Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4551)

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.612.532 von Straßenkoeter am 03.11.16 13:07:27

Zitat von Straßenkoeter: straßenköter wir denken ähnlich. Sind ja auch beides Hunde. Hast duch bei Eckert&Ziegler Punkte für eine Trendwende ausfindig gemacht? Nach unten sehe ich den Kurs auch als sehr sicher an, also mit wenig Risiko.

Eine Trendwende ist sicher noch nicht zu erkennen. Eher die Hoffnung, dass man erst einmal dauerhaft ein EPS von 2€ erzielt. Nach dem heutigen Kursanstieg müsste man sowieso warten. Die Wahrscheinlichkeit, dass es die Aktie wieder zu 20€ gibt, ist sicher gegeben.

[hugohebel]

Polytec heute mit Zahlen. KGV 7 für 2016, Chart droht unter Rekordvolumen mit Ausbruch aus langjähriger Seitwärtsphase. Dividendenrendite 4%.


Umsatzanstieg in den ersten neun Monaten 2016 um 3,5% auf EUR 481,9 Mio. erhöht
EBIT um 26,5% auf EUR 33,8 Mio. gesteigert, EBIT-Marge 7,0%
Ergebnis je Aktie um 25,0% auf EUR 1,0 verbessert
Eigenkapitalquote um 2,7 Prozentpunkte auf 36,3% gestiegen

Der Konzernumsatz der POLYTEC GROUP erhöhte sich in den ersten neun Monaten 2016 um 3,5% auf EUR 481,9 Mio. Im Marktbereich Personenkraftwagen, dem mit 65,7% umsatzstärksten Bereich der POLYTEC GROUP, erhöhte sich der Umsatz in den ersten neun Monaten 2016 gegenüber der Vorjahresperiode leicht um 1,1% auf EUR 316,6 Mio. Der Umsatz im Marktbereich Nutzfahrzeuge (22,4%) reduzierte sich in den Monaten Jänner bis September 2016 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 2,8% von EUR 111,0 Mio. auf EUR 107,9 Mio.

Der Marktbereich Non-Automotive entwickelte sich sehr gut. Die Umsätze erhöhten sich in den neun Monaten 2016 gegenüber 2015 deutlich um 38,6% auf EUR 57,4 Mio. Treiber dieses positiven Trends waren die weiter gewachsenen Umsätze mit Transportboxen im Werk Ebensee (Österreich), wo seit Mitte 2016 die neuen Fertigungslinien im Vollbetrieb laufen.

Eine deutliche Verbesserung zeigte die Entwicklung der Ergebniszahlen: Das EBIT des Konzerns konnte in den ersten neun Monaten 2016 um 26,5% auf EUR 33,8 Mio. (Q1-Q3 2015: EUR 26,7 Mio.) gesteigert werden. Die EBIT-Marge verbesserte sich in den neun Monaten um 1,3 Prozentpunkte auf 7,0%. Alleine im dritten Quartal 2016 erhöhte sich die EBIT-Marge um 3,2 Prozentpunkte auf 8,7% im Vergleich zum dritten Quartal 2015.

Der Konzern erzielte in den drei Quartalen 2016 ein Nettoergebnis von EUR 22,5 Mio., das um EUR 4,5 Mio. bzw. 24,7% über dem Vorjahresergebnis lag. Das Ergebnis je Aktie erhöhte sich um 25,0% und betrug EUR 1,0 (Q1-Q3 2015: EUR 0,8).

Die Eigenkapitalquote zum 30. September 2016 erhöhte sich trotz der Dividendenzahlung in Höhe von EUR 6,6 Mio. im Vergleich zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 um 2,7 Prozentpunkte auf 36,3%. Die Nettofinanzverbindlichkeiten reduzierten sich gegenüber dem Bilanzstichtag 31.12.2015 um EUR 2,4 Mio. auf EUR 96,7 Mio.

Ausblick
Das Management der POLYTEC GROUP geht für das Geschäftsjahr 2016 – auf Grundlage eines stabilen Konjunkturverlaufs sowie der positiven Geschäftsentwicklung aller Großkunden – weiterhin von einem Wachstum des Konzernumsatzes sowie einer deutlichen Verbesserung der Ergebniszahlen aus.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.611.866 von straßenköter am 03.11.16 11:55:22

straßenköter wir denken ähnlich. Sind ja auch beides Hunde. Hast duch bei Eckert&Ziegler Punkte für eine Trendwende ausfindig gemacht? Nach unten sehe ich den Kurs auch als sehr sicher an, also mit wenig Risiko.

[trustone]

Update zur DRAG!

klar fällt die aktuelle DRAG Korrektur deutlich zu heftig aus; was hat sich den groß geändert die letzten Tage? (nichts)

ich kann mich da nur wiederholen;
bei Ölpreisen zwischen 45-50 Dollar mache die Produktion richtig Spaß sagte der CEO;
bei Ölpreisen zwischen 40-45 Dollar wird noch immer ordentlich verdient;
bei Ölpreisen unter 40 Dollar wird die Sache etwas zäh;

die Angaben beziehen sich natürlich auf die langfristigen Ölpreise; kurzfristige Ausreißer nach oben oder unten sind irrelevant bei einer Förderung über viele Jahre;

die DRAG wird bis Ende 2016 etwas über 20 Ölquellen zur Förderung bringen;
bis Ende 2017 sollen dann rund 50 Ölquellen fördern;
bis Ende 2018 dann rund 100; d

as geplante "große" Bohrprogramm über Jahre von 0 auf 100 Quellen hat also gerade erst begonnen die letzten Monate;

der DRAG haben die niedrigen Ölpreise die letzte Zeit richtig fett was gebracht!

Man konnte TOP Flächen zum Nulltarif erwerben - Man konnte das erste Bohrprogramm zu günstigen Preisen abschließen.

kurzfristig ist es egal ob der Ölpreis nun nochmals auf 45 oder gar 40 Dollar abtaucht; (deshalb ist dieser aktuelle DRAG Ausvekauf nicht nachzuvollziehen)

entscheidend ist dann der durchschnittliche Ölpreis in den Jahren 2017-2019; liegt dieser durchschnittliche Ölpreis dann bei zumindest 45-50 Dollar ist alles in Butter;

[kontingent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.611.941 von trustone am 03.11.16 12:05:33

Zitat von wiener9: ..................sehe die Briten schon ein zweites mal über den Brexit abstimmen..................

wiener9 mal seist Du gewarnt, denn bedenke: wer Visionen hat sollte zum Arzt gehen ...

[trustone]

..................sehe die Briten schon ein zweites mal über den Brexit abstimmen..................

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.611.410 von Straßenkoeter am 03.11.16 10:57:20

Zitat von Straßenkoeter: Na ja der Gewinn bei Eckert & Ziegler stagniert nun seit Jahren. Sie haben mangels Wachstum immer ein günstiges KGV.

Dennoch ist die Bewertung zu niedrig. Was bei derartigen Werten halt schwierig ist, ist das Antizipieren von Trendwenden. In dem Moment, wo das Wachstum einsetzt und es in den Zahlen ersichtlich ist, wird man nicht mehr günstig reinkommen. Deshalb halte ich es für eine Option solche Titel einzustreuen. Entscheidend ist, dass das Downside limitiert sein sollte. Im grunde ist es doch das gleiche Spiel wie bei SHS, nur das E&Z deutlich konservativer ist. Hier kauft man im Moment auch die Hoffnung auf bessere Zahlen. Die soeben veröffentlichten sind zumindest erst einmal keine Enttäuschung.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.609.985 von straßenköter am 03.11.16 08:23:25

Na ja der Gewinn bei Eckert & Ziegler stagniert nun seit Jahren. Sie haben mangels Wachstum immer ein günstiges KGV.

[Ralph100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.609.991 von Kleiner Chef am 03.11.16 08:24:10

S&T

Die Umsatzschätzung für 2016 liegt wohl geringfügig unter der ursprünglichen Erwartung. Doch Q4 steht ja noch aus. In der Vergangenheit wurde schon einmal die Schätzung leicht zurückgenommen und dann kam im starken Q4 so viele kurzfristige Aufträge, dass die ursprüngliche Planung dennoch übertroffen wurde.

Entscheidend ist jedoch die Ergebnissteigerung. Das zeigt, dass wohl nur noch profitable Aufträge angenommen werden und Niederhauser mit seiner Strategie des profitablen Wachstums unverändert erfolgreich ist. Der Kauf von Kontron wird hier sehr hilfreich sein, da S&T dann noch mehr Software verkaufen kann und die Entwicklungskosten hierfür nicht proportional steigen.

Fazit: S&T liegt im Plan. Offenbar erklärt sich der Kursrückgang auch dadurch, dass wohl einigen Investoren die leicht reduzierte Umsatzschätzung bekannt war. Allerdings wurde ja auch der Hardwarebereich verkauft. Das KGV 2016 liegt wohl bei ca. 20, was wohl noch als moderat angesehen werden kann, da bereits für 2017 ein Umsatzplus von 15% avisiert wird, was zu einer überproportionalen Gewinnsteigerung führen wird.

Die Kontron-Perspektive wird wegen der anstehenden Kapitalerhöhung zurzeit noch gar nicht eingepreist, obwohl diese ab 2018 bereits die EPS trotz Kapitalerhöhung deutlich steigen lassen wird.

[Top-Aktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.609.442 von Top-Aktien am 03.11.16 02:16:47

Zitat von Top-Aktien: AT & S - Ergebnis im 2 Quartal besser als das 1 Quartal

Umsatzerlöse im 1 Quartal: 178,9 € Mio.
EBITDA-Marge im 1 Quartal: 10,5%
Gewinn pro Aktie im 1 Quartal: -0,35 €

Umsatzerlöse im 2 Quartal: 207,6 € Mio.
EBITDA-Marge im 2 Quartal: 16%
Gewinn pro Aktie im 2 Quartal: -0,03 €


Eigenkapital: 13,69 € / Aktie

Net Short Position (%)

JPMorgan Asset Management (UK) Ltd / 2016-10-25 / 0,52%

Macquarie Funds Management Hong Kong Limited / 2016-09-23 / 0,6%


https://webhost.fma.gv.at/ShortSelling/pub/www/QryNetShortPo…


Das 2 Quartal ist besser ausgefallen als erwartet, Short Positionen könnten jetzt
gezwungen sein, die Position glatt zu stellen.