TTL - unentdeckter Nebenwert mit erheblich Potential - 500 Beiträge pro Seite

[thommyboy]

Wer mag schaut sich mal unter ttl-ag.de \"downloads\" an. Einige Infos in Kürze:

- TTL ist nur noch ein Mantel ohne operatives Geschäft.
- Einziges Asset ist eine 45,1% Beteiligung an der amerikanischen BDI Laguna. Diese Beteiligung hat im ersten Halbjahr für TTL einen Gewinn von 1,4Mio€ erwirtschaftet, insgesamt 1.HJ Gewinn/Aktie 0,22€. Auf\'s Jahr gerechnet also > 0,40€ bei einem Kurs von aktuell < 1,40€
- BDI macht einen Aktienrückkauf, vorrangig wurden Altaktionäre bedient. Aber auch die Beteiligung von TTL soll auf 20% sinken. Letztes Jahr ist in den Zahlen schon zu lesen, daß bereits ein 2.x% Paket im Rahmen des Aktienrückkaufs abgegeben wurde- setzt man den damaligen Erlös für das abzugebene 25% Paket an, kommt man auf einen Erlös von ca. 20Mio USD = 2.2 €/Share (und TTL hätte immer noch ein 20% Asset an BDI)

Na den Rest kann sich jeder selbst ausmalen ;-)
Der Wert ist extrem markteng und wird m.E. mit minimalen Paketen niedrig gehalten- warum- hm.

[Merdiol]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.393.169 von thommyboy am 05.09.07 08:45:51

Der Wert ist extrem markteng und wird m.E. mit minimalen Paketen niedrig gehalten- warum- hm.

Wer ist denn dann so dumm und steigt in so einen Wert ein

Völlig uninteressant....

[thommyboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.393.310 von Merdiol am 05.09.07 08:59:18

extreme unterbewertungen werden immer irgendwann korrigiert. ausserdem ist m.e. wieder mit einer dividende zu rechnen und wenn die dividendenrendite bei 25% liegt, beschwere ich mich auch nicht wenn der kurs niedrig bleibt

[Pfandbrief]

Die Dividende gabs doch vor ein paar Tagen, waren unspektakuläre 5 Cents -- und selbst das war gemessen am AG-Gewinn viel. Wenn man als Grundlage die angegebenen Zahlen von BDI Laguna nimmt, ist TTL in der Tat natürlich viel zu billig. Das Problem an der Sache ist, dass BDI Laguna eine TOTALE BLACKBOX ist. Das, zusammen mit der horrenden Illiquidität der TTL-Aktie, erklärt die Unterbewertung.

[thommyboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.393.781 von Pfandbrief am 05.09.07 09:38:36

vollkommen richtig- dividende war nicht toll weil BDI investiert hat und wenig verdient- das scheint sich jetzt offenbar zu ändern. mit der blackbox haste auch vollkommen recht- nur wenn der aktienrückkauf weiter geht wie geplant wird es sich schlicht und ergreifend nicht verstecken lassen, daß TTL liquidität zufliesst.
ich sage nicht, daß das ein dax-investment ist- aber einen zock wert auf jeden fall

[Merdiol]

Ich sehe gerade in anderen TTL-Threads, dass Thommyboy die schon seit Wochen versucht zu pushen

Klingt alles nach dem Versuch, seine bisher gekauften Aktien mit Gewinn an den Mann zu bringen

[Pfandbrief]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.393.969 von Merdiol am 05.09.07 09:53:53

hehe, naja wenn wirklich eine Unterbewertung vorliegt wie hier, ist das ja legitim. Er scheint ja auch der einzige auf ganz w : o zu sein der sie hat, und er hat sie nach seiner Threadgeschichte mindestens seit 2003, wenn auch möglicherweise mit Unterbrechungen. Da haben wir auf w : o wirklich schon ärgeres gesehen.

Ich hab sie auch, gebe mich aber keinen Illusionen hin, dass ich den Kurs durch Rumposten bis auf ein Niveau bringen könnte, bei dem ich aussteigen wollte.

[thommyboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.393.969 von Merdiol am 05.09.07 09:53:53

Das ist nur ein Versuch, einen neuen Thread unter "Nebenwerte" zu eröffnen, weil der alte unter "Neuer Markt/hist." läuft wo wohl kaum einer rein schaut. Und natürlich geht es darum, mehr Leute für den Wert zu interessieren. Ob man das als eigennütziges Gepushe interpretiert oder als Versuch, mal ein paar mehr Leute dazu zu bringen, sich mit dem Wert zu beschäftigen um sich darüber auszutauschen und einen Eindruck über die Firma/Chancen zu machen- das überlasse ich jedem selbst.

[OldFighter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.393.169 von thommyboy am 05.09.07 08:45:51

hallo thommy,

erstmal vielen dank für die eröffnung eines neuen THREADS (ich hoffe wird der hauptthread zu TTL) im bereich nebenwerte.

Die Schelte würde ich vergessen. Wir sind hier schon beide bei seit ca. 2002 dabei und haben keine billigen pushversuche unternommen.

Ob jemand hier einsteigt oder nicht ist ihm doch selbst überlassen.

Ich persönlich habe in der Zeit mit mehr Umsatz (da war auch noch der Betafaktor häufig aktiv bzw. Focus Money) öfters getraded (erfolgreich). Jetzt halte ich einen Restbestand von 10.000 STÜCK mit ca. 2 EUR.

Dafür gab´s schon schöne Dividenden die immer steuerfrei waren (Verlustvorträge):

für 2004 0,30 CENT
für 2005 0,15 CENT
für 2006 0,05 CENT

und wenn die Entwicklung wie im Halbjahresbericht so anhält dürfte sich das nächstes Jahr im Bereich vom Jahr 2004 belaufen (Dividende 0,30 EUR). Bei erstem Aktienrückkauf wurde auch dieser Betrag ausgeschüttet. Dort wurden so ca. 4 EUR für zurückgekauften Aktien bezahlt. Dieser wird planmässig auf eine Qoute von ca. 20 % stattfinden. Wieviel dafür noch zurückfliesst kann sich jeder selber berechnen.

Ein Börsengang für die BDI ist ebenfalls eine Option die schon länger verfolgt wird.

Wie gesagt bitte nicht hier einfach irgendwas von pushen labbern. Wer kein Interessse hat kann ja einfach wegbleiben. Hier wollen sich verschiedene PERSONEN austauschen die ein wirkliches Interesse an der TTL Aktie haben.

Ich verbleibe hier in jedem Fall. Sollte sich meine kurzfristige Liquidität-Situation wieder verbessern werden ich noch 2.000 bis 3.000 Stück dazukaufen.

LG
der Alte

[IWJU]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.397.110 von OldFighter am 05.09.07 13:37:35

Bin auch der Ansicht das hier nicht gepusht wird und auch nicht gepusht werden muss.

Man muss sich eben aus dem Geschäftsbericht nur die Fundamentaldaten raussuchen, dann erkennt man die Unterbewertung.

Dieser Wert braucht etwas Zeit. Ist eben keine Exploreraktie.

Viele Grüsse

IWJU

[Merdiol]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.397.837 von IWJU am 05.09.07 14:40:22

Die drei von der Tankstelle... ähm, vom alten Thread.

Fühlten sich wohl einsam


Ihr selber schreibt doch:
Der Wert ist extrem markteng und wird m.E. mit minimalen Paketen niedrig gehalten- warum- hm.

Daher noch mal meine "Frage":

Wer ist denn dann so dumm und steigt in so einen Wert ein

Völlig uninteressant....

[thommyboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.398.922 von Merdiol am 05.09.07 15:59:23

es bleibt doch dir überlassen, ob du den wert für uninteressant hältst- wenn deine entscheidung ist, nicht in einen marktengen wert zu investieren, dann lass es sein. für jedes investment gibt es eine zielgruppe...

[thommyboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.397.110 von OldFighter am 05.09.07 13:37:35

hallo alter mann ;-)
was hältst du eigentlich von diesen stimmrechtsmeldungen- suche mal bei http://www.ad-hoc-news.de nach "ttl". da sind mehrere komische transaktionen gelaufen... bloß was steckt dahinter?

[OldFighter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.393.169 von thommyboy am 05.09.07 08:45:51

hallo thommy,

ist nicht eigentlich das zweite halbjahr die starke zeit der BDI ??

[thommyboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.555.414 von OldFighter am 13.09.07 08:50:09

Tja, zuerst einmal ist interessant, daß im HJ Bericht 2007 die Umsätze von BDI nicht veröffentlich wurden und der daraus resultierende (super) Ertrag nicht kommentiert wurde. Interessant ist folgende Reihe (wohl gemerkt- das sind Halbjahreswerte!):

1.HJ Jahr, Umsatz, Gewinn vor Steuern, Gewinn nach Steuern, Anteil für TTL
2007 ? , ? , ? , 1577T€
2006 203MioUSD, 2.3MioUSD, 1.2MioUSD, 458T€
2005 169MioUSD, 1.9MioUSD, 1.6MioUSD, 278T€
2004 258MioUSD, 2.6MioUSD, 1.6MioUSD, 667T€

Beteiligungsergebnisse (Ganzjahresbetrachtung):
2006: 1.18Mio€
2005: 0,48Mio€

Sprich 2006 wo es ja nur die BDI als Beteiligung gab, muß diese offensichtlich im zweiten Halbjahr 722T€ gebracht haben und somit knapp 60% mehr als im ersten Halbjahr. Ob das immer so ist, weiß ich nicht- könnte mir aber vorstellen daß das Weihnachtsgeschäft bei BDI erheblichen Einfluss hat.

Ich mach mir relativ wenig Sorgen, mich nervt der Kursverlauf zwar auch aber ich habe sogar noch mal nachgelegt weil ich mir einfach sicher bin, daß früher oder später hier was passieren wird und wir ganz andere Kurse sehen- die in letzter Zeit veröffentlichten Meldungen zu "rumgeschobenen" Aktienpaketen zeigen ja auch, daß irgendwas im Busche ist.
Grüße TOM

[OldFighter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.568.941 von thommyboy am 14.09.07 08:52:12

hallo thommy,

erstmal schöne börsenwoche......

Hab nochmal im Geschäftsbericht 2005 nachgesehen, nicht ganz uninteressant:

- zum 31.12.2004 betrug die Beteiligung an der BDI 47,77 %

- im Rahmen des planmässigen Aktienrückkaufprogrammes wurde die Beteiligung in 2005 auf 45,1 % gesenkt (für 2.052.000 USD)+

Das Rückkaufprogramm sieht eine Absenkung auf 20 % vor. Leider ist mir kein Zeitraum bzw. Preise bekannt.

Aufgrund der letzten Zahlung würde eine Absenkung auf 20 % wie folgt sich für die Aktionäre der TTL auswirken:

2.052.000 USD entspricht 2,67 % also
15,40 MIO USD für restliche 25,1 % oder ca. 11 MIO EUR

ODER 1,46 EUR je Aktie

Liebe Grüße

Das Jahr könnte bei TTL wieder interessant werden (in Sachen Dividende)

[thommyboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.628.725 von OldFighter am 17.09.07 10:41:35

ja- so sieht es aus... und es würden ja immer noch 20% bei TTL verbleiben. sollte der aktienrückkauf weiter gehen, könnte ich mir auch ne sonderausschüttung vorstellen- denn ehrlich gesagt glaube ich nicht dran, daß ernsthaft neue beteiligungsoptionen gesucht werden...

mal angenommen das zweite halbjahr läuft ähnlich- dann haben wir mittelzuflüsse von ca. 3 mio€- wenn nur die ausgeschüttet werden sind das > 40c/Aktie, da werde ich mich nicht beschweren wenn wir das noch ein paar jahre so weiter machen ;-)

[Herbert H]

Die TTL-Aktie bewegt sich gerade auf einem Kursniveau, das zuletzt in 2003 unterschritten wurde. Jetzt stellt sich natürlich die spannende Frage, ob das Kaufkurse sind oder ob man weiter Abstand nehmen sollte.

Die Antwort auf diese Frage liegt in der Beteiligung BDI Laguna verborgen. Von dieser liest man im Netz zwar immer wieder (scheinbar) erfreuliche Meldungen, harte Fakten findet man aber nirgends - oder kann hier im Board jemand welche beisteuern?

[thommyboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.134.157 von Herbert H am 24.10.07 15:03:05

Leider finde ich auch nichts vernünftiges- das war und ist schon immer das Problem bei TTL/BDI. Ich verlasse mich auf meine Nase und die zuletzt veröffentlichten Zahlen. Warum heute ziemlich viel Handel ist bei nachgebendem Kurs- hm. Kann auch ne SL Attacke sein aber wer stellt bei so einem marktengen Wert Stücke zum Verkauf...

[Herbert H]

Die Zwischenmitteilung liegt vor. Es handelt sich dabei wohl um das dürrste, aussage- und inhaltsloseste Berichtswerk, das ich je gelesen habe!

[Pfandbrief]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.359.265 von Herbert H am 09.11.07 12:07:27

Hast recht, diese Mitteilung ist einfach eine Frechheit. Dann lieber gar nichts veröffentlichen. Die setzen alles daran, Kleinaktionäre aus dem Papierchen rauszuhalten.

Ist allerdings auch nicht zum Schaden dieser Kleinaktionäre, wenn man sich so den Kursverlauf betrachtet.

[Indexking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.134.157 von Herbert H am 24.10.07 15:03:05

#18 von Herbert H 24.10.07 15:03:05 Beitrag Nr.: 32.134.157
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Die TTL-Aktie bewegt sich gerade auf einem Kursniveau, das zuletzt in 2003 unterschritten wurde. Jetzt stellt sich natürlich die spannende Frage, ob das Kaufkurse sind oder ob man weiter Abstand nehmen sollte.

Die Antwort auf diese Frage liegt in der Beteiligung BDI Laguna verborgen. Von dieser liest man im Netz zwar immer wieder (scheinbar) erfreuliche Meldungen, harte Fakten findet man aber nirgends - oder kann hier im Board jemand welche beisteuern?




Hallo Herbert

habe mal etwas rumgegogelt und folgende Meldung vom 28.11.2007 gefunden
http://www.ad-hoc-news.de/CorporateNews/en/14401508/BDI-Lagu…
BDI-Laguna to Expand Warehouse Operations in Reno, Nevada

Amidst record breaking fourth quarter sales, BDI-Laguna, a total solution provider supplying consumer electronics and computer products to the nation's most successful retailers, unveiled plans to expand the company's new warehouse facilities in Reno, Nevada.

Located at 6650 Echo Drive in Reno, the new BDI-Laguna warehouse will total 200,000 square feet when complete in early March 2008. The facility will provide a 24-hour cross dock operation, a pick, pack, and ship operation, and a large LTL truckload operation.


The technologically advanced facility will be consistent with BDI-Laguna's other facilities in Georgia and New Jersey, operating the warehouse management system from Manhattan Associates that will deliver seamlessly integrated programs and products to BDI-Laguna customers. This new facility will provide an outstanding West Coast gateway to the company's suppliers, enhanced drop-ship services to the western region of the country, and will support BDI-Laguna's continued strong growth.

"Our Investment in an expanded presence in Reno signifies our ongoing commitment to our customers, providing outstanding value-added services while cutting costs and improving supply chain efficiencies across the board," said Joel Blank, Executive Vice President, BDI-Laguna. "This new facility brings together the best in design and technology and will enable us to not only service our current customers, but provide a strong foundation for our plans of future growth and diversification into new product categories and our growing third-party logistics business. We are extremely excited about the opportunities this presents to our vendor partners and customers; it will ultimately help optimize the supply chain."

About BDI-Laguna

BDI-Laguna is a total solution provider committed to supplying consumer electronics and computer products to the nation's most successful retailers through state-of-the-art logistical services. With more than twenty years of experience in the industry and an intimate understanding of customers' business needs, BDI-Laguna's expertise encompasses facets of the technology business far and beyond mere distribution. By offering a full range of converging technology merchandise along with the most valuable services available in the industry, BDI-Laguna plays a key role in the success stories of many electronics resellers nationwide. More information is available at http://www.bdilaguna.com


Nachdem man das Leasing-Kerngeschäft aufgegeben
hat, fungiert TTL ja als eine Art Holding mit der wesentlichen Finanzbeteiligung
(45,1%) an der US-Firma BDI Laguna Inc. BDI lief schon
bisher nicht schlecht und generierte Geld, aber im ersten Halbjahr 2007
haute es richtig rein. TTL weiste jedenfalls ein Netto-Ergebnis je Aktie
von 22 (i.V. 5) Cent aus, konservativ hochgerechnet
komme ich auf ein 07er-KGV von spottbilligen 3

und nach dieser Meldung muss man eigentlich nicht konservativ rechnen


DER KING

[thommyboy]

ich bleib investiert und optimistisch... auch wenns manchmal weh tut

[Indexking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.699.969 von thommyboy am 07.12.07 19:06:02

Hallo Thommyboy


"An der Börse gewonnenes Geld ist Schmerzensgeld. Zuerst kommen die Schmerzen, dann das Geld."




DER KING

[cure]

Sagenhaft .. 1 Monat hin und kein Statement ....Sagenhaft

[Pfandbrief]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.015.558 von cure am 11.01.08 09:13:12

Es gibt ja auch nichts zu sagen.

[cure]

Stimmt ....kann nur besser werden

[cure]

22 Cent Gewinn im ersten HJ können nur besser werden ...bei einem Kurs von 1,20

[Indexking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.039.224 von cure am 14.01.08 12:07:47

Hallo Cure,

ich denke mal sogar viel besser: folgende Meldung vom 28.11.2007
http://www.ad-hoc-news.de/CorporateNews/en/14401508/BDI-Lagu…
BDI-Laguna to Expand Warehouse Operations in Reno, Nevada

Amidst record breaking fourth quarter sales, BDI-Laguna



DER KING

[cure]

um so besser Indexking

[cure]

so wie es aussieht , könnt das 2 HJ sogar besser werden als das erste ....BDI dazu mit Weihnachtsgeschäft ......

nach dem esten HJ also schon 22 Cent ... wer mag kann ja mal bisl.hoch rechnen ... aber nur wer mag

[Indexking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.048.531 von cure am 15.01.08 07:47:44

Moin


Mit einem guten 2 HJ ..Weihnachtsgeschäft könnten damit rund 40.-50 Cent p.S verdient werden .. KGV 2 bis 3 !!



DER KING

[cure]

der Markt zeigt mittl. Auswüchse der Kursperversitäten

[Indexking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.049.360 von cure am 15.01.08 09:35:42

ich freu mich schon auf die DIV Ankündigung ..das könnt einen Knaller geben ...