Blue Cap AG - eine noch unbekannte Beteiligungsgesellschaft (Seite 35)

[Fullhouse1]

Schade dass man aus Uniplast nicht mehr Innovation heraus holen konnte. Joghurtbecher aus Plaste sind ein Auslaufmodell und für den nächsten Schritt war die Firma wohl zu statisch oder zu klein. Deshalb ist der Verkauf sinnvoll.

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.011.170 von upanddown1 am 15.06.23 17:40:24

Also bei Hy-Line und H&E will man meines Wissens Addon-akquisitionen tätigen.
Bei Transline eigentlich auch - aber da wäre ich wegen der schnellen Entwicklung im Thema KI aktuell eher vorsichtig.
Investieren will man auch bei Con-Pearl in den USA. Auch bei Inheco will man den Vertrieb in die USA ausweiten.
Der Geschäftsbericht ist bei Blue Cap recht informativ und es gibt in Summe eine Menge an Projekten.

Aber ich gehe davon aus, dass man auf der HV ausführlich erörtert wie die Beteiligungen weiterentwickelt werden. Herr Eschweiler wird dann wahrscheinlich ausführlich zu Wort kommen. Die HV ist ja schon nächste Woche Freitag. Danach sind wir alle schlauer.

Gruß,

Johannes

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.010.999 von JohannesWild am 15.06.23 17:07:42

Ok, vielen Dank für die Aufklärung. Was denkst Du über mögliche Zukäufe, wo siehst Du da am wahrscheinlichsten Bedarf/Sinn?

Gruß

up

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.010.531 von upanddown1 am 15.06.23 16:02:24

Die 55€ NAV je Aktie sollen organisch - also aus der Weiterentwicklung der Beteiligungen erreicht werden. Das heißt Blue Cap setzt die heutigen Multiples auf die geplanten Gewinne der aktuellen Beteiligungen von 2025 und den Ausblick von 2026 an und kommt so auf die 55€. Zukäufe oder Börsengänge sind da nicht berücksichtigt. Ich gehe davon aus, dass Blue Cap auf der HV die Pläne zur Erreichung der 55€ NAV mit uns teilt.
Gruß,
Johannes

Zitat von upanddown1: Herr Dr. von Kottwitz wickelt als Vorstand die PF AG und der Anteil an der Blue Cap beträgt noch 26,9%. .aber er ist auch sehr mit der BC als Aufsichtsrat verbunden, deshalb bewerte ich der Begriff "Klotz" nicht negativ.
Wichtig aus meiner Sicht ist, welcher Zukauf ist auf der Kaufliste, bzw. in der Pipeline, evtl. um den Bereich Plastics zu verstärken, möglicherweise auch als Add-On für HE oder con-pearl.
Weiterhin wäre ein Börsengang für Inheco möglich, wurde hier ja auch bereits besprochen.
Nur meine Überlegungen zu meinem Langfrist-Invest Blue Cap AG.
Einerseits muss man ja irgendwie zu einem NAV von 55 € bis 2025 kommen, da muss schon noch etwas passieren. Anderseits macht man solch eine Aussage nicht ohne einen konkreten Plan.

Gruß

up

[upanddown1]

BC Entwicklung

Herr Dr. von Kottwitz wickelt als Vorstand die PF AG und der Anteil an der Blue Cap beträgt noch 26,9%. .aber er ist auch sehr mit der BC als Aufsichtsrat verbunden, deshalb bewerte ich der Begriff "Klotz" nicht negativ.
Wichtig aus meiner Sicht ist, welcher Zukauf ist auf der Kaufliste, bzw. in der Pipeline, evtl. um den Bereich Plastics zu verstärken, möglicherweise auch als Add-On für HE oder con-pearl.
Weiterhin wäre ein Börsengang für Inheco möglich, wurde hier ja auch bereits besprochen.
Nur meine Überlegungen zu meinem Langfrist-Invest Blue Cap AG.
Einerseits muss man ja irgendwie zu einem NAV von 55 € bis 2025 kommen, da muss schon noch etwas passieren. Anderseits macht man solch eine Aussage nicht ohne einen konkreten Plan.

Gruß

up

[nemus]

…warten, worauf?
Ich bin dem Kursverlauf absolut unzufrieden.

[TheGame90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.005.113 von JohannesWild am 14.06.23 18:43:11

Ich bin mal gespannt wie viele Verkäufe oberhalb des NAVs Blue Cap noch durchführen muss damit der Aktienkurs zumindest mal in die Nähe des NAVs kommt. Den Partnerfonds Klotz wird man vermutlich nicht so schnell los aber mit guter operativer Arbeit sowohl beim Kauf als auch Verkauf von Portfoliounternehmen kann man hier ganz entspannt warten.

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.936.553 von Theinsiders am 31.05.23 22:50:38

Ich habe heute mit Blue Cap telefoniert und mich dabei unter Anderem nach den hier angesprochenen 42 Kündigungen erkundigt. Die Antwort war, dass weit weniger Mitarbeiter entlassen wurden. Auch die Angaben bzgl. nur wenig Zeit um die Schreibtische zu räumen... stimmen nicht. Den Aussagen von Theinsiders ist nicht zu trauen!

Gruß,

Johannes

Zitat von Theinsiders: Wie angekündigt!
Große Kündigungswelle bei Neschen!
Massenhafte Kündigungen wurden Gestern und heute bei Neschen ausgesprochen, die Betroffenen hatten bis 11 Uhr Zeit, ihre Schreibtische zu räumen. Der Niedergang der Firma Neschen fordert bereits seinen Tribut! 42 Mitarbeitern, das beste von Vertrieb, Customer Service, Forschung und Entwicklung, Labor und Produktion mussten gehen!
Das Wertvollste, was Neschen übriggeblieben ist, existiert ab heute nicht mehr, alles die unfähigen Geschäftsführer zur verdanken!

[twisterfriend]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.005.113 von JohannesWild am 14.06.23 18:43:11

Endlich gerät auch etwas Bewegung in den gefühlten Stillstand bei Blue Cap. Dieser Verkauf weckt hoffentlich auf. Und die erzielte Liquidität schadet wohl auch nicht.

[JohannesWild]

Blue Cap verkauft Uniplast

Gut dass Uniplast verkauft ist.
Die Firma gehörte bisher eher zu den Beteiligungen mit wenig Potenzial und sollte auf EBIT-Ebene nur geringfügig profitabel gewesen sein. Der damalige Kaufgrund lag auch darin begründet, dass die Gesellschaft unter Buchwert erworben werden konnte. Auch sollte das die Nettoverschuldung von Blue Cap verbessern. Mit 8,6*EBITDA hat man einen guten Preis erzielt. Den Erlös kann man jetzt besser investieren - z.B. indem man das Wachstum von Con-Pearl in den USA forciert.
Einziger Wermutstropfen: Man hat - trotz des Verkaufs der margenschwachen Tochter die EBITDA-Margenguidance mit 8-9% konstant gehalten.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-06/5933908…

Gruß,
Johannes