Außerdem finde ich in Angesicht einer Rezession, Gaskrise etc. in Europa diese Prognose für 2023 - so sie erreicht wird (wovon ich ausgehe!) das man weiterwächst (wenn auch "nur" 10%) extrem stark. 10% Wachstum in der Krise - da würden sich andere UN drüber freuen. Mal sehen, ob sich morgen noch paar Leute nervös machen lassen. Dann würd ich nochmal was nehmen“.

Komplett losgelöst vom Makroumfeld ist schwierig, aber man wächst weiterhin organisch.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.951.368 von moneymakerzzz am 20.12.22 21:29:12

nochmal geschaut

gab ja auch noch ein paar Transaktionen in 2022 an käufen und verkäufen. Unterstellt man, dass man weniger Umsatz verkauft hat, als man zugekauft hat, ist das organische Wachstum nochmal schwächer (Annahme: mittelumsatz von 520 Mio wären nur 7% Wachstum - organisch dann vlt. noch 3 oder 4%)

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.951.089 von JBelfort am 20.12.22 20:43:40

naja

Zitat von JBelfort: Die Leute wollen 10er KGV für 30% Umsatzwachstum zahlen.
Angesichts Rezessionsumfeld ist das eine sehr resiliente Guidance. Rafft der Michel nicht. Treiber sind intakt und Firma wird gut geführt. Somit alles in Lot.

Ich bin ja auch langfristig investiert - aber kann die Abgaben insofern verstehen, als das man:
a) 2022 organisch "nur" ca. 10% gewachsen sein sollte (Annahme Evora für 12 statt für 1 Monat in 2021)
b) man die eigene Mittelfristprognose um 1 Jahr nach hinten verschoben hat (2021: nächste 3 Jahre - 2022: nächste 3 Jahre)
c) die EBITDA-Marge in 2023 vs. 2022 flat sein sollte und man davon ausgehen muss, dass es wieder nur 10% Umsatzwachstum werden -> um die Mittelfristguidance von 15% p.a. zu schaffen dann also noch ein gutes Stück zu strecken sowohl bei Umsatzwachstum als auch bei Marge

ABER: die Aktie steht halt auch nicht mehr bei 60 sondern unter 30 Euro. Und DANN verstehe ich die Reaktion dann nicht. Außerdem finde ich in Angesicht einer Rezession, Gaskrise etc. in Europa diese Prognose für 2023 - so sie erreicht wird (wovon ich ausgehe!) das man weiterwächst (wenn auch "nur" 10%) extrem stark. 10% Wachstum in der Krise - da würden sich andere UN drüber freuen. Mal sehen, ob sich morgen noch paar Leute nervös machen lassen. Dann würd ich nochmal was nehmen

[Marcoz]

Aber es gibt ja auch clevere Aktionäre. Warum schlagen die dann nicht alle zu?
Von daher überzeugt mich die Argumentation nicht.

Jede Aktie wird doch immer verteidigt, wie toll sie ist. Und manchmal im Nachhinein heißt es dann "ja, damit habe ich ja nicht gerechnet"...

Will sagen. Selten ist man schlauer als der Markt.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.950.474 von BrokerPK am 20.12.22 18:54:14

Die Leute wollen 10er KGV für 30% Umsatzwachstum zahlen.
Angesichts Rezessionsumfeld ist das eine sehr resiliente Guidance. Rafft der Michel nicht. Treiber sind intakt und Firma wird gut geführt. Somit alles in Lot.

[BrokerPK]

Ok also defacto wurde die Spanne um 2 Mio hochgesetzt und das wird nun als nicht so toll gesehen!? Verstehe die Börse langsam nicht mehr so ganz. Insbesondere wenn man sich den Kurs der Allgeier zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der alten Spanne anschaut und mit dem heutigen Kurs vergleicht verstehe ich nicht wer seine Stücke für unter 30 EUR abgibt aber egal muss nicht alles verstehen…

[Gnvh]

Nachdem ja für heuer schon 63-69 Mio EBITDA angesetzt wären sind 65-71 wirklich nicht überwältigend. Aber wird auch eher auf der konservativen Seite kalkuliert sein und nächstes Jahr wird auch noch viel ungewiss sein.

Neue Akquisen wären aber für den Kurs gut und sollten momentan ja auch preiswert sein...

[Kampfkater1969]

Heutige Quelle:
https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/allgeier-se-forecast-…

Zitat aus Quelle:
Der Vorstand der Allgeier SE (ISIN DE000A2GS633, WKN A2GS63), München, erwartet gemäß der heute verabschiedeten Konzernplanung im kommenden Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz in der Größenordnung von 500 bis 540 Mio. Euro. Das erwartete bereinigte EBITDA des Allgeier-Konzerns für 2023 beträgt zwischen 65 und 71 Mio. Euro. Die entsprechende bereinigte EBITDA-Marge wird bei 13 Prozent erwartet.

Mittelfristig erwartet der Vorstand für den kommenden Dreijahreszeitraum eine durchschnittliche organische Wachstumsrate von 10 bis 15 Prozent. Die bereinigte EBITDA-Marge soll innerhalb dieses Zeitraums weiter auf 15 Prozent anwachsen.

Alle vorgenannten Planzahlen und Zielsetzungen für den Zeitraum ab 2023 beziehen sich auf das organische Konzernwachstum. Potenzielle weitere Akquisitionen werden einen zusätzlichen Beitrag zum Umsatz- und Ergebniswachstum leisten.

Meine Anmerkung:

Ich bin weiterhin hier Langfristanleger

[BrokerPK]

Erstaunlich warum die Aktie 5 % nachgibt auf diesen Forecast hin - vergleicht man mal den Forecast und Zahlen vor 12 Monaten und den damaligen Aktuenkurs mit heute erscheint das sehr günstig und sehr aussichtsreich aktuell

[Hitman2]

ALLGEIER

Forecast 2022, Guidance für das Geschäftsjahr 2023 und mittelfristige Erwartung
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2022-12/5789305…