Bet-at-home springt locker ueber 40 Euro! (Seite 239)

[Gievenbeck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.860.399 von Raulinho am 29.05.06 15:46:34

da gibt es bessere werte, wie eure bet@home.

wer nettospielerlöse und umsatz durcheinander bringt, dem kann man vorsatz unterstellen ( ein schelm wer böses dabei denkt...)

[Raulinho]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.858.939 von LordofShares am 29.05.06 14:29:25

Hallo Leute,
war selbst in bet-at-home investiert.
Mit hohem Gewinn bei 57 EUR verkauft.
Hatte jetzt nach den Zahlen überlegt neu einzusteigen, da habe ich heute die neueste Ausgabe des Geldanlage-Reports erhalten.
Macht Euch selbst ein Bild.
LordofShares ist berechtigterweise kritisch.
Quelle: Geldanlage-Report:

"Der Sportwetten-Anbieter bet-at-home
kam durch ein Cold-IPO an die Börse.
Er schlüpfte in den leeren Börsenmantel
der Artus Capital AG.
Im Zuge der WM-Euphorie ver-8-fachte
sich der Kurs bis auf über 80 Euro.
Dabei hat selbst der aktuelle Kurs von
46 Euro kaum was mit der Realität zu
tun.
In den erst jetzt veröffentlichten vorläufigen
Geschäftszahlen für 2005 wirbt
man mit Umsatzerlösen von 68,9
Millionen Euro. Das Problem: Über 90
Prozent davon geht als Gewinn wieder
an die Wetter zurück. Der Nettoumsatz
dürfte im Gesamtjahr 2005 eher im
Bereich 5 Millionen Euro gelegen
haben. Das Nettoergebnis wurde in der
Ad-Hoc ganz verschwiegen. Statt
dessen wirbt man mit der Übernahme
von 40% an einem Pferdewetten-
Anbieter der erst 2006 gegründet
wurde. Zum Vergleich: Marktführer betand-
win erzielte alleine im vierten
Quartal 2005 einen Nettoumsatz von 50
Millionen Euro. Die aktuelle
Marktkapitalisierung von 161 Mio. Euro
ist völlig überzogen.
bet-at-home stieg im Windschatten
des Erfolgs der Konkurrenz und des
WM-Fiebers in absurde Kursregionen.
Kursziel 10 Euro!
Unser Fazit: !
Aktie bet-at-home (WKN A0DNAY)
Akt. Kurs 47,00 EUR
KGV 06e negativ
Umsatz 06e 25 Millionen Euro (netto!)
Stopp Verkaufen!
Kurschance Absturz auf 10 Euro droht"
Geldanlage-Report - Zinsen u. Zertifikate

[LordofShares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.828.942 von SCHRAMBOMATIK am 27.05.06 10:16:06

Diese Analyse ist doch ein Witz. Sie stützt sich allein auf den Umsatz und dessen Prognose. Doch gerade bei einem Wettanbieter kann der Umsatz ganz leicht künstlich aufgeblasen werden, und die Prognosen könnten reines Wunschdenken sein. Bewiesen hat Bet-at-home dem Kapitalmarkt bisher noch garnichts. Ich möchte wissen, wie hoch die "Brutto-Gaming-Erträge" sind sowie das Ergebnis NACH Steuern. Darauf kommt es an, damit kann man anfangen zu vergleichen...

[Wolfgang10000]

also ich glaub bei 38 wurde der boden gefunden bin bei 46,20 wieder mit einer schönen position rein und warte jetzt mal

danke jetztgehtsab für das reinstellen "Frankfurter Tagesdienst"

sowas lese ich gern ein umsatz von 400 mil hab ich mir in den nächsten 3 Jahren nicht mal im traum vor gestellt das baby wird von der klitsche noch zum bigplayer in 10 Jahren

a jah noch ein schönes ob

EUR 50,250 50,950 50,9900 29.05.2006 11:21 8,49%
Markttiefe
Volumen Geld Brief Volumen
306 50,250 50,950 650
100 50,150 51,000 100
200 50,100 51,400 85
1.065 50,000 51,490 80
100 49,650 51,500 200
89 49,530 51,650 200
432 49,500 51,700 100
400 49,000 51,850 200
300 48,650 52,100 200
50 48,500 52,150 200


wir kämpfen noch mit dem hoch (24.05 51,00) wenn das bricht hoff ich auf schöne 3 Wochen ab zu 79,14 ++++


stay long

Wolfgang

[SCHRAMBOMATIK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.824.082 von Naschi am 26.05.06 19:52:35

Ich glaube eher, dass bet-at-home viel zu billig ist und nach den guten Umsatzprognosen wird sich dass heuer mit Sicherheit noch ändern. Im Moment sind Anleger meiner Meinung nach durch den starken Kursverlust der letzten Wochen verunsichert, da man nicht mehr abschätzen konnte, wo die Reise endet. Ende letztes Jahr und zu Beginn dieses Jahres sind die Aktien aufgrund der WM-Phantasie extrem gestiegen, und nun hat bah bereits im ersten Quartal das extreme Wachstumspotential bewiesen. Nur verstehe ich nicht, wenn du sagst dass betandwin den Zenit bereits überschritten hat. Was meinst du damit? Betandwin ist die klare Nummer eins in Mitteleuropa und so wie die Wachstumsprognosen für die nächsten Jahre für den Internet-Glücksspielmarkt aussehen, ist da meiner Meinung nach noch genug Potential nach oben drinnen.(und wir sprechen nicht von jährlichen Wachstumsraten im einstelligen Prozentbereich).

LordofShares:
1) Bei einer Umsatzprognose von 280 Mio kann man von keiner Klitsche mehr sprechen. Da wärst du besser im Sportwetten-Thread aufgehoben.
2) Was soll der Schwachsinn, dass die Nachrichten negativ zu werten sind? Was erwartest du überhaupt? Bah hat letztes Jahr mit dem Börsengang den Sprung vom "kleinen" Sportanbieter zum international bekannten Unternehmen geschafft, und das ist erst der Anfang der Fahnenstange. Wenn du Wunder erwartest, bist du falsch an der Börse, wobei das Wachstum von bah beinahe an ein Wunder grenzt.
3) Wie bereits vorher im Thread schon mal erwähnt wurde, wenn man einen Fehler sucht, wird man diesen irgendwo auch finden! Nicht das du das falsch verstehst, ich bin kritischen Meinungen gegenüber sehr wohl offen, nur möchte ich die begründet haben und nicht nur in den Raum gestellte Meldungen lesen, die überhaupt nicht fundiert sind. Wie kann man eine Firma schlecht reden, die sich so gut entwickelt?

[Naschi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.773.315 von LordofShares am 24.05.06 10:38:00

Wenn ich mir die Einschätzung des "Frankfurter Tagedienstes" anschaue, ist "betandwin" zu teuer und/oder betathome zu billig.

Ich glaube, betandwin hat seinen Zenit bereits überscritten, die Nachkommenden haben kräftigst Fahrt aufgenommen !

[jetztgehtsab]

Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" empfehlen eine Einstiegsposition in die Aktie der bet-at-home.com AG (ISIN DE000A0DNAY5/ WKN A0DNAY).

Die kräftige Kurskorrektur bei bet-at-home sei nun eine klare Kaufgelegenheit. Der Aktienkurs habe eine sagenhafte Rally hinter sich gebracht. Ausgehend von rund 10 Euro sei das Wertpapier bis auf knapp 80 Euro geklettert, ohne dass es einen ernsthaften Rücksetzer gegeben hätte. In den vergangenen Tagen sei es nun jedoch zu der ersten ernstzunehmenden Korrektur seit einem Jahr gekommen. Den vorläufigen Tiefstkurs habe die Aktie am Dienstag mit 37,50 Euro erreicht. Damit habe sich der Kurs seit dem 10. April mehr als halbiert.
Am Mittwoch habe bet-at-home Zahlen für das letzte Geschäftsjahr bekannt gegeben. Die seien ganz ordentlich, aber unspektakulär, gewesen. Im Unternehmen sei ein Umsatz von knapp 69 Mio. Euro gemacht worden, wobei ein positives Vorsteuerergebnis von 454.000 Euro angefallen sei. Die eigentliche Fantasie stecke aber im aktuellen Geschäftsjahr. Schon im 1. Quartal habe man mit rund 74 Mio. Euro mehr umgesetzt, als im gesamten Geschäftsjahr 2005. Im gesamten Geschäftsjahr 2006 gehe man offiziell von einem Umsatz von 280 Mio. Euro aus. Das sei jedoch eine sehr konservative Schätzung.

Wie die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" aus unternehmensnahen Kreisen hören würden, gehe man intern eher von einem Umsatz in Höhe von 400 Mio. Euro aus. Auf Basis des aktuellen Kurses von 45 Euro belaufe sich die Marktkapitalisierung auf rund 158 Mio. Euro, also knapp 40% des erwarteten Umsatzes. Zum Vergleich: Bei BETandWIN.com betrage die Marktkapitalisierung satte 2,4 Mrd. Euro. Die Analysten würden 2006 mit einem Umsatz von 523 Mio. Euro rechnen. Selbst wenn man wohlwollend annehme, dass der Umsatz eher 700 Mio. Euro betragen werde, liege die Umsatzbewertung mit 243% dramatisch über der von bet-at-home. Die Aktie von bet-at-home sei damit deutlich unterbewertet.

Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" empfehlen auf dem aktuellen Niveau von 45 Euro zumindest eine Einstiegsposition in die bet-at-home.com-Aktie. Sie würden raten, Kurse unterhalb der Marke von 40 Euro zur Komplettierung der Position zu nutzen.

[bahfreak]

@Lord of shares, auch kleine fische sind gute fische;-)))

[LordofShares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.772.468 von ooy am 24.05.06 10:05:31

Das schrieb ich vor einigen Wochen:
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#168 von LordofShares Benutzerinfo Nachricht an Benutzer Beiträge des Benutzers ausblenden 30.03.06 13:11:00 Beitrag Nr.: 21.008.271

Folgende Antwort bezieht sich auf Beitrag Nr.: 20997333 von tobilero am 29.03.06 19:24:23

Zitat tobilero: "Im Vergleich zu betandwin(über 2 Mrd.MK), bet-at-home(ca 180 Mio. MK) ist nicht mal mit 1/10 von betandwin bewertet."

Was für ein Schwachsinn. Wenn man schon anfängt zu vergleichen, dann wenigstens richtig. Betandwin hatte allein im 4. Quartal 2005 "Brutto-Gaming-Erträge" (Wetteinsätze abzüglich Wettgewinne) in Höhe von fast 50 Mio. Euro und ein "Konzernergebnis nach Steuern" in Höhe von ca. 5 Mio. Euro (siehe Adhoc vom 1.3.2006). Betandwin ist der unumstrittene Marktführer im Online-Wettgeschäft, ähnlich wie eBay bei Internetauktionen. Daher wird für Betandwin noch ein zusätzlicher Marktführerbonus gezahlt. Gegen Betandwin ist Bet-at-home ein vernachlässigbarer Winzling. Zwischen beiden Unternehmen liegen Welten...
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Wie steht nun Bet-at-home da, im Vergleich zu Betandwin ? Die Marktkapitalisierung von Bet-at-home beträgt immer noch ca. 160 Mio. Euro, was für ein Wahnsinn...

[LordofShares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.772.468 von ooy am 24.05.06 10:05:31

Ahja, Argumente hast Du also nicht. Was den aktuellen Kursanstieg betrifft: Der ist nur eine technische Reaktion auf die vorherigen massiven Kursverluste. Außerdem steigen solche Klitschen nach Nachrichten immer kurz an, auch wenn diese eigentlich eher negativ zu werten sind. Das solltest Du doch inzwischen gelernt haben...