Cliq Digital AG - dt. Anbieter mobiler Inhalte (ex Bob Mobile AG) (Seite 23)

[Straßenkoeter]

jigajig nur Geschwafel von dir. Im Kern geht es doch darum, dass Cliq Digital 5€ je Aktie verdient, bei einem Kurs von unter 15€. Niemand hat je behauptet, dass Cliq Digital überragende Games oder sonstige herausragende Produkte hat. Um das zu wissen, muss man kein Recherchetier sein. Reicht völlig aus, wenn Cliq oder ihre Partner die Produkte gut vermarkten. Mc Donalds vermarktet ihr Fastfood auch gut. Auf die Qualität kommt es eben nicht zwingend an. Cliq verdient 5€ je Aktie. Reicht doch.

jigajig was hast du in deiner Jahre langen Recherche denn nun ermittelt? Ich weiß es noch immer nicht. Es ist doch völlig ausreichend, dass Cliq Digital 5€ je Aktie verdient.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.643.463 von jigajig am 18.04.24 17:20:00

Cliq Digital verdient nur 5€ je Aktie bei einem Kurs von unter 15€. Das hattest du ja nie angezweifelt jigajig. Alles andere langweilt.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.642.827 von goldstarinvestor am 18.04.24 16:00:17

Zitat von goldstarinvestor: Wenn der Aktienkurs genau in die andere Richtung wie die Zahlen läuft, dann ist das meist ein Zeichen dafür, dass etwas faul ist! Das wissen Leute mehr als wir!

Das trifft aber auf extrem viel Nebenwerte zu.

[jigajig]

Paralleluniversum

Noch eine Parallele zur Wirecard (zumindest in deren frühen Jahren): Es war eine Art Paralleluniversum mit total bullishen Kommentaren in Börsenforen oder Analystenmeinungen, lustigen Pressemeldungen mit viel Dotcomsprech und gleichzeitig massiven Beschwerden über Firmen, die irgendwie mit Wirecard zusammenhingen. Das fand ich so faszinierend! In gewissen Kreisen war allen klar, wie Wirecard sein Geld verdient, aber wenn man die Darstellung der Firma in der Finanzwelt gelesen hat, glaubte man, man sei in einer anderen Welt.

So ist das bei Cliq Digital auch. Die sind Marketingspezialisten wie ihre Abolieferanten, nur (inzwischen) auf einer anderen Ebene: Sie verkaufen eine Firma als Zebra, die IMHO ein weißes Pferd mit aufgemalten Streifen ist.

So sehe ich das. Und - mit Verlaub - auch die Börse scheint nicht so wirklich überzeugt zu sein von Cliq Digital. Das war bei Wirecard anders, aber auch nicht immer, wie ein Blick in die Vergangenheit zeigt.

Mein Fazit bleibt: Diese Firma hat an der Börse nichts verloren. Wenn sie ein paar Shortsellern als Gewinnbringer dient, hat sie wenigstens für die Gesamtwirtschaft einen Sinn. Als Long-Investition? Naja, Verluste kann man ja steuersparend verrechnen. Es gibt aber sinnvollere Methoden, reich zu werden.

Strong sell, Kursziel 2,47€

[jigajig]

Keine Recherchen?

Das ist jetzt nicht Dein Ernst, oder? Ich habe hier in diesem Thread bzw. im Risikothread die Geschichte der Firma in allen Details erzählt als Begründung für eine Grundskepsis. Die meisten Firmen, die wirklichen Erfolg haben, werden von ehrbaren Kaufleuten geführt, nicht von Großmeistern des Marketings im rechtlichen Graubereich! Ich glaube nicht, dass wir diesen Punkt ernsthaft diskutieren müssen und Du räumst es ja selbst ein!

Wie bei Wirecard stoße ich auf das Problem, aktuelle Beispiele konkret der Cliq Digital zuzuordnen. Wie bei Wirecard ist es aber auch nicht notwendig! Wenn Du Dir die Geschichte der Wirecard anschaust, war es immer so, dass man Fehlverhalten in der Vergangenheit ex post der Firma zuordnen konnte, aber nicht konkretes Fehlverhalten X zum aktuellen Zeitpunkt. Im Nachhinein waren aber die Vorwürfe immer berechtigt! Eines von vielen Beispielen: Wie Wirecard es geschafft hat, sich 2010 als unschuldig darzustellen im Zusammenhang mit illegaler Abrechnung von Gambling war sensationell! Lies gerne die Diskussion nach! Heute weiß man: Die Vorwürfe waren berechtigt und sie hatten auch Konsequenzen (Strafzahlungen von Mastercard und Visa).

Der Unterschied zwischen Cliq Digital und Wirecard ist eher, dass Wirecard etwas hatte, was Cliq Digital nicht hat: Nämlich ein erfolgversprechendes Geschäftsmodell. Cliq Digital hat gar nichts. Es ist eine Marketingfirma, die im Moment zufällig Streamingdienste anbietet. Um Abos zu generieren, wird viel Geld eingesetzt, um über die durchschnittliche Abodauer hinweg Gewinne zu generieren. Je mehr Geld man einsetzt, desto mehr Abos kann man generieren, weil die Entscheidung darüber, ob ein Abo abgeschlossen wird (das spekuliere ich) vom Geschick derer abhängt, die die Abos im Namen von Cliq vermarkten, nicht aber von der Konkurrenzfähigkeit des Produkts.

Das Herz der aktuellen Variante des immer gleichen Modells ist Affimobiz.

https://www.wtevent.com/participant/affimobiz/

Die Webnseite ist aktuell unerreichbar, das sollte Aktionären zu denken geben...
Immerhin scheint das eine der wichtigsten Akquisitionen der letzten Jahre gewesen zu sein.

https://www.crunchbase.com/search/acquisitions/field/organiz…

Fragt doch mal die IR, was da los ist... Dann erzähle ich Euch gerne ein wenig zur Affimobiz...

https://mbacapital.com/realisations/cession-cliq-digital-mba…

[goldjunge2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.642.827 von goldstarinvestor am 18.04.24 16:00:17

Das kann ein Grund sein, muss aber nicht. Auch trifft es meiner Meinung auf Cliq nicht zu. Hier spielen sicherlich andere Gründe für ein Engagement der Shortseller eine Rolle.
Ein geringes Grundkapital und ein Streubesitz von rund 90%, darunter viele Privataktionäre, verbunden mit einem kurzlebigen Geschäft.
Cliq hatte in 2023 einen Lifetime-Value pro Kunden von 85€. Auch wenn er vorher niedriger lag, so zeigt es doch, dass Cliq ständig neue Kunden akquirieren muss und auch neue Märkte. Hinzu kommt, dass Cliq Vertragskosten (Kundenakquisitionskosten) aktiviert. Das sind 46,6 Mio. € per Ende 2023.
Die Firmenwerte machen zudem 47,5 Mio. € aus. Es ist dann durchaus eine Wette wert, auf fallende Kurse zu setzen. Eben darauf, dass die neuen Quartalswerte mal schlechter ausfallen. Und eben darauf, dass die Privataktionäre dann nervös werden und die Aktien verkaufen.
Schwer wird es jedoch, wenn man sich eindecken muss.
Eine höhere Dividende hätte den Kurs stabilisiert. Zumal man jetzt eine MK von 100 Mio.€ hat und für viele Fonds daher nicht mehr interessant ist.

[goldstarinvestor]

Wenn der Aktienkurs genau in die andere Richtung wie die Zahlen läuft, dann ist das meist ein Zeichen dafür, dass etwas faul ist! Das wissen Leute mehr als wir!

[lacorte]

Ich lese gerne was von Shortsellern den die machen sich viele Gedanken zu einer Firma

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.639.593 von goldjunge2000 am 18.04.24 09:38:33

Goldjunge volle Zustimmung. Die Shortseller sind sicher keine Dummköpfe. Kann schon nachvollziehen, warum sie sich Cliq ausgesucht haben. Das Problem ist halt, dass sich Cliq bei diesem Gewinn und diesen Kursen in ein paar Jahren quasi selbst aufkaufen kann.

[goldjunge2000]

Dein Wunsch für Ennismore in ehren, aber Shortseller haben durchaus ihren Sinn. Aktuell sehen wir halt einen "Käuferstreik" um mal einen Begriff dafür zu finden. Die meisten Verkaufswilligen sollten ihre Bestände inzwischen verkauft haben und somit ist das Angebot zu den aktuellen Preisen auch überschaubar. Somit hat Ennismore auch ein Problem, sich wieder günstig einzudecken wenn die Zahlen im Mai gut sein sollten.