Klöckner&Co auf langfristiger Basis investieren? (Seite 145)

[deepvalue]

Die Ergebniszahlen bei Klöco sehen wirklich gut aus. Allerdings relativiert sich das Ganze beim Blick auf den Cash Flow. Dieser ist wirklich enttäuschend, da Klöco prozyklisch das Lager aufstockt. Es wird wohl noch ein oder zwei sehr gute Quartale Ergebnisseitig geben. Gleichzeitig geht das Lager hoch und im Abschwung gibt es dann wieder massive Lagerabwertungen. So haben Stahlhändler schon seit dem Krieg gearbeitet, besonders profitabel war das nie (ich habe das Ganze aus der Nähe vor 20, 25 Jahren beobachten können, aber ein antizyklisches Verhalten kann man den Händlern nur schwer anerziehen...)
Was am Ende des Zyklusses wirklich über bleibt muß man dann sehen.

[infomi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.984.784 von Klaus321 am 29.04.21 08:50:11

So reduziert sich es eher auf den starken Preisanstieg. Aber der hat das Meiste im Lagerbestand gesehen und dann muss teuer bei den Herstellern eingekauft werden.

das stimmt so nicht, auch wenn du es immer wieder behauptest;
zu Einen hat man langfristige Lieferverträge mit definierten Einkaufspreisen (zumindest eine Zeit lang) und zum Anderen verdoppelt sich der absolute Margenbeitrag (auch wenn sie prozentual gleich bleiben sollte) wenn sich der Preis verdoppelt;
wenn die Stahlpreise wieder drastisch fallen, ist natürlich alles wieder im Eimer - aber auch bei den Erzeugern

[Klaus321]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.984.475 von discfree am 29.04.21 08:26:35

Naja... XOM ist doch eher weiter ein Flop bei einem Plattformumsatz von nur 150 Mio. im Quartal. Und eine Strategie ist weiter nicht erkennbar.

Da ist die eigene Digitalisierung im Auftragseingang wichtiger. Aber Kostenvorteile waren dadurch in den Vorquartalen auch nicht erkennbar.

So reduziert sich es eher auf den starken Preisanstieg. Aber der hat das Meiste im Lagerbestand gesehen und dann muss teuer bei den Herstellern eingekauft werden.

Fazit: Nicht auf Händler setzen, sondern auf diejenigen, die "den heißen Scheiss" herstellen. Da wird dauerhafter Gewinn gemacht.

[discfree]

Wow, das sind durchaus beeindruckende Zahlen.
Alleine in Q1 85 cent pro Aktie verdient. Q2 wird sogar noch etwas höher angenommen. Zum Halbjahr daher ca. 1,70-2,00 € pro Aktie. Die Planbarkeit bzgl. Q2 sollte aufgrund der Bestelllage bereits sehr valide sein.
Darüber hinaus liegt noch große Phantasie bzgl. der E-Commerce Aktivitäten (XOM) vor. Klöckner macht hier wirklich einen top Eindruck und scheint die Krise weiter genutzt zu haben um sich besser aufzustellen.

Was die Aktie heute drauß' macht? Wird spannend; zuletzt wurden auch gute Ergebnisse teils abverkauft. Alles unter 12 wäre allerdings eine Überraschung.

[Returnhunter]

Achja, Kursziel 20 Euro sollte realistisch sein.

[Returnhunter]

Starke zahlen, 0,85 Euro EpS in q1. In q2 Prognose von rund 1 Euro EpS. Digitalplatform scheint sehr gut zu laufen. Damit hat man einen Kostenvorteil gegen Mittelständler.

[Chanda]

Zahlen: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13844558-stahlhae…

[Mittsch]

Q1-Zahlen

Mal schauen, wie die Q1-Zahlen morgen ausfallen. Operativ läuft es ja bombastisch. Schauen wir mal was der Markt daraus macht 🙂

[thg]

STAHL-ONLINE-NEWSRohstahlproduktion in Deutschland

Die Rohstahlproduktion in Deutschland ist im März 2021 um rund 15 % auf 3,8 Mio. t gestiegen. Mit diesem Ergebnis liegt sie auf dem höchsten Stand seit fast 4 Jahren. Im 1. Quartal hat die Erzeugung im Vorjahresvergleich um rund 3 % zugelegt.

[thg]

https://translate.google.com/translate?hl=de&sl=en&u=https:/…

Hier mal die Aktivitäten in den USA