Nexus solider Wert und klarer Kauf ! (Seite 120)

[Trendliner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.433.557 von weissgold am 30.04.10 14:24:54

Wenn du dich wohl fühlst, freut mich das für dich. Ich kenne jedoch Leute, die Nexus seit 2001 halten, und die fühlen sich nicht besonders wohl. Ich möchte noch erwähnen, dass mir nichts an einem fallenden Kurs liegt. Es ist nur einfach so, dass ich, wie schon mehrmals geschildert, den Vorstand und Aufsichtsrat nicht für kompetent und glaubwürdig halte. Mit einem anderen Team hätte sich die Firma schneller und aktionärsfreundlicher entwickelt. Schließlich sollte man nicht vergessen, dass ohne das Geld der Aktionäre Nexus schon längst Geschichte wäre.

[weissgold]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.433.264 von Trendliner am 30.04.10 13:48:43

Von unterschiedlichen Einschätzungen lebt die Börse.

Und dass Nexus ein Wachstumsunternehmen ist, belegen doch
die Umsatz- und Ertragsentwicklung der letzten Jahre.


Aber immerhin hast Du objektiv das PEG einmal gerechnet.
Ich fühle mich "wohl" bei diesem Engagement.

Übrigens: Ich bin mir sicher wovon ich spreche!!

[Trendliner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.431.149 von weissgold am 30.04.10 10:20:08

Wenn du schon das PEG erwähnst, solltest du auch sicher sein, dass du weißt, wovon du sprichst.
Das Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (KGV-Wachstums-Verhältnis; engl.: Price-Earning to Growth-Ratio) dient als Kennzahl zur Bewertung der Aktien von Wachstumswerten. Als Abkürzung hat sich auch im deutschen Sprachgebrauch das englische PEG eingebürgert.

Zur Berechnung des PEG wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis in Relation zum mittleren, langfristig erwarteten Gewinnwachstum gesetzt. Üblich ist eine Abschätzung für die nächsten drei bis fünf Jahre.

Als grobe Abschätzung gilt: Bei einem PEG kleiner 1 gilt die Aktie unterbewertet, bei einem Wert größer 1 als überbewertet.
Eine Aktie wird z.B. mit KGV 10 bewertet, und die Analysten erwarten für das Unternehmen ein Gewinnwachstum von 20% pro Jahr. Dann hat diese Aktie ein PEG von 0,5 und sollte sich bis zum Erreichen ihres fairen Wertes im Kurs verdoppeln.

Das bedeutet für Nexus auf Basis der geschätzten Zahlen für 2011:
12 dividiert durch 25 (KGV 2011 dividiert durch geschätztes Gewinnwachstum) gleich 0,48. Nach dieser Faustformel könnte Nexus also ein Kurspotential von 100% haben, also auf ca. sechs Euro steigen. Das ist aber alles nur Theorie.
Und außerdem ist das zukünftige Gewinnwachstum nicht immer aus den Zahlen der Vergangenheit herleitbar. Vor Anwendung der PEG-Kennzahl ist daher zu prüfen, wie plausibel eine Fortsetzung des Wachstums ist.
Und noch was zu Onvista. Deren Angaben würde ich nicht vertrauen, da dort oft völlig falsche Zahlen und Prognosen veröffentlicht werden. Das gilt auch für Nexus, wenn du dir mal die fundamentalen Kennzahlen auf Onvista genau ansiehst. Z.B waren bis vor Kurzem völlig willkürlich gewählte und absolut falsche Zahlen zu Gewinn und KGV genannt worden.
Ich bleibe dabei, dass der Kurs von Nexus mittelfristig eher in Richtung zwei Euro geht als sechs Euro.

[weissgold]

Gemessen am PEG auf 2011 Basis beträgt der faire Wert
der Nexus Aktie zwischen 6 und 7 Euro!!
Keine Ahnung warum man bei 3 Euro von einer Überbewertung
sprechen kann.
Ich gehe davon aus, dass sich diese eklatante Unterbewertung
auflöst.

[Heidi_Klum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.426.008 von Trendliner am 29.04.10 15:27:54

Mal sehen ob du den Mut hast auf der HV deine Anschuldigungen
vorzutragen.

[weissgold]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.426.008 von Trendliner am 29.04.10 15:27:54

Du bist ja der Meister der Kennzahlen!

PEG (Price to Growth)
Das KGV ist die klassische Kennzahl ob eine Aktie billig ist,
oder eher teuer.
Bei der Beurteilung von Zukunftsaussichten eines Unternehmens
ist diese Kennzahl nicht anwendbar.

Zukunftsaussichten werden durch das PEG wesentlich besser
wiedergegeben. Dabei gilt PEG größer 1 = Aktie zu teuer
PEG kleiner 1 = Aktie zu niedrig bewertet.

Eine Aktie ist also dann fair bewertet. wenn das PEG bei rund 1
liegt. Beträgt also das KGV 70!! und das durchschnittliche
Gewinnwachtum ebenso, ist die Aktie nach diesem PEG-Grundsatz fair
bewertet.

Dann rechne doch bitte mal nach. Und wie es sich gehört auf 2011
Basis!!!!

[Trendliner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.423.478 von weissgold am 29.04.10 10:12:35

Das hieße, dass das KGV für 2010 immerhin noch stolze 16 beträgt. Wo soll da bitteschön Kursphantasie entstehen? Die Umsatzrendite ist einfach viel zu niedrig. 2009 betrug der Umsatz ca. 40 Mio. Euro. Wenn man dann 15 % Gewinn nach Steuern erreicht hätte, betrüge der Gewinn je Aktie ca. 43 Cent. Dann wäre Nexus in der Tat günstig bewertet. Aber davon sind die Lichtjahre entfernt. Meiner Meinung nach haben Vorstand und Aufsichtsrat auch überhaupt kein Interesse an einem steigenden Kurs. Wozu auch? Deren Taschen sind auch so gut gefüllt. Die Achterbahnfahrt zwischen zwei und vier Euro wird wohl noch einige Jahre weitergehen. Und von einer attraktiven Dividende werden Nexus - Aktionäre auch weiterhin nur träumen können.

[weissgold]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.421.037 von Trendliner am 28.04.10 20:49:15

Über den Kursverlauf freue ich mich wirklich nicht.

Aber auf Onvista ist eine neue Gewinnschätzung veröffentlicht:

2009 0,15
2010 0,19e
2011 0,25e

Meistens hat Nexus die Schätzungen sogar übertroffen!

[Trendliner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.420.245 von weissgold am 28.04.10 19:13:34

Dir geht wohl eher der Kurs von Nexus auf den Sa.. Außerdem fällt Nexus nicht erst seit gestern, sondern schon seit einigen Wochen, während der Gesamtmarkt kräftig stieg. Mal sehen, was du demnächst sagst, wenn Nexus bei zwei Euro steht?! Dauert nicht mehr lange! Bin auch mal gespannt, was Herr Behrendt auf der HV erzählt, wenn der Kurs wieder da steht, wo er auf der letzten HV vor einem Jahr auch stand. Kann mir nicht vorstellen, dass die Aktionäre das noch lange mitmachen.

[weissgold]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.418.611 von Trendliner am 28.04.10 16:11:10

Liegt wohl daran, dass man Dir keine finanzielle Kompetenz
zutraut.
Aber Dein persönlicher Rachefeldzug gegen die handelden
Personen von Nexus geht mir langsam auf den Sac....

Da fällt Nexus im Kurs (wie gestern und heute fast alle Aktien)
und schon ist unser Meckerlieschen höchst aktiv!!!