Benchmarkinvesting - Die Zweite - - 500 Beiträge pro Seite

[Balou2]

Ich verfolge nun inzwischen seit 2002 die Benchmarkinvesting Daten des MidCap400.

Neben den MidCap400 Werten habe ich auch die Dow30 und S&P500 Werte eine Zeit lang beobachtet. Die MidCap400 waren dabei um Längen erfolgreicher als die Dow30, S&P100 oder S&P500 Werte. Aus Zeitgründen habe ich mich auf die MidCaps beschränkt.

Siehe auch diesen Thread : Thread: Benchmark-Investing, was ist das ?

Hätte ich stur Anfang jeden Jahres die Top 5 (MidCap400) mit dem 10% Earnings boogey gekauft, hätte meine Rendite wie folgt ausgesehen :

2002 : 4,69% (nur 1 Wert (WEC) erfüllte die Kriterien)
2003 : 63,62% (PETM; BKS; TSAIE; SNPS; IBC)
2004 : 38,77% (TDS; BER; CREE; TSN; SMG)
2005 : 44,03% (OSG; LRCX; FST; IVX; RE)

Da komme ich mit meinem realen Depot nicht ran. 2005 waren es etwas über 27%.

Mit den letzten Daten vom 30.Dez. 2005 sehe ich folgende 5 Werte als die Top 5:

NBL; SQA-A; CREE; CECO und IRF

Die Daten vom 06.Jan, 2006 als Grundlage nehmend ergeben sich folgende TOP 5

SQA-A; NBL; RFMD; AG und CECO

Der Unterschied ist deswegen von Bedeutung, weil sich die Bewertung der Daten 2005 auf die Datenbasis 1995 – 2004 stützt, die Daten Jan. 2006 hingegen die Datenbasis 1996 – 2005 berücksichtigt.

Ich habe jetzt mal zwei Benchmarkinvesting Musterdepots mit diesen Werten angelegt. Start 03.01.2006 und 09.01.2006. Das ist jeweils der erste Handelstag nach Verfügbarkeit der Daten gewesen. Kursverluste /- Gewinne werden berücksichtigt, ebenso pauschale Transaktionskosten von 40 Euro pro Transaktion. Nicht berücksichtigt sind evtl. zu zahlende Steuern sowie die Dividenden.

Alle 5 Werte eines Depots haben den gleichem Anteil von ca. 10.000 Dollar. Ich werde jetzt mal beobachten, wie sich die Depots im Verlauf des Jahres entwickeln und von Zeit zu Zeit die Ergebnisse hier posten.

Sollte ein Wert sein Upside Target erreichen, wird er mit einem Stop Loss versehen abgesichtet. Drehen die earnings estimates eines Wertes ins Negative wird er, ungeachtet des aktuellen Kurses, durch den nächsten aus der jeweils aktuellen Liste ersetzt, der die Kriterien erfüllt.

Gruß
Balou

[Balou2]

Hier ist der aktuelle Stand von Musterdepot 1 :

Start 03.01.2006; Kaufsumme 41.161 €
aktueller Stand : 13.01.2006
Kursangaben in US Dollar

Name.....Kaufkurs..aktueller..aktueller.....Performance

...................Kurs.......Wert.(€)

CECO.....33,00.....31,26.......7.776,--......-7,54%

CREE.....25,40.....27,04.......8.731,--......+5,93%

IRF......32,15.....36,16.......9.234,--.....+11,91%

NBL......40,70.....43,18.......8.679,--......+5,57%

SQA.A....68,35.....81,37.......9.719,--.....+18,46%

........................---------------------------

........................SUMME.44.139,--......+7,23%

‏
Ist das ein Krampf hier überhaupt etwas tabellenartiges hinzubekommen.

Gruß
Balou

[Balou2]

Hier ist der aktuelle Stand von Musterdepot 2 :

Start 09.01.2006; Kaufsumme 41.477 €
aktueller Stand : 13.01.2006
Kursangaben in US Dollar

Name.....Kaufkurs..aktueller..aktueller.....Performance

...................Kurs.......Wert.(€)

CECO.....32,65.....31,26.......7.929,--......-4,64%

AGCO.....16,32.....17,16.......8.663,--......+4,73%

RFMD.....6,35......6,32........8.197,--......-0,87%

NBL......42,73.....43,18.......8.321,--......+0,65%

SQA.A....78,00.....81,37.......8.644,--......+3,91%

........................---------------------------

........................SUMME.41.754,--......+0,67%

Gruß
Balou

[Balou2]

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 41.161 €
aktueller Stand : 17.01.2006
Kursangaben in US Dollar

Und kaum ist das Depot gestartet, da gibt es auch schon die erste Veränderung.
Die Earnings Estimate von Cree für die nächsten 4 Quartale wurden von +10% auf -7% korrigiert. Damit fliegt Cree aus dem Depot und wird durch TDS ersetzt.

Cree wird mit einem Gewinn von 539,-- Dollar verkauft. Damit stehen für den Kauf von TDS 10.536 US Dollar zur Verfügung.

Bleibt zu erwähnen, dass Cree einer der Werte ist, der sich auch in meinem realen Depot wiederfindet und ich mir aus qualitativen Überlegungen nicht vorstellen kann, CREE gegen TDS zu tauschen.

Das Depot sieht demnach jetzt wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33,00

31,43

7.858

-5.1%

TDS

17.01.06

36,00

36,32

8.750

0.5%

IRF

03.01.06

32,15

35,10

9.008

8.7%

NBL

03.01.06

40,70

43,42

8.771

6.4%

SQA.A

03.01.06

68,35

79,30

9.519

15.6%

.

.

.

Depotwert :

43.906

.

.

.

.

Gesamtredite :

6.3%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]


[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. Neg.

[/row][/row]

Und Tabellen gehen jetzt auch, dank Wavetrader. Nachzulesen hier : Thread: Inhalte aus Excel und Word ins Board kopieren

Gruß
Balou

[Balou2]

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 41.161 €
aktueller Stand : 23.01.2006
Kursangaben in US Dollar

Ich hätte nicht gedacht, dass sich das Depot so schnell verändern würde. Aber jetzt hat es aufgrund einer Anpassung der earnings estimates IRF erwischt. Sie wurden mit einem Gewinn von 875,-- Dollar verkauft, womit 10.876,-- Dollar für den Kauf von MVSN zur Verfügung stehen, die hiermit nachrücken.

Ob diese Depotumschichtung jedoch von Dauer sein wird, darf bezweifelt werden, da in den nächsten Wochen auch für MVSN ein Datenupdate ansteht und die letzten Meldungen wenig verheißungsvoll waren.

Das Depot sieht jetzt wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33,00

31,43

7.858

-5.1%

TDS

17.01.06

36,00

36,32

8.750

0.5%

MVSN

23.01.06

16,10

16,16

8.835

0,0%

NBL

03.01.06

40,70

43,42

8.771

6.4%

SQA.A

03.01.06

68,35

79,30

9.519

15.6%

.

.

.

Depotwert :

43.733

.

.

.

.

Gesamtredite :

5.9%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. Neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. Neg.

[/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[betterthantherest]

[posting]19.845.748 von Balou2 am 23.01.06 22:22:15[/posting]Gibt es denn überhaupt zu allen Aktien earning estimates. Es soll ja auch Aktien geben, die nicht von Analysten beobachtet werden.

[Balou2]

Hallo Better,

willkommen in meinem kleinen Paradies.

Es gibt bestimmt nicht für alle Zahlen, aber würdest du in ein Unternemhmen investieren, das seine Zahlen verheimlicht ?

Für die US-Unternehmen ist die Quelle allen Übels Valueline. Da beziehen die Macher des Benmarkinvestings - und viele andere auch - ihre Zahlen und denen vertraue ich.

Für die DOW30 Unternehmen kann man sie sich runterladen.

http://www.valueline.com/dow30/f4402.pdf

In der unteren rechten Ecke finden sich die Ergbnisse der Vergangenen Quartale und auch die Schätzungen der zukünftigen. 3417 Unternehmen sind derzeit gelistet.

Ich wünschte mir auch für andere Länder ähnlich gutes Datenmaterial.

Gruß
Balou

[Balou2]

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 01.02.2006
Kursangaben in US Dollar

Ich habe mich für eine Änderung entschieden. Da beide Depots sich ohnehin kaum unterscheiden, werde ich sie zusammenführen und die beiden Werte aus Depot 2, die in Depot 1 nicht enthalten sind, rüberziehen. Dann sind es eben nicht 5 sondern 7 Werte. Dafür habe ich aber weniger Arbeit damit.

Zukünftig wird auch nur noch am ersten Montag eines Monats umgeschichtet und nicht mehr unmittelbar nach Vorliegen der Zahlen. D.h. das nächste mal am 06.02.2006.

Das Depot sieht demnach derzeit wie folgt aus :



[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33,00

33,17

8.306

0,11%

TDS

17.01.06

36,00

35,85

8.650

-0.8%

MVSN

23.01.06

16,10

18,84

10.513

16.6%

NBL

03.01.06

40,70

46,01

9.309

12.6%

SQA.A

03.01.06

68,35

83,46

10.340

21.6%

RFMD

09.01.06

6,35

7,27

9.494

14.0%

AGCO

09.01.06

16,32

19,05

9.683

16.3%

.

.

.

Depotwert :

66.295

.

.

.

.

Gesamtredite :

12.8%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. Neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. Neg.

[/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[TrueValue]

Hallo Balou2,

muss das Kriterium 10% Gewinnwachstum p.a. in jedem Jahr erfüllt sein, oder muss der Durschnitt bei mindestens 10%
liegen?

Nach deinen bisherigen Postings scheint es, dass dieses Kriterium jedes Jahr erfüllt werden muss (?) - das schrenkt die Auswahl an Titeln ja schon erheblich ein.

Gruß

[Balou2]

Hallo True Value,

Bei dem 10% Gewinnwachstum-Kriterium geht es lediglich darum, die erwartete Gewinnentwicklung der kommenden 4 Quartale mit den vergangenen 4 Quartalen zu vergleichen.

Langfristige Entwicklungen gehen in diese Betrachtung nicht ein.

Gruß
Balou

[Balou2]

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 06.02.2006; aktueller Depotwert : 66.643 €
Kursangaben in US Dollar

Es folgt, wie schon angekündigt, das Februar Update.

Dieses Mal hat es die AGCO Corp. (AG) erwischt. Die earnings estimates für die kommenden 4 Quartale wurden auf -3% nach unten korrigiert. Daher müssen sie leider für einen anderen Wert im Depot Platz machen. Immerhin wurde die Unterbewertung in den letzten Wochen schon deutlich abgebaut, was sich einer Rendite von fast 15% niederschlägt.

Damit standen für den Kauf von CNF, die hiermit nachrücken, 11.500 Dollar zur Verfügung.

Das Depot sieht jetzt wie folgt aus :


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[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33,00

33,70

8.497

1.7%

TDS

17.01.06

36,00

36,10

8.771

-0.1%

MVSN

23.01.06

16,10

18,95

10.648

17.3%

NBL

03.01.06

40,70

45,15

9.198

10.5%

SQA.A

03.01.06

68,35

85,25

10.320

24.2%

RFMD

09.01.06

6,35

7,29

9.586

14.4%

CNF

06.02.06

50,93

50,93

9.623

0.0%

.

.

.

Depotwert :

66.643

.

.

.

.

Gesamtredite :

13.2%

.

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[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[TrueValue]

Hallo Balou2,

d.h. wenn für das nächste jahr eine 10% höherer Überschuss in Aussicht gestellt wird, ist das Krieterium erfüllt, ja ?

Gruß

[Balou2]

[posting]20.065.965 von TrueValue am 06.02.06 17:14:08[/posting]genau so ist es gemeint.

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Hallo Balou,

tut sich bei dir nichts mehr oder hast du nur aufgehört die Entwicklung zu aktualisieren?

Ich habe zurzeit Musterdepots mit Werten der MagicFormula laufen und die Entwicklung sieht sehr gut aus.

Ganz krass schneidet Patriot Scientific ab.

Leider habe ich nicht gekauft.

Das hat man von den "Trockenübungen"

[Balou2]

Hallo Better,
doch ich lebe noch. Aber ich brauche so viel Zeit dafür in Deinem Thread mit dem Lesen nachzukommen, dass ich nicht dazu komme mich um meinen zu kümmern.

Ne, im Ernst ich wollte einmal pro Monat updaten, es sei denn, es gibt besondere Ereignisse. Das Update wäre eigentlich Montag fällig.

Da ich Ende letzten Jahres auf einem ungesund hohen Cash-Bestand gesessen habe, habe ich in einige der Benchmark-Werte investiert, aber das weißt du ja. MVSN, und Cree haben sich sehr gut entwickelt und liegen ca. 30% im plus. Bei MVSN freut mich das besonders, weil es meine größte Einzelposition ist. CECO und NBL, na ja, was nicht ist kann ja noch werden. Dann ist da auch noch IRF, die zwar aus dem Musterdepot raus sind, bei denen ich aber keinen Grund sehe warum sie nicht in meinem realen Depot drin bleiben sollten.

So, jetzt aber die aktuellen Zahlen.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 03.03.2006; aktueller Depotwert : 66.822
Kursangaben in US Dollar

Erwähnen möchte ich, dass MVSN die Unterbewertung inzwischen abgebaut hat und mittlerweile zwischen dem Downside und dem Upside Target notiert.



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[row height=20.748]
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[row height=20.748]
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[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33,00

33,50

8.402

1.1%

TDS

17.01.06

36,00

36,61

8.847

1,3%

MVSN

23.01.06

16,10

21,86

12.218

35.3%

NBL

03.01.06

40,70

41,43

8.395

1.4%

SQA.A

03.01.06

68,35

84,8

10.211

23.6%

RFMD

09.01.06

6,35

7,57

9.902

18.7%

CNF

06.02.06

50,93

52,52

8.847

1.3%

.

.

.

Depotwert :

66.822

.

.

.

.

Gesamtredite :

13.5%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]


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[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row]

Und zum Schluß noch die aktuellen Top 10, d.h. die Werte, die derzeit, gemessen am 10 Years Downside Target, die höchste Unterbewertung aufweisen :


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[row height=20.748]
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[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Kurs am

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

Sym

24-Feb

Down

10YDwn

Down

5Y Dwn

Delta

IntVal

13D

50D

Fisc

TTM

WON

11.3

20.58

-45%

24.1

-53%

-2%

27.65

13.91

15.26

5

5

NBL

43.48

66.99

-35%

60.71

-28%

42%

44.25

42.4

42.36

8

4

OSG

51.25

76.06

-33%

48.69

5%

-14%

261.06

50.97

50.99

7

3

TDS

37.28

52.93

-30%

51.53

-28%

86%

16.59

36.71

36.48

0

0

CECO

33.8

47.6

-29%

42.28

-20%

12%

39.82

33.62

33.39

8

7

SQA/A

87.21

120.21

-27%

151.89

-43%

43%

129.42

86.42

79.8

2

6

RFMD

6.83

9.12

-25%

15.64

-56%

.

6.64

6.92

6.56

4

6

ISCA

47.07

59.7

-21%

52.28

-10%

9%

45.35

46.6

47.79

5

5

CNF

49.77

62.72

-21%

76.95

-35%

10%

36.5

50.78

52.88

6

7

ROL

19.48

24.05

-19%

18.55

5%

20%

22.12

20.52

20.64

6

6

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Gruß
Balou

[betterthantherest]

[posting]20.516.969 von Balou2 am 04.03.06 23:51:41[/posting]Ich habe mir die Gesellschaften durchgesehen und kann mich eigentlich nur für die CECO begeistern, wobei man allerdings sehen muss, wie die zuletzt aufgetretenen Probleme letztendlich gelöst werden.

Einige der Werte kenne ich schon von meinen Reuters Screens. So erscheinen zwar die Ölgesellschaft NBL sowie die Transportgesellschaft OSG als günstig, dies dürfte allerdings konjunkturbedingt sein. Zuletzt habe ich gelesen hätten sich z.B. die Raten für Container von der Spitze her halbiert, was auf einen ausgeprägten „Schweinezyklus“ in dieser Branche zurückzuführen ist. Aus fundamentaler Sicht kann ich mich einfach, bis auf die Ausnahme CECO, zu keinem Kauf der Aktien durchringen. Wenn man sich allerdings die bisherige Performance ansieht, hat das offensichtlich nicht viel zu sagen.

[TrueValue]

... was haltet Ihr eigentlich von Pfizer, in diesem Zusammenhang?

Gruß

[betterthantherest]

[posting]20.553.798 von TrueValue am 07.03.06 12:56:06[/posting]Pfizer ist mir zu teuer. Ein so großes Unternehmen wird es auf Dauer kaum schaffen den Gewinn so zu steigern, dass die hohe Bewertung gerechtfertigt wäre.

Bei kleineren Gesellschaften sehe ich da einfach mehr Chancen (allerdings auch Risiken).

[Balou2]

[posting]20.553.798 von TrueValue am 07.03.06 12:56:06[/posting]Hallo True Value,
ich sehe das ähnlich wie Better und traue den "Großen" auch keine so großen Steigerungen wie den eher kleinen Unternehmen zu.

Ungeachtet dessen spricht die Statistik für die DOW30 Werte. Die Top Benchmark Picks hätten bei den DOW30 von 1973 bis 2004 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 24,69% abgeworfen, der DOW30 Index hingegen nur 12,88%.

Pfizer gehörte Anfang 2005 zu den Top 5. Allerdings haben Pfizer und Wal Mart letztes Jahr deutlich im Minus gelegen und maßgeblich dazu beigetragen, dass das DOW30 Benchmark Portfolio 2005 im Minus abgeschlossen hat.

Von den DOW30 Werten würden derzeit nur INTC, WMT und AIG meine sagen wir mal "Basis-Kriterien" erfüllen. Alle 3 sehen aber charttechnisch weniger gut aus (erfüllen die EMA-Regel nicht).

Gruß
Balou

[Balou2]

Hallo Allerseits,

da ich für ein paar Wochen nach China muss, werde ich wohl das Anfang April Update ausfallen lassen müssen.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 14.03.2006; aktueller Depotwert : 69.921 €
Kursangaben in US Dollar

Im Depot gibt es keine Veränderungen und es sieht derzeit wie folgt aus :


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[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33,00

34,61

8.698

4.5%

TDS

17.01.06

36,00

38,20

9.251

5,71%

MVSN

23.01.06

16,10

21,20

11.874

31.2%

NBL

03.01.06

40,70

40,29

8.181

-1.4%

SQA.A

03.01.06

68,35

98,48

11.884

43.5%

RFMD

09.01.06

6,35

7,7

10.092

20.8%

CNF

06.02.06

50,93

53,09

9.941

3.9%

.

.

.

Depotwert :

69.921

.

.

.

.

Gesamtredite :

17.3%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[betterthantherest]

[posting]20.680.308 von Balou2 am 14.03.06 17:38:43[/posting]Hallo Balou,

nach China, das klingt nicht schlecht. Warst du denn schon mal da?

Bin jedenfalls gespannt wie es dir dort ergeht.

Die Rendite des Depots sieht ja wahrlich gut aus. Manchmal frage ich mich, wozu ich tagelang recherchiere bevor ich eine Aktie kaufe. Interessant wird es, wenn die Börsen nach unten marschieren. Wie sieht dann die Entwicklung aus?

[Balou2]

[posting]20.682.640 von betterthantherest am 14.03.06 19:31:44[/posting]Hallo Better,

ich habe zwar dienstlich schon diverse Länder in Asien (Korea, Malaysia, Idonesien, Singapur und Thailand) gesehen, aber in China war ich noch nicht.

Aber eins sag ich Dir, Delikatesse hin oder her, ich esse nichts, was noch aus eigener Kraft den Teller verlassen kann.

Noch was zur Performance. Ich lasse ja noch nebenher (schon seit Jahren) ein Benchmark Musterdepot mit einer buy and hold Strategie mitlaufen. Für 2006 ist es das aus Posting Nr. 2. Das steht schon mit 22,6% im Plus (auf Dollarbasis).

Gruß
Balou

[Balou2]

Ich bin aus China zurück.

Das Musterdepot hat sich zwischenzeitlich weiter erfreulich entwickelt.

Mein Fazit nach 3 Monaten :
Auch dieses Jahr werde ich es wohl nicht schaffen mit meinem realen Depot die Performance meines Benchmarkinvesting Musterdepots zu schlagen. Aber die stärkere Gewichtung der Benchmarkwerte auch in meinem realen Depot lässt den Abstand im Vergleich zu den Vorjahren bislang deutlich geringer ausfallen.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 06.04.2006; aktueller Depotwert : 72.292 €
Kursangaben in US Dollar

Veränderungen im Depot gibt es nicht.
Der aktuelle Stand sieht wie folgt aus.


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33,00

40,65

10.038

25,01%

TDS

17.01.06

36,00

39,08

9.299

10,15%

MVSN

23.01.06

16,10

22,03

12.123

38,89%

NBL

03.01.06

40,70

44,40

8.859

10,72%

SQA.A

03.01.06

68,35

96,05

11.388

42,62%

RFMD

09.01.06

6,35

8,53

10.985

36,23%

CNF

06.02.06

50,93

52,18

9.600

3,97%

.

.

.

Depotwert :

72.292

.

.

.

.

Gesamtredite :

20.0%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[Balou2]

Und wieder ist ein Monat vorbei, d.h. Zeit für das April Update.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 29.04.2006; aktueller Depotwert : € 69.990,--
Kursangaben in US Dollar

Eine Depotveränderung gibt es zu vermelden. CNF hat den Namen geändert und firmiert jetzt unter dem Kürzel CNW (Con-Way Inc.)

Hinweisen möchte ich an dieser Stelle auf die Entwicklung der AGCO Corp. (AG). Die earnings estimates wurden im Februar für die kommenden 4 Quartale auf -3% nach unten korrigiert. Daher hatte ich sie gegen CNF getauscht. Inzwischen sind die earmings estimates wieder auf + 17% angehoben worden und AG stünde derzeit mit 45% im Plus, wenn sie noch im Depot wären.

17,4% für 4 Monate sind zwar nicht übel, aber bedenkt man, dass es im März schon 20% waren, so ist die April Performance des Musterdepots doch eher bescheiden. Die schwache April Performance hat ihre Ursache in erster Linie in der Entwicklung des Wechselkurses US Dollar – Euro.

Das Depot sieht derzeit wie folgt aus :


[row height=21.546]
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[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33,00

36,87

8.812

9,74%

TDS

17.01.06

36,00

39,20

9.027

6,94%

MVSN

23.01.06

16,10

22,90

12.197

39,73%

NBL

03.01.06

40,70

44,98

8.686

8,56%

SQA.A

03.01.06

68,35

86,0

9.754

22,15%

RFMD

09.01.06

6,35

9,30

11.592

37,39%

CNW

06.02.06

50,93

55,72

9.922

7,45%

.

.

.

Depotwert :

69.990

.

.

.

.

Gesamtredite :

17.4%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row]

Und zum Schluß noch die aktuellen Top 10, d.h. die Werte, die derzeit, gemessen am 10 Years Downside Target, die höchste Unterbewertung aufweisen :


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[row height=21.546]
[row height=20.748]
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[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

.

Kurs am

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

Sym

28-Apr

Down

10YDwn

Down

5Y Dwn

Delta

IntVal

13D

50D

Fisc

TTM

WON

9.65

20.61

-53%

24.24

-60%

8%

24.22

9.89

11.33

4

4

NBL

44.98

66.99

-33%

60.71

-26%

32%

38.76

45.45

43.94

3

3

OSG

48.83

70.3

-31%

45.09

8%

-32%

213.18

48.65

49.39

3

3

SCHL

26.54

36.83

-28%

32.41

-18%

19%

41.67

26.56

27.75

7

5

TDS

39.2

52.93

-26%

51.53

-24%

86%

14.53

38.89

38.31

0

0

YRCW

42

56.3

-25%

69

-39%

24%

65.89

40.14

41.61

4

4

CECO

36.87

47.55

-22%

42

-12%

12%

34.88

37.55

36.54

8

8

SQA/A

85

108.78

-22%

128.37

-34%

23%

65.89

91.87

90.77

2

6

PPP

49.69

62.77

-21%

67.23

-26%

21%

77.52

51.22

50.96

3

3

BLC

18.33

23.08

-21%

26.03

-30%

23%

23.26

18.85

19.95

5

5

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.382.740 von Balou2 am 30.04.06 17:04:38

Man könnte fast neidisch werden…


Allerdings habe ich immer noch so mein Problem mit den vorgeschlagenen Unternehmen. Neben CECO erscheint mir erstmals SCHL auch aus fundamentaler Sicht als interessant.

Mit den „heißen“ Branchen Transport und Öl könnte ich derzeit nicht ruhig schlafen.

Wie das bisherige Ergebnis jedoch zeigt, scheren sich wohl nur die wenigsten um meine Bedenken.

[Balou2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.388.806 von betterthantherest am 01.05.06 13:05:08

Recht hast du, ich könnte auch neidisch sein auf mein eigenes Musterdepot. Mein reales Depot steht dieses Jahr aber, dank der höheren Gewichtung der Benchmark-Werte, auch mit immerhin 10,3% im Plus. Damit kann ich ganz gut leben.

Erstaunlich ist dieses Jahr, dass alle Werte des Musterdepots doch recht deutlich im Plus sind. Das war in den vergangenen Jahren nicht der Fall. Da war es eher so, dass ein oder zwei Ausreißer (wie bei Dir Patriot Scientific) dabei war(en), die anderen Werte aber nicht oder nur leicht gestiegen sind.

Gruß
Balou

[Balou2]

Mit Noble Energy und Macrovision haben heute Zwei der Depotwerte ausgesprochen positive Zahlen vermeldet. Noble Energy ist Laufe des Tages schon deutlich gestiegen, MVSN wird wohl morgen nachziehen, da die Zahlen erst nach Börsenschluß veröffentlicht wurden.

Gruß
Balou

[Balou2]

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 02.06.2006; aktueller Depotwert : € 67.646,--
Die Renditeangaben hinter den einzelnen Werten geben den Kursverlust / -Gewinn auf Dollarbasis an. Die Gesamtrendite hingegen berücksichtigt auch den Währungsgewinn / -Verlust.

Es folgt jetzt das Mai Update.

Depotveränderungen gibt es keine. Der Mai ist, wen wundert’s, auch an dem Musterdepot nicht spurlos vorüber gegangen.

Um satte 3% ist der Wert des Depots gesunken.

Das Depot sieht derzeit wie folgt aus :



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[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33

32.5

7609

-1.5%

TDS

17.01.06

36

39.2

8843

8.2%

MVSN

23.01.06

16.1

22.9

11947

29.7%

NBL

03.01.06

40.7

44.98

8508

9.5%

SQA.A

03.01.06

68.35

86

9667

20.5%

RFMD

09.01.06

6.35

9.3

11355

31.7%

CNW

06.02.06

50.93

56

9719

8.6%

.

.

.

Depotwert :

67646

.

.

.

.

Gesamtredite :

14.5%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Die bisherigen Verkäufe :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row]

Und zum Schluß die Top 10 der aktuellen Liste :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

.

Price

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

Sym

02-Jun

Down

10YDwn

Down

5Y Dwn

Delta

IntVal

13D

50D

Fisc

TTM

HOV

32.36

49.08

-34%

40.32

-20%

13%

N/A

32.93

37.49

3

2

ESV

51.71

76.28

-32%

100.51

-49%

120%

54.03

50.21

51.56

8

8

NBL

44.5

64.13

-31%

59.33

-25%

19%

41.26

43.38

44.2

3

8

WIND

9.19

13.23

-31%

N/A

N/A

38%

7.86

9.66

11.05

7

7

YRCW

40.64

56.3

-28%

69

-41%

24%

66.8

41.05

41.99

4

5

OSG

51.25

70.3

-27%

45.09

14%

-37%

216.11

50.35

49.95

3

6

CECO

32.5

44.08

-26%

38.94

-17%

7%

34.38

32.48

33.93

8

6

BZH

49.56

66.67

-26%

58.58

-15%

6%

240.67

51.29

57.53

4

5

OLN

17.97

24.09

-25%

N/A

N/A

35%

37.33

17.95

19.44

8

6

SQA/A

81.81

108.78

-25%

128.37

-36%

28%

66.8

82.58

86.77

2

6

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.949.344 von Balou2 am 05.06.06 12:50:48

Gäbe es nur nicht diese negativen Erwartungen bei den Baufirmen. HOV wäre eine echt interessante Aktie.

Ich habe sie zumindest unter Beobachtung gestellt.

[Balou2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.951.814 von betterthantherest am 05.06.06 15:24:28

Ich finde es auch immer wieder interessant, dass in den Listen oft nicht einzelene Unternehmen sondern ganze Branchen auftauschen.

Neben HOV tauchen von den Häuslebauern noch BZH, RYL, TOL unter den ersten ca. 25 der MidCaps auf.

Vor zwei Jahren fielen mir relativ viele Versicherungen und Banken auf. Die sind jetzt fast komplett verschwunden. Ölförderer und Ölexplorer sind derzeit dafür reichlich vertreten.

Die mögen ja alle gegenwärtig auch günstig bewertet sein, die Frage ist nur wie nachhaltig die Gewinne, die diese günstige Bewertung begründen, sind.

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.954.041 von Balou2 am 05.06.06 17:22:15

Ich würde sagen, einfach den Zyklus abwarten und vielleicht beim nächsten mal dabei sein.


Standard Pacific Orders Down 41%;Market Wonders About A Crash


06-05-06 10:11 AM EST

NEW YORK -(Dow Jones)- Home-building stocks traded down Monday after another builder, Standard Pacific Corp.(SPF), joined the growing number of builders reporting a steep decline in housing demand in the current quarter and announcing plans to ratchet down earnings guidance for 2006.

The Irvine, Calif., home builder issued a statement late Friday indicating that orders plummeted 41% in April and May - one of the biggest dropoffs in demand reported yet by a home builder. The news left Wall Street wondering if the sector is heading for a cliff rather than the soft landing that many had been touting.

Standard Pacific cited a surge in cancellations and continued softening demand in many of the company's larger markets, especially in Southern California, Northern California, Florida and Arizona. This was partly offset by higher orders in Texas and Colorado.

The company said it expects to lower its earnings guidance and cut its delivery target for 2006 when it updates its guidance at the end of July.

New York Stock Exchange-listed shares of Standard Pacific traded recently at $ 28.42, down $1.58, or 5.3%.

Standard Pacific is the latest home builder to issue a statement warning Wall Street of weaker-than-anticipated housing demand and an earnings shortfall. Pulte Homes Inc. (PHM), Hovnanian Enterprises Inc. (HOV), Ryland Group Inc. ( RYL) and luxury builder Toll Brothers Inc. (TOL) all have reported a hefty pullback in demand and cut earnings guidance for 2006.

However, Standard Pacific's 41% order decline appears to be the steepest dropoff yet. Pulte said its orders fell 29%, while Ryland's orders were off 35% in the first two months of the quarter. Hovnanian's orders dropped 20% and Toll's fell 32% in their fiscal second quarters.

The news has left some analysts wondering if the sector is heading for a crash - and not a short-term correction.

"Given the recent announcements from numerous builders, we believe we are past the point where a 'soft-landing' scenario is possible, and investors should be prepared for further negative headlines in the near-term," Raymond James analyst Rick Murray said in a note.

Murray lowered his earnings estimates for Standard Pacific to $5.50 from $6 in 2006 and to $3.25 from $3.90 in 2007.

Banc of America analyst Daniel Oppenheim estimates Standard Pacific's cancellation rate soared to 36% in April and May from 24% in the first quarter. "While some expect cancellation rates to decline, we think they will likely remain high given sequentially lower prices," he said in a note.

Oppenheim slashed his 2006 earnings guidance for Standard Pacific for the next three years. He cut his 2006 projection to $5 from $6.15, slashed his 2007 estimate to $2.60 from $4.42 and lowered 2008 guidance to $1.50 from $3.48. He also trimmed his price target to $29 from $32, which implies a negative return of 2.8%.

Murray and Oppenheim don't hold shares in Standard Pacific. While Raymond James has not had an investment-banking relationship with the company in the past 12 months, Banc of America has had an investment-banking relationship with Standard Pacific in the past 12 months.

Standard Pacific's fellow home builders all traded lower Monday. Recently, Pulte Homes was down 3.9% at $30.12, Hovnanian declined 5.5% at $30.57, Toll Brothers fell 2.6% to $28.07, and Ryland was down 3.6% to $47.75.

-By Janet Morrissey, Dow Jones Newswires; 201-938-2118

[Balou2]

Den Juni haben wir jetzt auch rum und es ist mal wieder Zeit für ein Update.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 30.06.2006; aktueller Depotwert : € 62.981,--
Die Renditeangaben hinter den einzelnen Werten geben den Kursverlust / -Gewinn auf Dollarbasis an. Die Gesamtrendite hingegen berücksichtigt auch den Währungsgewinn / -Verlust.

Es folgt jetzt das Juni Update.

Depotveränderungen gibt es keine. So langsam schmilzt die Rendite dahin. Ganze 8,2% sind noch übrig.

Das Depot sieht derzeit wie folgt aus :



[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33

29.89

6998

-10.4%

TDS

17.01.06

36

41.40

9339

13.0%

MVSN

23.01.06

16.1

21.52

11227

25.2%

NBL

03.01.06

40.7

46.86

8863

13.1%

SQA.A

03.01.06

68.35

81.50

9161

16.1%

RFMD

09.01.06

6.35

5.97

7289

-6.4%

CNW

06.02.06

50.93

57.93

10104

12.1%

.

.

.

Depotwert :

62981

.

.

.

.

Gesamtredite :

8.2%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Verkauft wurden bis jetzt :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row]

Bei der folgenden Tabelle der aktuellen "Top Ten" habe ich mal die Branchen ergänzt. Ganz interessant finde ich, dass gleich 4 „Häuslebauer“ dabei sind. Vor ein paar Jahren fiel mir eine derartige Häufung bei den Banken und Versicherungen auf. Wäre mal interessant zu prüfen, wie die sich danach entwickelt haben.


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

.

Price

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

Branche

RFMD

5.97

12.39

-52%

61.47

-65%

73%

4.83

3.38

6.2

7

7

WIRELESS

ESV

46.02

76.28

-40%

176.17

-54%

120%

53.09

4.51

44.05

8

8

OILFIELD

HOV

30.08

49.08

-39%

82.34

-25%

15%

N/A

3.38

29.93

3

2

HOMEBILD

CMC

25.7

38.98

-34%

73.76

-32%

4%

48.26

N/A

23.46

7

6

STEEL

RYL

43.57

65.66

-34%

98.56

-19%

7%

N/A

3.66

44.28

4

6

HOMEBILD

CECO

29.89

44.08

-32%

86.3

-23%

7%

33.78

N/A

30.75

8

6

EDUC

BZH

45.87

66.67

-31%

108.07

-22%

6%

236.49

3.64

46.43

4

5

HOMEBILD

TOL

25.57

35.8

-29%

63.57

-23%

-4%

N/A

3.57

26.34

6

2

HOMEBILD

BLC

15.6

21.46

-27%

34.78

-36%

24%

25.1

N/A

16.52

5

5

ENTRTAIN

NBL

46.86

64.14

-27%

96.34

-21%

19%

40.54

42.02

42.09

3

8

OILPROD

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.400.513 von Balou2 am 03.07.06 22:05:37

Ich verfolge unter anderem auch die Werte auf der MagicFormular Seite und da muss ich sagen sieht es erst richtig schlecht aus.

Die allermeisten Werte landen derzeit im Minus.

Halten sollte man die Aktien dort für ein Jahr lang. Vielleicht ergibt sich ja noch was, wobei ich allerdings inzwischen ernste Zweifel hege.

[Balou2]

Hi Better,

da hast du mich an was erinnert. Bald gehts in Urlaub und ich habe noch nichts zum lesen. So habe ich mir eben noch schnell "The little Book that beats the market" bestellt. Wollte ich eigentlich schon vor Wochen.

Gruß
Balou

[Balou2]

Der August hat begonnen. Zeit für ein Update.

Ich kann es kaum glauben, aber die neuen Zahlen von Valueline glauben immer noch, dass CECO das Ergebnis wird halten können. Die EPS estimates liegen bei 0% und daher bleibt CECO trotz der mehr als dürftigen Aussichten und letzten Quartsalszahlen im Depot.

Erwischt hat aber TDS. Die EPS estimates wurden auf -24% herabgesetzt und daher wird TDS durch ESV ersetzt.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 07.08.2006; aktueller Depotwert : € 59.054,--
Die Renditeangaben hinter den einzelnen Werten geben den Kursverlust / -Gewinn auf Dollarbasis an. Die Gesamtrendite hingegen berücksichtigt auch den Währungsgewinn / -Verlust.

Das Depot sieht demnach wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
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[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33

19.5

4586

-69.2%

ESV

07.08.06

44.27

44.27

9447

0.0%

MVSN

23.01.06

16.1

19.96

10462

19.3%

NBL

03.01.06

40.7

48.49

9215

16.1%

SQA.A

03.01.06

68.35

82.26

9289

16.9%

RFMD

09.01.06

6.35

6.02

7384

-5.5%

CNW

06.02.06

50.93

49.48

8671

-2.9%

.

.

.

Depotwert :

59054

.

.

.

.

Gesamtredite :

2.1%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Die Performance ist auf magere 2,1 % zusammengeschrumpft. Gerade der Wert, von dem ich mir neben MVSN am meisten versprochen hatte, belastet die Performance doch nachhaltig. Noch ärgerlicher dabei ist, dass CECO sich auch in meinem realen Depot befindet.

Die bisherigen Verkäufe sehen wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

TDS

07.08.06

1305,--

13,8%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row][/row]

Und wie immer zu guter Letzt die aktuellen TOP TEN :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

.

Price

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

Branche

Sym

4-Aug

Down

10YDwn

Down

5Y Dwn

Delta

IntVal

13D

50D

Fisc

TTM

Industry

PCH

35.7

106.52

-66%

N/A

N/A

5%

41.16

35.18

36.51

5

2

PAPER

RFMD

6.02

13.81

-56%

24.79

-76%

128%

5.02

5.98

6.38

7

7

WIRELESS

CECO

19.5

41.28

-53%

36.46

-47%

0%

32.13

27.31

29.98

8

6

EDUC

ESV

43.45

76.28

-43%

100.51

-57%

76%

55.22

43.92

44.94

8

8

OILFIELD

CMC

22.53

38.98

-42%

37.88

-41%

4%

50.2

22.62

23.42

7

5

STEEL

PWAV

6.64

11.29

-41%

N/A

N/A

68%

17.07

7.33

8.71

6

5

WIRELESS

CREE

18.8

29.88

-37%

22.97

-18%

2%

21.08

19.49

22.38

8

5

SEMICOND

WON

6.62

10.22

-35%

12.03

-45%

-24%

17.07

6.88

7.68

4

3

ENTRTAIN

HOV

29.1

42.85

-32%

35.2

-17%

-8%

N/A

27.84

29.9

3

2

HOMEBILD

OLN

15.82

23.2

-32%

N/A

N/A

34%

36.14

16.26

17.3

8

6

CHEMICAL

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[Balou2]

Ganz so schlimm ist doch nicht bei CECO. Ich hatte einen Fehler in einigen Formeln, daher noch mal das ganze :

Der August hat begonnen. Zeit für ein Update.

Ich kann es kaum glauben, aber die neuen Zahlen von Valueline glauben immer noch, dass CECO das Ergebnis wird halten können. Die EPS estimates liegen bei 0% und daher bleibt CECO trotz der mehr als dürftigen Aussichten und letzten Quartsalszahlen im Depot.

Erwischt hat aber TDS. Die EPS estimates wurden auf -24% herabgesetzt und daher wird TDS durch ESV ersetzt.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 07.08.2006; aktueller Depotwert : € 59.054,--
Die Renditeangaben hinter den einzelnen Werten geben den Kursverlust / -Gewinn auf Dollarbasis an. Die Gesamtrendite hingegen berücksichtigt auch den Währungsgewinn / -Verlust.

Das Depot sieht demnach wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33

19.5

4586

-40.9%

ESV

07.08.06

44.27

44.27

9447

0.0%

MVSN

23.01.06

16.1

19.96

10462

24.0%

NBL

03.01.06

40.7

48.49

9215

19.1%

SQA.A

03.01.06

68.35

82.26

9289

20.4%

RFMD

09.01.06

6.35

6.02

7384

-5.2%

CNW

06.02.06

50.93

49.48

8671

-2.8%

.

.

.

Depotwert :

59054

.

.

.

.

Gesamtredite :

2.1%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Die Performance ist auf magere 2,1 % zusammengeschrumpft. Gerade der Wert, von dem ich mir neben MVSN am meisten versprochen hatte, belastet die Performance doch nachhaltig. Noch ärgerlicher dabei ist, dass CECO sich auch in meinem realen Depot befindet.

Die bisherigen Verkäufe sehen wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

TDS

07.08.06

1305,--

13,8%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row][/row]

Und wie immer zu guter Letzt die aktuellen TOP TEN :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

.

Price

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

Branche

Sym

4-Aug

Down

10YDwn

Down

5Y Dwn

Delta

IntVal

13D

50D

Fisc

TTM

Industry

PCH

35.7

106.52

-66%

N/A

N/A

5%

41.16

35.18

36.51

5

2

PAPER

RFMD

6.02

13.81

-56%

24.79

-76%

128%

5.02

5.98

6.38

7

7

WIRELESS

CECO

19.5

41.28

-53%

36.46

-47%

0%

32.13

27.31

29.98

8

6

EDUC

ESV

43.45

76.28

-43%

100.51

-57%

76%

55.22

43.92

44.94

8

8

OILFIELD

CMC

22.53

38.98

-42%

37.88

-41%

4%

50.2

22.62

23.42

7

5

STEEL

PWAV

6.64

11.29

-41%

N/A

N/A

68%

17.07

7.33

8.71

6

5

WIRELESS

CREE

18.8

29.88

-37%

22.97

-18%

2%

21.08

19.49

22.38

8

5

SEMICOND

WON

6.62

10.22

-35%

12.03

-45%

-24%

17.07

6.88

7.68

4

3

ENTRTAIN

HOV

29.1

42.85

-32%

35.2

-17%

-8%

N/A

27.84

29.9

3

2

HOMEBILD

OLN

15.82

23.2

-32%

N/A

N/A

34%

36.14

16.26

17.3

8

6

CHEMICAL

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Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.345.846 von Balou2 am 07.08.06 20:55:05

Es hat sich nichts geändert, Geld zu verlieren ist viel einfacher, als Geld zu gewinnen.

Gerade wenn Unternehmen Verluste erzielen zeigt sich wie wichtig eine gute Ausstattung mit Eigenkapital ist.

Wie schnell ist doch das Geld weg und dann wird der Laden zugesperrt.

Bei CECO sieht es wenigstens mit dem EK noch gut aus.

[Balou2]

Das August Update wird etwas verspätet kommen. Ich bin mal wieder in China unterwegs, hab nur wenig Zeit und nur eingeschränkt Internetzugang.

Auf den ersten Blick scheint der August aber gar nicht so übel gewesen zu sein. Na, ja es musste sich ja auch etwas "Winterspeck" angefressen werden, der traditionell schlechte September steht ja vor der Tür.

Gruß
Balou

[Balou2]

Anbei jetzt das Update für den Monat August. Wie bereits vermutet hat sich das Depot im August nach den Rückschlägen der letzten Monate doch erfreulich entwickelt.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 05.09.2006; aktueller Depotwert : € 64.293,--
Die Renditeangaben hinter den einzelnen Werten geben den Kursverlust / -Gewinn auf Dollarbasis an. Die Gesamtrendite hingegen berücksichtigt auch den Währungsgewinn / -Verlust.

Depotveränderungen gab es letzten Monat erneut nicht.

Das Depot sieht derzeit wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
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[row height=20.748]
[row height=20.748]
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[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
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Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33

19.7

4644

-40.3%

ESV

07.08.06

44.27

47.49

10158

7.3%

MVSN

23.01.06

16.1

24.3

12767

50.9%

NBL

03.01.06

40.7

49.29

9389

21.1%

SQA.A

03.01.06

68.35

95.00

10753

39.0%

RFMD

09.01.06

6.35

6.72

8262

5.8%

CNW

06.02.06

50.93

47.37

8320

-7.0%

.

.

.

Depotwert :

64293

.

.

.

.

Gesamtredite :

10.0%

.

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Die bisherigen Verkäufe sehen wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
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Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

TDS

07.08.06

1305,--

13,8%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row][/row]

Und wie immer zu guter Letzt die aktuellen TOP TEN, d.h. die Werte, die bezogen aug ihr 10 Years Downside Target die größte Unterbewertung aufweisen :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

.

Price

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

Branche

Sym

4-Aug

Down

10YDwn

Down

5Y Dwn

Delta

IntVal

13D

50D

Fisc

TTM

Industry

PCH

38.35

106.52

-64%

N/A

N/A

5%

42.09

37.65

36.95

5

2

PAPER

CECO

19.76

41.28

-52%

36.46

-46%

8%

32.85

19.29

23.83

9

6

EDUCATION

RFMD

6.62

13.81

-52%

24.79

-73%

128%

5.13

6.53

6.48

7

7

WIRELESS

CMC

22.1

38.98

-43%

37.88

-42%

4%

51.33

22.21

23.01

7

5

STEEL

ESV

46.18

76.64

-40%

100.98

-54%

74%

56.47

43.43

44.13

8

9

OILFIELD

CREE

18.49

29.88

-38%

22.97

-19%

21%

21.56

18.47

20.24

5

5

SEMICONDUCTORS

HOV

26.65

42.85

-38%

35.2

-24%

-8%

N/A

26.6

28

4

3

HOMEBILD

HP

24.73

38.69

-36%

47.42

-48%

53%

-18.48

25.03

26.96

8

8

OILFIELD

OLN

15.37

23.2

-34%

N/A

N/A

34%

36.96

14.93

16.02

8

5

CHEMICAL

SRP

14.74

22

-33%

N/A

N/A

134%

-36.96

14.52

14.18

7

6

UTILWEST

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[Balou2]

Ich habe mich gerade mal in die Anfänge dieses Thread begeben und bin in Posting #4 auf folgende Aussage gestoßen :

"Bleibt zu erwähnen, dass Cree einer der Werte ist, der sich auch in meinem realen Depot wiederfindet und ich mir aus qualitativen Überlegungen nicht vorstellen kann, CREE gegen TDS zu tauschen."

Seit diesem Posting hat TDS um 20% zugelgt und Cree um 28% verloren.

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.002.333 von Balou2 am 17.09.06 19:06:16

Cree war ja wohl eindeutig zu teuer, wobei ich TDS derzeit nun auch nicht gerade als billig bezeichnen würde.

Kaufen würde ich keine von beiden.

[Balou2]

Anbei das Update für den Monat September. Es haben sich zwar ein paar marginale Verschiebungen zwischen den einzelnen Werten ergeben, aber eigentlich ist alles geblieben wie es war.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 01.10.2006; aktueller Depotwert : € 64.174,--
Die Renditeangaben hinter den einzelnen Werten geben den Kursverlust / -Gewinn auf Dollarbasis an. Die Gesamtrendite hingegen berücksichtigt auch den Währungsgewinn / -Verlust.

Depotveränderungen gab es letzten Monat erneut nicht. Das Depot sieht wie folgt aus :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

CECO

03.01.06

33

22.49

5348

-31.8%

ESV

07.08.06

44.27

43.83

9456

-1.0%

MVSN

23.01.06

16.1

23.69

12554

47.1%

NBL

03.01.06

40.7

45.59

8759

12.0%

SQA.A

03.01.06

68.35

93.86

10716

37.3%

RFMD

09.01.06

6.35

7.58

9400

19.4%

CNW

06.02.06

50.93

44.82

7941

-12.0%

.

.

.

Depotwert :

64174

.

.

.

.

Gesamtredite :

9.9%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Na ja, an den Transaktionen wird die Bank wenig Freude haben, es bleibt auch nach nunmehr 9 Monaten bei lediglich 4 Depotveränderungen. Die Verkäufe bislang waren :


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

TDS

07.08.06

1305,--

13,8%

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row][/row]

Und zum Schluss die aktuellen Top 10 wenn es darum geht, wer jetzt ins Depot käme, wenn einer raus fiele.


[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=20.748]
[row height=21.546]
[row height=21.546]
[row height=21.546]

.

Price

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

Branche

Sym

4-Aug

Down

10YDwn

Down

5Y Dwn

Delta

IntVal

13D

50D

Fisc

TTM

Industry

PCH

37.1

106.52

-65%

N/A

N/A

5%

43.07

37.66

37.48

5

2

PAPER

CMC

20.33

38.59

-47%

37.5

-46%

5%

51.47

20.34

21.62

7

5

STEEL

CECO

22.49

41.28

-46%

36.46

-38%

8%

33.61

21.49

22.28

9

6

EDUC

RFMD

7.58

13.81

-45%

24.79

-69%

133%

6.3

7.31

6.84

7

7

WIRELESS

ESV

43.83

76.64

-43%

100.98

-57%

74%

57.77

43.09

43.66

8

9

OILFIELD

HP

23.03

38.69

-40%

47.42

-51%

53%

-18.91

22.89

24.81

8

8

OILFIELD

SRP

14.34

22

-35%

N/A

N/A

134%

-37.82

14.42

14.29

7

6

UTILWEST

OLN

15.36

23.2

-34%

N/A

N/A

34%

37.82

15.51

15.69

8

5

CHEMICAL

CREE

20.11

29.88

-33%

22.97

-12%

21%

22.06

19.45

19.7

5

5

SEMICOND

HOV

29.34

42.85

-32%

35.2

-17%

-4%

N/A

29.27

28.32

4

3

HOMEBILD

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

In diesem Sinne Gruß
Balou

[Balou2]

Anbei das Update für den Monat Oktober. Insgesamt ein sehr erfreuliches Ergebnis nicht nur oder vielleicht gerade für einen Oktober.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 06.11.2006; aktueller Depotwert : € 68.358,--
Die Renditeangaben hinter den einzelnen Werten geben den Kursverlust / -Gewinn auf Dollarbasis an. Die Gesamtrendite hingegen berücksichtigt auch den Währungsgewinn / -Verlust.

Heute hat es, für meinen Geschmack lange überfällig, CECO erwischt. Die earnings estimates wurden drastisch auf jetzt -33% nach untern korrigiert. CECO ist mit einem Minus von fast 40% die Krücke im Musterdepot gewesen.

Bleibt zu erwähnen, dass ich CECO auch in meinem privaten Depot habe und es für den denkbar ungünstigsten Zeitpunkt halte, sie jetzt zu verkaufen. Für mein privates Depot denke ich sogar eher noch über ein Aufstocken nach. Gute Unternehmen - und dazu zähle ich CECO - kommen meist wieder auf die Beine und bei CECO dürften die Hiobs Botschaften jetzt durch sein. Mal sehen, was die Zahlen Morgen bringen. Alternativ, um im Education Sector nicht alles auf ein Pferd zu setzen, wäre auch die Apollo Group eine Überlegung wert.

Für CECO rutscht mit Helmerich & Payne (HP) jetzt neben NBL und ESV der dritte Wert aus dem Ölsektor in das Depot.

MVSN und SQA.A haben jeweils ihre Unterbewertung abgebaut und liegen inzwischen im Zielkorridor zwischen Downside und Upside Target, NBL wird derzeit an 11. Stelle d.h. knapp außerhalb der Top 10, aber immer noch mit deutlicher Unterberwertung, geführt.

Das Depot sieht jetzt wie folgt aus :


[row height=21.945]
[row height=21.945]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=25.935]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=21.945]
[row height=21.945]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

HP

06.11.06

24.21

24.21

5063

0.0%

ESV

07.08.06

44.27

50.75

10932

14.6%

MVSN

23.01.06

16.1

27.31

14449

69.6%

NBL

03.01.06

40.7

49.05

9409

20.5%

SQA.A

03.01.06

68.35

103.67

11818

51.7%

RFMD

09.01.06

6.35

6.96

8618

9.6%

CNW

06.02.06

50.93

45.62

8070

-10.4%

.

.

.

Depotwert :

68358

.

.

.

.

Gesamtredite :

18.2%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Die Verkäufe bislang waren :


[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

TDS

07.08.06

1305,--

13,8%

EPS est. neg.

CECO

06.11.06

-3180,--

-38,4 %

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Und zum Schluss die aktuellen Top 10 wenn es darum geht, wer jetzt ins Depot käme, wenn einer raus fiele.


[row height=21.945]
[row height=21.945]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=25.935]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=21.945]
[row height=21.945]
[row height=21.945]

.

Price

10Yr

Price/

5Yr

Price/

EPS

Buffett

EMA

EMA

FScr

FScr

.

Sym

03-Nov

Down

10YDwn

Down

5Y Dwn

Delta

IntVal

13D

50D

Fisc

TTM

Industry

RFMD

6.92

13.81

-50%

24.79

-72%

73%

6.25

7.33

7.25

7

7

WIRELESS

HP

23.9

38.69

-38%

47.42

-50%

53%

-18.75

23.88

24.04

8

8

OILFIELD

ESV

50.23

76.64

-34%

100.98

-50%

45%

57.29

47.42

44.81

8

9

OILFIELD

CMC

26.81

38.59

-31%

37.5

-29%

-13%

51.04

25.83

23.62

7

5

STEEL

SRP

15.34

22

-30%

N/A

N/A

134%

-37.5

15.15

14.71

7

6

UTILWEST

YRCW

37.72

53.69

-30%

65.8

-43%

17%

93.75

38.88

39.14

4

8

TRUCKING

CNW

45.62

64.76

-30%

79.59

-43%

10%

1.04

46.41

47.18

8

6

TRUCKING

OSG

60.04

84.72

-29%

54.34

10%

-7%

261.46

61.84

62.08

4

6

MARITIME

CREE

20.95

28.59

-27%

21.98

-5%

-24%

19.17

21.69

21.09

5

5

SEMICOND

CECO

21.66

29.52

-27%

26.07

-17%

-33%

21.88

21.89

22.41

9

6

EDUC

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[Balou2]

Anbei das Update für den Monat November. Ende Dezember wird es dann den Jahresabschluss geben und nächstes Jahr geht es von neuem los.

Depot 1 :
Start 03.01.2006; Kaufsumme 57.832 €
aktueller Stand : 01.12.2006; aktueller Depotwert : € 68.977,--
Die Renditeangaben hinter den einzelnen Werten geben den Kursverlust / -Gewinn auf Dollarbasis an. Die Gesamtrendite hingegen berücksichtigt auch den Währungsgewinn / -Verlust.

Nun, die Entwicklung im November war nicht schlecht, nur die US Währung wirkt sich doch nachhaltig negativ auf die Depotrendite aus.

Das Depot sieht jetzt wie folgt aus :


[row height=21.945]
[row height=21.945]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=25.935]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=21.945]
[row height=21.945]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

HP

06.11.06

24.21

27.11

5405

12.0%

ESV

07.08.06

44.27

54.20

11131

22.4%

MVSN

23.01.06

16.1

27.58

13912

71.3%

NBL

03.01.06

40.7

52.99

9691

30.2%

SQA.A

03.01.06

68.35

110.38

11996

61.5%

RFMD

09.01.06

6.35

7.6

8972

19.7%

CNW

06.02.06

50.93

46.67

7870

-8.4%

.

.

.

Depotwert :

68977

.

.

.

.

Gesamtredite :

19.3%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Die Verkäufe bislang waren :


[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

CREE

17.01.06

539,--

5,8%

EPS est. neg.

IRF

23.01.06

875,--

8,6%

EPS est. neg.

AG

06.02.06

1223,--

14,7%

EPS est. neg.

TDS

07.08.06

1305,--

13,8%

EPS est. neg.

CECO

06.11.06

-3180,--

-38,4 %

EPS est. neg.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.938.937 von Balou2 am 04.12.06 21:10:36

Der schwache Dollar nimmt mir schon gehörig die Lust amerikanische Aktien zu kaufen.

Die Wirtschaftsleistung in den USA lässt nach, weswegen die Zinsen eigentlich eher gesenkt werden müssten. Geringere Zinsen würden den Dollar dann aber noch schwächer werden lassen.

Ein schwacher Dollar hilft beim Export und lässt die Schulden wie Schnee in der Sonne schmelzen.

Ich denke der schwache Dollar kommt den Amis ganz recht und ich glaube nicht, dass sich daran so schnell etwas ändert.

[Balou2]

So,
das Jahr ist rum und hier ist das Ergebnis des Depots. Die letzten Wochen waren wenig erfolgreich und so ist die Geamtrendite auf 15,9% zusammengeschmolzen. Allerdings möchte ich nicht unerwähnt lassen, dass ohne den Wertverlust des Dollars die Performance bei 26,5% gelegen hätte. Ein, wie ich finde, ganz ordentliches Ergebnis.

Hier der aktuelle Stand am 29.12.2006


[row height=21.945]
[row height=21.945]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=25.935]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=21.945]
[row height=21.945]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

HP

06.11.06

24.21

24.47

4931

1.1%

ESV

07.08.06

44.27

50.06

10391

13.1%

MVSN

23.01.06

16.1

28.26

14408

75.5%

NBL

03.01.06

40.7

49.07

9071

20.6%

SQA.A

03.01.06

68.35

115.06

12639

68.3%

RFMD

09.01.06

6.35

6.79

8102

6.9%

CNW

06.02.06

50.93

44.04

7507

-13.5%

.

.

.

Depotwert :

67049

.

.

.

.

Gesamtredite :

15.9%

.

[/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row][/row]

Wenn ich ein Fazit ziehen müsste, würden mir nur 3 Punkte an dem 2006er Ergebnis misfallen.

1) Die Kursentwicklung des US Dollar
2) AGCO viel zu früh verkauft (wäre dieses Jahr der Top Wert gewesen)
3) CECO viel zu spät verkauft


Für das Musterdepot 2007 werde ich einen neuen Thread aufmachen. Aus heutiger Sicht werden folgende Werte darin enthalten sein.

Die alten Bekannten :
RFMD, HP sowie ESV

Neu hinzu kommen werden :

STRA, TDW, WON und RS

Das Depot verlassen, weil sie inzwischen zu teuer sind :
MVSN und SQA-A

Und weil die Earnings estimates nicht mehr den Kriterien für eine Neuaufnahme entsprechen müssen das Depot verlassen :

NBL und CNW

An der Depotzuammensetzung kann sich aber erfahrungsgemäß Anfang Januar, wenn die neuen Daten vorliegen, noch was ändern.

Gruß
Balou

[Balou2]

Hier Thread: Benchmarkinvesting Musterdepot 2007 geht es mit dem Depot 2007 weiter.

Gruß
Balou