Splendid: Matz ab! - 500 Beiträge pro Seite

[zastaquick]

Kaum beachtet wird derzeit die Aktie der Splendid Medien AG. M.E. völlig zu unrecht. Hier in aller Kürze die Fakten:

- KGV (05) ohne Cash: 8,5 (siehe unten)
- Nebenwerte-Investor erwartet in seiner Ausgabe vom 12.2.2006 super Zahlen!
- Derzeit völliges Mauerblümchen Seitens der Analysten

Hier in aller Ausführlichkeit die Überlegungen:

Marktkapitalisierung: rd. 16 Mio. Euro

In der bankschuldenfreien Bilanz schlummerten per 30.9.2005 rund 5 Mio. Euro an Cash, d.h. man kommt auf eine Netto Bewertung nach liquiden Mitteln von derzeit knapp 11 Mio. Euro.
Zwar stehen auf der Passivseite der Bilanz noch Rückstellungen i.H.v. 7,4 Mio. Euro. Diese sind jedoch seit rund 2 Jahren unverändert und dürften in den nächsten Perioden nicht zu Zahlungsmittelabflüssen führen.

Ertragsseitig sieht es besser aus denn je. Dies bestätigt auch der "Nebenwerte-Investor" in seiner heutigen Ausgabe: "Bei Splendid Medien erwarten wir demnächst
gute Zahlen". Seien Sie sich sicher, dass die Redakteure dieses Börsenbriefs über sehr gute Informationen verfügen!

Keine Spekulation sondern Realität sind die Zahlen zum 30.9.2005:

EBIT: 2 Mio. Euro
Netto: 0,9 Mio. Euro
Operativer Cashflow: + 2,3 Mio. Euro (!)

Das vierte Quartal dürfte m.E. sehr gut verlaufen sein. Dafür spricht, dass Splendid durch die verstärkte Fokussierung auf den Home-DVD Markt mehr als in den letzten Jahren vom Weihnachstgeschäft profitiert haben dürfte.
Für das Gesamtjahr ist m.E. ein EBIT von mind. 2,5 Mio. Euro und eine Netto-Gewinn von gut 1,3 Mio. Euro zu erwarten.

2006 sollte es dann nochmals besser laufen. Bedenken Sie:
Mit "Wedding Bells" und "Verliebt in Berlin" beginnt in den nächsten Tagen der DVD-Verkauf für zwei "Block-Buster", die für einen prächtigen Jahresauftakt 2006 sorgen sollten. Klarheit dürften die zum 31.3.2006 anstehenden Quartalszahlen bringen.
Auf Basis der Netto-Bewertung liegt das KGV 05 also bei günstigen 8,5 (inkl. Cash ca. 12)

Unterstellt, der Kapitalmarkt ist nicht völlig irrational, dann müsste die Aktie heute eher bei 3 Euro stehen. Denn Anfang Juli 2005 wurden bereits 2,70 Euro pro Anteilsschein bezahlt und das, obwohl die Ertragsaussichten damals noch lange nicht so gut wie heute waren.

Der Titel verspricht in meinen Augen auf dem aktuellen Niveau ein hervorragendes Chancen / Risiko Profil. Charttechnisch könnte es besser kaum aussehen.

Viel Erfolg!

[psivida]

"Nebenwerte Investor"




Splendid Medien

[zastaquick]

Kannst Du außer Smilies auch Substanz äußern?

[nope1974]

[posting]20.167.590 von zastaquick am 12.02.06 16:29:12[/posting]gute Zusammen Fassung sehe ich genauso.

[meisterfu]

ich bin auch drin seit 1,50

hoffe sie steigt jetzt mal richtung 3

ich denke auch sie ist zu billig

[zastaquick]

Na, psivida, war doch kein so schlechter Trade.
Vielleicht in Zukunft doch erst denken, dann schreiben...