Elmos nach entäuschendem Jahr wieder auf Kurs? (Seite 96)

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.442.204 von chabadoo am 03.11.10 08:53:20

Guck Dir mal die Bewertung einer Salzgitter AG an. Oder manche Solar-AG's mit KGV's von 5 und ebenfalls Notierung am oder unter Buchwert.

Insofern kann man über die derzeitigen Kurse auch schon froh sein.

[knockecgn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.442.621 von Emmerdeur am 03.11.10 09:42:41

http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Prognose-erhoeht--Elmo…

[Emmerdeur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.442.204 von chabadoo am 03.11.10 08:53:20

Mindls Anton zweiter Vorname ist "konservativer Ton"

Euphorie müssen und werden die Analysten verbreiten. Malte S. ging kurzfristig nicht von 15% Ebit Möglcihkeiten aus.

[chabadoo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.441.680 von dlg am 03.11.10 02:33:42

die Zahlen sind eigentlich genau so wie ich es erwartet habe.

Gewinn im Vergleich zum Vorquartal verdoppelt (allerdings waren letztes Quartal Belastungen durch die Fabumrüstung drin). Dennoch gesteigert ist gesteigert.

Und auch mein Kursziel von 8,50 EUR bis zu den Zahlen ist fast aufgegangen.

Mir geht nur der extrem konservative Ton etwas auf die Nerven.
Warum wird immer so tief gestapelt?

Der Buchwert von Elmos ist nun über 8,50 EUR / Aktie - KGV 2010 bei ziemlich genau 10.
Aber damit so ein Wert abhebt braucht es auch Phantasie und der konservative Realismus nervt da schon. Von mir aus kann man damit weitermachen wenn Elmos fair bewertet ist.

Wenigstens die hälfte des Buchwerts sollte in den Kurs einfliessen: 4,25 EUR (halber Buchwert) + 8,10 EUR (wegen KGV 10)

12,35 EUR wäre also die mindeste Bewertung für Elmos.

Andere Unternehmen aus dem Wirtschaftszweig haben ein KGV von 15-20 und einen deutlich geringeren Buchwert - mitunter auch Schulden.


KGV 10 (ohne Buchwert Einbeziehung) : 8,10 EUR
KGV 10 (hälfte des Buchwertes) : 12,35 EUR
KGV 15 (ohne Buchwert Einbeziehung) : 12,15 EUR
KGV 15 (hälfte des Buchwertes) : 16,40 EUR
KGV 20 (ohne Buchwert Einbeziehung) : 16,20 EUR
KGV 20 (hälfte des Buchwerte) : 20,45 EUR

Der Median ergibt 14,28 EUR als faire Bewertung von ELMOS


Nach einem Umsatzwachstum 60%+ nach 3 Quartalen immer noch von deutlich über 40% zu sprechen ist einfach lächerlich.
Das werden mindestens 50% Umsatzwachstum werden - 60% wohl nicht, denn letztes Jahr war Q4 auch schon nicht schlecht.

Drücke allen die Daumen, dass es endlich mal klappt mit der fairen Bewertung von Elmos (ist schon fast 5 Jahre her, dass es zuletzt so war).

[dlg]

...liest sich doch ganz gut:

"ELMOS: Ergebnisqualität erneut substanziell erhöht"
http://www.elmos.de/presse/presse-mitteilungen/aktuelles/art…

"Aufgrund der Fortschritte und des erfreulichen Jahresverlaufes erhöhen wir erneut unsere EBIT-Prognose für das Gesamtjahr 2010“, sagt Dr. Anton Mindl, Vorstandsvorsitzender der ELMOS Semiconductor AG. [...] Für 2010 rechnet ELMOS unverändert mit einem Umsatzwachstum von mehr als 40%. Eine Eintrübung des für ELMOS maßgeblichen Markts ist kurzfristig nicht ersichtlich. Für die EBIT-Marge wird im laufenden Geschäftsjahr nunmehr ein Wert von mindestens 10% erwartet. Der bereinigte Free Cashflow wird deutlich positiv ausfallen."

[Frudost]

der Kurs hat seit langem an 4 börsen wieder mal reagiert. Seh ich positiv. (Aktionär ist vorher ausgestiegen ???)

[Scheich2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.439.793 von knockecgn am 02.11.10 20:08:51

8,40 ist ja schon mal ein anfang.

[knockecgn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.439.674 von Scheich2000 am 02.11.10 19:57:41

Hatt auch erst mit morgen früh gerechnet, aber sind wohl schon veröffentlicht.

Morgen gibt es um 11 Uhr eine telefonkonferenz für Investoren etc.


Bin auch auf den Kurs gespannt. Ist ja gegen Ende in Frankfurt nochmal angezogen.

[Scheich2000]

wieso sind die zahlen jetzt schon da? dachte die kommen morgen früh raus. naja, mal sehen wie der kurs darauf reagiert.

[knockecgn]

02.11.2010 19:35
DGAP-Adhoc: ELMOS Semiconductor AG: Ergebnisqualität erneut substanziell erhöht

ELMOS Semiconductor AG: Ergebnisqualität erneut substanziell erhöht

ELMOS Semiconductor AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis

02.11.2010 19:35

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

-------------------------------------------------------------------- -------

Die ELMOS Semiconductor AG (FSE: ELG) hat im dritten Quartal 2010 den Umsatz und die Ergebnisse im Vergleich zum Vorjahr signifikant erhöht.

Der Umsatz wuchs im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 30,3% auf 46,3 Mio. Euro (Q3 2009: 35,5 Mio. Euro). Das Bruttoergebnis hat sich nahezu verdoppelt (Q3 2010: 22,4 Mio. Euro vs. Q3 2009: 12,4 Mio. Euro). Das EBIT kletterte im dritten Quartal 2010 auf 7,4 Mio. Euro (Q3 2009: 0,1 Mio. Euro). Es wurde ein Konzernüberschuss von 5,2 Mio. Euro (Q3 2009: -0,3 Mio. Euro) erwirtschaftet. Im Berichtsquartal betragen die Margen 16,0% beim EBIT bzw. 11,2% beim Konzernüberschuss. Das Ergebnis pro Aktie beträgt 0,27 Euro gegenüber einem Verlust je Aktie von -0,02 Euro im Vorjahresquartal.

Auch im Vergleich zum Vorquartal Q2 2010 hat ELMOS deutliche Verbesserungen in der Profitabilität erzielt. So stieg die EBIT-Marge von 10,2% auf 16,0% und die Nettogewinnmarge von 5,7% auf 11,2%.

Für 2010 rechnet ELMOS unverändert mit einem Umsatzwachstum von mehr als 40%. Eine Eintrübung des für ELMOS maßgeblichen Markts ist kurzfristig nicht ersichtlich. Die Prognose für die EBIT-Marge wird aufgrund des erfreulichen Jahresverlaufes erhöht. Es wird im laufenden Geschäftsjahr nunmehr ein Wert von mindestens 10% erwartet. Der bereinigte Free Cashflow wird deutlich positiv ausfallen.

Auf Sicht der ersten neun Monate hat ELMOS einen Umsatz von 136,1 Mio. Euro (9M 2009: 83,3 Mio. Euro) erzielt. Das Bruttoergebnis ist mit 60,6 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahr verdreifacht (9M 2009: 19,9 Mio. Euro). Das EBIT stieg im Neunmonatszeitraum auf 15,6 Mio. Euro und der Konzernüberschuss auf 10,5 Mio. Euro (9M 2009: -18,7 Mio. bzw. -14,0 Mio. Euro). Der Free Cashflow betrug 5,7 Mio. Euro (9M 2009: -2,0 Mio. Euro), der bereinigte Free Cash Flow (Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit minus Investitionen in das Anlagevermögen) erreichte 11,4 Mio. Euro (9M 2009: -3,6 Mio. Euro).

Die ELMOS Semiconductor AG ist Entwickler und Hersteller von Systemlösungen auf Halbleiterbasis. Seit über 25 Jahren machen unsere Chips Fahrzeuge und Industrie- sowie Konsumgüterprodukte energiesparender und effizienter.

Kontakt: ELMOS Semiconductor AG, Janina Rosenbaum, Heinrich-Hertz-Str. 1, 44227 Dortmund, Telefon: [phone], Direkt: -287, Fax: [phone], eMail: [e-mail], www.elmos.de

02.11.2010 19:35 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

-------------------------------------------------------------------- -------

Sprache: Deutsch Unternehmen: ELMOS Semiconductor AG Heinrich-Hertz-Str. 1 44227 Dortmund Deutschland Telefon: [phone] Fax: [phone] E-Mail: [e-mail] Internet: http://www.elmos.de ISIN: DE0005677108 WKN: 567710 Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Hamburg, München, Berlin, Düsseldorf, Stuttgart

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

-------------------------------------------------------------------- -------

ISIN DE0005677108

AXC0247 2010-11-02/19:35