Nynomic - ehem. m-u-t - The Photonics Group (Seite 183)

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.653.074 von Mmmaulheld am 30.08.14 19:36:41

ich glaube du hast die Minderheiten vergessen...weil die EAT sind ja nicht die Basis für das EPS, weil der Betrag ja nicht den Aktionären zusteht...Ich persönlich rechne mit einem EAT von 2,9 Mio.

[Mmmaulheld]

Also ich rechne mit einem EAT von 3,2 Mio. 2014!

Weiß nicht wie ihr auf 48/45/40 cents kommt.

Aber bevor wütende Fragen zur Berechnung kommen, bitteschön:

2014 erwarte ich nach den Zahlen des 1. Hj.:

Umsatz 49 Mio. - EBIT 4,8 Mio. - EAT 3,2 Mio.

Zuviel, zu optimistisch? Fehlerhaft? Wenn ja, freue ich mich über Erläuterungen!

P.S.: Was das pro share ist, das rechne ich jetzt aber nicht - Euer Job!

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.651.334 von sirmike am 30.08.14 12:12:11

Die 48cent EPS sind aber für 2015. Für 2014 liegt die Konsensschätzung bei 45cent...ich persönlich rechne wie gesagt mit 42cent EPS.

Hat schon einer etwas zur Analyse von Hauck & Aufhäuser gefunden? Bei Thomson sind schon Schätzungen von denen drin..

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.651.253 von Junolyst am 30.08.14 11:52:15

Zitat von Junolyst: rechne erstmal bitte vor, wie du auf 49cent EPS für 2014 kommst..!

48 Cents...

Ich denke, er hat die "Konsensschätzungen" herangezogen.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.650.530 von Hiberna am 30.08.14 09:23:41

Die Gefahr besteht immer, aber man sucht diese Präsentationen wieder gezielter auf...warten wirs ab.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.650.425 von Leitenbach am 30.08.14 08:58:57

rechne erstmal bitte vor, wie du auf 49cent EPS für 2014 kommst..!

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.649.162 von Junolyst am 29.08.14 21:38:30

Am Dienstag Morgen präsentiert sich das Unternehmen auf der Small Cap Konferenz in Frankfurt/Main. Hoffen wir mal dass sich der Vorstand da ordentlich präsentiert.

auf so eine Präsentation, allerdings des vorherigen Vorstandsmitglieds bin ich schon einmal hereingefallen und habe gewaltig viel Geld verloren mit der Aktie von M-U-T.

[Leitenbach]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.644.509 von rendel am 29.08.14 14:13:53

Der Halbjahresbericht ist nach genauerem Studium durchaus aussagekräftig. Besonders gefallen mir folgende Punkte:

1. Umsatz/Gewinn steigt
2. Damit verbessert sich EK-Quote, Schulden werden reduziert
3. Neuausrichtung noch in Arbeit aber auf gutem Weg
4. Neue Produkte sollen noch in 2014 "signifikante" Umsatzbeiträge liefern
5. Auftragslage gut, deckt Beschäftigung für knapp 5 Monate ab.

Wenn ich von einem möglichen Gewinn p.A. von 48 C. ausgehe, lande ich bei einem KGV von unter 10! Für 2015 sollte eine weitere Steigerung möglich sein, sofern das nicht die Weltkrisen verhageln. Sofern das EK auf einen Wert von mittelfristig 35/40% steigt, halte ich bei einem technologisch anspruchsvollen Unternehmen ein KGV von mindestens 15 für angemessen. Damit ist für mich per Ende 2015 ein Kursziel von 8 bis 9,- nicht unerreichbar.

Bleibt zu hoffen, daß Wiedermanns Aufräumarbeiten erfolgreich abgeschlossen werden können.

[Junolyst [KommA]]

Am Dienstag Morgen präsentiert sich das Unternehmen auf der Small Cap Konferenz in Frankfurt/Main. Hoffen wir mal dass sich der Vorstand da ordentlich präsentiert.

[rendel]

Ich bin mal gespannt, viele hatte ja in den letzten Monaten erstmal abwarten wollen ob der Turnaround nachhaltig ist. Für mich inzwischen ein klares JA! Dann dürfte sich folglich der Wert entsprechend seiner Peergroup auch in Sachen KGV anpassen. Für 2014 und bei den Zahlen wären da auf KGV-Ebene also gut 50% vom tageswert drin.