Bought Deal

First Mining Gold sichert sich 20 Mio. Dollar

First Mining Gold hat sich 20 Mio. kanadische Dollar im Rahmen eines Bought Deals mit Cormark Securities gesichert. Mit den frischen MItteln will der kanadische Gold-Developer die Entwicklung des Springpole-Goldprojekts vorantreiben. Die Aktie hält sich solide über dem Ausgabepreis.

Platzierungspreis: 50 Cent

First Mining Gold (0,53 CAD | 0,34 Euro; CA3208901064) hat einen Bought Deal im Volumen von 20 Mio. kanadische Dollar (CAD) mit Cormark Securities vereinbart. Damit verpflichtet sich das Institut die neuen Aktien zum Preis von 50 Cent abzunehmen und bei Investoren zu platzieren. Der Zufluss an First Mining ist damit gesichert. Die Aktie von First Mining hielt sich nach Bekanntgabe der Kapitalerhöhung solide über dem Ausgabepreis.

Die Transaktion im Detail

Insgesamt werden dabei 40 Mio. Einheiten zum Preis von 50 Cent ausgegeben. Jede Einheit besteht aus einer Aktie und einem halben Warrant. Die Warrants weisen einen Ausübungspreis von 70 Cent auf und sind 24 Monate lang gültig. Die neuen Aktien unterliegen wie in Kanada üblich einer Haltefrist von 4 Monaten und einem Tag. Sollte das Interesse von Investorenseite sehr groß sein, kann Comark weitere Aktien im Volumen bis zu 3 Mio. CAD ausgeben. Die Transaktion soll binnen 8 Tagen geschlossen werden.

Springpole im Fokus

Die Einnahmen aus der Platzierung sollen zur weiteren Entwicklung der kanadischen Goldprojekte von First Mining verwendet werden. Im Fokus dürfte dabei das Flaggschiff-Projekt Springpole stehen. Die in Ontario beheimatete Liegenschaft verfügt bereits über eine Ressourcenschätzung mit knapp 4,7 Mio. Unzen Gold und weist laut der Ende 2019 vorgelegten Wirtschaftlichkeitsrechnung (PEA) einen NPV von 1,2 Mrd. Dollar auf (ausführlich hier und in der Tabelle unten). Unterstellt wurde damals allerdings ein Goldpreis von lediglich 1.300 Dollar je Unze.

Analysten sind optimistisch

Die Investoren dürften den Ausgabepreis mit Blick auf die Analystenmeinungen als Schnäppchen betrachten. So gab Cantor Fitzgerald ein Kursziel von 1 CAD aus; Heiko Wiehle von H.C. Wainwright & Co. bestätigte seine Kaufempfehlung und sieht die 1,30 Dollar je Aktie als realistisch an (zur kompletten Studie). Analyst Jake Sekelsky von Roth Capital setzt sein Kursziel auf 1,10 Dollar (zum Research-Report).