Commerzbank ---> Ziel 40 € !!!!!! (Seite 10125)

[Expertchen007]

IR-Nachrichten

05. März 2012


Commerzbank erhält hybride, nachrangige und andere Finanzinstrumente im Nominalvolumen von 965 Mio. Euro zur Einbringung als Sacheinlage gegen Begebung von 360.509.967 Aktien aus genehmigtem Kapital

NICHT ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA ODER AN PERSONEN AUS DEN USA


Im Rahmen des Kapitalmanagements hat der Vorstand der Commerzbank mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Einzelheiten der am 23. Februar 2012 bekanntgegebenen Kapitalmaßnahme beschlossen. In diesem Zusammenhang wird das Grundkapital der Commerzbank AG um 7 % (360.509.967 Aktien) aus genehmigtem Kapital unter Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts der Aktionäre gegen Sacheinlage erhöht.

Bei den zur Einbringung ausgewählten Wertpapieren handelt es sich um von der Commerzbank und weiteren Gesellschaften begebene hybride, nachrangige und andere Finanzinstrumente im Nominalvolumen von 965 Millionen Euro. Goldman Sachs International ("Goldman Sachs") wird im Rahmen eines effizienten Erwerbsprozesses der Kapitalinstrumente als Intermediär der Transaktion die Wertpapiere von qualifizierten Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika zwecks Umtausch in neue Commerzbank-Aktien erwerben. Gegen die Einbringung der erworbenen Finanzinstrumente in die Commerzbank wird Goldman Sachs somit 360.509.967 Commerzbank-Aktien vollständig zeichnen. Die Investoren erhalten daher insgesamt 360.509.967 Commerzbank-Aktien von Goldman Sachs.

Die Transaktion wirkt sich im 1. Halbjahr 2012 positiv in Höhe von 87 Millionen Euro auf das Ergebnis nach Steuern unter IFRS aus und führt zu einer Erhöhung des Core-Tier-1-Kapitals um 776 Millionen Euro. Darüber hinaus wirkt sich die Transaktion bis zum 31. Dezember 2017 infolge von verringerten Kuponzahlungsverpflichtungen (unter der Annahme, dass die Bedingungen für Kuponzahlungen für die jeweiligen Kapitalinstrumente erfüllt sind) auf die nach der Transaktion im Nominalwert reduzierten Kapitalinstrumente und aufgrund bestimmter Bewertungseffekte gemäß IFRS auf einige im Umtauschangebot enthaltene Wertpapiere positiv in Höhe von kumulativ 484 Millionen Euro auf das Ergebnis vor Steuern unter IFRS aus. Letzteres resultiert aus der Neubewertung von Vermögenswerten und Schulden der ehemaligen Dresdner Bank (Purchase Price Allocation), die auch die in der Transaktion enthaltenen Wertpapiere betrifft.

Der Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) wird seine Beteiligungsquote an der Commerzbank (25% plus eine Aktie) nach der Transaktion aufrecht erhalten. Dazu wurde vereinbart, dass ein entsprechender Teil der Stillen Einlage des SoFFin aus dem in der Hauptversammlung 2011 geschaffenen bedingten Kapital in 120.169.989 Aktien gewandelt wird.

[Freifaller]

Zitat von madsuh: Wie jeder hier spekuliere ich auch. Ich denke nur, dass Anleihebesitzer hier wirklich verkaufen wollen. Selbst wenn Fondmanager an die CoBa glauben ist die Investitionsstrategie der Fonds, die gross in Anleihen sind, sich von Aktien fernzuhalten und evt. Verluste durch einen späten Verkauf auf alle Fälle zuvermeiden.

Wenn nur 50% dieser neuen Eigentümer verkaufen bzw. verkauft haben, dann ist das massiver Verkaufsdruck, der trotz allem irgendwie ausgeglichen wurde und wird. Ich glaube auch nicht dass diese Fondsmanager es sich erlauben können Ihren Investoren 10% Verlust durch einen späten Verkauf zu präsentieren, wo Investoren in diese Fonds doch zu den konservativsten Gehören.

Daher glaube ich an steigende Kurse nach der Umtauschperiode bzw. nach der Absorbierung dieser Anteile.

Hat noch jemand brauchbare Kommentare zu diesem Gedanken?

Er steigt

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.850.722 von mule99 am 05.03.12 12:37:43

Unglaub, während hier noch die Ziele 2,20 2,40 3,00 3,80 herausgegeben werden,
kommt diese Welle:


Erschreckend sind auch andere Zahlen: In einer Prognose des Manager Magazins vom 02.02.2012 wird davon ausgegangen, dass im Jahr 2012 rund 800 Schiffsfonds sanierungsbedürftig werden. Zum Vergleich: Im Jahr 2009 waren „nur“ etwa 500 Schiffsfondssanierungen erforderlich. Wenn jeder der geschätzten 800 Schiffsfonds 1 oder 2 Mio. Euro benötigt, dann ergibt sich für 2012 ein Gesamtbedarf von unglaublichen 1,2 Mrd. Euro. Da die Banken Sanierungsplänen zunehmend kritisch gegenüberstehen, könnte auf die Anleger eine ungeahnte Last zu kommen.

[bayern92]

Zitat von bayern92: hat jemand einen Link zu den Quartalsterminen bei der Coba
oder am besten zu allen DAX-Werten!?

Danke!°

bitte per Bord-Mail am besten!

[bayern92]

hat jemand einen Link zu den Quartalsterminen bei der Coba
oder am besten zu allen DAX-Werten!?

Danke!°

[madsuh]

Wie jeder hier spekuliere ich auch. Ich denke nur, dass Anleihebesitzer hier wirklich verkaufen wollen. Selbst wenn Fondmanager an die CoBa glauben ist die Investitionsstrategie der Fonds, die gross in Anleihen sind, sich von Aktien fernzuhalten und evt. Verluste durch einen späten Verkauf auf alle Fälle zuvermeiden.

Wenn nur 50% dieser neuen Eigentümer verkaufen bzw. verkauft haben, dann ist das massiver Verkaufsdruck, der trotz allem irgendwie ausgeglichen wurde und wird. Ich glaube auch nicht dass diese Fondsmanager es sich erlauben können Ihren Investoren 10% Verlust durch einen späten Verkauf zu präsentieren, wo Investoren in diese Fonds doch zu den konservativsten Gehören.

Daher glaube ich an steigende Kurse nach der Umtauschperiode bzw. nach der Absorbierung dieser Anteile.

Hat noch jemand brauchbare Kommentare zu diesem Gedanken?

[codiman]

Zitat von mule99: Alle Augen richten sich zwar momentan auf Griechenland und die 2,2 Milliarden die die Coba da im Feuer hat.

Hatte aber ja schon mehrfach hier im Thread darauf hingewiesen - BDI inflationsbereinigt auf Rekordtief gefallen und nominal wurden 22 Jahrestiefs bereits erreicht. Ich wurde hier dafür verspottet und verlacht. Aber ich sage nur eins - die Übernahme der Deutsche Schifftsbank in die Coba ist nach der Eurohypo Katastrophe im Zuge der gescheiteterten Dresdner Übernahme, die nächste Bombe die bei der Coba hochgeht.

21 Millarden Euro die hier in Schiffskrediten vor sich hin faulen und und mitte 2012 dann ganz zur Coba gehören. Ein Blick auf die bereits jetzt schon ansteigenden Insolvenzen und den Markt der Zwangsversteigerungen bei den Schiffen sagt mir klar und deutlich, dass hier eine ganze Reihe an Kreditnehmern nicht mehr zu einem geordneten Kapitaldienst zurückkehren können. Der kräftig steigende Ölpreis wird da noch verstärkend wirken. Sollte es gar zum Krieg mit dem Iran kommen, ist die Katastrophe vorprogrammiert.

Jetzt will man bei der Coba schnell den Bestand um 1/3 runterfahren und damit die Situation entschärfen.

Ob das noch rechtzeitig gelingt und vor allen dingen, wer soll diese Schrumpfungen im Hauruckverfahren bezahlen. Wieder die Aktionäre? Wieder die Kunden?

Danke Mule, das ist wirklich ein interessanter Aspekt.
Von Schiffonds usw. hört man ja garnichts mehr.
Meist kein gutes Zeichen ...

[thomthem]

Der Dow wird der Coba heute auch nicht wirklich helfen , das kann nur Blessing indem er zur Abwechslung mal was positives verkündet

[hadesitem]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.851.105 von Expertchen007 am 05.03.12 13:44:44

hast recht, aber du bist immer (wie es sich gehört) gut informiert.....
aber heute ist es wohl mit viel glück verbunden....und ich bin im minus bei ca 1,93. eingestiegen immer wieder das selbe

[sge1899]

Ob der Dow heute endlich mal mein Flehen erhört und 1,xx% abschmiert und die CoBa mit nimmt?!? Überfällig ist ein Rücksetzer allemal.