Gewinnerbranchen der Jahre 2006 bis 2040 (Seite 9098)

[Pontiuspilatus]

bin im moment stark eingespannt deswegen nur ganz kurz

@simonswald
von den retailern gefallen mir chs und bbby sehr gut. chs steckt ja momentan in einem richtigen crash. inzwischen aber relativ günstig.
das segment in dem chs tätig ist scheint besonders vom engeren geldbeutel betroffen zu sein. noch ein bisschen und es ist ein value wert.

[spaceistheplace]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.546.656 von benny_m am 12.09.07 14:44:44

Pargesa, was machen die? Ist das auch ne Beteiligungsgesellschaft?
Chart sieht ja ganz nett aus, momentan ne Schwäche im Kurs.

[benny_m]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.546.505 von spaceistheplace am 12.09.07 14:35:15

Sehe es doch sportlich. Wenn du keine Fehler machst habe ich nichts zu berichtigen.

Deine Depotumstellungen gefallen mir. Da ich auch am überlegen bin nach 2009 meinen Aktienanteil zum größten Teil in Holdings zu halten.

Pargesa finde ich da noch sehr interessant. Auch Buffetts B.H. kann man natürlich kaufen.

Noch eine kleine Anmerkung zu deinen BB-Portfolios. Die % sind bezogen auf den Wertpapieranteil. Die BBs haben aber auch noch Cash bzw. Hebeln teilweise mit einer Wandelanleihe.

[spaceistheplace]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.545.223 von notebook am 12.09.07 13:24:26

you, notebook, machs gut und erhole Dich gut!
Gruss space

[spaceistheplace]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.543.925 von benny_m am 12.09.07 11:39:25

habe mal den benny wieder aktiviert und klar, er muss mich wieder berichtigen....
In der Eile habe ich eben Actelion BB Medtech zugeordnet, die sind aber die größte Beteiligung von BB Biotech, wozu natürlich auch Roche gehört, die aber mit einem rel. geringen Anteil. Hier die aktuellen Portfolios der beiden Beteiligungen der Vollständigkeit halber:

BB Biotech:

Portfolio per 30. Juni 2007
KERNBETEILIGUNGEN
Actelion 21.7%
Celgene 17.2%
Gilead 11.6%
Genentech 10.4%
Biogen Idec 7.6%

KLEINERE BETEILIGUNGEN
Vertex Pharmaceuticals 6.0%
Elan 5.0%
Roche Holding GS 4.3%
Genzyme 3.4%
Affymetrix 2.3%
Basilea Pharmaceutica 2.0%
Zymogenetics 2.0%
Amgen 1.3%
BioXell 0.9%
NicOx 0.8%
The Medicines Company 0.6%
Arena Pharmaceuticals 0.5%
Jerini 0.5%
Keryx Biopharmaceuticals 0.4%
Rigel Pharmaceuticals 0.4%
Incyte 0.3%
Epigenomics 0.2%
Optimer Pharmaceuticals 0.2%

Basilea Pharmaceutica Call Optionen (short) (0.1%)
SWAP Agreement auf eigene Aktien 0.5%



BB Medtech

Portfolio per 30. Juni 2007
Nobel Biocare 34.7%
Phonak 10.6%
Tecan 10.2%
Qiagen 7.3%
Fresenius AG Vorzugsaktie 5.1%
Fresenius AG Stammaktie 2.1%
Synthes 6.7%
Galenica 5.2%
Millipore 3.8%
Vascular Innovation Vorzugsaktie1) 0.4%

SWAP Agreement auf eigene Aktien 0.6%
Call-Option Synthes (short) <(0.1%)

[notebook]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.523.212 von Simonswald am 11.09.07 10:31:21

ich für mich kann nur sagen, dass ich für die USA einfach bessere Datenquellen habe (habe leider keinen bloomberg bei mir zu Hause stehen

Sowas dacht ich mir. Also gehts doch um die Quellen.

Die hier besprochenen US-Werte sind top. Und langfristig steigts ja eher. Einer meiner Favoriten ist im Moment Cisco. Unglaublich starke Aktie. Wenns korrigiert, kauf ich vermutlich Cisco...

Im Moment machen mir die Medien zu sehr auf Gier und Angst. Was man da alles liest: "Schlimmste Situation seit 20 Jahren" und "Situation à la 1929".... Ich hab meine Werte und ziehe mich für zwei Wochen zurück. Sonst mach ich noch irgend ne Dummheit, weil ich mich beeinflussen lasse.

See you in October. . .

[benny_m]

Seit wann ist Acetelion in BB Medtech drin? Ende Juni waren die Firma noch nicht drin. Roche ist in BB Biotech drin aber nicht bei BB Medtech.

Endi Juni hatte BB Medtech folgendes Portfolio:

Nobel 34,7 %
Phonak 10,6%
Tecan 10,2%
Qiagen 7,3%
Fresenius 7,2%
Synthes 6,7%
Galenica 5,2%
Millipore 3,8%
Vascular 0,4%
Rest sind flüssige Mittel und eigene Aktien bzw. Shortpositionen in Puts/Calls auf gehaltene Aktien.

Ich würde solche Holdings nicht mit Fonds gleichsetzten. Da man sich 1. nur auf wenige Aktien konzentriert und 2. man Abschläge auf den NAV beim Kauf erhält.

Bei BB Medtech schwankt der Abschlag zwischen 3-8%. Also sollte man auf Tage mit hohem Abschlag warten. Bei Fonds hingegen zahlt man mindestens den Preis der Aktien und oft entweder den Spread an der Börse oder den AA.

Was ich auch interessant finde ist, dass einem im Geschäftsbericht die Vorstellungen der Gesellschaft hinsichtlich der Zukunft bekannt gegeben werden. Desweiteren erfahre ich spätestens zum Quartalsende die Portfolioveränderungen. Bei Fonds kann ich mir die 10 Monate später im Jahrebericht selber raussuchen und die Gründe für Käufe und Verkäufe teilt einem keiner mit.

[spaceistheplace]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.523.694 von Simonswald am 11.09.07 10:55:32

Och investier immer lieber direkt in die Firmen. Alle Intermediäre (Fonds, Holdings) die zwischen mir und meiner Firma stehen, fressen halt immer einen Teil des Ertrags. Es sei denn, sie schaffen Outperformance. Und da bin ich immer skeptisch. Der Medtechsektor steht schon sehr im Investorenblickpunkt, von daher halte ich es für schwierig, dort ne Outperformance ggü. direkter Beiteiligung zu schaffen.

Simonswald, bei BB Medtech und BB Biotech sehe ich das ein bißchen anders als in einem Fonds. Die halten ihre Beteilgungwen sehr lange und im Medtechteil sind alle meine 6 europ. Favoriten enthalten mit Nobel, Synthes, Actelion, Roche, Sonova (ehemals Phonak) und Qiagen. Deren Anteil macht schon über 50% aus. Ich will und kann die nicht einzeln kaufen.

Bei BB Biotech ist es ähnlich, Kernpositionen sind Gilead, Celgene, Genentech, Amgen, also die big players.

Ich glaube nicht, dass man da daneben liegt. Beim Einzelinvestment kann man locker mal ne Niete in diesen Branchen ziehen.

Gruss space

[Simonswald]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.524.137 von Simonswald am 11.09.07 11:21:32

Ergänzung: Und 6% des deutschen Geldvermögens liegen direkt in Aktien.


@pontius: Was denkst du zu den US-Retailern, die ich genannt hatte?

[Simonswald]

Eine Übersicht wie das Geldvermögen angelegt wird. Die Daten hab ich vom BVI. bzw von meiner Bank. Selbst wenn sie nicht genau stimmen, so sind sie doch eine gute Orientierung (wie man es nicht machen sollte ). Und ich muss zugeben, derzeit sieht mein Depot so ähnlich aus, leider.
Ich hab die Zahlen um die Pensionsgelder bereinigt, da deutsches und US-Rentensystem verschieden aufgebaut sind.

Deutschland

Bankeinlagen 42%
Lebensversicherung 23,5%
Anleihen 14%
Fonds 13,5% (davon 1/3 Aktienfonds, 1/3 Renten- und Geldmarktfonds, der Rest Immo-+Mischfonds)


USA
Bankeinlagen 29%
Lebensversicherung 5,5%
Anleihen 29%
Fonds 19%
Aktien 33%